Ce que vous subissez, c\u2019est l\u2019effet \u00ab house money effect<\/strong> \u00bb (effet argent de poche), l\u2019un des biais psychologiques les plus dangereux dans le trading, surtout pour les participants \u00e0 des programmes de trading financ\u00e9s. <\/p>\n\n\n\n Dans ce guide, nous explorerons la signification du \u00ab house money effect \u00bb, son fonctionnement, son impact sur l\u2019efficacit\u00e9 de votre trading et comment prot\u00e9ger votre compte contre lui.<\/p>\n\n\n\n\n\n Le \u00ab house money effect \u00bb vous fait croire que les b\u00e9n\u00e9fices sont moins r\u00e9els que le capital avec lequel vous avez d\u00e9marr\u00e9. Par cons\u00e9quent, apr\u00e8s quelques trades gagnants, vous commencez \u00e0 avoir le sentiment que vous avez un \u00ab filet de s\u00e9curit\u00e9 \u00bb qui vous permet de prendre des risques l\u00e9g\u00e8rement sup\u00e9rieurs par rapport \u00e0 d\u2019habitude. <\/p>\n\n\n\n Le house money effect est une th\u00e9orie courante dans le monde de l\u2019investissement. Il explique la tendance des investisseurs \u00e0 prendre plus de risques<\/a> lorsqu\u2019ils r\u00e9investissent les b\u00e9n\u00e9fices de leurs investissements que lorsqu\u2019ils investissent leurs propres \u00e9conomies ou salaires. <\/p>\n\n\n\n Des \u00e9tudes<\/a> ont mis en \u00e9vidence des preuves empiriques solides que le house money effect est bel et bien pr\u00e9sent sur les march\u00e9s financiers du monde r\u00e9el, et pas seulement dans les exp\u00e9riences en laboratoire.<\/p>\n\n\n\n Pour illustrer comment cet effet fonctionne, prenons l\u2019exemple d\u2019un casino. Au lieu d\u2019argent liquide, les casinos distribuent des jetons aux joueurs. La raison est que selon les psychologues, le rapport \u00e0 l\u2019argent varie selon la mani\u00e8re dont les gens le re\u00e7oivent. Quand le gagner n\u00e9cessite du travail, des efforts ou du temps, il a plus de valeur. En revanche, lorsqu\u2019il s\u2019agit de gains, rapides, inattendus ou charg\u00e9s d\u2019\u00e9motion, il para\u00eet d\u00e9connect\u00e9 de tout effort et plus facilement sacrifiable. <\/p>\n\n\n\n Ce concept a d\u2019abord \u00e9t\u00e9 \u00e9tudi\u00e9 en \u00e9conomie comportementale, o\u00f9 les chercheurs ont constat\u00e9 que les gens prenaient beaucoup plus de risques lorsqu\u2019ils pariaient avec des gains r\u00e9cents qu\u2019avec leur propre argent. Par cons\u00e9quent, une personne sera dispos\u00e9e \u00e0 prendre plus de risques avec 100 $ de b\u00e9n\u00e9fices \u00e0 la loterie, au casino ou suite \u00e0 un trade r\u00e9ussi r\u00e9cent qu\u2019avec 100 $ provenant de son propre salaire. <\/p>\n\n\n\n Dans le trading, et surtout sur les comptes de trading financ\u00e9s, cet effet peut \u00eatre amplifi\u00e9 pour plusieurs raisons, notamment :<\/p>\n\n\n\n Pour les participants \u00e0 des programmes de trading financ\u00e9s ou les traders ayant r\u00e9cemment re\u00e7u un financement, l\u2019argent ne leur appartenait pas initialement. Ainsi, lorsqu\u2019ils r\u00e9alisent des b\u00e9n\u00e9fices, leur cerveau classifie inconsciemment ces gains comme encore moins r\u00e9els. Au lieu de consid\u00e9rer les b\u00e9n\u00e9fices comme faisant partie d\u2019un compte croissant, les traders les per\u00e7oivent comme un surplus de capital avec lesquels ils peuvent librement parier. Par cons\u00e9quent, le