La taille d’une position fait référence au nombre d’unités d’un instrument spécifique achetées ou vendues lors d’une unique transaction. Il est essentiel pour les traders de mieux comprendre ce concept car il leur fournit une bonne vue d’ensemble de l’état de leur investissement et de son exposition au risque.
Les traders peuvent améliorer leurs résultats en utilisant le dimensionnement des positions car il leur permet d’avoir une vision approfondie du marché, y compris des risques et des gains potentiels d’une transaction spécifique. Dans cet article de blog, nous examinerons de plus près ce qu’est le dimensionnement des positions, pourquoi il est important et quelles sont les meilleures stratégies de dimensionnement des positions.
Qu’est-ce que le dimensionnement des positions et pourquoi est-il important ?
Le dimensionnement des positions est un élément essentiel du trading et de l’investissement, en particulier dans le cadre d’une stratégie efficace de gestion des risques. Il consiste à décider quel montant de votre portefeuille ou de votre capital vous devriez risquer sur une transaction ou un investissement donné.
En matière de gestion des risques, le dimensionnement des positions est primordial pour plusieurs raisons. Tout d’abord, il empêche les traders d’allouer trop de capital à une unique transaction. C’est important car, quelle que soit la certitude apparente d’une transaction, il y a toujours un risque de perte. En limitant le montant risqué sur une unique transaction, les traders s’assurent de pouvoir continuer à trader, même après une série de pertes. Cet aspect est crucial, en particulier pour les débutants qui entrent sur le marché avec des ressources limitées.
Ensuite, le dimensionnement des positions permet aux traders d’obtenir des résultats plus cohérents. Plutôt que de miser des montants aléatoires sous le coup de l’émotion ou de l’intuition, les traders qui dimensionnent leurs positions de manière méthodique tendent à obtenir une courbe de gains plus régulière et des résultats plus prévisibles. Il est alors plus facile d’évaluer les stratégies de trading et d’y apporter les ajustements nécessaires.
En résumé, le dimensionnement des positions est un outil essentiel de gestion des risques qui permet aux traders de limiter leur exposition sur chaque transaction, d’obtenir des résultats plus réguliers et d’adopter une approche méthodique du trading susceptible d’améliorer les résultats globaux. Sans un dimensionnement approprié des positions, le capital d’un trader fait l’objet de davantage de risques et ses chances de réussite à long terme diminuent considérablement. Par conséquent, la compréhension et l’utilisation de stratégies efficaces de dimensionnement des positions devraient être une priorité absolue pour tout trader ou investisseur sérieux.
Le dimensionnement des positions sur les comptes de trader financé d’Earn2Trade
Il est également essentiel de comprendre le dimensionnement des positions pour respecter les règles de trading des différentes plateformes.
Par exemple, dans le contexte des comptes de trading financés d’Earn2Trade, le dimensionnement des positions fonctionne d’une manière légèrement différente. Chaque trader doit respecter la limite maximale de taille de position, qui définit le nombre de contrats qu’une personne peut avoir ouverts à tout moment sur l’ensemble de ses positions.
Certains micro-contrats à terme (Futures), comme le MES, le MNQ et d’autres, font exception à la règle et peuvent être tradés pour un maximum de dix contrats, qui ne comptent tous que pour un seul dans le calcul de la taille maximale de la position.
Consultez notre article dédié pour en savoir plus.
Les meilleures stratégies de dimensionnement des positions à utiliser
Chaque trader a son propre style, ses propres objectifs et, surtout, sa propre tolérance au risque. Il peut donc choisir différentes stratégies de dimensionnement des positions qui correspondent le mieux à son style de trading et à ses objectifs.
Certaines des stratégies de dimensionnement des positions les plus populaires incluent :
- Le pourcentage du capital – un pourcentage fixe de leur capital (généralement 1 % ou 2 %) à placer sur chaque transaction.
- Un montant en dollars fixe – une somme spécifique (100 $, par exemple) à placer sur chaque transaction. Cette stratégie constitue un autre excellent moyen de maintenir le niveau de risque au même niveau, quelle que soit la taille de la position.
