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<\/a><\/div><\/div>Pourquoi la protection des b\u00e9n\u00e9fices importe dans les programmes de trading financ\u00e9<\/strong><\/h2>\n\n\n\nSi vous avez trad\u00e9 avec votre propre capital, vous savez que les pertes sont douloureuses, mais r\u00e9cup\u00e9rables. Dans un programme de trading financ\u00e9, les pertes ont un impact diff\u00e9rent. Non pas parce que vous perdrez de l\u2019argent car ce ne sera pas le cas, puisque des programmes tels que le Trader Career Path\u00ae<\/a> et le Gauntlet Mini\u2122<\/a> d\u2019Earn2Trade offrent un environnement sans risque gr\u00e2ce au trading de d\u00e9mo.<\/p>\n\n\n\nAu lieu de cela, ils font quelque chose de bien plus important : ils vous apprennent \u00e0 prot\u00e9ger le capital une fois que vous devenez un trader financ\u00e9 avec une soci\u00e9t\u00e9 de prop trading. Il s\u2019agit d\u2019une comp\u00e9tence essentielle \u00e0 ma\u00eetriser car lorsque vous devenez un trader financ\u00e9, le capital ne vous appartient plus. Les r\u00e8gles sont strictes et les cons\u00e9quences, \u00e0 savoir la perte de votre financement et le fait de devoir recommencer depuis la phase d\u2019\u00e9valuation, sont imm\u00e9diates. <\/p>\n\n\n\n
En termes simples, une seule erreur peut effacer des semaines de travail si vous n\u2019\u00eates pas prudent et rationnel. Par exemple, un trader peut d\u00e9velopper une belle courbe de capitaux propres, mais il suffit d\u2019un unique trade impulsif pour d\u00e9clencher une violation du trailing drawdown. En r\u00e9alit\u00e9, la plupart des traders \u00e9chouent non pas parce qu\u2019ils interpr\u00e8tent mal un graphique, mais parce qu\u2019ils comprennent mal la fragilit\u00e9 des progr\u00e8s. <\/p>\n\n\n\n
Les r\u00e8gles des programmes de trading financ\u00e9s peuvent souvent cr\u00e9er elles-m\u00eames une pression. Les limites quotidiennes de perte exigent de la pr\u00e9cision. Les trailing drawdowns p\u00e9nalisent les entr\u00e9es imprudentes et obligent les traders \u00e0 \u00e9viter les risques inutiles. L\u2019\u00e9chelle de progression limite l\u2019instinct naturel qui consiste \u00e0 augmenter la taille des positions apr\u00e8s des gains. Chaque \u00e9l\u00e9ment de l\u2019environnement financ\u00e9 est con\u00e7u pour tester votre discipline dans des conditions favorables et d\u00e9favorables. <\/p>\n\n\n\n
Les raisons courantes pour lesquelles les traders perdent rapidement le statut financ\u00e9<\/strong><\/h3>\n\n\n\nDans un compte de trading financ\u00e9, le danger ne consiste pas seulement \u00e0 perdre, mais aussi \u00e0 rester en vie. En ce sens, prot\u00e9ger les b\u00e9n\u00e9fices n\u2019est pas facultatif, mais constitue une comp\u00e9tence fondamentale qui d\u00e9termine si vous vous contentez de r\u00e9ussir une \u00e9valuation ou si vous d\u00e9veloppez une carri\u00e8re durable dans le trading. <\/p>\n\n\n\n
Une \u00e9tape cl\u00e9 pour atteindre cet objectif consiste \u00e0 comprendre les erreurs qui emp\u00eachent g\u00e9n\u00e9ralement les traders de prot\u00e9ger leur capital, notamment :<\/p>\n\n\n\n
\n- Trader en dehors de leur syst\u00e8me apr\u00e8s une s\u00e9rie de r\u00e9ussites<\/li>\n\n\n\n
- Mal \u00e9valuer la distance de trailing drawdown<\/li>\n\n\n\n
- Effectuer des trades pendant des \u00e9v\u00e9nements d\u2019actualit\u00e9s restreints<\/li>\n\n\n\n
- Le dimensionnement agressif sans recalculer les risques<\/li>\n\n\n\n
- Le trading emotionnel apr\u00e8s des trades r\u00e9ussis<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Enfin, n\u2019oubliez pas que les comptes financ\u00e9s amplifient chaque manque de discipline. Ainsi, plus vous gagnez, plus vous devez faire preuve de prudence.<\/p>\n\n\n\n
La psychologie des gains fragiles<\/strong><\/h2>\n\n\n\nIl est naturel de supposer que les traders sont plus vuln\u00e9rables apr\u00e8s une s\u00e9rie de pertes. Mais la pratique montre que les traders sont tout aussi susceptibles, voire davantage, de commettre des erreurs catastrophiques apr\u00e8s leurs plus gros gains, pour diverses raisons, telles que le surtrading<\/a> ou les \u00e9cueils psychologiques et comportementaux, notamment :<\/p>\n\n\n\n\n- L\u2019exc\u00e8s de confiance<\/a> (\u00ab Je suis en accord avec le march\u00e9 \u00bb)<\/li>\n\n\n\n
- Le FOMO<\/a><\/li>\n\n\n\n
- Un respect des r\u00e8gles assoupli<\/li>\n\n\n\n
- Des trades forc\u00e9s pendant une volatilit\u00e9 faible<\/li>\n\n\n\n
- Une envie soudaine d\u2019augmenter la taille d\u2019une position<\/li>\n\n\n\n
- Trader plus longtemps que d\u2019habitude<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Sachez que le march\u00e9 punit chacun de ces comportements et que l\u2019astuce est de reconna\u00eetre que le danger ne provient pas de quand vous vous sentez faible mais de quand vous vous sentez invincible.<\/p>\n\n\n\n
Il est int\u00e9ressant de mentionner que les \u00e9conomistes comportementaux appellent cela \u00ab\u00a0l\u2019effet house money<\/a>\u00a0\u00bb. Apr\u00e8s un gros gain, les gens consid\u00e8rent inconsciemment les nouveaux b\u00e9n\u00e9fices comme moins pr\u00e9cieux que leur solde initial. Cela entra\u00eene des changements subtils mais fatals dans la prise de d\u00e9cision. Une configuration que vous auriez \u00e9vit\u00e9e la semaine derni\u00e8re semble soudainement \u00ab assez bonne \u00bb. Une augmentation de la taille semble justifi\u00e9e parce que \u00ab vous tradez maintenant avec des b\u00e9n\u00e9fices \u00bb, et l\u2019esprit devient audacieux pr\u00e9cis\u00e9ment au moment o\u00f9 la prudence est la plus n\u00e9cessaire.<\/p>\n\n\n\nDans un compte financ\u00e9, cette distorsion psychologique est amplifi\u00e9e. Les traders savent que le capital ne leur appartenait pas au d\u00e9part, ce qui rend souvent les b\u00e9n\u00e9fices abstraits. Ce d\u00e9tachement risque d\u2019engendrer de l\u2019imprudence, et un trader qui vient d\u2019atteindre un seuil de rendement important peut g\u00e9n\u00e9ralement commencer \u00e0 exp\u00e9rimenter de nouvelles configurations, non pas parce que le march\u00e9 a chang\u00e9, mais parce que ses \u00e9motions ont chang\u00e9. Cependant, il est essentiel de savoir que pour prot\u00e9ger des gains fragiles, il faut consid\u00e9rer les b\u00e9n\u00e9fices non pas comme un capital suppl\u00e9mentaire, mais comme une partie de votre trajectoire future. <\/p>\n\n\n\n
Les m\u00e9canismes et r\u00e8gles de gestion des risques structurels propres aux programmes financ\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\nM\u00eame les traders de contrats \u00e0 terme (Futures) les plus disciplin\u00e9s peuvent rencontrer des difficult\u00e9s face aux d\u00e9fis structurels (inh\u00e9rents) des programmes de trading financ\u00e9s. Il s\u2019agit de r\u00e8gles et de restrictions qui rendent la pr\u00e9servation des b\u00e9n\u00e9fices plus difficile qu\u2019il n\u2019y para\u00eet. Mais elles ont leur raison d\u2019\u00eatre : vous doter des comp\u00e9tences, de la mentalit\u00e9 et de la discipline n\u00e9cessaires pour prosp\u00e9rer une fois que vous serez financ\u00e9. <\/p>\n\n\n\n
Le trailing drawdown<\/a> est l\u2019un des exemples les plus trompeurs. \u00c0 premi\u00e8re vue, c\u2019est simple : \u00e0 mesure que votre compte progresse, le drawdown autoris\u00e9 suit votre solde jusqu\u2019\u00e0 ce qu\u2019il devienne statique. Consid\u00e9rez-le comme un drawdown index\u00e9 sur la performance positive de votre compte. Mais la fa\u00e7on dont les traders suivent mentalement cette marge de s\u00e9curit\u00e9 est souvent erron\u00e9e. Imaginez que vous commencez avec 50 000 $ et un trailing drawdown de 2500 $. Apr\u00e8s une semaine fructueuse, votre compte atteint 51 400 $. Cela signifie que votre trailing drawdown suivra et s\u2019ajustera \u00e0 1400 $. Une fois que vous aurez atteint 52 500 $, il cessera de suivre. Et m\u00eame si cela peut sembler \u00eatre une marge importante, ce n\u2019est en fait pas le cas : il suffirait de quelques mauvais trades pour vous mettre en difficult\u00e9.<\/p>\n\n\n\nVient ensuite la question du scaling (mise \u00e0 l\u2019\u00e9chelle). De nombreux traders financ\u00e9s ont pour id\u00e9e de couvrir leurs positions sur plusieurs instruments ou march\u00e9s<\/a>, ou d\u2019utiliser une approche \u00e9chelonn\u00e9e avec des micros. Mais dans un programme financ\u00e9, cela n\u2019est pas toujours possible car les programmes imposent des limites sur le nombre de contrats que vous pouvez trader \u00e0 tout moment. Les traders dispos\u00e9s \u00e0 g\u00e9rer le risque par la distribution peuvent \u00eatre contraints de se limiter \u00e0 un \u00e9ventail de contrats plus restreint, et s\u2019ils ne s\u2019adaptent pas, la structure m\u00eame de leur trading devient plus risqu\u00e9e.<\/p>\n\n\n\nComment prot\u00e9ger vos gains : un r\u00e9cit pratique et des tactiques efficaces<\/strong><\/h2>\n\n\n\nPour illustrer ceci, imaginons les sc\u00e9narios hypoth\u00e9tiques de deux traders : Michael et Joanne.<\/p>\n\n\n\n