raisonnement du trader peut souvent se r\u00e9sumer ainsi : <\/p>\n\n\n\n Mais les comptes financ\u00e9s ne sont pas des casinos, et il n\u2019y a pas de filet de s\u00e9curit\u00e9. Il n\u2019y a que des r\u00e8gles \u00e0 ne pas enfreindre si vous voulez pr\u00e9server votre compte ou votre statut de financement. <\/p>\n\n\n\n Paradoxalement, la r\u00e9ussite est l\u2019un des \u00e9tats psychologiques les plus dangereux pour un trader. Des \u00e9tudes en finance comportementale montrent que r\u00e9ussir augmente l\u2019activit\u00e9 de la dopamine, renfor\u00e7ant la confiance tout en att\u00e9nuant la prudence. Les traders interpr\u00e8tent souvent \u00e0 tort ce pic de dopamine comme une meilleure intuition du march\u00e9, ce qui peut se manifester des fa\u00e7ons suivantes : <\/p>\n\n\n\n Bien que ces erreurs puissent \u00eatre minimes et, \u00e0 premi\u00e8re vue, insignifiantes, elles peuvent s\u2019accumuler rapidement.<\/p>\n\n\n\n De nombreux traders croient (souvent inconsciemment) qu\u2019une s\u00e9rie de coups de chance signifie que le march\u00e9 les r\u00e9compense \u2013 leurs efforts, leur discipline ou leur intelligence produisent une r\u00e9ciprocit\u00e9 de la part du march\u00e9.<\/p>\n\n\n\n En r\u00e9alit\u00e9, le march\u00e9 ne vous conna\u00eet pas et vous est indiff\u00e9rent. Autrement dit, il ne se soucie pas de vous. <\/p>\n\n\n\n Le house money effect constitue souvent la premi\u00e8re faille dans la discipline. Combin\u00e9 \u00e0 l\u2019illusion d\u2019une \u00ab \u00e9quit\u00e9 du march\u00e9<\/em> \u00bb, il rend le trader vuln\u00e9rable pr\u00e9cis\u00e9ment au moment o\u00f9 il devrait \u00eatre le plus prudent. <\/p>\n\n\n\n Des chercheurs du monde entier ont cherch\u00e9 \u00e0 identifier les causes et l\u2019impact du house money effect sur l\u2019activit\u00e9 et la performance du trading. Selon des scientifiques<\/a> de l\u2019universit\u00e9 de Cambridge, par exemple, les ordres d\u2019achat, les pr\u00e9visions de prix et les prix du march\u00e9 sont influenc\u00e9s par le montant du capital disponible avant le trading. <\/p>\n\n\n\n Les programmes de trading financ\u00e9s en sont un parfait exemple. L\u2019argent fourni sur les comptes cr\u00e9e une distorsion psychologique que les traders reconnaissent rarement. Et si vous r\u00e9ussissez la phase d\u2019\u00e9valuation et obtenez un financement, vous risquez de subir les cons\u00e9quences r\u00e9elles du house money effect. Lorsque votre capital ne vous appartient pas et que vous n\u2019en prenez pas conscience, votre exp\u00e9rience de trading peut s\u2019en trouver profond\u00e9ment modifi\u00e9e, surtout votre rapport \u00e9motionnel aux gains et aux pertes. <\/p>\n\n\n\n Il convient toutefois de mentionner qu\u2019il ne s\u2019agit pas d\u2019une faiblesse, mais d\u2019un aspect normal de la nature humaine. Et dans le trading financ\u00e9, il est crucial de bien g\u00e9rer la nature humaine. <\/p>\n\n\n\n Revenons donc aux raisons pour lesquelles les b\u00e9n\u00e9fices semblent moins r\u00e9els sur les comptes de trading financ\u00e9s. <\/p>\n\n\n\n Premi\u00e8rement, comme le capital ne vous appartient pas, les gains peuvent para\u00eetre un peu abstraits. C\u2019est diff\u00e9rent du trading personnel, o\u00f9 les b\u00e9n\u00e9fices ont un impact direct sur votre patrimoine. Dans un programme de trading