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<\/a><\/div><\/div>Qu\u2019est-ce que l\u2019analyse intermarch\u00e9s \u2013 Comprendre le concept des quatre piliers<\/strong><\/h2>\n\n\n\nL\u2019analyse intermarch\u00e9s consiste \u00e0 \u00e9tudier les interactions entre les diff\u00e9rents march\u00e9s financiers. \u00c9tant donn\u00e9 que les actions, les obligations, les mati\u00e8res premi\u00e8res et les devises \u00e9voluent rarement de mani\u00e8re isol\u00e9e, il est essentiel de suivre leurs relations et de comprendre comment les \u00e9volutions d\u2019un march\u00e9 se r\u00e9percutent sur les autres. Par exemple, la hausse des rendements des bons du Tr\u00e9sor exerce souvent une pression sur les contrats \u00e0 terme sur actions, tandis qu\u2019un dollar am\u00e9ricain fort p\u00e8se g\u00e9n\u00e9ralement sur le p\u00e9trole brut et l\u2019or. <\/p>\n\n\n\n
Le concept des quatre piliers de l\u2019analyste technique John Murphy est l\u2019un des cadres les plus populaires utilis\u00e9s pour comprendre les relations entre les march\u00e9s mondiaux. Selon Murphy, ces quatre piliers sont les actions, les obligations, les mati\u00e8res premi\u00e8res et les devises. L\u2019analyse intermarch\u00e9s sugg\u00e8re que ces classes d\u2019actifs sont toutes interconnect\u00e9es et que les fluctuations de l\u2019une pr\u00e9disent souvent les changements des autres, ce qui permet aux traders d\u2019identifier les tendances et les renversements potentiels en analysant leurs corr\u00e9lations. Voici quelques exemples : <\/p>\n\n\n\n
\n- Les cours boursiers (au niveau des indices, et non en tant qu\u2019instruments distincts) augmentent g\u00e9n\u00e9ralement lorsque l\u2019\u00e9conomie est florissante.<\/li>\n\n\n\n
- Les prix des obligations (ou titres \u00e0 revenu fixe) ont tendance \u00e0 augmenter lorsque les investisseurs recherchent des valeurs refuges, ce qui peut \u00e9galement \u00eatre associ\u00e9 \u00e0 des p\u00e9riodes de difficult\u00e9s \u00e9conomiques et pr\u00e9c\u00e9der une baisse des cours boursiers.<\/li>\n\n\n\n
- Les mati\u00e8res premi\u00e8res, qui sont souvent des instruments inflationnistes, peuvent influencer les actions et les devises et avoir un impact sur les prix et les rendements des obligations. <\/li>\n\n\n\n
- Les fluctuations des cours des devises, surtout celles des principales devises telles que le dollar am\u00e9ricain, peuvent refl\u00e9ter ou d\u00e9clencher des \u00e9volutions sur tous les march\u00e9s en faisant grimper les prix des mati\u00e8res premi\u00e8res, en affectant les rendements des march\u00e9s \u00e9mergents, la dette, etc. <\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
En fin de compte, ces quatre classes d\u2019actifs sont interd\u00e9pendantes et aucun march\u00e9 n\u2019\u00e9volue de mani\u00e8re isol\u00e9e. <\/p>\n\n\n\n
Pourquoi les corr\u00e9lations ont de l\u2019importance pour les traders financ\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\nUn seul mot : le contexte. Et le contexte est ce qui importe le plus en mati\u00e8re de trading, surtout pour les participants \u00e0 des programmes de trading financ\u00e9s qui doivent respecter des r\u00e8gles strictes. Un graphique seul vous indique uniquement ce que fait un march\u00e9. Cependant, en y ajoutant une analyse de corr\u00e9lation, vous pouvez comprendre pourquoi il \u00e9volue de cette mani\u00e8re. Et surtout, vous pouvez d\u00e9terminer si cette fluctuation est susceptible de durer. <\/p>\n\n\n\n
En d\u2019autres termes, les traders qui comprennent les relations intermarch\u00e9s ne se contentent pas d\u2019observer les bougies de prix, mais \u00e9tablissent des liens de cause \u00e0 effet. Cette prise de conscience les aide \u00e0 \u00e9viter les faux signaux, \u00e0 anticiper les risques et \u00e0 confirmer la solidit\u00e9 d\u2019une configuration. <\/p>\n\n\n\n
Par exemple, en mars 2020, pendant le krach boursier li\u00e9 au COVID-19, les contrats \u00e0 terme sur actions plongeaient quotidiennement, mais l\u2019essentiel se passait sur les march\u00e9s obligataires et mon\u00e9taires. Les rendements des bons du Tr\u00e9sor ont chut\u00e9 \u00e0 des niveaux historiquement bas, les investisseurs recherchant la s\u00e9curit\u00e9, et le dollar am\u00e9ricain a progress\u00e9 de pr\u00e8s de 10 % en quelques semaines. La co\u00efncidence de ces deux signaux annon\u00e7ait que le S&P 500 allait atteindre son creux le plus bas. Les traders qui ont compris ces signaux intermarch\u00e9s ont soit r\u00e9duit rapidement leurs risques, soit adopt\u00e9 une position d\u00e9fensive, tandis que la rapidit\u00e9 de la baisse a pris au d\u00e9pourvu ceux qui n\u2019en ont pas tenu compte. <\/p>\n\n\n\n
Pour les traders financ\u00e9s, la le\u00e7on est claire : ne pas tenir compte des corr\u00e9lations est un handicap, et c\u2019est pr\u00e9cis\u00e9ment ce que les programmes du Trader Career Path\u00ae<\/a> et du Gauntlet Mini\u2122<\/a> d\u2019Earn2Trade visent \u00e0 vous enseigner. En participant \u00e0 nos programmes de formation, vous ne ma\u00eetriserez pas compl\u00e8tement l\u2019\u00e9limination des risques, mais vous d\u00e9couvrirez comment l\u2019analyse intermarch\u00e9s peut vous aider \u00e0 trader en mettant toutes les chances de votre c\u00f4t\u00e9.<\/p>\n\n\n\n\nEN SAVOIR PLUS SUR LES PROGRAMMES FINANC\u00c9S<\/strong><\/a><\/div>\n<\/div>\n\n\n\nEn r\u00e9sum\u00e9, la compr\u00e9hension des principes fondamentaux de l\u2019analyse intermarch\u00e9s et des corr\u00e9lations qui dictent les variations de prix entre les diff\u00e9rentes classes d\u2019actifs permet aux traders financ\u00e9s de disposer d\u2019une capacit\u00e9 de pr\u00e9vision leur permettant de s\u2019adapter lorsqu\u2019un changement dans un pilier entra\u00eene des changements dans les autres. De cette mani\u00e8re, les acteurs du march\u00e9 peuvent \u00e9galement am\u00e9liorer leurs strat\u00e9gies d\u2019allocation d\u2019actifs et de rotation sectorielle, ce qui permet aux investisseurs de positionner efficacement leurs portefeuilles. Enfin, cela permet de confirmer les tendances ou les revirements sur diff\u00e9rents march\u00e9s, am\u00e9liorant ainsi la pr\u00e9cision de leurs strat\u00e9gies de trading. <\/p>\n\n\n\n
Les preuves fond\u00e9es sur les donn\u00e9es : les corr\u00e9lations en action<\/strong><\/h2>\n\n\n\nSelon une \u00e9tude de la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale am\u00e9ricaine<\/a>, malgr\u00e9 une faible corr\u00e9lation inconditionnelle entre les rendements des actions et des obligations, il existe des liens \u00e9troits entre les deux en termes de volatilit\u00e9. Par exemple, en p\u00e9riode de tension sur les march\u00e9s, la corr\u00e9lation entre les rendements des actions et ceux des obligations a souvent tendance \u00e0 devenir fortement n\u00e9gative. Cependant, ce n\u2019est pas toujours le cas car il y a \u00e9galement eu des p\u00e9riodes de turbulences sur les march\u00e9s o\u00f9 elle est rest\u00e9e fortement positive. <\/p>\n\n\n\nPar exemple, des chercheurs<\/a> ont constat\u00e9 qu\u2019avant la crise de la bulle Internet en 2000, la corr\u00e9lation entre les actions et les obligations \u00e9tait positive, avec une moyenne d\u2019environ +30 %. Apr\u00e8s la crise de la bulle Internet, elle est devenue n\u00e9gative, avec une moyenne d\u2019environ -30 %. Depuis le d\u00e9but du 20\u00e8me si\u00e8cle, la corr\u00e9lation entre les actions et les obligations a g\u00e9n\u00e9ralement \u00e9t\u00e9 positive, \u00e0 trois exceptions pr\u00e8s : une p\u00e9riode prolong\u00e9e entre 2000 et 2020, et deux br\u00e8ves p\u00e9riodes, dont l\u2019une apr\u00e8s le krach de 1929 et l\u2019autre apr\u00e8s la Seconde Guerre mondiale. Ainsi, contrairement \u00e0 une id\u00e9e r\u00e9pandue, la corr\u00e9lation positive entre les actions et les obligations est historiquement la norme. <\/p>\n\n\n\nPrenons sinon l\u2019exemple des mati\u00e8res premi\u00e8res et des devises : souvent, lorsque le dollar s\u2019appr\u00e9cie en raison des flux vers les valeurs refuges, cela peut limiter les reprises des cours du p\u00e9trole. Ou si l\u2019on prend en consid\u00e9ration les contrats \u00e0 terme sur le dollar canadien, on constate g\u00e9n\u00e9ralement qu\u2019ils \u00e9voluent de concert avec le p\u00e9trole brut car les exportations de p\u00e9trole dominent l\u2019\u00e9conomie canadienne. Cependant, cela n\u2019a pas toujours \u00e9t\u00e9 le cas, et il y a eu des p\u00e9riodes o\u00f9 la corr\u00e9lation \u00e9tait n\u00e9gative. <\/p>\n\n\n\n
Un autre cas int\u00e9ressant est celui de l\u2019or et de son lien avec les rendements r\u00e9els, qui a \u00e9t\u00e9 si constant que de nombreux fonds sp\u00e9culatifs macro\u00e9conomiques l\u2019utilisent dans leurs mod\u00e8les de base. Par cons\u00e9quent, les traders v\u00e9rifient souvent les rendements r\u00e9els pour confirmer l\u2019orientation du prix de l\u2019or. <\/p>\n\n\n\n
