Lo que est\u00e1 experimentando es el efecto del dinero de la casa<\/strong>, uno de los sesgos psicol\u00f3gicos m\u00e1s peligrosos en el trading, especialmente para los participantes en programas de trading financiado. <\/p>\n\n\n\n En esta gu\u00eda, exploraremos el significado del efecto del dinero de la casa, c\u00f3mo funciona, c\u00f3mo afecta a la eficiencia de sus operaciones y c\u00f3mo proteger su cuenta frente a \u00e9l.<\/p>\n\n\n\n\n\n El efecto del dinero de la casa le enga\u00f1a haci\u00e9ndole creer que las ganancias son menos reales que el capital con el que empez\u00f3. Como resultado, una vez que registra un par de operaciones ganadoras, empieza a sentir que tiene un “colch\u00f3n” que le permite arriesgar un poco m\u00e1s de lo habitual. <\/p>\n\n\n\n El efecto del dinero de la casa es una teor\u00eda com\u00fan en el mundo de las inversiones. Ha surgido como una forma de explicar la tendencia de los inversionistas a asumir m\u00e1s riesgos<\/a> al reinvertir las ganancias obtenidas a trav\u00e9s de las inversiones que cuando invierten sus propios ahorros o salarios. <\/p>\n\n\n\n Los estudios<\/a> han encontrado pruebas emp\u00edricas s\u00f3lidas de que el efecto del dinero de la casa est\u00e1 realmente presente en los mercados financieros del mundo real y no solo en los experimentos de laboratorio.<\/p>\n\n\n\n Para ilustrar c\u00f3mo funciona, pensemos en un casino. En lugar de dinero en efectivo, los casinos reparten fichas a los jugadores. La raz\u00f3n es que, seg\u00fan los psic\u00f3logos, las personas tratan el dinero de manera diferente dependiendo de c\u00f3mo lo reciben. Cuando se gana con trabajo, esfuerzo o tiempo, se percibe como algo valioso. Pero cuando se obtiene como ganancia, de forma r\u00e1pida, inesperada o con carga emocional, se percibe como algo ajeno al esfuerzo y m\u00e1s prescindible. <\/p>\n\n\n\n El t\u00e9rmino se estudi\u00f3 por primera vez en econom\u00eda conductual, donde los investigadores descubrieron que las personas asum\u00edan un riesgo significativamente mayor cuando apostaban con ganancias recientes en comparaci\u00f3n con su propio dinero. Como resultado, uno estar\u00e1 dispuesto a asumir m\u00e1s riesgos con una ganancia de $100 de la loter\u00eda, el casino o una operaci\u00f3n reciente que le haya salido bien que con $100 de su propio salario. <\/p>\n\n\n\n En el trading, especialmente en las cuentas de trading financiadas, este efecto puede intensificarse por varias razones, entre ellas:<\/p>\n\n\n\n Para los participantes en programas de trading financiados o los traders que han recibido financiamiento recientemente, el dinero nunca fue suyo para empezar. Por lo tanto, cuando obtienen ganancias, el cerebro clasifica inconscientemente esas ganancias como a\u00fan menos reales. En lugar de considerar las ganancias como parte de una cuenta en crecimiento, los traders las tratan como capital excedente con el que pueden apostar libremente. Como resultado, la l\u00f3gica del trader a menudo puede ser algo as\u00ed: <\/p>\n\n\n\n Pero las cuentas financiadas no son casinos y no hay ning\u00fan colch\u00f3n. Solo hay reglas que no se deben romper si se quiere conservar la cuenta o el estado de financiamiento. <\/p>\n\n\n\n Ir\u00f3nicamente, el \u00e9xito es uno de los estados psicol\u00f3gicos m\u00e1s peligrosos que puede experimentar un trader. Los estudios sobre finanzas conductuales demuestran que ganar aumenta la actividad de la dopamina, lo que refuerza la confianza y reduce la cautela. Los traders suelen malinterpretar este aumento de dopamina como una mejora de la intuici\u00f3n en el mercado, lo que puede manifestarse de las siguientes formas: <\/p>\n\n\n\n Aunque estos descuidos pueden ser muy peque\u00f1os y, a primera vista, insignificantes, pueden acumularse r\u00e1pidamente.