financ\u00e9, la r\u00e9partition des b\u00e9n\u00e9fices (m\u00eame si elle est aussi avantageuse que 80\/20 en votre faveur, comme c\u2019est le cas avec les partenaires d\u2019Earn2Trade<\/a>) peut sembler plus abstrait. En outre, les b\u00e9n\u00e9fices per\u00e7us ne se traduisent pas imm\u00e9diatement par un pouvoir d\u2019achat accru, une \u00e9pargne ou une am\u00e9lioration du niveau de vie ; par cons\u00e9quent, pour de nombreux traders, cela peut manquer de r\u00e9alisme. <\/p>\n\n\n\n En outre, le caract\u00e8re th\u00e9orique des b\u00e9n\u00e9fices renforce l\u2019impression que les pertes semblent plus r\u00e9elles. Ce d\u00e9s\u00e9quilibre amplifie le house money effect. Plus les b\u00e9n\u00e9fices semblent d\u00e9connect\u00e9s de la r\u00e9alit\u00e9, plus il devient facile de parier avec. <\/p>\n\n\n\n Vient ensuite le d\u00e9lai entre les b\u00e9n\u00e9fices et leur versement, qui peut affaiblir le sentiment d\u2019appropriation. Le fait que la plupart des soci\u00e9t\u00e9s de prop trading effectuent des paiements mensuels ou bimensuels peut cr\u00e9er un d\u00e9calage entre les gains et leur encaissement, ce qui diminue l\u2019attachement \u00e9motionnel aux gains. En tant que trader, vous pourriez vous dire : \u00ab Je peux me permettre de perdre 500 $ aujourd\u2019hui parce que cela r\u00e9duira simplement le montant que je retirerai plus tard, et non quelque chose que je poss\u00e8de r\u00e9ellement.<\/em> \u00bb <\/p>\n\n\n\n La r\u00e8gle du trailing drawdown peut \u00e9galement cr\u00e9er une fausse impression de marge, amenant de nombreux traders \u00e0 croire \u00e0 tort qu\u2019ils disposent d\u2019un \u00ab filet de s\u00e9curit\u00e9<\/em> \u00bb. Cependant, elle est intentionnellement con\u00e7ue pour vous apprendre que vous avez en r\u00e9alit\u00e9 beaucoup moins de marge que vous ne le pensez, inculquant ainsi une mentalit\u00e9 de trading plus averse au risque.<\/p>\n\n\n\n Enfin, il convient de souligner l\u2019euphorie ressentie apr\u00e8s la r\u00e9ussite de la phase d\u2019\u00e9valuation dans les programmes de trading financ\u00e9s tels que le Trader Career Path\u00ae<\/a> et le Gauntlet Mini\u2122<\/a> d\u2019Earn2Trade. Les traders sont conditionn\u00e9s \u00e0 c\u00e9l\u00e9brer la r\u00e9ussite, et l\u2019obtention d\u2019un financement peut souvent les amener \u00e0 se croire invincibles apr\u00e8s avoir \u00ab gagn\u00e9 le jeu \u00bb. Cependant, le house money effect peut amplifier ce sentiment de r\u00e9ussite et renforcer ce biais subtil mais puissant. Par cons\u00e9quent, le trader peut commencer \u00e0 croire avoir \u00ab gagn\u00e9 le droit \u00bb de prendre plus de risques, alors que ce n\u2019est pas le cas.<\/p>\n\n\n\n Le house money effect ne d\u00e9truira pas instantan\u00e9ment votre compte. Il se manifeste plut\u00f4t lentement et insidieusement, ce qui explique pourquoi les traders ont souvent du mal \u00e0 le d\u00e9celer d\u00e8s le d\u00e9part. Voici toutefois un exemple de son d\u00e9roulement possible, pour que vous puissiez vous familiariser avec certains signaux d\u2019alerte \u00e0 surveiller : <\/p>\n\n\n\n Et puis il est aspir\u00e9 dans la spirale infernale \u2013 il tente de r\u00e9cup\u00e9rer, mais ces tentatives de redressement se transforment en trading de vengeance, ce qui d\u00e9clenche alors des d\u00e9cisions \u00e9motionnelles plut\u00f4t