- Le critère de Kelly – une formule mathématique développée par Jonh L. Kelly Jr. pour dimensionner un pari. Elle permet aux traders de calculer le montant à investir dans un actif donné afin de maximiser les rendements futurs.
- La taille du contrat – cette stratégie varie dans son application, en fonction de l’instrument financier tradé (actions, contrats à terme, etc.).
- La stratégie reposant sur la volatilité – le trader ajuste la taille de sa position en fonction de la volatilité actuelle du marché. Lorsque le marché connaît une forte volatilité, les traders réduisent la taille de leurs positions, et vice versa.
Le pourcentage du capital
Cette stratégie de dimensionnement des positions repose sur l’affectation d’un pourcentage spécifique de votre capital à chaque transaction. L’avantage est que l’exposition aux risques reste cohérente et gérable, quelle que soit la taille de la transaction ou le solde actuel du compte. Cette stratégie est particulièrement utile pour les nouveaux traders car elle facilite le processus et permet d’éviter les risques inutiles.
Il existe des calculatrices gratuites et des outils en ligne qui peuvent vous aider à déterminer la taille optimale de votre position en fonction de vos objectifs.
Supposons que vous décidiez d’investir 2 % de votre capital total (10 000 $), ce qui signifie que vous investissez 200 $ pour chaque transaction. Si votre investissement échoue et que vous subissez une perte, celle-ci sera limitée à un maximum de 200 $.
Au fur et à mesure que votre capital augmente, le pourcentage fixe se traduit par des mises plus élevées. Par exemple, si vous avez effectué quelques investissements réussis et que votre capital est passé de 10 000 à 15 000 $, votre pourcentage d’investissement de 2 % s’élèvera désormais à 300 $ par transaction.
Il est essentiel de suivre votre pourcentage de capital investi et de l’ajuster en conséquence. Par exemple, vous pouvez augmenter le pourcentage pour augmenter les bénéfices et le diminuer lorsque votre capital baisse pour éviter des pertes supplémentaires et préserver l’investissement initial.
Un montant en dollars fixe
Cette stratégie de dimensionnement des positions permet au trader d’investir un montant prédéterminé par transaction, sans tenir compte du capital total (par exemple, 100 $ par trade).
Un aspect positif de cette stratégie est qu’elle fixe une limite définie à vos pertes par transaction – dans ce cas, 100 $ par transaction.
La stratégie du montant fixe maintient la cohérence de l’exposition aux risques quel que soit le prix d’un actif ou la taille du compte. La gestion du risque devient facile et le trader a le contrôle total de ses investissements.
Le critère de Kelly
Le critère de Kelly est une formule mathématique développée pour calculer le montant du capital à investir dans une transaction unique en fonction du risque, de la récompense, de la probabilité et d’autres facteurs. Il a été introduit en 1956 pour faciliter le dimensionnement des paris et a été principalement utilisé dans le domaine des jeux d’argent. Cependant, plus tard, il a trouvé sa place dans la gestion des investissements.
Assurez-vous de vous plonger dans les spécificités du critère de Kelly et de l’adapter à votre situation unique et à votre style de trading préféré.
Pour faciliter le processus, vous pouvez utiliser l’une des nombreuses calculatrices gratuites du critère de Kelly disponibles en ligne.
La taille du contrat
La stratégie de la taille du contrat pour le dimensionnement des positions est une approche simple utilisée principalement dans le trading de contrats à terme et d’options. Elle fonctionne sur la base d’un nombre fixe de contrats ou de lots par transaction.
Dans cette stratégie, le trader décide du nombre de contrats qu’il souhaite trader pour chaque position. Ce nombre reste le même pour toutes les transactions et ne change pas en fonction du capital du trader, de la volatilité du marché ou d’autres facteurs. Il s’agit d’une stratégie simple et facile à comprendre, très appréciée des débutants et des traders disposant de comptes plus réduits.
Par exemple, si un trader décide de trader deux contrats d’un contrat à terme spécifique, il achètera ou vendra deux contrats à chaque fois qu’il effectuera une transaction, quel que soit le prix du contrat ou la valeur totale de la transaction.