En r\u00e9sum\u00e9, les corr\u00e9lations peuvent fluctuer, mais \u00e0 moyen terme, elles sont suffisamment puissantes pour guider la prise de d\u00e9cision et prot\u00e9ger les traders contre les fluctuations impr\u00e9vues.<\/p>\n\n\n\n
Les corr\u00e9lations pendant la pand\u00e9mie de COVID<\/strong><\/h3>\n\n\n\nPendant la pand\u00e9mie de COVID (en mars 2020 pour \u00eatre pr\u00e9cis), le S&P a chut\u00e9 de 30 %<\/a>. Les march\u00e9s boursiers britannique et allemand ont chut\u00e9 respectivement de 37 % et 33 %. Les march\u00e9s boursiers les moins performants au niveau mondial ont \u00e9t\u00e9 ceux du Br\u00e9sil (\u221248 %) et de la Colombie (\u221247 %). Au cours de cette p\u00e9riode, les prix des titres du Tr\u00e9sor \u00e0 long terme sur 10 ans ont \u00e9galement fortement baiss\u00e9. Selon des chercheurs<\/a>, c\u2019est apr\u00e8s cette p\u00e9riode que la corr\u00e9lation entre les actions et les obligations est devenue positive. Parall\u00e8lement, alors que les actions et les obligations \u00e9voluaient dans le m\u00eame sens, la valeur de l\u2019indice du dollar am\u00e9ricain a augment\u00e9 de mani\u00e8re spectaculaire, marquant une corr\u00e9lation n\u00e9gative. <\/p>\n\n\n\nEn r\u00e9sum\u00e9, les traders se sont retrouv\u00e9s confront\u00e9s \u00e0 une situation unique et chaotique : le dollar s\u2019est envol\u00e9, les bons du Tr\u00e9sor ont atteint des creux historiquement bas et les actions ont chut\u00e9 plus rapidement qu\u2019\u00e0 aucun autre moment de l\u2019histoire moderne. Les traders qui se basaient uniquement sur les graphiques boursiers ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9pass\u00e9s par la rapidit\u00e9 des \u00e9v\u00e9nements. En revanche, ceux qui surveillaient les obligations et les devises disposaient d\u2019un contexte : les capitaux mondiaux se r\u00e9fugiaient vers des valeurs s\u00fbres dans un mouvement de panique. Cette pr\u00e9voyance leur a permis de respecter le risque, de r\u00e9duire la taille de leurs positions et de pr\u00e9server leur capital jusqu\u2019\u00e0 ce que la volatilit\u00e9 se normalise. <\/p>\n\n\n\n
Des \u00e9pisodes comme celui de mars 2020 montrent pourquoi les traders financ\u00e9s ne peuvent pas se permettre d\u2019avoir un esprit \u00e9triqu\u00e9. Les corr\u00e9lations peuvent fluctuer pendant les p\u00e9riodes calmes, mais lorsque le stress frappe, elles reviennent en force avec une clart\u00e9 brutale. <\/p>\n\n\n\n
Mettre en \u0153uvre l\u2019analyse intermarch\u00e9s \u2013 un cadre pratique pour les traders financ\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\nCommen\u00e7ons par clarifier les choses : les traders financ\u00e9s n\u2019ont pas besoin d\u2019un doctorat en \u00e9conomie, mais plut\u00f4t de pratique et de plans \u00e9tablis pour chaque situation. En d\u2019autres termes, la cl\u00e9 pour appliquer l\u2019analyse intermarch\u00e9s est de la garder structur\u00e9e mais simple. <\/p>\n\n\n\n
Commencez par consulter quotidiennement un tableau de bord intermarch\u00e9s. En termes simples, quatre instruments cl\u00e9s couvrent la plupart des bases : les rendements des bons du Tr\u00e9sor sur 10 ans, l\u2019indice du dollar am\u00e9ricain, le p\u00e9trole brut et l\u2019or. Prenez cinq minutes tous les matins pour v\u00e9rifier leur orientation. Les rendements augmentent-ils ou diminuent-ils ? Le dollar est-il fort ou faible ? Le p\u00e9trole et l\u2019or sont-ils en hausse ou en consolidation ? Cet aper\u00e7u vous fournit du contexte avant de placer votre premier trade. <\/p>\n\n\n\n
Ensuite, utilisez les corr\u00e9lations comme filtres. Supposons que votre strat\u00e9gie indique un trade long sur le S&P. Si les rendements augmentent fortement, vous pouvez attendre ou r\u00e9duire la taille de votre position. \u00c0 l\u2019inverse, si les rendements sont stables ou en baisse, cela peut renforcer votre confiance. <\/p>\n\n\n\n
La discipline en mati\u00e8re de d\u00e9lais est \u00e9galement cruciale. Un swing trader qui examine les corr\u00e9lations hebdomadaires ne devrait pas prendre peur face \u00e0 une divergence de cinq minutes. C\u2019est pourquoi il est essentiel d\u2019aligner votre analyse sur votre p\u00e9riode de d\u00e9tention pour \u00e9viter le bruit. <\/p>\n\n\n\n
Il est \u00e9galement essentiel de vous assurer de consigner vos observations intermarch\u00e9s dans un journal. Avez-vous \u00e9vit\u00e9 un mauvais trade parce que le p\u00e9trole et le dollar \u00e9taient en conflit ? Avez-vous acquis la conviction qu\u2019un titre \u00e9tait gagnant parce que les obligations confirmaient votre biais ? Notez syst\u00e9matiquement vos observations et vous remarquerez qu\u2019au fil du temps, vous serez en mesure de d\u00e9couvrir des tendances tr\u00e8s int\u00e9ressantes qui vous aideront \u00e0 identifier les corr\u00e9lations les plus importantes pour votre strat\u00e9gie et votre style de trading. <\/p>\n\n\n\n
Une fois que vous aurez d\u00e9marr\u00e9, vous pourrez \u00e9galement \u00e9largir les classes d\u2019actifs que vous suivez en ajoutant d\u2019autres instruments (surtout si vous tradez des contrats sp\u00e9cifiques aux march\u00e9s \u00e9mergents). <\/p>\n\n\n\n
L\u2019analyse de corr\u00e9lation : des astuces pour les traders financ\u00e9s<\/strong><\/h3>\n\n\n\nEn mati\u00e8re de corr\u00e9lations, le v\u00e9ritable talent ne r\u00e9side pas dans la m\u00e9morisation des relations de cause \u00e0 effet, mais dans l\u2019apprentissage de leur interpr\u00e9tation dans leur contexte. Par exemple, n\u2019oubliez pas que parfois, les mati\u00e8res premi\u00e8res augmentent en raison de l\u2019optimisme li\u00e9 \u00e0 la croissance, entra\u00eenant dans leur sillage les actions. \u00c0 d\u2019autres moments, la m\u00eame reprise des mati\u00e8res premi\u00e8res peut finir par susciter des craintes inflationnistes, entra\u00eenant les actions \u00e0 la baisse. C\u2019est pourquoi le contexte est roi, et l\u2019analyse intermarch\u00e9s apprend aux traders \u00e0 en saisir les nuances. <\/p>\n\n\n\n
Consid\u00e9rez l\u2019analyse intermarch\u00e9s comme l\u2019apprentissage de la conduite dans la circulation. Vous ne surveillez pas seulement votre voiture, mais aussi tout ce qui vous entoure. Si le camion devant vous freine brusquement ou si un pi\u00e9ton surgit sur la route, vous vous adaptez, m\u00eame si votre voie est libre. De m\u00eame, si les bons du Tr\u00e9sor grimpent en fl\u00e8che ou si le dollar s\u2019envole, vous vous adaptez, m\u00eame si votre graphique de contrats \u00e0 terme semble correct. En revanche, un trader de p\u00e9trole brut qui ne tient pas compte du dollar am\u00e9ricain est pratiquement assur\u00e9 de passer \u00e0 c\u00f4t\u00e9 de la moiti\u00e9 du contexte. <\/p>\n\n\n\n
Une astuce pour y parvenir consiste \u00e0 surveiller les corr\u00e9lations glissantes. De nombreuses plateformes graphiques vous permettent de superposer les coefficients de corr\u00e9lation entre deux march\u00e9s au fil du temps. Une corr\u00e9lation qui s\u2019affaiblit indique que vous devriez moins vous fier \u00e0 cette relation, tandis qu\u2019une corr\u00e9lation qui se renforce sugg\u00e8re que vous pouvez lui accorder davantage de cr\u00e9dit. <\/p>\n\n\n\n
Une autre pratique utile consiste \u00e0 d\u00e9finir des alertes conditionnelles. Par exemple, les traders de p\u00e9trole brut peuvent d\u00e9finir des alertes sur l\u2019indice du dollar : si le DXY augmente de plus de 1 % au cours de la journ\u00e9e, la prudence est de mise pour les positions longues sur le p\u00e9trole brut. <\/p>\n\n\n\n
En outre, lorsque vous traitez la corr\u00e9lation, ne soyez jamais rigide dans votre approche. Gardez \u00e0 l\u2019esprit que les corr\u00e9lations sont comme la m\u00e9t\u00e9o : bien qu\u2019elles soient souvent pr\u00e9visibles, elles peuvent parfois devenir chaotiques, et vous devrez alors r\u00e9agir imm\u00e9diatement. <\/p>\n\n\n\n
Les avantages de la ma\u00eetrise de l\u2019analyse intermarch\u00e9s pour les traders financ\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\nComme vous le savez probablement d\u00e9j\u00e0, le trading financ\u00e9 ne consiste pas \u00e0 r\u00e9aliser des home runs, mais surtout \u00e0 faire preuve de constance, \u00e0 survivre et \u00e0 cro\u00eetre r\u00e9guli\u00e8rement. <\/p>\n\n\n\n
Par exemple, au fil du temps, nous avons observ\u00e9 que les traders qui obtiennent les meilleurs r\u00e9sultats dans les programmes du Trader Career Path\u00ae<\/a> et du Gauntlet Mini\u2122<\/a> d\u2019Earn2Trade sont ceux qui ne s\u2019engagent jamais dans des trades isol\u00e9s sans contexte, n\u2019emploient jamais d\u2019effet de levier excessif et ne sous-estiment jamais le risque de corr\u00e9lation.<\/p>\n\n\n\nComprendre et mettre en pratique l\u2019analyse intermarch\u00e9s est l\u2019un des outils les plus efficaces pour cela car elle permet d\u2019\u00e9viter des erreurs \u00e9videntes qui peuvent vider les comptes. Elle renforce \u00e9galement la confiance lorsque les configurations s\u2019alignent sur tous les march\u00e9s et met en \u00e9vidence les risques cach\u00e9s. <\/p>\n\n\n\n