<\/p>\n\n\n\n Muchos traders creen (a menudo de manera inconsciente) que una racha de buena suerte significa que el mercado les est\u00e1 recompensando: su esfuerzo, disciplina o inteligencia producen reciprocidad por parte del mercado.<\/p>\n\n\n\n Sin embargo, la verdad es que el mercado no le conoce y no siente nada por usted. En otras palabras, no le importa. <\/p>\n\n\n\n Y el efecto del dinero de la casa suele ser la primera fisura en la disciplina. Cuando se combina con la ilusi\u00f3n de la “justicia del mercado<\/em>” , el trader se vuelve vulnerable precisamente cuando deber\u00eda ser m\u00e1s cauteloso. <\/p>\n\n\n\n Investigadores de todo el mundo han tratado de identificar las causas y el impacto del efecto del dinero de la casa en la actividad y el rendimiento del trading. Seg\u00fan cient\u00edficos<\/a> de la Universidad de Cambridge, por ejemplo, las ofertas de los traders, las predicciones de precios y los precios de mercado se ven influidos por la cantidad de capital disponible antes de operar. <\/p>\n\n\n\n Los programas de trading financiados son un buen ejemplo de ello. El dinero proporcionado en las cuentas crea una distorsi\u00f3n psicol\u00f3gica que los traders rara vez reconocen. Y si supera con \u00e9xito la fase de evaluaci\u00f3n y obtiene financiamiento, es posible que se enfrente a las implicaciones reales del efecto del dinero de la casa. Cuando su capital no es suyo y no se da cuenta de ello, todo lo relacionado con la experiencia de trading puede cambiar, especialmente su relaci\u00f3n emocional con las ganancias y las p\u00e9rdidas. <\/p>\n\n\n\n Sin embargo, hay que tener en cuenta que esto no es una debilidad, sino una parte normal de la naturaleza humana. Y en el trading financiado, es fundamental gestionar adecuadamente la naturaleza humana. <\/p>\n\n\n\n Volvamos a las razones por las que las ganancias parecen menos reales en las cuentas de trading financiadas. <\/p>\n\n\n\n En primer lugar, dado que el capital nunca fue suyo para empezar, las ganancias pueden parecer un poco ajenas. Esto difiere del trading personal, en el que las ganancias afectan directamente a su patrimonio neto. En un programa de trading financiado, el porcentaje de ganancias (aunque sea tan generoso como 80:20 a su favor, como en el caso de los socios de Earn2Trade<\/a>) puede parecer un poco m\u00e1s abstracto. Adem\u00e1s, las ganancias que recibir\u00e1 no se traducen inmediatamente en poder adquisitivo, ahorros o mejoras en su estilo de vida, por lo que para muchos traders puede que no parezcan algo concreto. <\/p>\n\n\n\n Adem\u00e1s, el hecho de que las ganancias parezcan te\u00f3ricas magnifica la sensaci\u00f3n de que las p\u00e9rdidas son m\u00e1s reales. Este desequilibrio amplifica el efecto del dinero de la casa. Cuanto m\u00e1s desconectadas se sienten las ganancias, m\u00e1s f\u00e1cil resulta apostarlas. <\/p>\n\n\n\n Lo siguiente es el retraso entre las ganancias y el pago, lo que puede debilitar el apego emocional. El hecho de que la mayor\u00eda de las empresas de firmas propietarias de trading paguen mensualmente o cada dos semanas puede crear un desfase entre ganar dinero y recibirlo, lo que disminuye el apego emocional a las ganancias. Como trader, es posible que empiece a pensar: “Bueno, puedo permitirme perder $500 hoy, ya que solo reducir\u00e1 lo que retirar\u00e9 m\u00e1s adelante y no es algo que realmente posea<\/em>“. <\/p>\n\n\n\n La regla de trailing drawdown tambi\u00e9n puede crear una falsa sensaci\u00f3n de margen, lo que lleva a muchos traders a creer err\u00f3neamente que tienen un “colch\u00f3n<\/em>“. Sin embargo, est\u00e1 dise\u00f1ada intencionadamente para ense\u00f1ar que, en realidad, se dispone de mucho menos margen del que se cree, lo que inculca una mentalidad de trading m\u00e1s prudente ante el riesgo.