{"id":28367,"date":"2023-10-06T03:19:24","date_gmt":"2023-10-06T07:19:24","guid":{"rendered":"http:\/\/aky.pbv.mybluehost.me\/?p=28367"},"modified":"2023-10-06T03:57:05","modified_gmt":"2023-10-06T07:57:05","slug":"futuros-hasta-su-vencimiento","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/aky.pbv.mybluehost.me\/es\/futuros-hasta-su-vencimiento\/","title":{"rendered":"\u00bfQu\u00e9 sucede si se mantiene un contrato de futuros hasta su vencimiento?"},"content":{"rendered":"\n

El trading de futuros ha evolucionado a lo largo de los a\u00f1os hasta el punto de poder utilizarlo tanto para especular como cobertura. El mercado cuenta con una impresionante liquidez que atrae la atenci\u00f3n de un amplio n\u00famero de participantes. Aunque los futuros ofrecen flexibilidad tanto a los traders como a los productores de bienes, la posici\u00f3n apalancada de estos contratos los hace arriesgados. Es esencial entender c\u00f3mo funciona el contrato y, sobre todo, qu\u00e9 opciones tienen los traders para cerrar su posici\u00f3n. Este art\u00edculo se centrar\u00e1 principalmente en el vencimiento de los futuros y en c\u00f3mo los traders pueden liquidar su posici\u00f3n abierta en estos contratos.<\/p>\n\n\n\n\n\n

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La mec\u00e1nica subyacente del trading de futuros<\/h2>\n\n\n\n

Los futuros son derivados que le dan al comprador el derecho de comprar un activo subyacente a un precio predeterminado y en una fecha futura acordada. El activo subyacente puede ser una materia prima (ma\u00edz<\/a>, aceite<\/a>, soja<\/a>) o un instrumento financiero (divisas, acciones). Comprar un contrato de futuros es lo que llamamos ir en largo. En cambio, vender uno (o pedirlo prestado para venderlo) es ir en corto. Veamos un ejemplo sencillo que nos ayudar\u00e1 a entender la din\u00e1mica del vencimiento de los contratos de futuros.<\/p>\n\n\n\n

Considere que el trader A va en largo en un contrato de futuros que cubre 100 acciones del activo XYZ con un precio futuro de $100 y el contrato est\u00e1 programado para vencer despu\u00e9s de 90 d\u00edas. Si el trader B le vende este contrato a A, ha tomado una posici\u00f3n corta en el contrato de futuros. Transcurridos 90 d\u00edas, si el precio de XYZ es de $105, ser\u00e1 beneficioso para el trader A, ya que podr\u00e1 comprar las acciones a $100, el precio futuro al inicio del contrato. El trader A puede pagar $100*100 o $10 000 y recibir 100 acciones de XYZ.<\/p>\n\n\n\n

Alternativamente, el trader B puede liquidar el contrato pagando la cantidad diferencial al trader A sin entregar las acciones. La cantidad que el trader B debe pagar o la p\u00e9rdida en la que incurre es de 100*$(105 \u2013 100) o $500. Si en la fecha de vencimiento, el precio hubiera sido de $95, el trader B habr\u00eda obtenido una ganancia de 100*$(100 \u2013 95) o $500.<\/p>\n\n\n\n

En el ejemplo anterior, el contrato era entre dos partes, que se liquidaban en la fecha de vencimiento. En realidad, los traders tienen la opci\u00f3n de liquidar la posici\u00f3n en estos contratos incluso antes de la fecha de vencimiento.<\/p>\n\n\n

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Vencimiento de los contratos de futuros - \u00bfQu\u00e9 pasa cuando conserva un contrato hasta el final?<\/div><\/div>
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