Apr\u00e8s une semaine o\u00f9 il a gagn\u00e9 1 000 $, Michael se sent puissant et confiant, alors il s\u2019\u00e9carte de sa strat\u00e9gie en augmentant l\u00e9g\u00e8rement la taille de ses positions. Ses entr\u00e9es deviennent alors un peu plus agressives et il ne calcule pas correctement son trailing drawdown \u00ab tampon \u00bb. Tr\u00e8s vite, les petites failles dans sa discipline deviennent incontr\u00f4lables. <\/p>\n\n\n\n
Joanne, quant \u00e0 elle, a abord\u00e9 ce m\u00eame gain de 1 000 $ diff\u00e9remment, en le consid\u00e9rant non pas comme une preuve de ma\u00eetrise, mais comme une p\u00e9riode de vuln\u00e9rabilit\u00e9 accrue. Par cons\u00e9quent, pendant sa session suivante, elle trade en r\u00e9duisant de moiti\u00e9 la taille de ses positions, en \u00e9vitant d\u00e9lib\u00e9r\u00e9ment les configurations limites et en ne se pr\u00e9cipitant que lorsque l\u2019opportunit\u00e9 r\u00e9pond \u00e0 tous les crit\u00e8res de sa strat\u00e9gie. Elle tient \u00e9galement un journal plus complet, ce qui l\u2019aide \u00e0 identifier les domaines susceptibles d\u2019\u00eatre am\u00e9lior\u00e9s ou les \u00e9cueils qui pourraient lui poser probl\u00e8me lors de la prochaine session. <\/p>\n\n\n\n
Comme on peut clairement le constater, cette diff\u00e9rence de comportement n\u2019est pas une question de chance ou de talent, mais plut\u00f4t une question de discipline et d\u2019approche visant d\u00e9lib\u00e9r\u00e9ment \u00e0 prot\u00e9ger des gains fragiles. Parmi les autres techniques utilis\u00e9es par les participants qui r\u00e9ussissent r\u00e9guli\u00e8rement dans les programmes de trading financ\u00e9s, on peut citer : <\/p>\n\n\n\n
\n- Trader \u00e0 plus petit format apr\u00e8s de nouveaux sommets, pas \u00e0 plus grand format<\/li>\n\n\n\n
- Respecter une \u00ab p\u00e9riode de calme \u00bb de 24\u201348 heures apr\u00e8s les grandes r\u00e9ussites<\/li>\n\n\n\n
- Augmenter la taille des positions uniquement les jours o\u00f9 la volatilit\u00e9 \u00e9motionnelle est faible ou lorsque la discipline est extraordinaire.<\/li>\n\n\n\n
- Consid\u00e9rer le respect des r\u00e8gles aussi s\u00e9rieusement que la s\u00e9lection des trades<\/li>\n\n\n\n
- Classifier quotidiennement les march\u00e9s (conditions \u00ab jouer en attaque \u00bb contre \u00ab jouer en d\u00e9fense \u00bb)<\/li>\n\n\n\n
- Passer \u00e0 des micro-contrats apr\u00e8s des hausses importantes ou lorsque la situation devient \u00ab difficile \u00bb<\/li>\n\n\n\n
- Arr\u00eater de trader une fois que l\u2019objectif journalier est atteint<\/li>\n\n\n\n
- Tenir un journal \u00e0 la fin de chaque s\u00e9ance de trading et prendre le temps de tout passer en revue avant la s\u00e9ance suivante.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Ces comportements ne sont ni passionnants, ni spectaculaires, ni impressionnants, mais ce sont des habitudes discr\u00e8tes qui peuvent permettre aux traders de conserver leur financement.<\/p>\n\n\n\nComment les b\u00e9n\u00e9fices s\u2019\u00e9rodent<\/strong><\/td>Comment prot\u00e9ger vos gains fragiles<\/strong><\/td><\/tr>Augmenter la taille des positions apr\u00e8s une s\u00e9rie de r\u00e9ussites<\/td> R\u00e9duire la taille apr\u00e8s de nouveaux sommets en mati\u00e8re de capitaux propres<\/td><\/tr> Trader des configurations de faible qualit\u00e9 par ennui<\/td> Ne trader que des configurations de grande qualit\u00e9 pendant les march\u00e9s calmes<\/td><\/tr> Mal juger le tampon du trailing drawdown<\/td> Suivre le drawdown de fa\u00e7on s\u00e9par\u00e9e par rapport au solde<\/td><\/tr> Trader pendant des actualit\u00e9s \u00e0 fort impact<\/td> Mettre en place des alertes pour chaque restriction d\u2019actualit\u00e9<\/td><\/tr> Combattre les consolidations dans des environnements de faible volatilit\u00e9<\/td> Classifier les conditions de march\u00e9 tous les jours et sauter les fluctuations agit\u00e9es<\/td><\/tr> Prolonger les heures de trading apr\u00e8s une grande r\u00e9ussite<\/td> Mettre imm\u00e9diatement fin \u00e0 la journ\u00e9e apr\u00e8s avoir atteint l\u2019objectif<\/td><\/tr> S\u2019appuyer sur l\u2019intuition apr\u00e8s plusieurs jours positifs<\/td> Suivre les r\u00e8gles \u00e9crites exactement apr\u00e8s les r\u00e9ussites<\/td><\/tr> Retarder les retraits pour \u00ab les laisser s\u2019accumuler \u00bb<\/td> Retirer rapidement et de fa\u00e7on r\u00e9guli\u00e8re pour verrouiller les gains<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\nLe r\u00f4le de l\u2019environnement, du timing et des conditions du march\u00e9 dans la protection de vos b\u00e9n\u00e9fices<\/strong><\/h2>\n\n\n\nL\u2019un des facteurs les plus sous-estim\u00e9s qui causent la perte des comptes des participants \u00e0 des programmes de trading financ\u00e9s n\u2019est pas la volatilit\u00e9, mais l\u2019absence de volatilit\u00e9. Lorsque le march\u00e9 est calme, les traders ont souvent du mal \u00e0 maintenir leur discipline et s\u2019impatientent, ce qui les am\u00e8ne \u00e0 inventer toutes sortes de configurations. Cependant, la v\u00e9rit\u00e9 est que ces configurations n\u2019existent peut-\u00eatre m\u00eame pas. <\/p>\n\n\n\n
En r\u00e9sum\u00e9, lorsque le march\u00e9 n\u2019offre rien, n\u2019essayez pas d\u2019obtenir quelque chose. Le r\u00e9sultat est g\u00e9n\u00e9ralement fatal \u00e0 petit feu. <\/p>\n\n\n\n
Il est largement admis que les traders qui r\u00e9duisent leur participation les jours o\u00f9 les fluctuations sont faibles pr\u00e9servent beaucoup mieux leurs b\u00e9n\u00e9fices. Par extension, les participants aux programmes de trading financ\u00e9s qui survivent \u00e0 long terme consid\u00e8rent les 90 premi\u00e8res minutes de chaque s\u00e9ance comme une p\u00e9riode de reconnaissance, pendant laquelle ils observent si le march\u00e9 est directionnel ou rotatif, si la liquidit\u00e9 est forte ou faible, ou si les configurations se forment de mani\u00e8re claire ou h\u00e9sitante. <\/p>\n\n\n\n
En outre, \u00e0 mesure que vous gagnerez en exp\u00e9rience, vous ma\u00eetriserez l\u2019art d\u2019ajuster votre plan en fonction des conditions du march\u00e9 (remarque : il s\u2019agit ici d\u2019ajustements et de retouches, et non de repenser enti\u00e8rement votre plan de travail). Vous gagnerez ainsi en confiance et \u00e9viterez, par exemple, de trader un syst\u00e8me de tendance dans une fourchette sans vie. Vous serez \u00e9galement mieux pr\u00e9par\u00e9 \u00e0 ne pas forcer une strat\u00e9gie de rupture lorsque le march\u00e9 attend clairement un catalyseur, ou vous ne supposerez pas que la volatilit\u00e9 d\u2019hier se r\u00e9p\u00e9tera aujourd\u2019hui. <\/p>\n\n\n\n
Enfin, parlons un peu du timing, une autre forme de protection importante mais souvent n\u00e9glig\u00e9e. En gros, les traders qui limitent leurs sessions \u00e0 la p\u00e9riode la plus performante, que ce soit de 9h30 \u00e0 11h EST ou \u00e0 l\u2019ouverture des march\u00e9s europ\u00e9ens, peuvent r\u00e9duire consid\u00e9rablement (voire, dans certains cas, \u00e9viter) la fatigue et minimiser la baisse de qualit\u00e9 des d\u00e9cisions. Par cons\u00e9quent, ils peuvent se pr\u00e9munir contre un ph\u00e9nom\u00e8ne tr\u00e8s r\u00e9pandu qui voit les traders financ\u00e9s ruiner leurs comptes dans la derni\u00e8re heure de la session, lorsque la vitesse de r\u00e9action ralentit et que la frustration monte. <\/p>\n\n\n\n
Pour conclure, gardez \u00e0 l\u2019esprit que l\u2019environnement influencera toujours les r\u00e9sultats de vos trades. C\u2019est pourquoi le trader disciplin\u00e9 et accompli \u00e9coute et observe attentivement, tandis que le trader impulsif fonce t\u00eate baiss\u00e9e et finit souvent par le payer cher. <\/p>\n\n\n\n