que rationnelles. <\/p>\n\n\n\n Comme on le voit, une unique r\u00e9ussite peut d\u00e9clencher une spirale infernale. Cependant, c\u2019est l\u2019illusion d\u2019un filet de s\u00e9curit\u00e9 qui peut l\u2019acc\u00e9l\u00e9rer au point de devenir probl\u00e9matique. En fin de compte, il s\u2019agit d\u2019une violation des r\u00e8gles. <\/p>\n\n\n\n Bien que de telles situations soient hypoth\u00e9tiques, elles expliquent pourquoi un pourcentage important de violations des r\u00e8gles de comptes peuvent souvent survenir apr\u00e8s la meilleure journ\u00e9e d\u2019un trader.<\/p>\n\n\n\n La structure des programmes de trading financ\u00e9 peut amplifier l\u2019impact du house money effect pour plusieurs raisons, notamment :<\/p>\n\n\n\n D\u2019autres facteurs, comme la pression sociale li\u00e9e au maintien d\u2019un statut \u00e9lev\u00e9, la perception de \u00ab l\u2019argent facile<\/em> \u00bb, et bien d\u2019autres, entrent \u00e9galement en jeu. Combin\u00e9s et mal g\u00e9r\u00e9s, ils peuvent entra\u00eener la temp\u00eate psychologique parfaite. <\/p>\n\n\n\n Maintenant que nous avons clarifi\u00e9 les raisons et les signes les plus courants du house money effect, examinons les outils sur lesquels vous pouvez vous appuyer (et que vous pouvez mettre en \u0153uvre imm\u00e9diatement) pour \u00e9viter d\u2019en \u00eatre victime.<\/p>\n\n\n\n Les outils mentionn\u00e9s ci-dessus peuvent servir de rep\u00e8res tactiques et psychologiques pour ramener les traders \u00e0 la lucidit\u00e9 avant que leur comportement \u00e0 risque ne s\u2019aggrave. Ils se sont av\u00e9r\u00e9s efficaces car le house money effect se nourrit du momentum, de la tentation et d\u2019une confiance mal plac\u00e9e. Chacun de ces m\u00e9canismes de d\u00e9fense interrompt cette spirale infernale d\u00e8s son apparition, cr\u00e9ant ainsi un cadre protecteur qui permet aux traders de respecter les r\u00e8gles de leurs comptes financ\u00e9s et de conserver leur stabilit\u00e9 \u00e9motionnelle lors des s\u00e9ances suivant des gains importants. <\/p>\n\n\n\n Au fil du temps, les traders qui appliquent syst\u00e9matiquement ces mesures de protection d\u00e9couvrent souvent que la discipline post-r\u00e9ussite n\u2019est pas restrictive mais lib\u00e9ratrice, leur \u00e9vitant ainsi de perdre les progr\u00e8s durement acquis simplement parce que la r\u00e9ussite les a rendus n\u00e9gligents.<\/p>\n\n\n\n Les traders financ\u00e9s les plus performants ont b\u00e2ti leur r\u00e9ussite en consid\u00e9rant la r\u00e9ussite comme un facteur de risque, et non comme un feu vert. Les meilleurs traders savent que les jours de r\u00e9ussite sont dangereux et ils abordent la r\u00e9ussite avec prudence et circonspection, comme on marche sur de la glace. <\/p>\n\n\n\n En r\u00e9sum\u00e9, un trader doit se pr\u00e9munir contre l\u2019euphorie des gains, au m\u00eame titre que contre les pics de volatilit\u00e9 ou une mauvaise liquidit\u00e9 : par des r\u00e8gles, la vigilance et l\u2019humilit\u00e9. Comprendre et appliquer ces principes peut faire toute la diff\u00e9rence entre une aventure de trading \u00e9ph\u00e9m\u00e8re et une carri\u00e8re p\u00e9renne dans le trading. Le Trader Career Path\u00ae<\/a> et le Gauntlet Mini\u2122<\/a> offrent un tremplin id\u00e9al pour d\u00e9buter.<\/p>\n\n\n\n![\"910x300_earn2trade_ad\"](\"https:\/\/aky.pbv.mybluehost.me\/wp-content\/uploads\/2020\/04\/910x300-Dark-II_EN.png\")
