{"id":19633,"date":"2019-12-03T07:18:50","date_gmt":"2019-12-03T12:18:50","guid":{"rendered":"http:\/\/aky.pbv.mybluehost.me\/trading-corn-futures\/"},"modified":"2023-09-05T16:30:40","modified_gmt":"2023-09-05T20:30:40","slug":"trading-de-contrats-a-terme-mais","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/aky.pbv.mybluehost.me\/fr\/trading-de-contrats-a-terme-mais\/","title":{"rendered":"Aper\u00e7u des contrats \u00e0 terme sur le ma\u00efs – Comment commencer \u00e0 trader le ma\u00efs"},"content":{"rendered":"\n

Pendant des ann\u00e9es, le march\u00e9 des contrats \u00e0 terme (Futures) a \u00e9t\u00e9 domin\u00e9 par les investissements dans les principaux indices. Cependant, au cours des derni\u00e8res d\u00e9cennies, les traders ont commenc\u00e9 \u00e0 s’int\u00e9resser aux mati\u00e8res premi\u00e8res, et au march\u00e9 des c\u00e9r\u00e9ales en particulier, comme moyen de diversifier leurs portefeuilles avec une opportunit\u00e9 d’investissement \u00e0 fort potentiel. L’un des investissements pr\u00e9f\u00e9r\u00e9s dans les mati\u00e8res premi\u00e8res est le ma\u00efs. Les raisons en sont notamment la faible marge (qui attire les sp\u00e9culateurs), la forte demande (pour la consommation humaine et animale), le faible montant total en dollars, les fluctuations de prix, etc. Cet article couvre tout ce qui concerne les contrats \u00e0 terme sur le ma\u00efs sur le CBOT (ZC). Des sp\u00e9cifications des contrats<\/strong> \u00e0 la fa\u00e7on de les trader<\/strong>, en passant par quelques conseils utiles pour faire de vous un meilleur trader.<\/p>\n\n\n\n\n\n

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Les sp\u00e9cifications du contrat \u00e0 terme sur le ma\u00efs<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Le programme est mis en place les 3\u00e8me<\/sup> vendredis de mars, juin, septembre et d\u00e9cembre. Voici un exemple d\u2019un contrat RTY du CME :<\/p>\n\n\n\n

<\/td>Les sp\u00e9cifications du contrat \u00e0 terme sur le ma\u00efs<\/strong><\/td><\/tr>
Symbole du ticker du contrat<\/strong><\/td>RTY<\/td><\/tr>
Symbole TAS<\/strong><\/td>ZCT<\/td><\/tr>
Unit\u00e9 du contrat<\/strong><\/td>5 000 boisseaux<\/td><\/tr>
Prix relev\u00e9<\/strong><\/td>5,00 $<\/td><\/tr>
Mati\u00e8re premi\u00e8re sous-jacente<\/strong><\/td>Ma\u00efs<\/td><\/tr>
Fluctuation de prix minimum<\/strong><\/td>\u00bc d\u2019un cent (0,0025) par boisseau = 12,50 $
TAS : z\u00e9ro ou +\/- 4 ticks dans l’incr\u00e9ment de tick minimum de l’outright<\/td><\/tr>
Mois de trading<\/strong><\/td>9 contrats mensuels de mars, mai, septembre et 8 contrats mensuels de juillet et d\u00e9cembre list\u00e9s annuellement apr\u00e8s la fin du trading dans le contrat de d\u00e9cembre de l\u2019ann\u00e9e en cours<\/td><\/tr>
M\u00e9thode de r\u00e8glement<\/strong><\/td>Livrable<\/td><\/tr>
Fin du trading<\/strong><\/strong><\/td>Le trading peut avoir lieu jusqu\u2019\u00e0 9h30 heure de l\u2019Est (ET) le 3\u00e8me<\/sup> vendredi du mois du contrat<\/td><\/tr>
Heures de trading<\/strong><\/strong><\/td>Du dimanche au vendredi de 19h \u00e0 7h45 CT et du lundi au vendredi de 8h30 \u00e0 13h20 CT
TAS \u2013 du dimanche au vendredi de 19h \u00e0 7h45 et du lundi au vendredi de 8h30 \u00e0 13h15 CT<\/td><\/tr>
Derni\u00e8re date de livraison<\/strong><\/td>Le deuxi\u00e8me jour ouvrable suivant le dernier jour de trading du mois de livraison<\/td><\/tr>
Note et qualit\u00e9<\/strong><\/td>Jusqu’en d\u00e9cembre 2018 : Yellow #2 au prix du contrat, Yellow #1 avec une prime de 1,5 cent\/baril, Yellow #3 avec une remise de 1,5 cent\/boisseau. A partir de mars 2019 : Yellow #2 au prix contractuel, Yellow #1 \u00e0 une prime de 1,5 cent\/boisseau, Yellow #3 \u00e0 un rabais entre 2 et 4 cents\/boisseau selon les facteurs de notation de ma\u00efs endommag\u00e9 et d\u2019\u00e9quipements \u00e9trangers et de d\u00e9g\u00e2ts<\/td><\/tr><\/tbody><\/table>
Source des donn\u00e9es : CME<\/a><\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

L\u2019actif sur le CME<\/h3>\n\n\n\n

Aux \u00c9tats-Unis, les contrats \u00e0 terme sur le ma\u00efs sont trad\u00e9s au Chicago Board of Trade (CBOT). Le symbole du ma\u00efs est ZC, et un contrat de ma\u00efs vaut 5 000 boisseaux. Le tick minimum est de 1\/4 de cent par boisseau, ce qui correspond \u00e0 12,50 $\/contrat.<\/p>\n\n\n\n

Nous avons d\u00e9j\u00e0 mentionn\u00e9 que les contrats \u00e0 terme sur le ma\u00efs sont un choix d’investissement privil\u00e9gi\u00e9 pour les sp\u00e9culateurs et les traders actifs car ils sont sujets \u00e0 des variations de prix soudaines et importantes. Voyons maintenant comment une position de trading peut refl\u00e9ter ces variations de prix.<\/p>\n\n\n\n

Le calcul des sp\u00e9cifications du contrat \u00e0 terme sur le ma\u00efs<\/h3>\n\n\n\n

Imaginons que le contrat de ma\u00efs du premier mois se trade \u00e0 4,50 $\/boisseau et qu’il enregistre une hausse de cinq cents. Sur cette base, la valeur de la fluctuation de prix en termes d’un unique contrat \u00e0 terme standard sur le ma\u00efs est la suivante :<\/p>\n\n\n\n