D\u00e9velopper une culture de protection des b\u00e9n\u00e9fices pour les traders financ\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\nLa diff\u00e9rence entre survivre pendant 30 jours et prosp\u00e9rer pendant des ann\u00e9es ne r\u00e9side pas dans votre strat\u00e9gie, vos indicateurs ou vos graphiques, mais dans votre volont\u00e9 de prot\u00e9ger vos gains fragiles avec la m\u00eame intensit\u00e9 que celle avec laquelle vous les avez obtenus. Sachez que la v\u00e9ritable long\u00e9vit\u00e9 dans le trading financ\u00e9 ne repose pas uniquement sur l\u2019avantage concurrentiel, mais surtout sur une culture de discipline, d\u2019humilit\u00e9 et de conscience de soi. C\u2019est pourquoi il est imp\u00e9ratif de faire de la protection de vos gains fragiles un \u00e9l\u00e9ment essentiel de votre identit\u00e9 de trader. <\/p>\n\n\n\n
Le rappel de Charlie Munger, \u00ab La premi\u00e8re r\u00e8gle de l\u2019int\u00e9r\u00eat compos\u00e9 est de ne jamais l\u2019interrompre inutilement<\/em> \u00bb, est un principe directeur parfait. Les participants \u00e0 des programmes de trading financ\u00e9s, ainsi que les traders qui ont d\u00e9j\u00e0 obtenu un financement, doivent r\u00e9sister \u00e0 la tentation d\u2019interrompre leur capitalisation par exc\u00e8s de confiance, par impatience ou par infraction subtile aux r\u00e8gles d\u00e9guis\u00e9e en ambition. Et surtout, n\u2019oubliez pas que la croissance n\u00e9cessite autant de d\u00e9fense que d\u2019attaque. <\/p>\n\n\n\nCe que nous avons constat\u00e9 dans le programme du Trader Career Path\u00ae<\/a> et du Gauntlet Mini\u2122<\/a> d\u2019Earn2Trade, c\u2019est que les traders qui traitent leurs gains comme des semis – fragiles, vuln\u00e9rables et m\u00e9ritant une gestion prudente – sont g\u00e9n\u00e9ralement ceux qui passent la phase d\u2019\u00e9valuation et obtiennent un financement. En revanche, ceux qui les traitent comme des aubaines y parviennent rarement. Il faut donc s\u2019efforcer d\u2019\u00eatre davantage comme les premiers et moins comme les seconds.<\/p>\n\n\n\n
Au lieu de cela, ils font quelque chose de bien plus important : ils vous apprennent \u00e0 prot\u00e9ger le capital une fois que vous devenez un trader financ\u00e9 avec une soci\u00e9t\u00e9 de prop trading. Il s\u2019agit d\u2019une comp\u00e9tence essentielle \u00e0 ma\u00eetriser car lorsque vous devenez un trader financ\u00e9, le capital ne vous appartient plus. Les r\u00e8gles sont strictes et les cons\u00e9quences, \u00e0 savoir la perte de votre financement et le fait de devoir recommencer depuis la phase d\u2019\u00e9valuation, sont imm\u00e9diates. <\/p>\n\n\n\n
En termes simples, une seule erreur peut effacer des semaines de travail si vous n\u2019\u00eates pas prudent et rationnel. Par exemple, un trader peut d\u00e9velopper une belle courbe de capitaux propres, mais il suffit d\u2019un unique trade impulsif pour d\u00e9clencher une violation du trailing drawdown. En r\u00e9alit\u00e9, la plupart des traders \u00e9chouent non pas parce qu\u2019ils interpr\u00e8tent mal un graphique, mais parce qu\u2019ils comprennent mal la fragilit\u00e9 des progr\u00e8s. <\/p>\n\n\n\n
Les r\u00e8gles des programmes de trading financ\u00e9s peuvent souvent cr\u00e9er elles-m\u00eames une pression. Les limites quotidiennes de perte exigent de la pr\u00e9cision. Les trailing drawdowns p\u00e9nalisent les entr\u00e9es imprudentes et obligent les traders \u00e0 \u00e9viter les risques inutiles. L\u2019\u00e9chelle de progression limite l\u2019instinct naturel qui consiste \u00e0 augmenter la taille des positions apr\u00e8s des gains. Chaque \u00e9l\u00e9ment de l\u2019environnement financ\u00e9 est con\u00e7u pour tester votre discipline dans des conditions favorables et d\u00e9favorables. <\/p>\n\n\n\n
Les raisons courantes pour lesquelles les traders perdent rapidement le statut financ\u00e9<\/strong><\/h3>\n\n\n\nDans un compte de trading financ\u00e9, le danger ne consiste pas seulement \u00e0 perdre, mais aussi \u00e0 rester en vie. En ce sens, prot\u00e9ger les b\u00e9n\u00e9fices n\u2019est pas facultatif, mais constitue une comp\u00e9tence fondamentale qui d\u00e9termine si vous vous contentez de r\u00e9ussir une \u00e9valuation ou si vous d\u00e9veloppez une carri\u00e8re durable dans le trading. <\/p>\n\n\n\n
Une \u00e9tape cl\u00e9 pour atteindre cet objectif consiste \u00e0 comprendre les erreurs qui emp\u00eachent g\u00e9n\u00e9ralement les traders de prot\u00e9ger leur capital, notamment :<\/p>\n\n\n\n
\n- Trader en dehors de leur syst\u00e8me apr\u00e8s une s\u00e9rie de r\u00e9ussites<\/li>\n\n\n\n
- Mal \u00e9valuer la distance de trailing drawdown<\/li>\n\n\n\n
- Effectuer des trades pendant des \u00e9v\u00e9nements d\u2019actualit\u00e9s restreints<\/li>\n\n\n\n
- Le dimensionnement agressif sans recalculer les risques<\/li>\n\n\n\n
- Le trading emotionnel apr\u00e8s des trades r\u00e9ussis<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Enfin, n\u2019oubliez pas que les comptes financ\u00e9s amplifient chaque manque de discipline. Ainsi, plus vous gagnez, plus vous devez faire preuve de prudence.<\/p>\n\n\n\n
La psychologie des gains fragiles<\/strong><\/h2>\n\n\n\nIl est naturel de supposer que les traders sont plus vuln\u00e9rables apr\u00e8s une s\u00e9rie de pertes. Mais la pratique montre que les traders sont tout aussi susceptibles, voire davantage, de commettre des erreurs catastrophiques apr\u00e8s leurs plus gros gains, pour diverses raisons, telles que le surtrading<\/a> ou les \u00e9cueils psychologiques et comportementaux, notamment :<\/p>\n\n\n\n\n- L\u2019exc\u00e8s de confiance<\/a> (\u00ab Je suis en accord avec le march\u00e9 \u00bb)<\/li>\n\n\n\n
- Le FOMO<\/a><\/li>\n\n\n\n
- Un respect des r\u00e8gles assoupli<\/li>\n\n\n\n
- Des trades forc\u00e9s pendant une volatilit\u00e9 faible<\/li>\n\n\n\n
- Une envie soudaine d\u2019augmenter la taille d\u2019une position<\/li>\n\n\n\n
- Trader plus longtemps que d\u2019habitude<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Sachez que le march\u00e9 punit chacun de ces comportements et que l\u2019astuce est de reconna\u00eetre que le danger ne provient pas de quand vous vous sentez faible mais de quand vous vous sentez invincible.<\/p>\n\n\n\n
Il est int\u00e9ressant de mentionner que les \u00e9conomistes comportementaux appellent cela \u00ab\u00a0l\u2019effet house money<\/a>\u00a0\u00bb. Apr\u00e8s un gros gain, les gens consid\u00e8rent inconsciemment les nouveaux b\u00e9n\u00e9fices comme moins pr\u00e9cieux que leur solde initial. Cela entra\u00eene des changements subtils mais fatals dans la prise de d\u00e9cision. Une configuration que vous auriez \u00e9vit\u00e9e la semaine derni\u00e8re semble soudainement \u00ab assez bonne \u00bb. Une augmentation de la taille semble justifi\u00e9e parce que \u00ab vous tradez maintenant avec des b\u00e9n\u00e9fices \u00bb, et l\u2019esprit devient audacieux pr\u00e9cis\u00e9ment au moment o\u00f9 la prudence est la plus n\u00e9cessaire.<\/p>\n\n\n\nDans un compte financ\u00e9, cette distorsion psychologique est amplifi\u00e9e. Les traders savent que le capital ne leur appartenait pas au d\u00e9part, ce qui rend souvent les b\u00e9n\u00e9fices abstraits. Ce d\u00e9tachement risque d\u2019engendrer de l\u2019imprudence, et un trader qui vient d\u2019atteindre un seuil de rendement important peut g\u00e9n\u00e9ralement commencer \u00e0 exp\u00e9rimenter de nouvelles configurations, non pas parce que le march\u00e9 a chang\u00e9, mais parce que ses \u00e9motions ont chang\u00e9. Cependant, il est essentiel de savoir que pour prot\u00e9ger des gains fragiles, il faut consid\u00e9rer les b\u00e9n\u00e9fices non pas comme un capital suppl\u00e9mentaire, mais comme une partie de votre trajectoire future. <\/p>\n\n\n\n
Les m\u00e9canismes et r\u00e8gles de gestion des risques structurels propres aux programmes financ\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\nM\u00eame les traders de contrats \u00e0 terme (Futures) les plus disciplin\u00e9s peuvent rencontrer des difficult\u00e9s face aux d\u00e9fis structurels (inh\u00e9rents) des programmes de trading financ\u00e9s. Il s\u2019agit de r\u00e8gles et de restrictions qui rendent la pr\u00e9servation des b\u00e9n\u00e9fices plus difficile qu\u2019il n\u2019y para\u00eet. Mais elles ont leur raison d\u2019\u00eatre : vous doter des comp\u00e9tences, de la mentalit\u00e9 et de la discipline n\u00e9cessaires pour prosp\u00e9rer une fois que vous serez financ\u00e9. <\/p>\n\n\n\n