Pour les traders financ\u00e9s, l\u2019avantage concurrentiel r\u00e9side toujours dans la r\u00e9duction des erreurs \u00e9vitables et l\u2019alignement sur les flux plus larges, et non dans la pr\u00e9diction parfaite de l\u2019avenir. En ce sens, nous pouvons affirmer avec certitude que les traders financ\u00e9s b\u00e9n\u00e9ficient de la discipline exig\u00e9e par l\u2019analyse intermarch\u00e9s car au lieu de se lancer aveugl\u00e9ment dans des trades, ils sont oblig\u00e9s d\u2019\u00e9valuer les conditions dans toutes les classes d\u2019actifs. Cela limite naturellement le surtrading et emp\u00eache les traders de se lancer dans des configurations \u00e0 faible probabilit\u00e9. Au fil du temps, cette discipline se traduit par une coh\u00e9rence, qui est fondamentalement la qualit\u00e9 la plus pris\u00e9e par les soci\u00e9t\u00e9s de prop trading. <\/p>\n\n\n\n
C\u2019est pourquoi, chaque fois que vous \u00e9vitez un mauvais trade ou r\u00e9duisez votre position en raison d\u2019un signal intermarch\u00e9s contradictoire, vous pr\u00e9servez fondamentalement votre capital, ce qui vous permet de rester en conformit\u00e9 avec les r\u00e8gles et les exigences du programme. Enfin, cela vous permet de gagner plus de jours de trading et vous donne le temps de tirer parti de votre avantage. <\/p>\n\n\n\n
Et si vous d\u00e9cidez de vous lancer dans l\u2019aventure inestimable qu\u2019est la ma\u00eetrise de l\u2019analyse intermarch\u00e9s, n\u2019oubliez pas que vous n\u2019aurez pas n\u00e9cessairement plus de trades gagnants au final. En revanche, vous subirez moins de pertes catastrophiques. Et dans le trading financ\u00e9, o\u00f9 la survie du compte est la premi\u00e8re \u00e9tape, c\u2019est souvent l\u2019avantage concurrentiel qui distingue les survivants \u00e0 long terme des optimistes qui ne tiennent pas longtemps. <\/p>\n\n\n\n
Les programmes d\u2019Earn2Trade, une plateforme pour ma\u00eetriser l\u2019analyse intermarch\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\nN\u2019oubliez pas que l\u2019analyse intermarch\u00e9s n\u2019a pas pour but de remplacer vos configurations, mais de les affiner. Par cons\u00e9quent, vous ne devriez jamais la consid\u00e9rer comme une boule de cristal. Consid\u00e9rez-la plut\u00f4t comme une boussole qui vous orientera vers des trades \u00e0 plus forte probabilit\u00e9 et vous \u00e9loignera des risques inutiles. Pour un trader financ\u00e9, cet avantage en termes de probabilit\u00e9 fait souvent la diff\u00e9rence entre conserver son compte et le perdre. <\/p>\n\n\n\n
Avant de conclure, pr\u00e9cisons une chose : en mati\u00e8re de corr\u00e9lations, il n\u2019existe pas de v\u00e9rit\u00e9 universelle. Les obligations et les actions ne sont pas toujours corr\u00e9l\u00e9es positivement ou n\u00e9gativement. Le dollar am\u00e9ricain et le p\u00e9trole peuvent \u00e9galement pr\u00e9senter des corr\u00e9lations diff\u00e9rentes selon les circonstances. C\u2019est pourquoi il est essentiel de garder \u00e0 l\u2019esprit que tout d\u00e9pend du contexte (par exemple, la volatilit\u00e9, les \u00e9v\u00e9nements sp\u00e9cifiques au march\u00e9, etc.) et de ne pas suivre aveugl\u00e9ment les conseils, mais plut\u00f4t de backtester votre strat\u00e9gie dans un environnement s\u00fbr, tel que les programmes du Trader Career Path\u00ae<\/a> et du Gauntlet Mini\u2122<\/a> d\u2019Earn2Trade.<\/p>\n\n\n\n
En fin de compte, ces quatre classes d\u2019actifs sont interd\u00e9pendantes et aucun march\u00e9 n\u2019\u00e9volue de mani\u00e8re isol\u00e9e. <\/p>\n\n\n\n
Pourquoi les corr\u00e9lations ont de l\u2019importance pour les traders financ\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\nUn seul mot : le contexte. Et le contexte est ce qui importe le plus en mati\u00e8re de trading, surtout pour les participants \u00e0 des programmes de trading financ\u00e9s qui doivent respecter des r\u00e8gles strictes. Un graphique seul vous indique uniquement ce que fait un march\u00e9. Cependant, en y ajoutant une analyse de corr\u00e9lation, vous pouvez comprendre pourquoi il \u00e9volue de cette mani\u00e8re. Et surtout, vous pouvez d\u00e9terminer si cette fluctuation est susceptible de durer. <\/p>\n\n\n\n
En d\u2019autres termes, les traders qui comprennent les relations intermarch\u00e9s ne se contentent pas d\u2019observer les bougies de prix, mais \u00e9tablissent des liens de cause \u00e0 effet. Cette prise de conscience les aide \u00e0 \u00e9viter les faux signaux, \u00e0 anticiper les risques et \u00e0 confirmer la solidit\u00e9 d\u2019une configuration. <\/p>\n\n\n\n
Par exemple, en mars 2020, pendant le krach boursier li\u00e9 au COVID-19, les contrats \u00e0 terme sur actions plongeaient quotidiennement, mais l\u2019essentiel se passait sur les march\u00e9s obligataires et mon\u00e9taires. Les rendements des bons du Tr\u00e9sor ont chut\u00e9 \u00e0 des niveaux historiquement bas, les investisseurs recherchant la s\u00e9curit\u00e9, et le dollar am\u00e9ricain a progress\u00e9 de pr\u00e8s de 10 % en quelques semaines. La co\u00efncidence de ces deux signaux annon\u00e7ait que le S&P 500 allait atteindre son creux le plus bas. Les traders qui ont compris ces signaux intermarch\u00e9s ont soit r\u00e9duit rapidement leurs risques, soit adopt\u00e9 une position d\u00e9fensive, tandis que la rapidit\u00e9 de la baisse a pris au d\u00e9pourvu ceux qui n\u2019en ont pas tenu compte. <\/p>\n\n\n\n
Pour les traders financ\u00e9s, la le\u00e7on est claire : ne pas tenir compte des corr\u00e9lations est un handicap, et c\u2019est pr\u00e9cis\u00e9ment ce que les programmes du Trader Career Path\u00ae<\/a> et du Gauntlet Mini\u2122<\/a> d\u2019Earn2Trade visent \u00e0 vous enseigner. En participant \u00e0 nos programmes de formation, vous ne ma\u00eetriserez pas compl\u00e8tement l\u2019\u00e9limination des risques, mais vous d\u00e9couvrirez comment l\u2019analyse intermarch\u00e9s peut vous aider \u00e0 trader en mettant toutes les chances de votre c\u00f4t\u00e9.<\/p>\n\n\n\n\nEN SAVOIR PLUS SUR LES PROGRAMMES FINANC\u00c9S<\/strong><\/a><\/div>\n<\/div>\n\n\n\nEn r\u00e9sum\u00e9, la compr\u00e9hension des principes fondamentaux de l\u2019analyse intermarch\u00e9s et des corr\u00e9lations qui dictent les variations de prix entre les diff\u00e9rentes classes d\u2019actifs permet aux traders financ\u00e9s de disposer d\u2019une capacit\u00e9 de pr\u00e9vision leur permettant de s\u2019adapter lorsqu\u2019un changement dans un pilier entra\u00eene des changements dans les autres. De cette mani\u00e8re, les acteurs du march\u00e9 peuvent \u00e9galement am\u00e9liorer leurs strat\u00e9gies d\u2019allocation d\u2019actifs et de rotation sectorielle, ce qui permet aux investisseurs de positionner efficacement leurs portefeuilles. Enfin, cela permet de confirmer les tendances ou les revirements sur diff\u00e9rents march\u00e9s, am\u00e9liorant ainsi la pr\u00e9cision de leurs strat\u00e9gies de trading. <\/p>\n\n\n\n
Les preuves fond\u00e9es sur les donn\u00e9es : les corr\u00e9lations en action<\/strong><\/h2>\n\n\n\nSelon une \u00e9tude de la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale am\u00e9ricaine<\/a>, malgr\u00e9 une faible corr\u00e9lation inconditionnelle entre les rendements des actions et des obligations, il existe des liens \u00e9troits entre les deux en termes de volatilit\u00e9. Par exemple, en p\u00e9riode de tension sur les march\u00e9s, la corr\u00e9lation entre les rendements des actions et ceux des obligations a souvent tendance \u00e0 devenir fortement n\u00e9gative. Cependant, ce n\u2019est pas toujours le cas car il y a \u00e9galement eu des p\u00e9riodes de turbulences sur les march\u00e9s o\u00f9 elle est rest\u00e9e fortement positive. <\/p>\n\n\n\nPar exemple, des chercheurs<\/a> ont constat\u00e9 qu\u2019avant la crise de la bulle Internet en 2000, la corr\u00e9lation entre les actions et les obligations \u00e9tait positive, avec une moyenne d\u2019environ +30 %. Apr\u00e8s la crise de la bulle Internet, elle est devenue n\u00e9gative, avec une moyenne d\u2019environ -30 %. Depuis le d\u00e9but du 20\u00e8me si\u00e8cle, la corr\u00e9lation entre les actions et les obligations a g\u00e9n\u00e9ralement \u00e9t\u00e9 positive, \u00e0 trois exceptions pr\u00e8s : une p\u00e9riode prolong\u00e9e entre 2000 et 2020, et deux br\u00e8ves p\u00e9riodes, dont l\u2019une apr\u00e8s le krach de 1929 et l\u2019autre apr\u00e8s la Seconde Guerre mondiale. Ainsi, contrairement \u00e0 une id\u00e9e r\u00e9pandue, la corr\u00e9lation positive entre les actions et les obligations est historiquement la norme. <\/p>\n\n\n\nPrenons sinon l\u2019exemple des mati\u00e8res premi\u00e8res et des devises : souvent, lorsque le dollar s\u2019appr\u00e9cie en raison des flux vers les valeurs refuges, cela peut limiter les reprises des cours du p\u00e9trole. Ou si l\u2019on prend en consid\u00e9ration les contrats \u00e0 terme sur le dollar canadien, on constate g\u00e9n\u00e9ralement qu\u2019ils \u00e9voluent de concert avec le p\u00e9trole brut car les exportations de p\u00e9trole dominent l\u2019\u00e9conomie canadienne. Cependant, cela n\u2019a pas toujours \u00e9t\u00e9 le cas, et il y a eu des p\u00e9riodes o\u00f9 la corr\u00e9lation \u00e9tait n\u00e9gative. <\/p>\n\n\n\n