<\/p>\n\n\n\n Por \u00faltimo, pero no menos importante, tambi\u00e9n vale la pena reconocer la euforia emocional que se siente al superar la fase de evaluaci\u00f3n en programas de trading financiados como Trader Career Path\u00ae<\/a> y El Gauntlet Mini\u2122<\/a> de Earn2Trade. Los traders est\u00e1n condicionados a celebrar la supervivencia y obtener financiamiento a menudo puede reprogramar el cerebro para que piensen que son invencibles despu\u00e9s de “ganar el juego<\/em>” Sin embargo, el efecto del dinero de la casa puede alimentar la sensaci\u00f3n de victoria, lo que refuerza a\u00fan m\u00e1s este sesgo sutil pero poderoso. Como resultado, el trader puede empezar a creer que se ha “ganado el derecho” a asumir m\u00e1s riesgos cuando, en realidad, no es as\u00ed.<\/p>\n\n\n\n El efecto del dinero de la casa no destruir\u00e1 su cuenta de forma instant\u00e1nea. Por el contrario, se desarrolla de forma lenta y silenciosa, lo que a menudo dificulta que los traders lo reconozcan desde el principio. Sin embargo, aqu\u00ed tiene un ejemplo de c\u00f3mo podr\u00eda desarrollarse para que se familiarice con algunas de las se\u00f1ales de alerta a las que debe prestar atenci\u00f3n: <\/p>\n\n\n\n Y entonces se ven envueltos en una espiral: intentan recuperarse, pero los intentos de recuperaci\u00f3n se convierten en operaciones de venganza, lo que a su vez desencadena decisiones emocionales en lugar de racionales. <\/p>\n\n\n\n Como es evidente, una sola victoria puede desencadenar la espiral. Sin embargo, la ilusi\u00f3n de tener un colch\u00f3n es lo que puede acelerarla hasta el punto de convertirla en un problema. La conclusi\u00f3n es que se trata de una infracci\u00f3n de las reglas. <\/p>\n\n\n\n Aunque estas situaciones son hipot\u00e9ticas, explican por qu\u00e9 un gran porcentaje de las infracciones de las reglas de la cuenta suelen producirse tras el mejor d\u00eda de un trader.<\/p>\n\n\n\n La estructura de los programas de trading financiados puede aumentar el impacto del efecto del dinero de la casa por varias razones, entre ellas:<\/p>\n\n\n\n Otros factores, como la presi\u00f3n por mantener el estatus, la percepci\u00f3n de “dinero gratis<\/em>” y otros, tambi\u00e9n influyen. Si se combinan y no se abordan de manera oportuna y adecuada, pueden crear la tormenta psicol\u00f3gica perfecta. <\/p>\n\n\n\n Ahora que hemos aclarado las razones y las se\u00f1ales m\u00e1s comunes del efecto del dinero de la casa, profundicemos en las herramientas en las que puede apoyarse (y poner en pr\u00e1ctica de inmediato) para evitar caer en \u00e9l.<\/p>\n\n\n\n Las herramientas anteriores pueden servir como anclas tanto t\u00e1cticas como psicol\u00f3gicas para devolver a los traders a un estado de claridad antes de que se intensifique el comportamiento de asumir riesgos. Han demostrado su eficacia, ya que el efecto del dinero de la casa se alimenta del impulso, la tentaci\u00f3n y la confianza mal depositada, y cada uno de estos mecanismos de defensa interrumpe esa espiral de forma temprana, creando un marco protector que mantiene a los traders cumpliendo con las reglas de las cuentas financiadas y emocionalmente estables en las sesiones posteriores a las grandes ganancias. <\/p>\n\n\n\n Con el tiempo, los traders que aplican estas medidas de seguridad de forma sistem\u00e1tica suelen descubrir que la disciplina posterior a las ganancias no es restrictiva, sino liberadora, ya que les garantiza que nunca perder\u00e1n los progresos que tanto les ha costado conseguir simplemente porque el \u00e9xito les haya hecho bajar la guardia.