Le trailing drawdown<\/a> est l\u2019un des exemples les plus trompeurs. \u00c0 premi\u00e8re vue, c\u2019est simple : \u00e0 mesure que votre compte progresse, le drawdown autoris\u00e9 suit votre solde jusqu\u2019\u00e0 ce qu\u2019il devienne statique. Consid\u00e9rez-le comme un drawdown index\u00e9 sur la performance positive de votre compte. Mais la fa\u00e7on dont les traders suivent mentalement cette marge de s\u00e9curit\u00e9 est souvent erron\u00e9e. Imaginez que vous commencez avec 50 000 $ et un trailing drawdown de 2500 $. Apr\u00e8s une semaine fructueuse, votre compte atteint 51 400 $. Cela signifie que votre trailing drawdown suivra et s\u2019ajustera \u00e0 1400 $. Une fois que vous aurez atteint 52 500 $, il cessera de suivre. Et m\u00eame si cela peut sembler \u00eatre une marge importante, ce n\u2019est en fait pas le cas : il suffirait de quelques mauvais trades pour vous mettre en difficult\u00e9.<\/p>\n\n\n\nVient ensuite la question du scaling (mise \u00e0 l\u2019\u00e9chelle). De nombreux traders financ\u00e9s ont pour id\u00e9e de couvrir leurs positions sur plusieurs instruments ou march\u00e9s<\/a>, ou d\u2019utiliser une approche \u00e9chelonn\u00e9e avec des micros. Mais dans un programme financ\u00e9, cela n\u2019est pas toujours possible car les programmes imposent des limites sur le nombre de contrats que vous pouvez trader \u00e0 tout moment. Les traders dispos\u00e9s \u00e0 g\u00e9rer le risque par la distribution peuvent \u00eatre contraints de se limiter \u00e0 un \u00e9ventail de contrats plus restreint, et s\u2019ils ne s\u2019adaptent pas, la structure m\u00eame de leur trading devient plus risqu\u00e9e.<\/p>\n\n\n\nComment prot\u00e9ger vos gains : un r\u00e9cit pratique et des tactiques efficaces<\/strong><\/h2>\n\n\n\nPour illustrer ceci, imaginons les sc\u00e9narios hypoth\u00e9tiques de deux traders : Michael et Joanne.<\/p>\n\n\n\n
Apr\u00e8s une semaine o\u00f9 il a gagn\u00e9 1 000 $, Michael se sent puissant et confiant, alors il s\u2019\u00e9carte de sa strat\u00e9gie en augmentant l\u00e9g\u00e8rement la taille de ses positions. Ses entr\u00e9es deviennent alors un peu plus agressives et il ne calcule pas correctement son trailing drawdown \u00ab tampon \u00bb. Tr\u00e8s vite, les petites failles dans sa discipline deviennent incontr\u00f4lables. <\/p>\n\n\n\n
Joanne, quant \u00e0 elle, a abord\u00e9 ce m\u00eame gain de 1 000 $ diff\u00e9remment, en le consid\u00e9rant non pas comme une preuve de ma\u00eetrise, mais comme une p\u00e9riode de vuln\u00e9rabilit\u00e9 accrue. Par cons\u00e9quent, pendant sa session suivante, elle trade en r\u00e9duisant de moiti\u00e9 la taille de ses positions, en \u00e9vitant d\u00e9lib\u00e9r\u00e9ment les configurations limites et en ne se pr\u00e9cipitant que lorsque l\u2019opportunit\u00e9 r\u00e9pond \u00e0 tous les crit\u00e8res de sa strat\u00e9gie. Elle tient \u00e9galement un journal plus complet, ce qui l\u2019aide \u00e0 identifier les domaines susceptibles d\u2019\u00eatre am\u00e9lior\u00e9s ou les \u00e9cueils qui pourraient lui poser probl\u00e8me lors de la prochaine session. <\/p>\n\n\n\n
Comme on peut clairement le constater, cette diff\u00e9rence de comportement n\u2019est pas une question de chance ou de talent, mais plut\u00f4t une question de discipline et d\u2019approche visant d\u00e9lib\u00e9r\u00e9ment \u00e0 prot\u00e9ger des gains fragiles. Parmi les autres techniques utilis\u00e9es par les participants qui r\u00e9ussissent r\u00e9guli\u00e8rement dans les programmes de trading financ\u00e9s, on peut citer : <\/p>\n\n\n\n
\n- Trader \u00e0 plus petit format apr\u00e8s de nouveaux sommets, pas \u00e0 plus grand format<\/li>\n\n\n\n
- Respecter une \u00ab p\u00e9riode de calme \u00bb de 24\u201348 heures apr\u00e8s les grandes r\u00e9ussites<\/li>\n\n\n\n
- Augmenter la taille des positions uniquement les jours o\u00f9 la volatilit\u00e9 \u00e9motionnelle est faible ou lorsque la discipline est extraordinaire.<\/li>\n\n\n\n
- Consid\u00e9rer le respect des r\u00e8gles aussi s\u00e9rieusement que la s\u00e9lection des trades<\/li>\n\n\n\n
- Classifier quotidiennement les march\u00e9s (conditions \u00ab jouer en attaque \u00bb contre \u00ab jouer en d\u00e9fense \u00bb)<\/li>\n\n\n\n
- Passer \u00e0 des micro-contrats apr\u00e8s des hausses importantes ou lorsque la situation devient \u00ab difficile \u00bb<\/li>\n\n\n\n
- Arr\u00eater de trader une fois que l\u2019objectif journalier est atteint<\/li>\n\n\n\n
- Tenir un journal \u00e0 la fin de chaque s\u00e9ance de trading et prendre le temps de tout passer en revue avant la s\u00e9ance suivante.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Ces comportements ne sont ni passionnants, ni spectaculaires, ni impressionnants, mais ce sont des habitudes discr\u00e8tes qui peuvent permettre aux traders de conserver leur financement.<\/p>\n\n\n\nComment les b\u00e9n\u00e9fices s\u2019\u00e9rodent<\/strong><\/td>Comment prot\u00e9ger vos gains fragiles<\/strong><\/td><\/tr>Augmenter la taille des positions apr\u00e8s une s\u00e9rie de r\u00e9ussites<\/td> R\u00e9duire la taille apr\u00e8s de nouveaux sommets en mati\u00e8re de capitaux propres<\/td><\/tr> Trader des configurations de faible qualit\u00e9 par ennui<\/td> Ne trader que des configurations de grande qualit\u00e9 pendant les march\u00e9s calmes<\/td><\/tr> Mal juger le tampon du trailing drawdown<\/td> Suivre le drawdown de fa\u00e7on s\u00e9par\u00e9e par rapport au solde<\/td><\/tr> Trader pendant des actualit\u00e9s \u00e0 fort impact<\/td> Mettre en place des alertes pour chaque restriction d\u2019actualit\u00e9<\/td><\/tr> Combattre les consolidations dans des environnements de faible volatilit\u00e9<\/td> Classifier les conditions de march\u00e9 tous les jours et sauter les fluctuations agit\u00e9es<\/td><\/tr> Prolonger les heures de trading apr\u00e8s une grande r\u00e9ussite<\/td> Mettre imm\u00e9diatement fin \u00e0 la journ\u00e9e apr\u00e8s avoir atteint l\u2019objectif<\/td><\/tr> S\u2019appuyer sur l\u2019intuition apr\u00e8s plusieurs jours positifs<\/td> Suivre les r\u00e8gles \u00e9crites exactement apr\u00e8s les r\u00e9ussites<\/td><\/tr> Retarder les retraits pour \u00ab les laisser s\u2019accumuler \u00bb<\/td> Retirer rapidement et de fa\u00e7on r\u00e9guli\u00e8re pour verrouiller les gains<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\nLe r\u00f4le de l\u2019environnement, du timing et des conditions du march\u00e9 dans la protection de vos b\u00e9n\u00e9fices<\/strong><\/h2>\n\n\n\nL\u2019un des facteurs les plus sous-estim\u00e9s qui causent la perte des comptes des participants \u00e0 des programmes de trading financ\u00e9s n\u2019est pas la volatilit\u00e9, mais l\u2019absence de volatilit\u00e9. Lorsque le march\u00e9 est calme, les traders ont souvent du mal \u00e0 maintenir leur discipline et s\u2019impatientent, ce qui les am\u00e8ne \u00e0 inventer toutes sortes de configurations. Cependant, la v\u00e9rit\u00e9 est que ces configurations n\u2019existent peut-\u00eatre m\u00eame pas. <\/p>\n\n\n\n
En r\u00e9sum\u00e9, lorsque le march\u00e9 n\u2019offre rien, n\u2019essayez pas d\u2019obtenir quelque chose. Le r\u00e9sultat est g\u00e9n\u00e9ralement fatal \u00e0 petit feu. <\/p>\n\n\n\n
Il est largement admis que les traders qui r\u00e9duisent leur participation les jours o\u00f9 les fluctuations sont faibles pr\u00e9servent beaucoup mieux leurs b\u00e9n\u00e9fices. Par extension, les participants aux programmes de trading financ\u00e9s qui survivent \u00e0 long terme consid\u00e8rent les 90 premi\u00e8res minutes de chaque s\u00e9ance comme une p\u00e9riode de reconnaissance, pendant laquelle ils observent si le march\u00e9 est directionnel ou rotatif, si la liquidit\u00e9 est forte ou faible, ou si les configurations se forment de mani\u00e8re claire ou h\u00e9sitante. <\/p>\n\n\n\n
En outre, \u00e0 mesure que vous gagnerez en exp\u00e9rience, vous ma\u00eetriserez l\u2019art d\u2019ajuster votre plan en fonction des conditions du march\u00e9 (remarque : il s\u2019agit ici d\u2019ajustements et de retouches, et non de repenser enti\u00e8rement votre plan de travail). Vous gagnerez ainsi en confiance et \u00e9viterez, par exemple, de trader un syst\u00e8me de tendance dans une fourchette sans vie. Vous serez \u00e9galement mieux pr\u00e9par\u00e9 \u00e0 ne pas forcer une strat\u00e9gie de rupture lorsque le march\u00e9 attend clairement un catalyseur, ou vous ne supposerez pas que la volatilit\u00e9 d\u2019hier se r\u00e9p\u00e9tera aujourd\u2019hui. <\/p>\n\n\n\n