Un autre cas int\u00e9ressant est celui de l\u2019or et de son lien avec les rendements r\u00e9els, qui a \u00e9t\u00e9 si constant que de nombreux fonds sp\u00e9culatifs macro\u00e9conomiques l\u2019utilisent dans leurs mod\u00e8les de base. Par cons\u00e9quent, les traders v\u00e9rifient souvent les rendements r\u00e9els pour confirmer l\u2019orientation du prix de l\u2019or. <\/p>\n\n\n\n
En r\u00e9sum\u00e9, les corr\u00e9lations peuvent fluctuer, mais \u00e0 moyen terme, elles sont suffisamment puissantes pour guider la prise de d\u00e9cision et prot\u00e9ger les traders contre les fluctuations impr\u00e9vues.<\/p>\n\n\n\n
Les corr\u00e9lations pendant la pand\u00e9mie de COVID<\/strong><\/h3>\n\n\n\nPendant la pand\u00e9mie de COVID (en mars 2020 pour \u00eatre pr\u00e9cis), le S&P a chut\u00e9 de 30 %<\/a>. Les march\u00e9s boursiers britannique et allemand ont chut\u00e9 respectivement de 37 % et 33 %. Les march\u00e9s boursiers les moins performants au niveau mondial ont \u00e9t\u00e9 ceux du Br\u00e9sil (\u221248 %) et de la Colombie (\u221247 %). Au cours de cette p\u00e9riode, les prix des titres du Tr\u00e9sor \u00e0 long terme sur 10 ans ont \u00e9galement fortement baiss\u00e9. Selon des chercheurs<\/a>, c\u2019est apr\u00e8s cette p\u00e9riode que la corr\u00e9lation entre les actions et les obligations est devenue positive. Parall\u00e8lement, alors que les actions et les obligations \u00e9voluaient dans le m\u00eame sens, la valeur de l\u2019indice du dollar am\u00e9ricain a augment\u00e9 de mani\u00e8re spectaculaire, marquant une corr\u00e9lation n\u00e9gative. <\/p>\n\n\n\nEn r\u00e9sum\u00e9, les traders se sont retrouv\u00e9s confront\u00e9s \u00e0 une situation unique et chaotique : le dollar s\u2019est envol\u00e9, les bons du Tr\u00e9sor ont atteint des creux historiquement bas et les actions ont chut\u00e9 plus rapidement qu\u2019\u00e0 aucun autre moment de l\u2019histoire moderne. Les traders qui se basaient uniquement sur les graphiques boursiers ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9pass\u00e9s par la rapidit\u00e9 des \u00e9v\u00e9nements. En revanche, ceux qui surveillaient les obligations et les devises disposaient d\u2019un contexte : les capitaux mondiaux se r\u00e9fugiaient vers des valeurs s\u00fbres dans un mouvement de panique. Cette pr\u00e9voyance leur a permis de respecter le risque, de r\u00e9duire la taille de leurs positions et de pr\u00e9server leur capital jusqu\u2019\u00e0 ce que la volatilit\u00e9 se normalise. <\/p>\n\n\n\n
Des \u00e9pisodes comme celui de mars 2020 montrent pourquoi les traders financ\u00e9s ne peuvent pas se permettre d\u2019avoir un esprit \u00e9triqu\u00e9. Les corr\u00e9lations peuvent fluctuer pendant les p\u00e9riodes calmes, mais lorsque le stress frappe, elles reviennent en force avec une clart\u00e9 brutale. <\/p>\n\n\n\n
Mettre en \u0153uvre l\u2019analyse intermarch\u00e9s \u2013 un cadre pratique pour les traders financ\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\nCommen\u00e7ons par clarifier les choses : les traders financ\u00e9s n\u2019ont pas besoin d\u2019un doctorat en \u00e9conomie, mais plut\u00f4t de pratique et de plans \u00e9tablis pour chaque situation. En d\u2019autres termes, la cl\u00e9 pour appliquer l\u2019analyse intermarch\u00e9s est de la garder structur\u00e9e mais simple. <\/p>\n\n\n\n
Commencez par consulter quotidiennement un tableau de bord intermarch\u00e9s. En termes simples, quatre instruments cl\u00e9s couvrent la plupart des bases : les rendements des bons du Tr\u00e9sor sur 10 ans, l\u2019indice du dollar am\u00e9ricain, le p\u00e9trole brut et l\u2019or. Prenez cinq minutes tous les matins pour v\u00e9rifier leur orientation. Les rendements augmentent-ils ou diminuent-ils ? Le dollar est-il fort ou faible ? Le p\u00e9trole et l\u2019or sont-ils en hausse ou en consolidation ? Cet aper\u00e7u vous fournit du contexte avant de placer votre premier trade. <\/p>\n\n\n\n
Ensuite, utilisez les corr\u00e9lations comme filtres. Supposons que votre strat\u00e9gie indique un trade long sur le S&P. Si les rendements augmentent fortement, vous pouvez attendre ou r\u00e9duire la taille de votre position. \u00c0 l\u2019inverse, si les rendements sont stables ou en baisse, cela peut renforcer votre confiance. <\/p>\n\n\n\n
La discipline en mati\u00e8re de d\u00e9lais est \u00e9galement cruciale. Un swing trader qui examine les corr\u00e9lations hebdomadaires ne devrait pas prendre peur face \u00e0 une divergence de cinq minutes. C\u2019est pourquoi il est essentiel d\u2019aligner votre analyse sur votre p\u00e9riode de d\u00e9tention pour \u00e9viter le bruit. <\/p>\n\n\n\n
Il est \u00e9galement essentiel de vous assurer de consigner vos observations intermarch\u00e9s dans un journal. Avez-vous \u00e9vit\u00e9 un mauvais trade parce que le p\u00e9trole et le dollar \u00e9taient en conflit ? Avez-vous acquis la conviction qu\u2019un titre \u00e9tait gagnant parce que les obligations confirmaient votre biais ? Notez syst\u00e9matiquement vos observations et vous remarquerez qu\u2019au fil du temps, vous serez en mesure de d\u00e9couvrir des tendances tr\u00e8s int\u00e9ressantes qui vous aideront \u00e0 identifier les corr\u00e9lations les plus importantes pour votre strat\u00e9gie et votre style de trading. <\/p>\n\n\n\n
Une fois que vous aurez d\u00e9marr\u00e9, vous pourrez \u00e9galement \u00e9largir les classes d\u2019actifs que vous suivez en ajoutant d\u2019autres instruments (surtout si vous tradez des contrats sp\u00e9cifiques aux march\u00e9s \u00e9mergents). <\/p>\n\n\n\n
L\u2019analyse de corr\u00e9lation : des astuces pour les traders financ\u00e9s<\/strong><\/h3>\n\n\n\nEn mati\u00e8re de corr\u00e9lations, le v\u00e9ritable talent ne r\u00e9side pas dans la m\u00e9morisation des relations de cause \u00e0 effet, mais dans l\u2019apprentissage de leur interpr\u00e9tation dans leur contexte. Par exemple, n\u2019oubliez pas que parfois, les mati\u00e8res premi\u00e8res augmentent en raison de l\u2019optimisme li\u00e9 \u00e0 la croissance, entra\u00eenant dans leur sillage les actions. \u00c0 d\u2019autres moments, la m\u00eame reprise des mati\u00e8res premi\u00e8res peut finir par susciter des craintes inflationnistes, entra\u00eenant les actions \u00e0 la baisse. C\u2019est pourquoi le contexte est roi, et l\u2019analyse intermarch\u00e9s apprend aux traders \u00e0 en saisir les nuances. <\/p>\n\n\n\n
Consid\u00e9rez l\u2019analyse intermarch\u00e9s comme l\u2019apprentissage de la conduite dans la circulation. Vous ne surveillez pas seulement votre voiture, mais aussi tout ce qui vous entoure. Si le camion devant vous freine brusquement ou si un pi\u00e9ton surgit sur la route, vous vous adaptez, m\u00eame si votre voie est libre. De m\u00eame, si les bons du Tr\u00e9sor grimpent en fl\u00e8che ou si le dollar s\u2019envole, vous vous adaptez, m\u00eame si votre graphique de contrats \u00e0 terme semble correct. En revanche, un trader de p\u00e9trole brut qui ne tient pas compte du dollar am\u00e9ricain est pratiquement assur\u00e9 de passer \u00e0 c\u00f4t\u00e9 de la moiti\u00e9 du contexte. <\/p>\n\n\n\n
Une astuce pour y parvenir consiste \u00e0 surveiller les corr\u00e9lations glissantes. De nombreuses plateformes graphiques vous permettent de superposer les coefficients de corr\u00e9lation entre deux march\u00e9s au fil du temps. Une corr\u00e9lation qui s\u2019affaiblit indique que vous devriez moins vous fier \u00e0 cette relation, tandis qu\u2019une corr\u00e9lation qui se renforce sugg\u00e8re que vous pouvez lui accorder davantage de cr\u00e9dit. <\/p>\n\n\n\n
Une autre pratique utile consiste \u00e0 d\u00e9finir des alertes conditionnelles. Par exemple, les traders de p\u00e9trole brut peuvent d\u00e9finir des alertes sur l\u2019indice du dollar : si le DXY augmente de plus de 1 % au cours de la journ\u00e9e, la prudence est de mise pour les positions longues sur le p\u00e9trole brut. <\/p>\n\n\n\n
