Última actualización el mayo 1, 2025
Muchos traders creen que más operaciones equivalen a más oportunidades y ganancias más significativas, pero en realidad, el overtrading es una de las razones principales por las que los traders financiados pierden sus cuentas. A diferencia de los traders minoristas, los traders financiados operan con límites de riesgo, umbrales de reducción y requisitos de consistencia definidos.
La tentación de perseguir cada configuración, operar en exceso y desviarse de un plan estructurado a menudo magnifica las pérdidas y aumenta el agotamiento psicológico, lo que, en última instancia, conduce a la violación de las normas estrictas de las cuentas financiadas y a la descalificación de un programa financiado.
Todo esto hace que la capacidad de controlar el impulso de trading y mantener la disciplina tenga un valor incalculable para quienes desean alcanzar el éxito a largo plazo.
Por lo tanto, si se pregunta cómo pueden los traders financiados romper el ciclo del overtrading y desarrollar un enfoque estratégico y paciente que proteja y haga crecer sus cuentas, en unos minutos tendrá la respuesta.
Por qué el overtrading es una de las principales causas de fracaso de los traders financiados
Aunque muchos traders se centran en el desarrollo de estrategias, los indicadores técnicos y el análisis del mercado, a menudo pasan por alto los riesgos psicológicos y de comportamiento que conducen a un exceso de operaciones.
Las cuentas financiadas se rigen por normas estrictas y cuando un trader las incumple debido a operaciones impulsivas, se arriesga a perder su cuenta financiada, a veces en un solo día. A diferencia de los traders minoristas, que tienen la flexibilidad de recuperarse de los errores a su propio ritmo, los traders financiados deben demostrar disciplina, paciencia y constancia durante un largo periodo de tiempo para mantener el acceso al capital.
El overtrading no solo conduce a un aumento de las pérdidas financieras, sino que también deteriora la confianza del trader, nubla su juicio y crea un ciclo destructivo de toma de decisiones emocionales. Ya sea por venganza, FOMO, exceso de confianza o aburrimiento, el exceso de operaciones amenaza directamente el éxito a largo plazo del trader.
Entender por qué se produce el overtrading y cómo evitarlo es crucial para los traders financiados que quieran construir una carrera sostenible y mantener su financiamiento. En la siguiente sección, analizaremos las principales razones psicológicas por las que los traders caen en la trampa del overtrading y cómo superarlas.
Comprender la psicología del overtrading y evitar los errores más comunes
El overtrading no es solo un problema técnico, sino sobre todo una trampa psicológica. Muchos traders entran en el mercado con estrategias bien definidas, planes de gestión del riesgo y objetivos de trading claros. Sin embargo, en cuanto las emociones se apoderan de ellos, esos planes se echan a perder.
La tentación del exceso de operaciones suele deberse a una respuesta emocional interna más que a una decisión racional de mercado. Los traders que operan en exceso no responden a situaciones válidas, sino más bien a impulsos provocados por diversos desencadenantes emocionales, entre ellos:
Trading por venganza para recuperar pérdidas
Una de las causas más comunes del overtrading es el trading por venganza, es decir, cuando un trader sufre una pérdida e inmediatamente siente el impulso de recuperarla rápidamente. El ciclo emocional del trading por venganza suele seguir este patrón:
- El trader sigue su estrategia pero sufre pérdidas.
- En lugar de analizar la pérdida objetivamente, se lo toman como algo personal y sienten la necesidad de “recuperar el terreno perdido”.
- Entran en una nueva operación impulsivamente, a menudo sin la confirmación o el análisis adecuados.
- La operación resulta en otra pérdida porque la decisión no se basó en una configuración de alta probabilidad.
- El trader se siente aún más frustrado y realiza más operaciones, a menudo aumentando el tamaño de las posiciones por desesperación.
El resultado final es que el trader queda atrapado en una espiral descendente que puede acabar rápidamente con días, semanas o incluso meses de ganancias en una sola sesión.