<\/a><\/div><\/div>Le \u00ab house money effect \u00bb \u2013 ce que c\u2019est et pourquoi il incite les traders \u00e0 prendre plus de risques apr\u00e8s des gains<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Les b\u00e9n\u00e9fices semblent psychologiquement \u00ab distants \u00bb de votre capital principal<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
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Les gains cr\u00e9ent une euphorie \u00e9motionnelle qui donne l\u2019impression d\u2019un \u00e9lan<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
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Le mythe de \u00ab l\u2019\u00e9quit\u00e9 du march\u00e9 \u00bb apr\u00e8s la r\u00e9ussite<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
Pourquoi les b\u00e9n\u00e9fices peuvent sembler moins \u00ab r\u00e9els \u00bb sur les comptes de trading financ\u00e9s<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Quand une unique r\u00e9ussite entra\u00eene des violations des r\u00e8gles : comment fonctionne la spirale du \u00ab house money \u00bb. <\/strong><\/h2>\n\n\n\n
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Ce qui rend les traders financ\u00e9s vuln\u00e9rables au House Money Effect<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
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Des m\u00e9canismes de d\u00e9fense pratiques pour les traders financ\u00e9s contre le house money effect<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Le m\u00e9canisme de d\u00e9fense<\/strong><\/td> Pourquoi il fonctionne (l\u2019explication psychologique)<\/strong><\/td> Comment l\u2019appliquer \u00e0 un compte financ\u00e9 (la m\u00e9thode pratique)<\/strong><\/td><\/tr> Tradez \u00e0 plus petit format et plus prudemment le jour suivant une grande r\u00e9ussite<\/strong><\/td> Apr\u00e8s des gains, la dopamine peut att\u00e9nuer la perception du risque, ce qui am\u00e8ne les traders \u00e0 sous-estimer le danger. Trader avec des montants plus faibles perturbe cette impulsivit\u00e9 chimique et impose une prise de d\u00e9cision structur\u00e9e.<\/td> \u2022 R\u00e9duisez la taille de 50 % la session suivante
\u2022 Tradez uniquement les configurations de la plus haute qualit\u00e9
\u2022 Arr\u00eatez de trader apr\u00e8s un gain solide
\u2022 Consid\u00e9rez la journ\u00e9e comme une \u00ab journ\u00e9e de r\u00e9cup\u00e9ration \u00bb, pas comme un jour de croissance<\/td><\/tr>Utilisez une liste de contr\u00f4le de r\u00e9initialisation mentale apr\u00e8s une r\u00e9ussite<\/strong><\/td> La r\u00e9ussite accro\u00eet la confiance et focalise l\u2019attention. Une liste de contr\u00f4le permet de r\u00e9tablir la logique et de recentrer son esprit avant le d\u00e9but de la s\u00e9ance. <\/td> Posez-vous la question :
\u2022 \u00ab Est-ce que je me sens trop confiant ? \u00bb
\u2022 \u00ab Est-ce que je veux trader plus que d\u2019habitude aujourd\u2019hui ? \u00bb
\u2022 \u00ab Est-ce que je suis tent\u00e9 d\u2019augmenter les tailles des positions ? \u00bb
Si l\u2019une des r\u00e9ponses est \u00ab oui \u00bb : r\u00e9duisez la taille et resserrez les r\u00e8gles.<\/td><\/tr>Utilisez des r\u00e8gles de sessions strictes (non-n\u00e9gociables)<\/strong><\/td> Des limites strictes compensent la vuln\u00e9rabilit\u00e9 psychologique qui suit les r\u00e9ussites. En revanche, des r\u00e8gles strictes constituent une discipline externe lorsque la discipline interne faiblit. <\/td> Exemples :