Enfin, parlons un peu du timing, une autre forme de protection importante mais souvent n\u00e9glig\u00e9e. En gros, les traders qui limitent leurs sessions \u00e0 la p\u00e9riode la plus performante, que ce soit de 9h30 \u00e0 11h EST ou \u00e0 l\u2019ouverture des march\u00e9s europ\u00e9ens, peuvent r\u00e9duire consid\u00e9rablement (voire, dans certains cas, \u00e9viter) la fatigue et minimiser la baisse de qualit\u00e9 des d\u00e9cisions. Par cons\u00e9quent, ils peuvent se pr\u00e9munir contre un ph\u00e9nom\u00e8ne tr\u00e8s r\u00e9pandu qui voit les traders financ\u00e9s ruiner leurs comptes dans la derni\u00e8re heure de la session, lorsque la vitesse de r\u00e9action ralentit et que la frustration monte. <\/p>\n\n\n\n
Pour conclure, gardez \u00e0 l\u2019esprit que l\u2019environnement influencera toujours les r\u00e9sultats de vos trades. C\u2019est pourquoi le trader disciplin\u00e9 et accompli \u00e9coute et observe attentivement, tandis que le trader impulsif fonce t\u00eate baiss\u00e9e et finit souvent par le payer cher. <\/p>\n\n\n\n
D\u00e9velopper une culture de protection des b\u00e9n\u00e9fices pour les traders financ\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\nLa diff\u00e9rence entre survivre pendant 30 jours et prosp\u00e9rer pendant des ann\u00e9es ne r\u00e9side pas dans votre strat\u00e9gie, vos indicateurs ou vos graphiques, mais dans votre volont\u00e9 de prot\u00e9ger vos gains fragiles avec la m\u00eame intensit\u00e9 que celle avec laquelle vous les avez obtenus. Sachez que la v\u00e9ritable long\u00e9vit\u00e9 dans le trading financ\u00e9 ne repose pas uniquement sur l\u2019avantage concurrentiel, mais surtout sur une culture de discipline, d\u2019humilit\u00e9 et de conscience de soi. C\u2019est pourquoi il est imp\u00e9ratif de faire de la protection de vos gains fragiles un \u00e9l\u00e9ment essentiel de votre identit\u00e9 de trader. <\/p>\n\n\n\n
Le rappel de Charlie Munger, \u00ab La premi\u00e8re r\u00e8gle de l\u2019int\u00e9r\u00eat compos\u00e9 est de ne jamais l\u2019interrompre inutilement<\/em> \u00bb, est un principe directeur parfait. Les participants \u00e0 des programmes de trading financ\u00e9s, ainsi que les traders qui ont d\u00e9j\u00e0 obtenu un financement, doivent r\u00e9sister \u00e0 la tentation d\u2019interrompre leur capitalisation par exc\u00e8s de confiance, par impatience ou par infraction subtile aux r\u00e8gles d\u00e9guis\u00e9e en ambition. Et surtout, n\u2019oubliez pas que la croissance n\u00e9cessite autant de d\u00e9fense que d\u2019attaque. <\/p>\n\n\n\nCe que nous avons constat\u00e9 dans le programme du Trader Career Path\u00ae<\/a> et du Gauntlet Mini\u2122<\/a> d\u2019Earn2Trade, c\u2019est que les traders qui traitent leurs gains comme des semis – fragiles, vuln\u00e9rables et m\u00e9ritant une gestion prudente – sont g\u00e9n\u00e9ralement ceux qui passent la phase d\u2019\u00e9valuation et obtiennent un financement. En revanche, ceux qui les traitent comme des aubaines y parviennent rarement. Il faut donc s\u2019efforcer d\u2019\u00eatre davantage comme les premiers et moins comme les seconds.<\/p>\n\n\n\n
Enfin, n\u2019oubliez pas que les comptes financ\u00e9s amplifient chaque manque de discipline. Ainsi, plus vous gagnez, plus vous devez faire preuve de prudence.<\/p>\n\n\n\n
La psychologie des gains fragiles<\/strong><\/h2>\n\n\n\nIl est naturel de supposer que les traders sont plus vuln\u00e9rables apr\u00e8s une s\u00e9rie de pertes. Mais la pratique montre que les traders sont tout aussi susceptibles, voire davantage, de commettre des erreurs catastrophiques apr\u00e8s leurs plus gros gains, pour diverses raisons, telles que le surtrading<\/a> ou les \u00e9cueils psychologiques et comportementaux, notamment :<\/p>\n\n\n\n\n- L\u2019exc\u00e8s de confiance<\/a> (\u00ab Je suis en accord avec le march\u00e9 \u00bb)<\/li>\n\n\n\n
- Le FOMO<\/a><\/li>\n\n\n\n
- Un respect des r\u00e8gles assoupli<\/li>\n\n\n\n
- Des trades forc\u00e9s pendant une volatilit\u00e9 faible<\/li>\n\n\n\n
- Une envie soudaine d\u2019augmenter la taille d\u2019une position<\/li>\n\n\n\n
- Trader plus longtemps que d\u2019habitude<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Sachez que le march\u00e9 punit chacun de ces comportements et que l\u2019astuce est de reconna\u00eetre que le danger ne provient pas de quand vous vous sentez faible mais de quand vous vous sentez invincible.<\/p>\n\n\n\n
Il est int\u00e9ressant de mentionner que les \u00e9conomistes comportementaux appellent cela \u00ab\u00a0l\u2019effet house money<\/a>\u00a0\u00bb. Apr\u00e8s un gros gain, les gens consid\u00e8rent inconsciemment les nouveaux b\u00e9n\u00e9fices comme moins pr\u00e9cieux que leur solde initial. Cela entra\u00eene des changements subtils mais fatals dans la prise de d\u00e9cision. Une configuration que vous auriez \u00e9vit\u00e9e la semaine derni\u00e8re semble soudainement \u00ab assez bonne \u00bb. Une augmentation de la taille semble justifi\u00e9e parce que \u00ab vous tradez maintenant avec des b\u00e9n\u00e9fices \u00bb, et l\u2019esprit devient audacieux pr\u00e9cis\u00e9ment au moment o\u00f9 la prudence est la plus n\u00e9cessaire.<\/p>\n\n\n\nDans un compte financ\u00e9, cette distorsion psychologique est amplifi\u00e9e. Les traders savent que le capital ne leur appartenait pas au d\u00e9part, ce qui rend souvent les b\u00e9n\u00e9fices abstraits. Ce d\u00e9tachement risque d\u2019engendrer de l\u2019imprudence, et un trader qui vient d\u2019atteindre un seuil de rendement important peut g\u00e9n\u00e9ralement commencer \u00e0 exp\u00e9rimenter de nouvelles configurations, non pas parce que le march\u00e9 a chang\u00e9, mais parce que ses \u00e9motions ont chang\u00e9. Cependant, il est essentiel de savoir que pour prot\u00e9ger des gains fragiles, il faut consid\u00e9rer les b\u00e9n\u00e9fices non pas comme un capital suppl\u00e9mentaire, mais comme une partie de votre trajectoire future. <\/p>\n\n\n\n
Les m\u00e9canismes et r\u00e8gles de gestion des risques structurels propres aux programmes financ\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\nM\u00eame les traders de contrats \u00e0 terme (Futures) les plus disciplin\u00e9s peuvent rencontrer des difficult\u00e9s face aux d\u00e9fis structurels (inh\u00e9rents) des programmes de trading financ\u00e9s. Il s\u2019agit de r\u00e8gles et de restrictions qui rendent la pr\u00e9servation des b\u00e9n\u00e9fices plus difficile qu\u2019il n\u2019y para\u00eet. Mais elles ont leur raison d\u2019\u00eatre : vous doter des comp\u00e9tences, de la mentalit\u00e9 et de la discipline n\u00e9cessaires pour prosp\u00e9rer une fois que vous serez financ\u00e9. <\/p>\n\n\n\n
Le trailing drawdown<\/a> est l\u2019un des exemples les plus trompeurs. \u00c0 premi\u00e8re vue, c\u2019est simple : \u00e0 mesure que votre compte progresse, le drawdown autoris\u00e9 suit votre solde jusqu\u2019\u00e0 ce qu\u2019il devienne statique. Consid\u00e9rez-le comme un drawdown index\u00e9 sur la performance positive de votre compte. Mais la fa\u00e7on dont les traders suivent mentalement cette marge de s\u00e9curit\u00e9 est souvent erron\u00e9e. Imaginez que vous commencez avec 50 000 $ et un trailing drawdown de 2500 $. Apr\u00e8s une semaine fructueuse, votre compte atteint 51 400 $. Cela signifie que votre trailing drawdown suivra et s\u2019ajustera \u00e0 1400 $. Une fois que vous aurez atteint 52 500 $, il cessera de suivre. Et m\u00eame si cela peut sembler \u00eatre une marge importante, ce n\u2019est en fait pas le cas : il suffirait de quelques mauvais trades pour vous mettre en difficult\u00e9.<\/p>\n\n\n\nVient ensuite la question du scaling (mise \u00e0 l\u2019\u00e9chelle). De nombreux traders financ\u00e9s ont pour id\u00e9e de couvrir leurs positions sur plusieurs instruments ou march\u00e9s<\/a>, ou d\u2019utiliser une approche \u00e9chelonn\u00e9e avec des micros. Mais dans un programme financ\u00e9, cela n\u2019est pas toujours possible car les programmes imposent des limites sur le nombre de contrats que vous pouvez trader \u00e0 tout moment. Les traders dispos\u00e9s \u00e0 g\u00e9rer le risque par la distribution peuvent \u00eatre contraints de se limiter \u00e0 un \u00e9ventail de contrats plus restreint, et s\u2019ils ne s\u2019adaptent pas, la structure m\u00eame de leur trading devient plus risqu\u00e9e.<\/p>\n\n\n\nComment prot\u00e9ger vos gains : un r\u00e9cit pratique et des tactiques efficaces<\/strong><\/h2>\n\n\n\nPour illustrer ceci, imaginons les sc\u00e9narios hypoth\u00e9tiques de deux traders : Michael et Joanne.<\/p>\n\n\n\n