En outre, lorsque vous traitez la corr\u00e9lation, ne soyez jamais rigide dans votre approche. Gardez \u00e0 l\u2019esprit que les corr\u00e9lations sont comme la m\u00e9t\u00e9o : bien qu\u2019elles soient souvent pr\u00e9visibles, elles peuvent parfois devenir chaotiques, et vous devrez alors r\u00e9agir imm\u00e9diatement. <\/p>\n\n\n\n
Les avantages de la ma\u00eetrise de l\u2019analyse intermarch\u00e9s pour les traders financ\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\nComme vous le savez probablement d\u00e9j\u00e0, le trading financ\u00e9 ne consiste pas \u00e0 r\u00e9aliser des home runs, mais surtout \u00e0 faire preuve de constance, \u00e0 survivre et \u00e0 cro\u00eetre r\u00e9guli\u00e8rement. <\/p>\n\n\n\n
Par exemple, au fil du temps, nous avons observ\u00e9 que les traders qui obtiennent les meilleurs r\u00e9sultats dans les programmes du Trader Career Path\u00ae<\/a> et du Gauntlet Mini\u2122<\/a> d\u2019Earn2Trade sont ceux qui ne s\u2019engagent jamais dans des trades isol\u00e9s sans contexte, n\u2019emploient jamais d\u2019effet de levier excessif et ne sous-estiment jamais le risque de corr\u00e9lation.<\/p>\n\n\n\nComprendre et mettre en pratique l\u2019analyse intermarch\u00e9s est l\u2019un des outils les plus efficaces pour cela car elle permet d\u2019\u00e9viter des erreurs \u00e9videntes qui peuvent vider les comptes. Elle renforce \u00e9galement la confiance lorsque les configurations s\u2019alignent sur tous les march\u00e9s et met en \u00e9vidence les risques cach\u00e9s. <\/p>\n\n\n\n
Pour les traders financ\u00e9s, l\u2019avantage concurrentiel r\u00e9side toujours dans la r\u00e9duction des erreurs \u00e9vitables et l\u2019alignement sur les flux plus larges, et non dans la pr\u00e9diction parfaite de l\u2019avenir. En ce sens, nous pouvons affirmer avec certitude que les traders financ\u00e9s b\u00e9n\u00e9ficient de la discipline exig\u00e9e par l\u2019analyse intermarch\u00e9s car au lieu de se lancer aveugl\u00e9ment dans des trades, ils sont oblig\u00e9s d\u2019\u00e9valuer les conditions dans toutes les classes d\u2019actifs. Cela limite naturellement le surtrading et emp\u00eache les traders de se lancer dans des configurations \u00e0 faible probabilit\u00e9. Au fil du temps, cette discipline se traduit par une coh\u00e9rence, qui est fondamentalement la qualit\u00e9 la plus pris\u00e9e par les soci\u00e9t\u00e9s de prop trading. <\/p>\n\n\n\n
C\u2019est pourquoi, chaque fois que vous \u00e9vitez un mauvais trade ou r\u00e9duisez votre position en raison d\u2019un signal intermarch\u00e9s contradictoire, vous pr\u00e9servez fondamentalement votre capital, ce qui vous permet de rester en conformit\u00e9 avec les r\u00e8gles et les exigences du programme. Enfin, cela vous permet de gagner plus de jours de trading et vous donne le temps de tirer parti de votre avantage. <\/p>\n\n\n\n
Et si vous d\u00e9cidez de vous lancer dans l\u2019aventure inestimable qu\u2019est la ma\u00eetrise de l\u2019analyse intermarch\u00e9s, n\u2019oubliez pas que vous n\u2019aurez pas n\u00e9cessairement plus de trades gagnants au final. En revanche, vous subirez moins de pertes catastrophiques. Et dans le trading financ\u00e9, o\u00f9 la survie du compte est la premi\u00e8re \u00e9tape, c\u2019est souvent l\u2019avantage concurrentiel qui distingue les survivants \u00e0 long terme des optimistes qui ne tiennent pas longtemps. <\/p>\n\n\n\n
Les programmes d\u2019Earn2Trade, une plateforme pour ma\u00eetriser l\u2019analyse intermarch\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\nN\u2019oubliez pas que l\u2019analyse intermarch\u00e9s n\u2019a pas pour but de remplacer vos configurations, mais de les affiner. Par cons\u00e9quent, vous ne devriez jamais la consid\u00e9rer comme une boule de cristal. Consid\u00e9rez-la plut\u00f4t comme une boussole qui vous orientera vers des trades \u00e0 plus forte probabilit\u00e9 et vous \u00e9loignera des risques inutiles. Pour un trader financ\u00e9, cet avantage en termes de probabilit\u00e9 fait souvent la diff\u00e9rence entre conserver son compte et le perdre. <\/p>\n\n\n\n
Avant de conclure, pr\u00e9cisons une chose : en mati\u00e8re de corr\u00e9lations, il n\u2019existe pas de v\u00e9rit\u00e9 universelle. Les obligations et les actions ne sont pas toujours corr\u00e9l\u00e9es positivement ou n\u00e9gativement. Le dollar am\u00e9ricain et le p\u00e9trole peuvent \u00e9galement pr\u00e9senter des corr\u00e9lations diff\u00e9rentes selon les circonstances. C\u2019est pourquoi il est essentiel de garder \u00e0 l\u2019esprit que tout d\u00e9pend du contexte (par exemple, la volatilit\u00e9, les \u00e9v\u00e9nements sp\u00e9cifiques au march\u00e9, etc.) et de ne pas suivre aveugl\u00e9ment les conseils, mais plut\u00f4t de backtester votre strat\u00e9gie dans un environnement s\u00fbr, tel que les programmes du Trader Career Path\u00ae<\/a> et du Gauntlet Mini\u2122<\/a> d\u2019Earn2Trade.<\/p>\n\n\n\n
En r\u00e9sum\u00e9, la compr\u00e9hension des principes fondamentaux de l\u2019analyse intermarch\u00e9s et des corr\u00e9lations qui dictent les variations de prix entre les diff\u00e9rentes classes d\u2019actifs permet aux traders financ\u00e9s de disposer d\u2019une capacit\u00e9 de pr\u00e9vision leur permettant de s\u2019adapter lorsqu\u2019un changement dans un pilier entra\u00eene des changements dans les autres. De cette mani\u00e8re, les acteurs du march\u00e9 peuvent \u00e9galement am\u00e9liorer leurs strat\u00e9gies d\u2019allocation d\u2019actifs et de rotation sectorielle, ce qui permet aux investisseurs de positionner efficacement leurs portefeuilles. Enfin, cela permet de confirmer les tendances ou les revirements sur diff\u00e9rents march\u00e9s, am\u00e9liorant ainsi la pr\u00e9cision de leurs strat\u00e9gies de trading. <\/p>\n\n\n\n
Les preuves fond\u00e9es sur les donn\u00e9es : les corr\u00e9lations en action<\/strong><\/h2>\n\n\n\nSelon une \u00e9tude de la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale am\u00e9ricaine<\/a>, malgr\u00e9 une faible corr\u00e9lation inconditionnelle entre les rendements des actions et des obligations, il existe des liens \u00e9troits entre les deux en termes de volatilit\u00e9. Par exemple, en p\u00e9riode de tension sur les march\u00e9s, la corr\u00e9lation entre les rendements des actions et ceux des obligations a souvent tendance \u00e0 devenir fortement n\u00e9gative. Cependant, ce n\u2019est pas toujours le cas car il y a \u00e9galement eu des p\u00e9riodes de turbulences sur les march\u00e9s o\u00f9 elle est rest\u00e9e fortement positive. <\/p>\n\n\n\nPar exemple, des chercheurs<\/a> ont constat\u00e9 qu\u2019avant la crise de la bulle Internet en 2000, la corr\u00e9lation entre les actions et les obligations \u00e9tait positive, avec une moyenne d\u2019environ +30 %. Apr\u00e8s la crise de la bulle Internet, elle est devenue n\u00e9gative, avec une moyenne d\u2019environ -30 %. Depuis le d\u00e9but du 20\u00e8me si\u00e8cle, la corr\u00e9lation entre les actions et les obligations a g\u00e9n\u00e9ralement \u00e9t\u00e9 positive, \u00e0 trois exceptions pr\u00e8s : une p\u00e9riode prolong\u00e9e entre 2000 et 2020, et deux br\u00e8ves p\u00e9riodes, dont l\u2019une apr\u00e8s le krach de 1929 et l\u2019autre apr\u00e8s la Seconde Guerre mondiale. Ainsi, contrairement \u00e0 une id\u00e9e r\u00e9pandue, la corr\u00e9lation positive entre les actions et les obligations est historiquement la norme. <\/p>\n\n\n\nPrenons sinon l\u2019exemple des mati\u00e8res premi\u00e8res et des devises : souvent, lorsque le dollar s\u2019appr\u00e9cie en raison des flux vers les valeurs refuges, cela peut limiter les reprises des cours du p\u00e9trole. Ou si l\u2019on prend en consid\u00e9ration les contrats \u00e0 terme sur le dollar canadien, on constate g\u00e9n\u00e9ralement qu\u2019ils \u00e9voluent de concert avec le p\u00e9trole brut car les exportations de p\u00e9trole dominent l\u2019\u00e9conomie canadienne. Cependant, cela n\u2019a pas toujours \u00e9t\u00e9 le cas, et il y a eu des p\u00e9riodes o\u00f9 la corr\u00e9lation \u00e9tait n\u00e9gative. <\/p>\n\n\n\n
Un autre cas int\u00e9ressant est celui de l\u2019or et de son lien avec les rendements r\u00e9els, qui a \u00e9t\u00e9 si constant que de nombreux fonds sp\u00e9culatifs macro\u00e9conomiques l\u2019utilisent dans leurs mod\u00e8les de base. Par cons\u00e9quent, les traders v\u00e9rifient souvent les rendements r\u00e9els pour confirmer l\u2019orientation du prix de l\u2019or. <\/p>\n\n\n\n
En r\u00e9sum\u00e9, les corr\u00e9lations peuvent fluctuer, mais \u00e0 moyen terme, elles sont suffisamment puissantes pour guider la prise de d\u00e9cision et prot\u00e9ger les traders contre les fluctuations impr\u00e9vues.<\/p>\n\n\n\n