Para los titulares de cuentas de trading financiadas, una posible recuperación puede resultar realmente complicada. Por ejemplo, si un trader de una cuenta financiada sufre una pérdida del 1% en la sesión de la mañana, puede decidir duplicar el tamaño de su posición en la siguiente operación para recuperar la pérdida rápidamente. Si la segunda operación también fracasa, la pérdida del trader aumenta aún más. De este modo, en solo un par de horas, puede superar su límite de pérdidas diario.
Para evitar acabar en una situación similar, le aconsejamos que:
- Acepte las derrotas como parte del juego y no se las tome como algo personal.
- Utilice un plan de riesgo estructurado y nunca aumente el tamaño de las posiciones por frustración.
- Se tome un descanso después de una operación perdedora para evitar tomar decisiones impulsadas por la emoción.
- Evalúe la situación y espere a la próxima configuración de alta calidad porque seguramente surgirá.
FOMO (“miedo a pederse algo”) por perseguir los movimientos de precios
El miedo perderse de algo (FOMO) es otro de los principales factores. Ocurre cuando los traders ven grandes movimientos de precios u otros traders que obtienen ganancias y temen quedarse atrás. Anula la toma de decisiones racionales y lleva a los traders a perseguir operaciones a malos precios, ignorar las señales de confirmación o entrar en los mercados demasiado tarde.
Para saber si está siendo víctima del FOMO, busque las siguientes señales:
- Ve cómo se dispara el precio de un contrato de futuros. En lugar de esperar a que retroceda, se lanza al máximo por temor a perder algo.
- Ve a otros publicando ganancias en las redes sociales y se siente presionado a realizar una operación, aunque la configuración sea débil.
- Estaba esperando un punto de entrada específico, pero entonces el precio se movió y entró en pánico, por lo que entró en un mal nivel.
Las operaciones impulsadas por el FOMO suelen ser de baja calidad, lo que se traduce en pérdidas porque se realizan con emoción, no con lógica. Como dice Michael Carr, no se preocupe por lo que harán los mercados; preocúpese por lo que hará usted en respuesta a los mercados.
Así que, si quiere evitar el FOMO, le aconsejamos lo siguiente:
- Acepte que perderá operaciones y no pasa nada, ya que siempre habrá nuevas oportunidades.
- Establezca alertas para configuraciones de alta probabilidad y nunca persiga la acción del precio.
- Céntrese en ejecutar su estrategia, no en reaccionar al ruido del mercado.
Como dice Warren Buffett,
El mercado de valores está diseñado para transferir dinero de los impacientes a los pacientes.
Por tanto, sea paciente y será recompensado.
Exceso de confianza y sensación de ser invencible tras unas cuantas victorias
El exceso de confianza suele producirse después de que un trader haya obtenido una serie de victorias, lo que le hace sentirse imparable. Empiezan a creer que su estrategia es impecable, que pueden desviarse un poco de su plan de gestión de riesgos y que cada operación será ganadora.
Esta mentalidad lleva a asumir riesgos excesivos, a ampliar el tamaño de las posiciones y a operar de forma imprudente. Por ejemplo, si un trader gana cuatro operaciones seguidas y decide duplicar el tamaño de su posición en la siguiente, ignorando los límites de riesgo, puede acabar rápidamente con sus ganancias.
Este es un escenario que presenciamos a menudo con los traders principiantes. A diferencia de ellos, los profesionales tienen técnicas adecuadas para mantenerse con los pies en la tierra, incluyendo:
- Ceñirse a sus parámetros de riesgo predefinidos independientemente de sus resultados.
- Mantener la humildad y comprender que incluso los mejores traders sufren pérdidas.
- Tratar cada operación de forma independiente, no como parte de una “racha”.
Aburrimiento y falta de disciplina
Muchos traders no pueden estarse quietos y creen que deben estar siempre operando para ganar dinero. Como resultado, terminan tomando configuraciones que no son las óptimas, forzando operaciones que no cumplen sus criterios predefinidos y operando en momentos del día en los que el mercado está lento.