<\/p>\n\n\n\n Los traders financiados m\u00e1s exitosos han llegado a donde est\u00e1n porque consideran las ganancias como un factor de riesgo, no como una luz verde. Los mejores traders saben que los d\u00edas ganadores son peligrosos y tratan el \u00e9xito como si caminaran sobre hielo: con lentitud, cuidado y mesura. <\/p>\n\n\n\n La conclusi\u00f3n es que un trader debe protegerse contra la debilidad de dejarse llevar por las ganancias, del mismo modo que se protege contra los picos de volatilidad o la mala liquidez: con reglas, conciencia y humildad. Comprender esto y actuar en consecuencia puede marcar la diferencia entre una carrera de trading ef\u00edmera y una carrera de trading a largo plazo. El Trader Career Path\u00ae<\/a> y El Gauntlet Mini\u2122<\/a> ofrecen el terreno perfecto para empezar.<\/p>\n\n\n\n![\"910x300_earn2trade_ad\"](\"https:\/\/aky.pbv.mybluehost.me\/wp-content\/uploads\/2020\/04\/910x300-Dark-II_EN.png\")
<\/a><\/div><\/div>El “efecto del dinero de la casa”: qu\u00e9 es y por qu\u00e9 hace que los traders asuman m\u00e1s riesgos despu\u00e9s de ganar<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Las ganancias se sienten psicol\u00f3gicamente “alejadas” de su capital principal.<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
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Las ganancias crean una euforia emocional que se siente como un impulso<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
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El mito de la “justicia del mercado” despu\u00e9s del \u00e9xito<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
Por qu\u00e9 las ganancias pueden parecer menos “reales” en las cuentas de trading financiadas<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Cuando una sola victoria conduce a infracciones de las reglas: c\u00f3mo funciona la espiral del dinero de la casa <\/strong><\/h2>\n\n\n\n
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\u00bfQu\u00e9 hace que los traders financiados sean vulnerables al efecto del dinero de la casa?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
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Mecanismos pr\u00e1cticos de defensa para los traders financiados contra el efecto del dinero de la casa<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Mecanismo de defensa<\/strong><\/td> Por qu\u00e9 funciona (explicaci\u00f3n psicol\u00f3gica)<\/strong><\/td> C\u00f3mo aplicarlo en una cuenta financiada (m\u00e9todo pr\u00e1ctico)<\/strong><\/td><\/tr> Opere con menos volumen y m\u00e1s cautela el d\u00eda despu\u00e9s de una gran ganancia<\/strong><\/td> Despu\u00e9s de las ganancias, la dopamina puede suprimir la percepci\u00f3n del riesgo, lo que hace que los traders subestimen el peligro. Operar con cantidades m\u00e1s peque\u00f1as interrumpe esta impulsividad qu\u00edmica y obliga a tomar decisiones estructuradas.<\/td> \u2022 Reduzca el tama\u00f1o en un 50 % en la siguiente sesi\u00f3n.
\u2022 Opere solo con las configuraciones de mayor calidad.
\u2022 Deje de operar despu\u00e9s de una ganancia s\u00f3lida.
\u2022 Trate el d\u00eda como un “d\u00eda de mantenimiento” y no como un d\u00eda de crecimiento.<\/td><\/tr>Use una lista de verificaci\u00f3n para restablecer su mentalidad despu\u00e9s de ganar<\/strong><\/td> Ganar aumenta la confianza y reduce la atenci\u00f3n. Una lista de verificaci\u00f3n restablece la l\u00f3gica y le ayuda a centrar su mentalidad antes de que comience la sesi\u00f3n. <\/td> Preg\u00fantese:
\u2022 “\u00bfMe siento demasiado confiado?”
\u2022 “\u00bfQuiero operar m\u00e1s de lo habitual hoy?”
\u2022 “\u00bfMe siento tentado a aumentar el tama\u00f1o?”