Les corr\u00e9lations pendant la pand\u00e9mie de COVID<\/strong><\/h3>\n\n\n\nPendant la pand\u00e9mie de COVID (en mars 2020 pour \u00eatre pr\u00e9cis), le S&P a chut\u00e9 de 30 %<\/a>. Les march\u00e9s boursiers britannique et allemand ont chut\u00e9 respectivement de 37 % et 33 %. Les march\u00e9s boursiers les moins performants au niveau mondial ont \u00e9t\u00e9 ceux du Br\u00e9sil (\u221248 %) et de la Colombie (\u221247 %). Au cours de cette p\u00e9riode, les prix des titres du Tr\u00e9sor \u00e0 long terme sur 10 ans ont \u00e9galement fortement baiss\u00e9. Selon des chercheurs<\/a>, c\u2019est apr\u00e8s cette p\u00e9riode que la corr\u00e9lation entre les actions et les obligations est devenue positive. Parall\u00e8lement, alors que les actions et les obligations \u00e9voluaient dans le m\u00eame sens, la valeur de l\u2019indice du dollar am\u00e9ricain a augment\u00e9 de mani\u00e8re spectaculaire, marquant une corr\u00e9lation n\u00e9gative. <\/p>\n\n\n\nEn r\u00e9sum\u00e9, les traders se sont retrouv\u00e9s confront\u00e9s \u00e0 une situation unique et chaotique : le dollar s\u2019est envol\u00e9, les bons du Tr\u00e9sor ont atteint des creux historiquement bas et les actions ont chut\u00e9 plus rapidement qu\u2019\u00e0 aucun autre moment de l\u2019histoire moderne. Les traders qui se basaient uniquement sur les graphiques boursiers ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9pass\u00e9s par la rapidit\u00e9 des \u00e9v\u00e9nements. En revanche, ceux qui surveillaient les obligations et les devises disposaient d\u2019un contexte : les capitaux mondiaux se r\u00e9fugiaient vers des valeurs s\u00fbres dans un mouvement de panique. Cette pr\u00e9voyance leur a permis de respecter le risque, de r\u00e9duire la taille de leurs positions et de pr\u00e9server leur capital jusqu\u2019\u00e0 ce que la volatilit\u00e9 se normalise. <\/p>\n\n\n\n
Des \u00e9pisodes comme celui de mars 2020 montrent pourquoi les traders financ\u00e9s ne peuvent pas se permettre d\u2019avoir un esprit \u00e9triqu\u00e9. Les corr\u00e9lations peuvent fluctuer pendant les p\u00e9riodes calmes, mais lorsque le stress frappe, elles reviennent en force avec une clart\u00e9 brutale. <\/p>\n\n\n\n
Mettre en \u0153uvre l\u2019analyse intermarch\u00e9s \u2013 un cadre pratique pour les traders financ\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\nCommen\u00e7ons par clarifier les choses : les traders financ\u00e9s n\u2019ont pas besoin d\u2019un doctorat en \u00e9conomie, mais plut\u00f4t de pratique et de plans \u00e9tablis pour chaque situation. En d\u2019autres termes, la cl\u00e9 pour appliquer l\u2019analyse intermarch\u00e9s est de la garder structur\u00e9e mais simple. <\/p>\n\n\n\n
Commencez par consulter quotidiennement un tableau de bord intermarch\u00e9s. En termes simples, quatre instruments cl\u00e9s couvrent la plupart des bases : les rendements des bons du Tr\u00e9sor sur 10 ans, l\u2019indice du dollar am\u00e9ricain, le p\u00e9trole brut et l\u2019or. Prenez cinq minutes tous les matins pour v\u00e9rifier leur orientation. Les rendements augmentent-ils ou diminuent-ils ? Le dollar est-il fort ou faible ? Le p\u00e9trole et l\u2019or sont-ils en hausse ou en consolidation ? Cet aper\u00e7u vous fournit du contexte avant de placer votre premier trade. <\/p>\n\n\n\n
Ensuite, utilisez les corr\u00e9lations comme filtres. Supposons que votre strat\u00e9gie indique un trade long sur le S&P. Si les rendements augmentent fortement, vous pouvez attendre ou r\u00e9duire la taille de votre position. \u00c0 l\u2019inverse, si les rendements sont stables ou en baisse, cela peut renforcer votre confiance. <\/p>\n\n\n\n
La discipline en mati\u00e8re de d\u00e9lais est \u00e9galement cruciale. Un swing trader qui examine les corr\u00e9lations hebdomadaires ne devrait pas prendre peur face \u00e0 une divergence de cinq minutes. C\u2019est pourquoi il est essentiel d\u2019aligner votre analyse sur votre p\u00e9riode de d\u00e9tention pour \u00e9viter le bruit. <\/p>\n\n\n\n
Il est \u00e9galement essentiel de vous assurer de consigner vos observations intermarch\u00e9s dans un journal. Avez-vous \u00e9vit\u00e9 un mauvais trade parce que le p\u00e9trole et le dollar \u00e9taient en conflit ? Avez-vous acquis la conviction qu\u2019un titre \u00e9tait gagnant parce que les obligations confirmaient votre biais ? Notez syst\u00e9matiquement vos observations et vous remarquerez qu\u2019au fil du temps, vous serez en mesure de d\u00e9couvrir des tendances tr\u00e8s int\u00e9ressantes qui vous aideront \u00e0 identifier les corr\u00e9lations les plus importantes pour votre strat\u00e9gie et votre style de trading. <\/p>\n\n\n\n
Une fois que vous aurez d\u00e9marr\u00e9, vous pourrez \u00e9galement \u00e9largir les classes d\u2019actifs que vous suivez en ajoutant d\u2019autres instruments (surtout si vous tradez des contrats sp\u00e9cifiques aux march\u00e9s \u00e9mergents). <\/p>\n\n\n\n
L\u2019analyse de corr\u00e9lation : des astuces pour les traders financ\u00e9s<\/strong><\/h3>\n\n\n\nEn mati\u00e8re de corr\u00e9lations, le v\u00e9ritable talent ne r\u00e9side pas dans la m\u00e9morisation des relations de cause \u00e0 effet, mais dans l\u2019apprentissage de leur interpr\u00e9tation dans leur contexte. Par exemple, n\u2019oubliez pas que parfois, les mati\u00e8res premi\u00e8res augmentent en raison de l\u2019optimisme li\u00e9 \u00e0 la croissance, entra\u00eenant dans leur sillage les actions. \u00c0 d\u2019autres moments, la m\u00eame reprise des mati\u00e8res premi\u00e8res peut finir par susciter des craintes inflationnistes, entra\u00eenant les actions \u00e0 la baisse. C\u2019est pourquoi le contexte est roi, et l\u2019analyse intermarch\u00e9s apprend aux traders \u00e0 en saisir les nuances. <\/p>\n\n\n\n
Consid\u00e9rez l\u2019analyse intermarch\u00e9s comme l\u2019apprentissage de la conduite dans la circulation. Vous ne surveillez pas seulement votre voiture, mais aussi tout ce qui vous entoure. Si le camion devant vous freine brusquement ou si un pi\u00e9ton surgit sur la route, vous vous adaptez, m\u00eame si votre voie est libre. De m\u00eame, si les bons du Tr\u00e9sor grimpent en fl\u00e8che ou si le dollar s\u2019envole, vous vous adaptez, m\u00eame si votre graphique de contrats \u00e0 terme semble correct. En revanche, un trader de p\u00e9trole brut qui ne tient pas compte du dollar am\u00e9ricain est pratiquement assur\u00e9 de passer \u00e0 c\u00f4t\u00e9 de la moiti\u00e9 du contexte. <\/p>\n\n\n\n
Une astuce pour y parvenir consiste \u00e0 surveiller les corr\u00e9lations glissantes. De nombreuses plateformes graphiques vous permettent de superposer les coefficients de corr\u00e9lation entre deux march\u00e9s au fil du temps. Une corr\u00e9lation qui s\u2019affaiblit indique que vous devriez moins vous fier \u00e0 cette relation, tandis qu\u2019une corr\u00e9lation qui se renforce sugg\u00e8re que vous pouvez lui accorder davantage de cr\u00e9dit. <\/p>\n\n\n\n
Une autre pratique utile consiste \u00e0 d\u00e9finir des alertes conditionnelles. Par exemple, les traders de p\u00e9trole brut peuvent d\u00e9finir des alertes sur l\u2019indice du dollar : si le DXY augmente de plus de 1 % au cours de la journ\u00e9e, la prudence est de mise pour les positions longues sur le p\u00e9trole brut. <\/p>\n\n\n\n
En outre, lorsque vous traitez la corr\u00e9lation, ne soyez jamais rigide dans votre approche. Gardez \u00e0 l\u2019esprit que les corr\u00e9lations sont comme la m\u00e9t\u00e9o : bien qu\u2019elles soient souvent pr\u00e9visibles, elles peuvent parfois devenir chaotiques, et vous devrez alors r\u00e9agir imm\u00e9diatement. <\/p>\n\n\n\n
Les avantages de la ma\u00eetrise de l\u2019analyse intermarch\u00e9s pour les traders financ\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\nComme vous le savez probablement d\u00e9j\u00e0, le trading financ\u00e9 ne consiste pas \u00e0 r\u00e9aliser des home runs, mais surtout \u00e0 faire preuve de constance, \u00e0 survivre et \u00e0 cro\u00eetre r\u00e9guli\u00e8rement. <\/p>\n\n\n\n
Par exemple, au fil du temps, nous avons observ\u00e9 que les traders qui obtiennent les meilleurs r\u00e9sultats dans les programmes du Trader Career Path\u00ae<\/a> et du Gauntlet Mini\u2122<\/a> d\u2019Earn2Trade sont ceux qui ne s\u2019engagent jamais dans des trades isol\u00e9s sans contexte, n\u2019emploient jamais d\u2019effet de levier excessif et ne sous-estiment jamais le risque de corr\u00e9lation.<\/p>\n\n\n\nComprendre et mettre en pratique l\u2019analyse intermarch\u00e9s est l\u2019un des outils les plus efficaces pour cela car elle permet d\u2019\u00e9viter des erreurs \u00e9videntes qui peuvent vider les comptes. Elle renforce \u00e9galement la confiance lorsque les configurations s\u2019alignent sur tous les march\u00e9s et met en \u00e9vidence les risques cach\u00e9s. <\/p>\n\n\n\n