Por ejemplo, pensemos en un trader que termina su sesión matinal y no ve ninguna configuración válida. En lugar de retirarse, empieza a buscar “operaciones forzadas”, es decir, entra en posiciones aleatorias para mantenerse activo. Estas operaciones dan lugar a pequeñas pérdidas que se acumulan con el tiempo, lo que podría ser devastador para las cuentas de trading financiadas.
En realidad, mantenerse al margen suele ser la mejor opción. El trading es una cuestión de calidad, no de cantidad. Los traders financiados que operan con menos frecuencia pero con mayor precisión tienden a obtener mejores resultados que los que realizan operaciones innecesarias por aburrimiento. Para asegurarse de que está bien posicionado para seguir siendo disciplinado y no operar por el mero hecho de estar activo, asegúrese de hacer lo siguiente:
- Tenga un plan de operaciones estricto y solo tome configuraciones que cumplan con todos los criterios.
- Trate el trading como un trabajo: aléjese si no hay nada que hacer.
- Concéntrese en el proceso más que en la actividad y sepa siempre que la calidad supera a la cantidad.
Como dijo Jesse Livermore,
Nunca fue mi forma de pensar lo que me hizo ganar dinero. Fue mi forma de sentarme.
4 consejos para que los traders financiados eviten el overtrading
Los mejores traders saben que la paciencia y la selectividad son sus puntos fuertes. Como resultado, los traders profesionales no operan por emoción o acción, sino cuando tienen una ventaja clara y de alta probabilidad.
A continuación encontrará cuatro estrategias clave que le ayudarán a desarrollar la paciencia, evitar las operaciones impulsivas y romper el ciclo de overtrading.
N.º 1: Implemente una cuota de operaciones para evitar el overtrading
Una de las formas más eficaces de frenar el overtrading es limitar el número de operaciones diarias o semanales. Establecer una cuota de operaciones estricta le obliga a ser selectivo, asegurándose de que cada operación sea deliberada y bien pensada en lugar de impulsiva.
Cuando los traders disponen de un número ilimitado de operaciones, a menudo adoptan configuraciones de baja calidad por aburrimiento, venganza o exceso de confianza. Por otro lado, una cuota fija de operaciones puede hacerle más cauto y aumentar su selectividad, lo que se traduce en una mejor calidad de las operaciones y una mejor gestión del riesgo.
Para aplicar una cuota de operaciones a una cuenta de trading financiada, considere el siguiente plan:
- Establezca un máximo de 3-5 operaciones al día y, una vez alcanzado ese límite, deje de operar por ese día. Así se asegurará de que solo realiza operaciones de alta probabilidad.
- Antes de entrar en una operación, pregúntese: “¿Aceptaría esta operación si solo me quedara una más en el día?” Esto le obliga a filtrar las configuraciones más débiles.
- Haga un seguimiento de sus operaciones en un diario: analice si está operando en exceso tras las pérdidas o si está entrando impulsivamente en nuevas operaciones.
Para ser sinceros, fijar una cuota es la parte más fácil. Mucho más difícil es cumplirla. Sin embargo, hacerlo a lo largo del tiempo le demostrará que pocas operaciones de alta calidad superan a muchas operaciones al azar de baja calidad.
Al final, hay una razón por la que los mayores gestores de fondos, como Fidelity, por ejemplo, tienen políticas que desalientan el exceso de operaciones (aunque se beneficien de las comisiones).
N.º 2: Utilice una lista de comprobación previa para filtrar las operaciones de baja calidad
Muchos traders operan en exceso porque carecen de un estricto filtro antes de entrar en una posición. Una lista de comprobación previa a las operaciones es una de las formas más sencillas y eficaces de imponer disciplina y eliminar las operaciones impulsivas.
Por lo tanto, tener una lista de comprobación previa a la operación puede ayudarle al obligarle a ir más despacio y pensar de forma crítica antes de ejecutar una operación, asegurándose de que cada operación se ajusta a su estrategia y a las normas de gestión del riesgo y evitando las operaciones impulsadas por las emociones (venganza, aburrimiento, FOMO).