Apr\u00e8s une semaine o\u00f9 il a gagn\u00e9 1 000 $, Michael se sent puissant et confiant, alors il s\u2019\u00e9carte de sa strat\u00e9gie en augmentant l\u00e9g\u00e8rement la taille de ses positions. Ses entr\u00e9es deviennent alors un peu plus agressives et il ne calcule pas correctement son trailing drawdown \u00ab tampon \u00bb. Tr\u00e8s vite, les petites failles dans sa discipline deviennent incontr\u00f4lables. <\/p>\n\n\n\n
Joanne, quant \u00e0 elle, a abord\u00e9 ce m\u00eame gain de 1 000 $ diff\u00e9remment, en le consid\u00e9rant non pas comme une preuve de ma\u00eetrise, mais comme une p\u00e9riode de vuln\u00e9rabilit\u00e9 accrue. Par cons\u00e9quent, pendant sa session suivante, elle trade en r\u00e9duisant de moiti\u00e9 la taille de ses positions, en \u00e9vitant d\u00e9lib\u00e9r\u00e9ment les configurations limites et en ne se pr\u00e9cipitant que lorsque l\u2019opportunit\u00e9 r\u00e9pond \u00e0 tous les crit\u00e8res de sa strat\u00e9gie. Elle tient \u00e9galement un journal plus complet, ce qui l\u2019aide \u00e0 identifier les domaines susceptibles d\u2019\u00eatre am\u00e9lior\u00e9s ou les \u00e9cueils qui pourraient lui poser probl\u00e8me lors de la prochaine session. <\/p>\n\n\n\n
Comme on peut clairement le constater, cette diff\u00e9rence de comportement n\u2019est pas une question de chance ou de talent, mais plut\u00f4t une question de discipline et d\u2019approche visant d\u00e9lib\u00e9r\u00e9ment \u00e0 prot\u00e9ger des gains fragiles. Parmi les autres techniques utilis\u00e9es par les participants qui r\u00e9ussissent r\u00e9guli\u00e8rement dans les programmes de trading financ\u00e9s, on peut citer : <\/p>\n\n\n\n
\n- Trader \u00e0 plus petit format apr\u00e8s de nouveaux sommets, pas \u00e0 plus grand format<\/li>\n\n\n\n
- Respecter une \u00ab p\u00e9riode de calme \u00bb de 24\u201348 heures apr\u00e8s les grandes r\u00e9ussites<\/li>\n\n\n\n
- Augmenter la taille des positions uniquement les jours o\u00f9 la volatilit\u00e9 \u00e9motionnelle est faible ou lorsque la discipline est extraordinaire.<\/li>\n\n\n\n
- Consid\u00e9rer le respect des r\u00e8gles aussi s\u00e9rieusement que la s\u00e9lection des trades<\/li>\n\n\n\n
- Classifier quotidiennement les march\u00e9s (conditions \u00ab jouer en attaque \u00bb contre \u00ab jouer en d\u00e9fense \u00bb)<\/li>\n\n\n\n
- Passer \u00e0 des micro-contrats apr\u00e8s des hausses importantes ou lorsque la situation devient \u00ab difficile \u00bb<\/li>\n\n\n\n
- Arr\u00eater de trader une fois que l\u2019objectif journalier est atteint<\/li>\n\n\n\n
- Tenir un journal \u00e0 la fin de chaque s\u00e9ance de trading et prendre le temps de tout passer en revue avant la s\u00e9ance suivante.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Ces comportements ne sont ni passionnants, ni spectaculaires, ni impressionnants, mais ce sont des habitudes discr\u00e8tes qui peuvent permettre aux traders de conserver leur financement.<\/p>\n\n\n\nComment les b\u00e9n\u00e9fices s\u2019\u00e9rodent<\/strong><\/td>Comment prot\u00e9ger vos gains fragiles<\/strong><\/td><\/tr>Augmenter la taille des positions apr\u00e8s une s\u00e9rie de r\u00e9ussites<\/td> R\u00e9duire la taille apr\u00e8s de nouveaux sommets en mati\u00e8re de capitaux propres<\/td><\/tr> Trader des configurations de faible qualit\u00e9 par ennui<\/td> Ne trader que des configurations de grande qualit\u00e9 pendant les march\u00e9s calmes<\/td><\/tr> Mal juger le tampon du trailing drawdown<\/td> Suivre le drawdown de fa\u00e7on s\u00e9par\u00e9e par rapport au solde<\/td><\/tr> Trader pendant des actualit\u00e9s \u00e0 fort impact<\/td> Mettre en place des alertes pour chaque restriction d\u2019actualit\u00e9<\/td><\/tr> Combattre les consolidations dans des environnements de faible volatilit\u00e9<\/td> Classifier les conditions de march\u00e9 tous les jours et sauter les fluctuations agit\u00e9es<\/td><\/tr> Prolonger les heures de trading apr\u00e8s une grande r\u00e9ussite<\/td> Mettre imm\u00e9diatement fin \u00e0 la journ\u00e9e apr\u00e8s avoir atteint l\u2019objectif<\/td><\/tr> S\u2019appuyer sur l\u2019intuition apr\u00e8s plusieurs jours positifs<\/td> Suivre les r\u00e8gles \u00e9crites exactement apr\u00e8s les r\u00e9ussites<\/td><\/tr> Retarder les retraits pour \u00ab les laisser s\u2019accumuler \u00bb<\/td> Retirer rapidement et de fa\u00e7on r\u00e9guli\u00e8re pour verrouiller les gains<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\nLe r\u00f4le de l\u2019environnement, du timing et des conditions du march\u00e9 dans la protection de vos b\u00e9n\u00e9fices<\/strong><\/h2>\n\n\n\nL\u2019un des facteurs les plus sous-estim\u00e9s qui causent la perte des comptes des participants \u00e0 des programmes de trading financ\u00e9s n\u2019est pas la volatilit\u00e9, mais l\u2019absence de volatilit\u00e9. Lorsque le march\u00e9 est calme, les traders ont souvent du mal \u00e0 maintenir leur discipline et s\u2019impatientent, ce qui les am\u00e8ne \u00e0 inventer toutes sortes de configurations. Cependant, la v\u00e9rit\u00e9 est que ces configurations n\u2019existent peut-\u00eatre m\u00eame pas. <\/p>\n\n\n\n
En r\u00e9sum\u00e9, lorsque le march\u00e9 n\u2019offre rien, n\u2019essayez pas d\u2019obtenir quelque chose. Le r\u00e9sultat est g\u00e9n\u00e9ralement fatal \u00e0 petit feu. <\/p>\n\n\n\n
Il est largement admis que les traders qui r\u00e9duisent leur participation les jours o\u00f9 les fluctuations sont faibles pr\u00e9servent beaucoup mieux leurs b\u00e9n\u00e9fices. Par extension, les participants aux programmes de trading financ\u00e9s qui survivent \u00e0 long terme consid\u00e8rent les 90 premi\u00e8res minutes de chaque s\u00e9ance comme une p\u00e9riode de reconnaissance, pendant laquelle ils observent si le march\u00e9 est directionnel ou rotatif, si la liquidit\u00e9 est forte ou faible, ou si les configurations se forment de mani\u00e8re claire ou h\u00e9sitante. <\/p>\n\n\n\n
En outre, \u00e0 mesure que vous gagnerez en exp\u00e9rience, vous ma\u00eetriserez l\u2019art d\u2019ajuster votre plan en fonction des conditions du march\u00e9 (remarque : il s\u2019agit ici d\u2019ajustements et de retouches, et non de repenser enti\u00e8rement votre plan de travail). Vous gagnerez ainsi en confiance et \u00e9viterez, par exemple, de trader un syst\u00e8me de tendance dans une fourchette sans vie. Vous serez \u00e9galement mieux pr\u00e9par\u00e9 \u00e0 ne pas forcer une strat\u00e9gie de rupture lorsque le march\u00e9 attend clairement un catalyseur, ou vous ne supposerez pas que la volatilit\u00e9 d\u2019hier se r\u00e9p\u00e9tera aujourd\u2019hui. <\/p>\n\n\n\n
Enfin, parlons un peu du timing, une autre forme de protection importante mais souvent n\u00e9glig\u00e9e. En gros, les traders qui limitent leurs sessions \u00e0 la p\u00e9riode la plus performante, que ce soit de 9h30 \u00e0 11h EST ou \u00e0 l\u2019ouverture des march\u00e9s europ\u00e9ens, peuvent r\u00e9duire consid\u00e9rablement (voire, dans certains cas, \u00e9viter) la fatigue et minimiser la baisse de qualit\u00e9 des d\u00e9cisions. Par cons\u00e9quent, ils peuvent se pr\u00e9munir contre un ph\u00e9nom\u00e8ne tr\u00e8s r\u00e9pandu qui voit les traders financ\u00e9s ruiner leurs comptes dans la derni\u00e8re heure de la session, lorsque la vitesse de r\u00e9action ralentit et que la frustration monte. <\/p>\n\n\n\n
Pour conclure, gardez \u00e0 l\u2019esprit que l\u2019environnement influencera toujours les r\u00e9sultats de vos trades. C\u2019est pourquoi le trader disciplin\u00e9 et accompli \u00e9coute et observe attentivement, tandis que le trader impulsif fonce t\u00eate baiss\u00e9e et finit souvent par le payer cher. <\/p>\n\n\n\n