Pour les traders financ\u00e9s, l\u2019avantage concurrentiel r\u00e9side toujours dans la r\u00e9duction des erreurs \u00e9vitables et l\u2019alignement sur les flux plus larges, et non dans la pr\u00e9diction parfaite de l\u2019avenir. En ce sens, nous pouvons affirmer avec certitude que les traders financ\u00e9s b\u00e9n\u00e9ficient de la discipline exig\u00e9e par l\u2019analyse intermarch\u00e9s car au lieu de se lancer aveugl\u00e9ment dans des trades, ils sont oblig\u00e9s d\u2019\u00e9valuer les conditions dans toutes les classes d\u2019actifs. Cela limite naturellement le surtrading et emp\u00eache les traders de se lancer dans des configurations \u00e0 faible probabilit\u00e9. Au fil du temps, cette discipline se traduit par une coh\u00e9rence, qui est fondamentalement la qualit\u00e9 la plus pris\u00e9e par les soci\u00e9t\u00e9s de prop trading. <\/p>\n\n\n\n
C\u2019est pourquoi, chaque fois que vous \u00e9vitez un mauvais trade ou r\u00e9duisez votre position en raison d\u2019un signal intermarch\u00e9s contradictoire, vous pr\u00e9servez fondamentalement votre capital, ce qui vous permet de rester en conformit\u00e9 avec les r\u00e8gles et les exigences du programme. Enfin, cela vous permet de gagner plus de jours de trading et vous donne le temps de tirer parti de votre avantage. <\/p>\n\n\n\n
Et si vous d\u00e9cidez de vous lancer dans l\u2019aventure inestimable qu\u2019est la ma\u00eetrise de l\u2019analyse intermarch\u00e9s, n\u2019oubliez pas que vous n\u2019aurez pas n\u00e9cessairement plus de trades gagnants au final. En revanche, vous subirez moins de pertes catastrophiques. Et dans le trading financ\u00e9, o\u00f9 la survie du compte est la premi\u00e8re \u00e9tape, c\u2019est souvent l\u2019avantage concurrentiel qui distingue les survivants \u00e0 long terme des optimistes qui ne tiennent pas longtemps. <\/p>\n\n\n\n
Les programmes d\u2019Earn2Trade, une plateforme pour ma\u00eetriser l\u2019analyse intermarch\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\nN\u2019oubliez pas que l\u2019analyse intermarch\u00e9s n\u2019a pas pour but de remplacer vos configurations, mais de les affiner. Par cons\u00e9quent, vous ne devriez jamais la consid\u00e9rer comme une boule de cristal. Consid\u00e9rez-la plut\u00f4t comme une boussole qui vous orientera vers des trades \u00e0 plus forte probabilit\u00e9 et vous \u00e9loignera des risques inutiles. Pour un trader financ\u00e9, cet avantage en termes de probabilit\u00e9 fait souvent la diff\u00e9rence entre conserver son compte et le perdre. <\/p>\n\n\n\n
Avant de conclure, pr\u00e9cisons une chose : en mati\u00e8re de corr\u00e9lations, il n\u2019existe pas de v\u00e9rit\u00e9 universelle. Les obligations et les actions ne sont pas toujours corr\u00e9l\u00e9es positivement ou n\u00e9gativement. Le dollar am\u00e9ricain et le p\u00e9trole peuvent \u00e9galement pr\u00e9senter des corr\u00e9lations diff\u00e9rentes selon les circonstances. C\u2019est pourquoi il est essentiel de garder \u00e0 l\u2019esprit que tout d\u00e9pend du contexte (par exemple, la volatilit\u00e9, les \u00e9v\u00e9nements sp\u00e9cifiques au march\u00e9, etc.) et de ne pas suivre aveugl\u00e9ment les conseils, mais plut\u00f4t de backtester votre strat\u00e9gie dans un environnement s\u00fbr, tel que les programmes du Trader Career Path\u00ae<\/a> et du Gauntlet Mini\u2122<\/a> d\u2019Earn2Trade.<\/p>\n\n\n\n
Par exemple, des chercheurs<\/a> ont constat\u00e9 qu\u2019avant la crise de la bulle Internet en 2000, la corr\u00e9lation entre les actions et les obligations \u00e9tait positive, avec une moyenne d\u2019environ +30 %. Apr\u00e8s la crise de la bulle Internet, elle est devenue n\u00e9gative, avec une moyenne d\u2019environ -30 %. Depuis le d\u00e9but du 20\u00e8me si\u00e8cle, la corr\u00e9lation entre les actions et les obligations a g\u00e9n\u00e9ralement \u00e9t\u00e9 positive, \u00e0 trois exceptions pr\u00e8s : une p\u00e9riode prolong\u00e9e entre 2000 et 2020, et deux br\u00e8ves p\u00e9riodes, dont l\u2019une apr\u00e8s le krach de 1929 et l\u2019autre apr\u00e8s la Seconde Guerre mondiale. Ainsi, contrairement \u00e0 une id\u00e9e r\u00e9pandue, la corr\u00e9lation positive entre les actions et les obligations est historiquement la norme. <\/p>\n\n\n\n Prenons sinon l\u2019exemple des mati\u00e8res premi\u00e8res et des devises : souvent, lorsque le dollar s\u2019appr\u00e9cie en raison des flux vers les valeurs refuges, cela peut limiter les reprises des cours du p\u00e9trole. Ou si l\u2019on prend en consid\u00e9ration les contrats \u00e0 terme sur le dollar canadien, on constate g\u00e9n\u00e9ralement qu\u2019ils \u00e9voluent de concert avec le p\u00e9trole brut car les exportations de p\u00e9trole dominent l\u2019\u00e9conomie canadienne. Cependant, cela n\u2019a pas toujours \u00e9t\u00e9 le cas, et il y a eu des p\u00e9riodes o\u00f9 la corr\u00e9lation \u00e9tait n\u00e9gative. <\/p>\n\n\n\n Un autre cas int\u00e9ressant est celui de l\u2019or et de son lien avec les rendements r\u00e9els, qui a \u00e9t\u00e9 si constant que de nombreux fonds sp\u00e9culatifs macro\u00e9conomiques l\u2019utilisent dans leurs mod\u00e8les de base. Par cons\u00e9quent, les traders v\u00e9rifient souvent les rendements r\u00e9els pour confirmer l\u2019orientation du prix de l\u2019or. <\/p>\n\n\n\n En r\u00e9sum\u00e9, les corr\u00e9lations peuvent fluctuer, mais \u00e0 moyen terme, elles sont suffisamment puissantes pour guider la prise de d\u00e9cision et prot\u00e9ger les traders contre les fluctuations impr\u00e9vues.<\/p>\n\n\n\n Pendant la pand\u00e9mie de COVID (en mars 2020 pour \u00eatre pr\u00e9cis), le S&P a chut\u00e9 de 30 %<\/a>. Les march\u00e9s boursiers britannique et allemand ont chut\u00e9 respectivement de 37 % et 33 %. Les march\u00e9s boursiers les moins performants au niveau mondial ont \u00e9t\u00e9 ceux du Br\u00e9sil (\u221248 %) et de la Colombie (\u221247 %). Au cours de cette p\u00e9riode, les prix des titres du Tr\u00e9sor \u00e0 long terme sur 10 ans ont \u00e9galement fortement baiss\u00e9. Selon des chercheurs<\/a>, c\u2019est apr\u00e8s cette p\u00e9riode que la corr\u00e9lation entre les actions et les obligations est devenue positive. Parall\u00e8lement, alors que les actions et les obligations \u00e9voluaient dans le m\u00eame sens, la valeur de l\u2019indice du dollar am\u00e9ricain a augment\u00e9 de mani\u00e8re spectaculaire, marquant une corr\u00e9lation n\u00e9gative. <\/p>\n\n\n\n En r\u00e9sum\u00e9, les traders se sont retrouv\u00e9s confront\u00e9s \u00e0 une situation unique et chaotique : le dollar s\u2019est envol\u00e9, les bons du Tr\u00e9sor ont atteint des creux historiquement bas et les actions ont chut\u00e9 plus rapidement qu\u2019\u00e0 aucun autre moment de l\u2019histoire moderne. Les traders qui se basaient uniquement sur les graphiques boursiers ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9pass\u00e9s par la rapidit\u00e9 des \u00e9v\u00e9nements. En revanche, ceux qui surveillaient les obligations et les devises disposaient d\u2019un contexte : les capitaux mondiaux se r\u00e9fugiaient vers des valeurs s\u00fbres dans un mouvement de panique. Cette pr\u00e9voyance leur a permis de respecter le risque, de r\u00e9duire la taille de leurs positions et de pr\u00e9server leur capital jusqu\u2019\u00e0 ce que la volatilit\u00e9 se normalise. <\/p>\n\n\n\n Des \u00e9pisodes comme celui de mars 2020 montrent pourquoi les traders financ\u00e9s ne peuvent pas se permettre d\u2019avoir un esprit \u00e9triqu\u00e9. Les corr\u00e9lations peuvent fluctuer pendant les p\u00e9riodes calmes, mais lorsque le stress frappe, elles reviennent en force avec une clart\u00e9 brutale. <\/p>\n\n\n\n Commen\u00e7ons par clarifier les choses : les traders financ\u00e9s n\u2019ont pas besoin d\u2019un doctorat en \u00e9conomie, mais plut\u00f4t de pratique et de plans \u00e9tablis pour chaque situation. En d\u2019autres termes, la cl\u00e9 pour appliquer l\u2019analyse intermarch\u00e9s est de la garder structur\u00e9e mais simple. <\/p>\n\n\n\n Commencez par consulter quotidiennement un tableau de bord intermarch\u00e9s. En termes simples, quatre instruments cl\u00e9s couvrent la plupart des bases : les rendements des bons du Tr\u00e9sor sur 10 ans, l\u2019indice du dollar am\u00e9ricain, le p\u00e9trole brut et l\u2019or. Prenez cinq minutes tous les matins pour v\u00e9rifier leur orientation. Les rendements augmentent-ils ou diminuent-ils ? Le dollar est-il fort ou faible ? Le p\u00e9trole et l\u2019or sont-ils en hausse ou en consolidation ? Cet aper\u00e7u vous fournit du contexte avant de placer votre premier trade. <\/p>\n\n\n\n Ensuite, utilisez les corr\u00e9lations comme filtres. Supposons que votre strat\u00e9gie indique un trade long sur le S&P. Si les rendements augmentent fortement, vous pouvez attendre ou r\u00e9duire la taille de votre position. \u00c0 l\u2019inverse, si les rendements sont stables ou en baisse, cela peut renforcer votre confiance. <\/p>\n\n\n\n La discipline en mati\u00e8re de d\u00e9lais