Si no sabe cómo construir una, aquí tiene una guía especializada. En resumen, antes de entrar en una operación, hágase siempre las siguientes preguntas:
- ¿Esta operación forma parte de mi estrategia?
- ¿Estoy entrando en un punto clave o persiguiendo el precio?
- ¿Mi relación riesgo-recompensa es al menos 2:1?
- ¿La volatilidad del mercado es adecuada para mi estrategia?
- ¿Soy emocionalmente estable u opero por aburrimiento o frustración?
Si su operación no cumple todos los criterios, simplemente no la acepte. Recuerde que, de ese modo, no se está perdiendo nada: está protegiendo su cuenta de una pérdida innecesaria.
N.º 3: Establezca un “horario de trading” para crear una rutina estructurada
Muchos traders operan en exceso porque siempre están pendientes de los mercados. Sin embargo, cuanto más tiempo pase frente a la pantalla, más propenso será a realizar operaciones impulsivas e innecesarias.
Para protegerse, fije un horario de trading específico y opere cuando las condiciones del mercado sean óptimas (por ejemplo, durante periodos de gran liquidez). Además, asegúrese de evitar realizar operaciones innecesarias solo para “mantenerse ocupado”. Por último, cree una rutina estructurada, tratando el trading como un negocio.
A continuación se explica cómo aplicarlo en la práctica:
- Empiece por decidir su sesión de trading (por ejemplo, de 9:30 a. m. a 12:00 p. m. para la sesión de Nueva York). De este modo, podrá operar durante las horas de mayor liquidez y evitar las operaciones aleatorias fuera de las horas de mayor actividad.
- Una vez finalizada la sesión de trading, apague la plataforma: no más operaciones por ese día.
- Evite operar durante periodos de bajo volumen (por ejemplo, durante el almuerzo en los mercados de renta variable u horas previas a la sesión).
Al estructurar sus horas de trading, se reduce la aleatoriedad y se mejora la disciplina de ejecución.
N.º 4: Revise su diario de trading para identificar patrones de overtrading
Muchos traders siguen operando en exceso porque no hacen un seguimiento de su comportamiento. Un diario de operaciones ayuda a los traders a analizar sus patrones de toma de decisiones, sus emociones y la calidad de sus operaciones.
El seguimiento de sus operaciones le permite identificar y corregir los factores desencadenantes de las operaciones excesivas antes de que se descontrolen.
Tenga en cuenta que cada error es una lección que aprender, pero solo si se toma el tiempo necesario para analizarlo. Si está dispuesto a intentarlo, aquí tiene algunos factores clave que debe analizar:
- Número de operaciones por día/semana.
- Estado emocional antes de cada operación (por ejemplo, frustración, FOMO, emoción).
- Porcentaje de ganancias en configuraciones de alta calidad frente a las de baja calidad.
- Relación riesgo-recompensa de las posiciones con exceso de operaciones.
Conclusiones sobre cómo superar el overtrading
El overtrading no es solo un mal hábito, es un patrón psicológico y uno de los hábitos más destructivos para los traders financiados, que conduce a mayores drawdowns, agotamiento emocional y cuentas perdidas.
Romper el ciclo del overtrading requiere autoconciencia, procesos estructurados y disciplina. Mediante la aplicación de una cuota de operaciones, el uso de una lista de comprobación previa a las operaciones, el establecimiento de horarios de trading estructurados y la revisión de un diario de operaciones, todo trader financiado puede mejorar drásticamente su paciencia y selectividad.
Como resultado, se puede esperar operar menos pero con más precisión. El resultado final es que no solo mantendrá su cuenta financiada, sino que también desarrollará la disciplina necesaria para el éxito en el trading a largo plazo.
Por último, pero no menos importante, superar el overtrading se hace con la práctica. Así que, si quiere dar los primeros pasos, considere inscribirse en los programas de financiamiento de Earn2Trade que ayudaron a más de 600 personas a financiarse y empezar a operar en vivo solo en 2024.