Cependant, la stratégie de la taille du contrat ne tient pas compte du risque associé à chaque transaction. Deux contrats sur un marché très volatil peuvent représenter une perte potentielle beaucoup plus importante que deux contrats sur un marché moins volatil. En outre, cette approche n’ajuste pas la taille de la position par rapport à la taille du compte du trader, ce qui peut entraîner des pertes disproportionnées si une transaction tourne mal.
C’est pourquoi, bien que la stratégie de la taille du contrat puisse être utile dans certaines circonstances, elle est souvent combinée à d’autres stratégies ou techniques de gestion des risques afin de s’assurer que le trader n’est pas exposé à un risque excessif. Les traders utilisent souvent des ordres stop-loss, par exemple, pour limiter leurs pertes potentielles sur chaque transaction, ou ils peuvent ajuster la taille de leur position en fonction de la volatilité du marché ou de la taille de leur compte de trading.
La stratégie reposant sur la volatilité
La stratégie de dimensionnement des positions reposant sur la volatilité est une méthode qui permet d’ajuster la taille d’une position de trading en fonction de la volatilité du marché. Elle reconnaît que tous les instruments de trading ne sont pas égaux – certains sont plus volatils que d’autres. Elle vise donc à uniformiser le niveau de risque entre les différentes transactions et les différents titres.
L’idée de base de la stratégie reposant sur la volatilité est simple : trader moins lorsque le marché est plus volatil et trader plus lorsque le marché est moins volatil. Cette stratégie repose sur l’hypothèse que lorsque les marchés sont volatils, les fluctuations de prix sont plus importantes et le risque est donc plus élevé.
Dans cette approche, un trader peut utiliser un indicateur de volatilité comme l’Average True Range (ATR) ou l’écart-type pour quantifier la volatilité du marché. Une fois la volatilité calculée, elle est utilisée pour ajuster la taille de la position.
Par exemple, si un instrument est très volatil, le trader peut décider de réduire le nombre d’unités qu’il achète pour maintenir son risque à un niveau gérable. Et vice-versa.
En résumé, en ajustant la taille d’une position en fonction de la volatilité du marché, les traders peuvent potentiellement réduire leur exposition pendant les périodes de volatilité du marché et l’augmenter lorsque les marchés sont moins volatils.
Astuces pour le dimensionnement des positions
Assurez-vous d’identifier correctement les points d’entrée et de sortie les plus appropriés pour vos transactions. Vous serez ainsi en mesure de mieux calculer le risque et la récompense de chaque opération. Pour en savoir plus, cliquez ici.
Définissez également vos stop-loss afin de pouvoir abandonner automatiquement la transaction lorsqu’elle atteint des niveaux que vous jugez non rentables et d’éviter ainsi les pertes en cascade.
Envisagez d’utiliser des trailing stops car ils constituent un outil utile pour protéger votre investissement lorsqu’il est devenu rentable. Vous pourrez faire ceci en verrouillant vos bénéfices tout en permettant à la transaction d’évoluer dans le bon sens et de protéger vos gains en même temps.
Le conseil le plus important consiste à adapter la taille de votre position et votre stratégie en fonction de chaque transaction. Ce faisant, vous tenez compte des conditions et de la volatilité du marché et, en combinaison avec le niveau de risque souhaité, vous pourrez adapter la taille de votre position afin de maximiser vos bénéfices. Soyez cohérent et revoyez régulièrement la taille de vos positions afin de les ajuster en fonction des conditions du marché.
Conclusion
En conclusion, le dimensionnement des positions joue un rôle essentiel dans le trading et la gestion des risques efficaces. Il permet aux traders de maximiser leurs bénéfices tout en limitant les pertes potentielles. Qu’il s’agisse d’un montant fixe en dollars, d’un pourcentage du capital, de la taille d’un contrat ou d’une approche reposant sur la volatilité, chaque stratégie possède des atouts uniques et convient à différents styles de trading et niveaux de tolérance aux risques.
La compréhension et la mise en œuvre d’une stratégie appropriée de dimensionnement des positions peuvent améliorer considérablement vos résultats de trading, renforcer votre portefeuille contre la volatilité du marché et vous aider à gérer le monde du trading avec un plan de jeu clair et ciblé.