Si alguna de las respuestas es “s\u00ed”: reduzca el tama\u00f1o y refuerce las reglas.<\/td><\/tr>Use reglas estrictas para las sesiones (no negociables)<\/strong><\/td> Los l\u00edmites estrictos compensan la vulnerabilidad psicol\u00f3gica despu\u00e9s de las victorias. Por otro lado, las reglas estrictas act\u00faan como disciplina externa cuando la disciplina interna se debilita. <\/td> Ejemplos:
\u2022 No aumente el tama\u00f1o durante la sesi\u00f3n.
\u2022 Det\u00e9ngase despu\u00e9s de dos p\u00e9rdidas consecutivas.
\u2022 Det\u00e9ngase despu\u00e9s de alcanzar el objetivo de ganancias diario.
\u2022 No opere despu\u00e9s de eventos cargados de emoci\u00f3n.<\/td><\/tr>Cambie al “modo de observaci\u00f3n” el d\u00eda despu\u00e9s de las grandes victorias<\/strong><\/td> El modo de observaci\u00f3n reduce la impulsividad. Replantea la sesi\u00f3n, pasando del rendimiento a la conciencia, lo que evita que la euforia por las ganancias se convierta en un exceso de operaciones. <\/td> \u2022 Realice la mitad del n\u00famero de configuraciones.
\u2022 Conc\u00e9ntrese en llevar un diario y en el comportamiento del mercado.
\u2022 Termine la sesi\u00f3n temprano para proteger su energ\u00eda y su mentalidad.<\/td><\/tr>Establezca un n\u00famero m\u00e1ximo de operaciones por d\u00eda<\/strong><\/td> El efecto del dinero de la casa aumenta la frecuencia de las operaciones. Por otro lado, un l\u00edmite estricto evita el exceso de operaciones y ofrece a los traders un punto de parada antes de que se rompa la disciplina. <\/td> \u2022 M\u00e1ximo de 3 a 5 operaciones para la mayor\u00eda de los traders.
\u2022 Lleve un registro del n\u00famero de operaciones en una nota.
\u2022 Deje de operar cuando se alcance el l\u00edmite, sin excepci\u00f3n.<\/td><\/tr>Cambie a un instrumento m\u00e1s lento despu\u00e9s de d\u00edas intensos<\/strong><\/td> Los mercados m\u00e1s r\u00e1pidos aumentan la impulsividad, mientras que los mercados m\u00e1s lentos reducen la velocidad de la toma de decisiones y restauran la paciencia y la precisi\u00f3n.<\/td> Por ejemplo, cambie de contratos mini a micro, o considere operar con instrumentos con menos tracci\u00f3n, como los metales preciosos.<\/td><\/tr> Agregue una “regla de retraso” antes de cualquier operaci\u00f3n despu\u00e9s de una ganancia<\/strong><\/td> Despu\u00e9s de una racha ganadora, los traders pueden actuar de forma r\u00e1pida e impulsiva. Por otro lado, un retraso forzado vuelve a activar la parte racional del cerebro. <\/td> \u2022 Espere entre 30 y 60 segundos despu\u00e9s de detectar una configuraci\u00f3n.
\u2022 Vuelva a evaluar antes de entrar.
\u2022 Aseg\u00farese de que la operaci\u00f3n cumple todos los criterios de las reglas.<\/td><\/tr>Marque visualmente su trailing drawdown diario<\/strong><\/td> El efecto del dinero de la casa funciona porque el trader olvida lo cerca que est\u00e1 de infringir las reglas del programa. Al aprovechar los recordatorios visibles, puede recuperar su respeto por el riesgo.<\/td> \u2022 Escriba su margen de drawdown en la parte superior de su diario.
\u2022 Actual\u00edcelo diariamente.
\u2022 Utilice c\u00f3digos de colores (rojo\/amarillo\/verde).
\u2022 Considere la reducci\u00f3n del margen como un nivel de amenaza y no como un colch\u00f3n.<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\nEn resumen: crear una cultura de \u00e9xito prudente<\/strong><\/h2>\n\n\n\n