D\u00e9velopper une culture de protection des b\u00e9n\u00e9fices pour les traders financ\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\nLa diff\u00e9rence entre survivre pendant 30 jours et prosp\u00e9rer pendant des ann\u00e9es ne r\u00e9side pas dans votre strat\u00e9gie, vos indicateurs ou vos graphiques, mais dans votre volont\u00e9 de prot\u00e9ger vos gains fragiles avec la m\u00eame intensit\u00e9 que celle avec laquelle vous les avez obtenus. Sachez que la v\u00e9ritable long\u00e9vit\u00e9 dans le trading financ\u00e9 ne repose pas uniquement sur l\u2019avantage concurrentiel, mais surtout sur une culture de discipline, d\u2019humilit\u00e9 et de conscience de soi. C\u2019est pourquoi il est imp\u00e9ratif de faire de la protection de vos gains fragiles un \u00e9l\u00e9ment essentiel de votre identit\u00e9 de trader. <\/p>\n\n\n\n
Le rappel de Charlie Munger, \u00ab La premi\u00e8re r\u00e8gle de l\u2019int\u00e9r\u00eat compos\u00e9 est de ne jamais l\u2019interrompre inutilement<\/em> \u00bb, est un principe directeur parfait. Les participants \u00e0 des programmes de trading financ\u00e9s, ainsi que les traders qui ont d\u00e9j\u00e0 obtenu un financement, doivent r\u00e9sister \u00e0 la tentation d\u2019interrompre leur capitalisation par exc\u00e8s de confiance, par impatience ou par infraction subtile aux r\u00e8gles d\u00e9guis\u00e9e en ambition. Et surtout, n\u2019oubliez pas que la croissance n\u00e9cessite autant de d\u00e9fense que d\u2019attaque. <\/p>\n\n\n\nCe que nous avons constat\u00e9 dans le programme du Trader Career Path\u00ae<\/a> et du Gauntlet Mini\u2122<\/a> d\u2019Earn2Trade, c\u2019est que les traders qui traitent leurs gains comme des semis – fragiles, vuln\u00e9rables et m\u00e9ritant une gestion prudente – sont g\u00e9n\u00e9ralement ceux qui passent la phase d\u2019\u00e9valuation et obtiennent un financement. En revanche, ceux qui les traitent comme des aubaines y parviennent rarement. Il faut donc s\u2019efforcer d\u2019\u00eatre davantage comme les premiers et moins comme les seconds.<\/p>\n\n\n\n
- \n
- L\u2019exc\u00e8s de confiance<\/a> (\u00ab Je suis en accord avec le march\u00e9 \u00bb)<\/li>\n\n\n\n
- Le FOMO<\/a><\/li>\n\n\n\n
- Un respect des r\u00e8gles assoupli<\/li>\n\n\n\n
- Des trades forc\u00e9s pendant une volatilit\u00e9 faible<\/li>\n\n\n\n
- Une envie soudaine d\u2019augmenter la taille d\u2019une position<\/li>\n\n\n\n
- Trader plus longtemps que d\u2019habitude<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Sachez que le march\u00e9 punit chacun de ces comportements et que l\u2019astuce est de reconna\u00eetre que le danger ne provient pas de quand vous vous sentez faible mais de quand vous vous sentez invincible.<\/p>\n\n\n\n
Il est int\u00e9ressant de mentionner que les \u00e9conomistes comportementaux appellent cela \u00ab\u00a0l\u2019effet house money<\/a>\u00a0\u00bb. Apr\u00e8s un gros gain, les gens consid\u00e8rent inconsciemment les nouveaux b\u00e9n\u00e9fices comme moins pr\u00e9cieux que leur solde initial. Cela entra\u00eene des changements subtils mais fatals dans la prise de d\u00e9cision. Une configuration que vous auriez \u00e9vit\u00e9e la semaine derni\u00e8re semble soudainement \u00ab assez bonne \u00bb. Une augmentation de la taille semble justifi\u00e9e parce que \u00ab vous tradez maintenant avec des b\u00e9n\u00e9fices \u00bb, et l\u2019esprit devient audacieux pr\u00e9cis\u00e9ment au moment o\u00f9 la prudence est la plus n\u00e9cessaire.<\/p>\n\n\n\n
Dans un compte financ\u00e9, cette distorsion psychologique est amplifi\u00e9e. Les traders savent que le capital ne leur appartenait pas au d\u00e9part, ce qui rend souvent les b\u00e9n\u00e9fices abstraits. Ce d\u00e9tachement risque d\u2019engendrer de l\u2019imprudence, et un trader qui vient d\u2019atteindre un seuil de rendement important peut g\u00e9n\u00e9ralement commencer \u00e0 exp\u00e9rimenter de nouvelles configurations, non pas parce que le march\u00e9 a chang\u00e9, mais parce que ses \u00e9motions ont chang\u00e9. Cependant, il est essentiel de savoir que pour prot\u00e9ger des gains fragiles, il faut consid\u00e9rer les b\u00e9n\u00e9fices non pas comme un capital suppl\u00e9mentaire, mais comme une partie de votre trajectoire future. <\/p>\n\n\n\n
Les m\u00e9canismes et r\u00e8gles de gestion des risques structurels propres aux programmes financ\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
M\u00eame les traders de contrats \u00e0 terme (Futures) les plus disciplin\u00e9s peuvent rencontrer des difficult\u00e9s face aux d\u00e9fis structurels (inh\u00e9rents) des programmes de trading financ\u00e9s. Il s\u2019agit de r\u00e8gles et de restrictions qui rendent la pr\u00e9servation des b\u00e9n\u00e9fices plus difficile qu\u2019il n\u2019y para\u00eet. Mais elles ont leur raison d\u2019\u00eatre : vous doter des comp\u00e9tences, de la mentalit\u00e9 et de la discipline n\u00e9cessaires pour prosp\u00e9rer une fois que vous serez financ\u00e9. <\/p>\n\n\n\n
Le trailing drawdown<\/a> est l\u2019un des exemples les plus trompeurs. \u00c0 premi\u00e8re vue, c\u2019est simple : \u00e0 mesure que votre compte progresse, le drawdown autoris\u00e9 suit votre solde jusqu\u2019\u00e0 ce qu\u2019il devienne statique. Consid\u00e9rez-le comme un drawdown index\u00e9 sur la performance positive de votre compte. Mais la fa\u00e7on dont les traders suivent mentalement cette marge de s\u00e9curit\u00e9 est souvent erron\u00e9e. Imaginez que vous commencez avec 50 000 $ et un trailing drawdown de 2500 $. Apr\u00e8s une semaine fructueuse, votre compte atteint 51 400 $. Cela signifie que votre trailing drawdown suivra et s\u2019ajustera \u00e0 1400 $. Une fois que vous aurez atteint 52 500 $, il cessera de suivre. Et m\u00eame si cela peut sembler \u00eatre une marge importante, ce n\u2019est en fait pas le cas : il suffirait de quelques mauvais trades pour vous mettre en difficult\u00e9.<\/p>\n\n\n\n
Vient ensuite la question du scaling (mise \u00e0 l\u2019\u00e9chelle). De nombreux traders financ\u00e9s ont pour id\u00e9e de couvrir leurs positions sur plusieurs instruments ou march\u00e9s<\/a>, ou d\u2019utiliser une approche \u00e9chelonn\u00e9e avec des micros. Mais dans un programme financ\u00e9, cela n\u2019est pas toujours possible car les programmes imposent des limites sur le nombre de contrats que vous pouvez trader \u00e0 tout moment. Les traders dispos\u00e9s \u00e0 g\u00e9rer le risque par la distribution peuvent \u00eatre contraints de se limiter \u00e0 un \u00e9ventail de contrats plus restreint, et s\u2019ils ne s\u2019adaptent pas, la structure m\u00eame de leur trading devient plus risqu\u00e9e.<\/p>\n\n\n\n
Comment prot\u00e9ger vos gains : un r\u00e9cit pratique et des tactiques efficaces<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Pour illustrer ceci, imaginons les sc\u00e9narios hypoth\u00e9tiques de deux traders : Michael et Joanne.<\/p>\n\n\n\n
Apr\u00e8s une semaine o\u00f9 il a gagn\u00e9 1 000 $, Michael se sent puissant et confiant, alors il s\u2019\u00e9carte de sa strat\u00e9gie en augmentant l\u00e9g\u00e8rement la taille de ses positions. Ses entr\u00e9es deviennent alors un peu plus agressives et il ne calcule pas correctement son trailing drawdown \u00ab tampon \u00bb. Tr\u00e8s vite, les petites failles dans sa discipline deviennent incontr\u00f4lables. <\/p>\n\n\n\n
Joanne, quant \u00e0 elle, a abord\u00e9 ce m\u00eame gain de 1 000 $ diff\u00e9remment, en le consid\u00e9rant non pas comme une preuve de ma\u00eetrise, mais comme une p\u00e9riode de vuln\u00e9rabilit\u00e9 accrue. Par cons\u00e9quent, pendant sa session suivante, elle trade en r\u00e9duisant de moiti\u00e9 la taille de ses positions, en \u00e9vitant d\u00e9lib\u00e9r\u00e9ment les configurations limites et en ne se pr\u00e9cipitant que lorsque l\u2019opportunit\u00e9 r\u00e9pond \u00e0 tous les crit\u00e8res de sa strat\u00e9gie. Elle tient \u00e9galement un journal plus complet, ce qui l\u2019aide \u00e0 identifier les domaines susceptibles d\u2019\u00eatre am\u00e9lior\u00e9s ou les \u00e9cueils qui pourraient lui poser probl\u00e8me lors de la prochaine session. <\/p>\n\n\n\n
Comme on peut clairement le constater, cette diff\u00e9rence de comportement n\u2019est pas une question de chance ou de talent, mais plut\u00f4t une question de discipline et d\u2019approche visant d\u00e9lib\u00e9r\u00e9ment \u00e0 prot\u00e9ger des gains fragiles. Parmi les autres techniques utilis\u00e9es par les participants qui r\u00e9ussissent r\u00e9guli\u00e8rement dans les programmes de trading financ\u00e9s, on peut citer : <\/p>\n\n\n\n