\u2022 Ne pas augmenter la taille en milieu de session
\u2022 Arr\u00eater apr\u00e8s deux pertes cons\u00e9cutives
\u2022 Arr\u00eater apr\u00e8s avoir atteint la cible de b\u00e9n\u00e9fices journaliers
\u2022 Ne pas trader apr\u00e8s des \u00e9v\u00e9nements \u00e9motionnellement charg\u00e9s<\/td><\/tr>Passez en \u00ab mode observation \u00bb le lendemain de vos grandes r\u00e9ussites.<\/strong><\/td> Le mode observation ralentit l\u2019impulsivit\u00e9. Il recentre la session sur la prise de conscience plut\u00f4t que sur la performance, emp\u00eachant ainsi l\u2019euphorie li\u00e9e \u00e0 la r\u00e9ussite de se transformer en surtrading. <\/td> \u2022 Diminuez de moiti\u00e9 le nombre de configurations
\u2022 Concentrez-vous sur la tenue d\u2019un journal et le comportement de march\u00e9
\u2022 Terminez rapidement la session pour pr\u00e9server votre \u00e9nergie et \u00e9tat d\u2019esprit<\/td><\/tr>D\u00e9limitez un nombre maximal de trades par jours<\/strong><\/td> Le house money effect augmente la fr\u00e9quence du trading. Une limite stricte, en revanche, emp\u00eache le surtrading et offre aux traders un point d\u2019arr\u00eat avant que leur discipline ne soit compromise. <\/td> \u2022 3\u20135 trades max pour la plupart des traders
\u2022 Suivez le nombre de trades sur un post-it
\u2022 Arr\u00eatez le trading quand la limite est atteinte sans exception<\/td><\/tr>Passez \u00e0 un instrument plus lent apr\u00e8s les journ\u00e9es de r\u00e9ussites<\/strong><\/td> Les march\u00e9s rapides amplifient l\u2019impulsivit\u00e9, tandis que les march\u00e9s plus lents ralentissent la prise de d\u00e9cision et favorisent la patience et la pr\u00e9cision.<\/td> Par exemple, passez des mini-contrats aux micro-contrats, ou envisagez de trader des instruments moins populaires, tels que les m\u00e9taux pr\u00e9cieux.<\/td><\/tr> Ajoutez une \u00ab r\u00e8gle de d\u00e9calage \u00bb avant tout trade apr\u00e8s une r\u00e9ussite<\/strong><\/td> Apr\u00e8s des s\u00e9ries de r\u00e9ussites, les traders peuvent agir rapidement et impulsivement. Un d\u00e9lai forc\u00e9, en revanche, r\u00e9active la partie rationnelle du cerveau. <\/td> \u2022 Un d\u00e9calage de 30\u201360 secondes apr\u00e8s avoir rep\u00e9r\u00e9 une configuration
\u2022 R\u00e9\u00e9valuez avant d\u2019entrer
\u2022 Garantissez qu\u2019un trade rencontre tous les crit\u00e8res des r\u00e8gles<\/td><\/tr>Visualisez quotidiennement votre trailing drawdown<\/strong><\/td> Le house money effect fonctionne parce que le trader oublie \u00e0 quel point il est proche d\u2019enfreindre les r\u00e8gles du programme. En utilisant des rappels visuels, vous pouvez r\u00e9tablir votre respect du risque.<\/td> \u2022 R\u00e9digez votre s\u00e9curit\u00e9 de drawdown au sommet de votre journal
\u2022 Mettez-la \u00e0 jour quotidiennement
\u2022 Utilisez des codes couleurs (rouge\/jaune\/vert)
\u2022 Consid\u00e9rez la r\u00e9duction du \u00ab tampon \u00bb financier comme un niveau de menace et non comme un filet de s\u00e9curit\u00e9<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\nConclusion : d\u00e9velopper une culture de r\u00e9ussite prudente<\/strong><\/h2>\n\n\n\n