est \u00e9galement cruciale. Un swing trader qui examine les corr\u00e9lations hebdomadaires ne devrait pas prendre peur face \u00e0 une divergence de cinq minutes. C\u2019est pourquoi il est essentiel d\u2019aligner votre analyse sur votre p\u00e9riode de d\u00e9tention pour \u00e9viter le bruit. <\/p>\n\n\n\n Il est \u00e9galement essentiel de vous assurer de consigner vos observations intermarch\u00e9s dans un journal. Avez-vous \u00e9vit\u00e9 un mauvais trade parce que le p\u00e9trole et le dollar \u00e9taient en conflit ? Avez-vous acquis la conviction qu\u2019un titre \u00e9tait gagnant parce que les obligations confirmaient votre biais ? Notez syst\u00e9matiquement vos observations et vous remarquerez qu\u2019au fil du temps, vous serez en mesure de d\u00e9couvrir des tendances tr\u00e8s int\u00e9ressantes qui vous aideront \u00e0 identifier les corr\u00e9lations les plus importantes pour votre strat\u00e9gie et votre style de trading. <\/p>\n\n\n\n Une fois que vous aurez d\u00e9marr\u00e9, vous pourrez \u00e9galement \u00e9largir les classes d\u2019actifs que vous suivez en ajoutant d\u2019autres instruments (surtout si vous tradez des contrats sp\u00e9cifiques aux march\u00e9s \u00e9mergents). <\/p>\n\n\n\n En mati\u00e8re de corr\u00e9lations, le v\u00e9ritable talent ne r\u00e9side pas dans la m\u00e9morisation des relations de cause \u00e0 effet, mais dans l\u2019apprentissage de leur interpr\u00e9tation dans leur contexte. Par exemple, n\u2019oubliez pas que parfois, les mati\u00e8res premi\u00e8res augmentent en raison de l\u2019optimisme li\u00e9 \u00e0 la croissance, entra\u00eenant dans leur sillage les actions. \u00c0 d\u2019autres moments, la m\u00eame reprise des mati\u00e8res premi\u00e8res peut finir par susciter des craintes inflationnistes, entra\u00eenant les actions \u00e0 la baisse. C\u2019est pourquoi le contexte est roi, et l\u2019analyse intermarch\u00e9s apprend aux traders \u00e0 en saisir les nuances. <\/p>\n\n\n\n Consid\u00e9rez l\u2019analyse intermarch\u00e9s comme l\u2019apprentissage de la conduite dans la circulation. Vous ne surveillez pas seulement votre voiture, mais aussi tout ce qui vous entoure. Si le camion devant vous freine brusquement ou si un pi\u00e9ton surgit sur la route, vous vous adaptez, m\u00eame si votre voie est libre. De m\u00eame, si les bons du Tr\u00e9sor grimpent en fl\u00e8che ou si le dollar s\u2019envole, vous vous adaptez, m\u00eame si votre graphique de contrats \u00e0 terme semble correct. En revanche, un trader de p\u00e9trole brut qui ne tient pas compte du dollar am\u00e9ricain est pratiquement assur\u00e9 de passer \u00e0 c\u00f4t\u00e9 de la moiti\u00e9 du contexte. <\/p>\n\n\n\n Une astuce pour y parvenir consiste \u00e0 surveiller les corr\u00e9lations glissantes. De nombreuses plateformes graphiques vous permettent de superposer les coefficients de corr\u00e9lation entre deux march\u00e9s au fil du temps. Une corr\u00e9lation qui s\u2019affaiblit indique que vous devriez moins vous fier \u00e0 cette relation, tandis qu\u2019une corr\u00e9lation qui se renforce sugg\u00e8re que vous pouvez lui accorder davantage de cr\u00e9dit. <\/p>\n\n\n\n Une autre pratique utile consiste \u00e0 d\u00e9finir des alertes conditionnelles. Par exemple, les traders de p\u00e9trole brut peuvent d\u00e9finir des alertes sur l\u2019indice du dollar : si le DXY augmente de plus de 1 % au cours de la journ\u00e9e, la prudence est de mise pour les positions longues sur le p\u00e9trole brut. <\/p>\n\n\n\n En outre, lorsque vous traitez la corr\u00e9lation, ne soyez jamais rigide dans votre approche. Gardez \u00e0 l\u2019esprit que les corr\u00e9lations sont comme la m\u00e9t\u00e9o : bien qu\u2019elles soient souvent pr\u00e9visibles, elles peuvent parfois devenir chaotiques, et vous devrez alors r\u00e9agir imm\u00e9diatement. <\/p>\n\n\n\n Comme vous le savez probablement d\u00e9j\u00e0, le trading financ\u00e9 ne consiste pas \u00e0 r\u00e9aliser des home runs, mais surtout \u00e0 faire preuve de constance, \u00e0 survivre et \u00e0 cro\u00eetre r\u00e9guli\u00e8rement. <\/p>\n\n\n\n Par exemple, au fil du temps, nous avons observ\u00e9 que les traders qui obtiennent les meilleurs r\u00e9sultats dans les programmes du Trader Career Path\u00ae<\/a> et du Gauntlet Mini\u2122<\/a> d\u2019Earn2Trade sont ceux qui ne s\u2019engagent jamais dans des trades isol\u00e9s sans contexte, n\u2019emploient jamais d\u2019effet de levier excessif et ne sous-estiment jamais le risque de corr\u00e9lation.<\/p>\n\n\n\n Comprendre et mettre en pratique l\u2019analyse intermarch\u00e9s est l\u2019un des outils les plus efficaces pour cela car elle permet d\u2019\u00e9viter des erreurs \u00e9videntes qui peuvent vider les comptes. Elle renforce \u00e9galement la confiance lorsque les configurations s\u2019alignent sur tous les march\u00e9s et met en \u00e9vidence les risques cach\u00e9s. <\/p>\n\n\n\n Pour les traders financ\u00e9s, l\u2019avantage concurrentiel r\u00e9side toujours dans la r\u00e9duction des erreurs \u00e9vitables et l\u2019alignement sur les flux plus larges, et non dans la pr\u00e9diction parfaite de l\u2019avenir. En ce sens, nous pouvons affirmer avec certitude que les traders financ\u00e9s b\u00e9n\u00e9ficient de la discipline exig\u00e9e par l\u2019analyse intermarch\u00e9s car au lieu de se lancer aveugl\u00e9ment dans des trades, ils sont oblig\u00e9s d\u2019\u00e9valuer les conditions dans toutes les classes d\u2019actifs. Cela limite naturellement le surtrading et emp\u00eache les traders de se lancer dans des configurations \u00e0 faible probabilit\u00e9. Au fil du temps, cette discipline se traduit par une coh\u00e9rence, qui est fondamentalement la qualit\u00e9 la plus pris\u00e9e par les soci\u00e9t\u00e9s de prop trading. <\/p>\n\n\n\n C\u2019est pourquoi, chaque fois que vous \u00e9vitez un mauvais trade ou r\u00e9duisez votre position en raison d\u2019un signal intermarch\u00e9s contradictoire, vous pr\u00e9servez fondamentalement votre capital, ce qui vous permet de rester en conformit\u00e9 avec les r\u00e8gles et les exigences du programme. Enfin, cela vous permet de gagner plus de jours de trading et vous donne le temps de tirer parti de votre avantage. <\/p>\n\n\n\n Et si vous d\u00e9cidez de vous lancer dans l\u2019aventure inestimable qu\u2019est la ma\u00eetrise de l\u2019analyse intermarch\u00e9s, n\u2019oubliez pas que vous n\u2019aurez pas n\u00e9cessairement plus de trades gagnants au final. En revanche, vous subirez moins de pertes catastrophiques. Et dans le trading financ\u00e9, o\u00f9 la survie du compte est la premi\u00e8re \u00e9tape, c\u2019est souvent l\u2019avantage concurrentiel qui distingue les survivants \u00e0 long terme des optimistes qui ne tiennent pas longtemps. <\/p>\n\n\n\n N\u2019oubliez pas que l\u2019analyse intermarch\u00e9s n\u2019a pas pour but de remplacer vos configurations, mais de les affiner. Par cons\u00e9quent, vous ne devriez jamais la consid\u00e9rer comme une boule de cristal. Consid\u00e9rez-la plut\u00f4t comme une boussole qui vous orientera vers des trades \u00e0 plus forte probabilit\u00e9 et vous \u00e9loignera des risques inutiles. Pour un trader financ\u00e9, cet avantage en termes de probabilit\u00e9 fait souvent la diff\u00e9rence entre conserver son compte et le perdre. <\/p>\n\n\n\n Avant de conclure, pr\u00e9cisons une chose : en mati\u00e8re de corr\u00e9lations, il n\u2019existe pas de v\u00e9rit\u00e9 universelle. Les obligations et les actions ne sont pas toujours corr\u00e9l\u00e9es positivement ou n\u00e9gativement. Le dollar am\u00e9ricain et le p\u00e9trole peuvent \u00e9galement pr\u00e9senter des corr\u00e9lations diff\u00e9rentes selon les circonstances. C\u2019est pourquoi il est essentiel de garder \u00e0 l\u2019esprit que tout d\u00e9pend du contexte (par exemple, la volatilit\u00e9, les \u00e9v\u00e9nements sp\u00e9cifiques au march\u00e9, etc.) et de ne pas suivre aveugl\u00e9ment les conseils, mais plut\u00f4t de backtester votre strat\u00e9gie dans un environnement s\u00fbr, tel que les programmes du Trader Career Path\u00ae<\/a> et du Gauntlet Mini\u2122<\/a> d\u2019Earn2Trade.<\/p>\n\n\n\nLes corr\u00e9lations pendant la pand\u00e9mie de COVID<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
Mettre en \u0153uvre l\u2019analyse intermarch\u00e9s \u2013 un cadre pratique pour les traders financ\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
L\u2019analyse de corr\u00e9lation : des astuces pour les traders financ\u00e9s<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
Les avantages de la ma\u00eetrise de l\u2019analyse intermarch\u00e9s pour les traders financ\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Les programmes d\u2019Earn2Trade, une plateforme pour ma\u00eetriser l\u2019analyse intermarch\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\n