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- Trader \u00e0 plus petit format apr\u00e8s de nouveaux sommets, pas \u00e0 plus grand format<\/li>\n\n\n\n
- Respecter une \u00ab p\u00e9riode de calme \u00bb de 24\u201348 heures apr\u00e8s les grandes r\u00e9ussites<\/li>\n\n\n\n
- Augmenter la taille des positions uniquement les jours o\u00f9 la volatilit\u00e9 \u00e9motionnelle est faible ou lorsque la discipline est extraordinaire.<\/li>\n\n\n\n
- Consid\u00e9rer le respect des r\u00e8gles aussi s\u00e9rieusement que la s\u00e9lection des trades<\/li>\n\n\n\n
- Classifier quotidiennement les march\u00e9s (conditions \u00ab jouer en attaque \u00bb contre \u00ab jouer en d\u00e9fense \u00bb)<\/li>\n\n\n\n
- Passer \u00e0 des micro-contrats apr\u00e8s des hausses importantes ou lorsque la situation devient \u00ab difficile \u00bb<\/li>\n\n\n\n
- Arr\u00eater de trader une fois que l\u2019objectif journalier est atteint<\/li>\n\n\n\n
- Tenir un journal \u00e0 la fin de chaque s\u00e9ance de trading et prendre le temps de tout passer en revue avant la s\u00e9ance suivante.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Ces comportements ne sont ni passionnants, ni spectaculaires, ni impressionnants, mais ce sont des habitudes discr\u00e8tes qui peuvent permettre aux traders de conserver leur financement.<\/p>\n\n\n\n
Comment les b\u00e9n\u00e9fices s\u2019\u00e9rodent<\/strong><\/td> Comment prot\u00e9ger vos gains fragiles<\/strong><\/td><\/tr> Augmenter la taille des positions apr\u00e8s une s\u00e9rie de r\u00e9ussites<\/td> R\u00e9duire la taille apr\u00e8s de nouveaux sommets en mati\u00e8re de capitaux propres<\/td><\/tr> Trader des configurations de faible qualit\u00e9 par ennui<\/td> Ne trader que des configurations de grande qualit\u00e9 pendant les march\u00e9s calmes<\/td><\/tr> Mal juger le tampon du trailing drawdown<\/td> Suivre le drawdown de fa\u00e7on s\u00e9par\u00e9e par rapport au solde<\/td><\/tr> Trader pendant des actualit\u00e9s \u00e0 fort impact<\/td> Mettre en place des alertes pour chaque restriction d\u2019actualit\u00e9<\/td><\/tr> Combattre les consolidations dans des environnements de faible volatilit\u00e9<\/td> Classifier les conditions de march\u00e9 tous les jours et sauter les fluctuations agit\u00e9es<\/td><\/tr> Prolonger les heures de trading apr\u00e8s une grande r\u00e9ussite<\/td> Mettre imm\u00e9diatement fin \u00e0 la journ\u00e9e apr\u00e8s avoir atteint l\u2019objectif<\/td><\/tr> S\u2019appuyer sur l\u2019intuition apr\u00e8s plusieurs jours positifs<\/td> Suivre les r\u00e8gles \u00e9crites exactement apr\u00e8s les r\u00e9ussites<\/td><\/tr> Retarder les retraits pour \u00ab les laisser s\u2019accumuler \u00bb<\/td> Retirer rapidement et de fa\u00e7on r\u00e9guli\u00e8re pour verrouiller les gains<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n Le r\u00f4le de l\u2019environnement, du timing et des conditions du march\u00e9 dans la protection de vos b\u00e9n\u00e9fices<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
L\u2019un des facteurs les plus sous-estim\u00e9s qui causent la perte des comptes des participants \u00e0 des programmes de trading financ\u00e9s n\u2019est pas la volatilit\u00e9, mais l\u2019absence de volatilit\u00e9. Lorsque le march\u00e9 est calme, les traders ont souvent du mal \u00e0 maintenir leur discipline et s\u2019impatientent, ce qui les am\u00e8ne \u00e0 inventer toutes sortes de configurations. Cependant, la v\u00e9rit\u00e9 est que ces configurations n\u2019existent peut-\u00eatre m\u00eame pas. <\/p>\n\n\n\n
En r\u00e9sum\u00e9, lorsque le march\u00e9 n\u2019offre rien, n\u2019essayez pas d\u2019obtenir quelque chose. Le r\u00e9sultat est g\u00e9n\u00e9ralement fatal \u00e0 petit feu. <\/p>\n\n\n\n
Il est largement admis que les traders qui r\u00e9duisent leur participation les jours o\u00f9 les fluctuations sont faibles pr\u00e9servent beaucoup mieux leurs b\u00e9n\u00e9fices. Par extension, les participants aux programmes de trading financ\u00e9s qui survivent \u00e0 long terme consid\u00e8rent les 90 premi\u00e8res minutes de chaque s\u00e9ance comme une p\u00e9riode de reconnaissance, pendant laquelle ils observent si le march\u00e9 est directionnel ou rotatif, si la liquidit\u00e9 est forte ou faible, ou si les configurations se forment de mani\u00e8re claire ou h\u00e9sitante. <\/p>\n\n\n\n
En outre, \u00e0 mesure que vous gagnerez en exp\u00e9rience, vous ma\u00eetriserez l\u2019art d\u2019ajuster votre plan en fonction des conditions du march\u00e9 (remarque : il s\u2019agit ici d\u2019ajustements et de retouches, et non de repenser enti\u00e8rement votre plan de travail). Vous gagnerez ainsi en confiance et \u00e9viterez, par exemple, de trader un syst\u00e8me de tendance dans une fourchette sans vie. Vous serez \u00e9galement mieux pr\u00e9par\u00e9 \u00e0 ne pas forcer une strat\u00e9gie de rupture lorsque le march\u00e9 attend clairement un catalyseur, ou vous ne supposerez pas que la volatilit\u00e9 d\u2019hier se r\u00e9p\u00e9tera aujourd\u2019hui. <\/p>\n\n\n\n
Enfin, parlons un peu du timing, une autre forme de protection importante mais souvent n\u00e9glig\u00e9e. En gros, les traders qui limitent leurs sessions \u00e0 la p\u00e9riode la plus performante, que ce soit de 9h30 \u00e0 11h EST ou \u00e0 l\u2019ouverture des march\u00e9s europ\u00e9ens, peuvent r\u00e9duire consid\u00e9rablement (voire, dans certains cas, \u00e9viter) la fatigue et minimiser la baisse de qualit\u00e9 des d\u00e9cisions. Par cons\u00e9quent, ils peuvent se pr\u00e9munir contre un ph\u00e9nom\u00e8ne tr\u00e8s r\u00e9pandu qui voit les traders financ\u00e9s ruiner leurs comptes dans la derni\u00e8re heure de la session, lorsque la vitesse de r\u00e9action ralentit et que la frustration monte. <\/p>\n\n\n\n
Pour conclure, gardez \u00e0 l\u2019esprit que l\u2019environnement influencera toujours les r\u00e9sultats de vos trades. C\u2019est pourquoi le trader disciplin\u00e9 et accompli \u00e9coute et observe attentivement, tandis que le trader impulsif fonce t\u00eate baiss\u00e9e et finit souvent par le payer cher. <\/p>\n\n\n\n
D\u00e9velopper une culture de protection des b\u00e9n\u00e9fices pour les traders financ\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
La diff\u00e9rence entre survivre pendant 30 jours et prosp\u00e9rer pendant des ann\u00e9es ne r\u00e9side pas dans votre strat\u00e9gie, vos indicateurs ou vos graphiques, mais dans votre volont\u00e9 de prot\u00e9ger vos gains fragiles avec la m\u00eame intensit\u00e9 que celle avec laquelle vous les avez obtenus. Sachez que la v\u00e9ritable long\u00e9vit\u00e9 dans le trading financ\u00e9 ne repose pas uniquement sur l\u2019avantage concurrentiel, mais surtout sur une culture de discipline, d\u2019humilit\u00e9 et de conscience de soi. C\u2019est pourquoi il est imp\u00e9ratif de faire de la protection de vos gains fragiles un \u00e9l\u00e9ment essentiel de votre identit\u00e9 de trader. <\/p>\n\n\n\n
Le rappel de Charlie Munger, \u00ab La premi\u00e8re r\u00e8gle de l\u2019int\u00e9r\u00eat compos\u00e9 est de ne jamais l\u2019interrompre inutilement<\/em> \u00bb, est un principe directeur parfait. Les participants \u00e0 des programmes de trading financ\u00e9s, ainsi que les traders qui ont d\u00e9j\u00e0 obtenu un financement, doivent r\u00e9sister \u00e0 la tentation d\u2019interrompre leur capitalisation par exc\u00e8s de confiance, par impatience ou par infraction subtile aux r\u00e8gles d\u00e9guis\u00e9e en ambition. Et surtout, n\u2019oubliez pas que la croissance n\u00e9cessite autant de d\u00e9fense que d\u2019attaque. <\/p>\n\n\n\n
Ce que nous avons constat\u00e9 dans le programme du Trader Career Path\u00ae<\/a> et du Gauntlet Mini\u2122<\/a> d\u2019Earn2Trade, c\u2019est que les traders qui traitent leurs gains comme des semis – fragiles, vuln\u00e9rables et m\u00e9ritant une gestion prudente – sont g\u00e9n\u00e9ralement ceux qui passent la phase d\u2019\u00e9valuation et obtiennent un financement. En revanche, ceux qui les traitent comme des aubaines y parviennent rarement. Il faut donc s\u2019efforcer d\u2019\u00eatre davantage comme les premiers et moins comme les seconds.<\/p>\n\n\n\n
- Le FOMO<\/a><\/li>\n\n\n\n