L\u2019article suivant aborde tout ce qu\u2019il faut savoir sur le biais d\u2019ancrage : sa d\u00e9finition, son fonctionnement et son impact sur vos performances de trading. Il met surtout l\u2019accent sur la mani\u00e8re dont les participants aux programmes de trading financ\u00e9, tels que le Trader Career Path\u00ae<\/a> et le Gauntlet Mini\u2122<\/a> d\u2019Earn2Trade, peuvent en rep\u00e9rer les premiers signes et le surmonter. <\/p>\n\n Le biais d\u2019ancrage d\u00e9signe une fixation irrationnelle sur une r\u00e9f\u00e9rence arbitraire (par exemple, le prix d\u2019achat initial ou un nombre rond). Une fois que ce biais a pris racine, le trader fonde toutes ses d\u00e9cisions ult\u00e9rieures d\u2019achat, de conservation ou de vente sur ce point d\u2019ancrage plut\u00f4t que sur les fondamentaux actuels du march\u00e9. <\/p>\n\n Le biais d\u2019ancrage conduit les traders \u00e0 accorder une importance excessive \u00e0 un prix, une pr\u00e9vision, un objectif d\u2019analyste ou un niveau de march\u00e9 pr\u00e9c\u00e9dent sp\u00e9cifique. Une fois ce point de r\u00e9f\u00e9rence ancr\u00e9 dans l\u2019esprit, toute nouvelle information est interpr\u00e9t\u00e9e par rapport \u00e0 lui, m\u00eame lorsque le march\u00e9 d\u00e9livre un message totalement diff\u00e9rent. <\/p>\n\n Pour les traders financ\u00e9s ou les participants \u00e0 des programmes de trading financ\u00e9 soumis \u00e0 des contraintes strictes, cette tendance peut s\u2019av\u00e9rer particuli\u00e8rement co\u00fbteuse. Les limites de drawdown quotidiennes, les trailing drawdowns maximums, les exigences de r\u00e9gularit\u00e9 et les objectifs d\u2019\u00e9valuation font que chaque d\u00e9cision rev\u00eat un poids psychologique suppl\u00e9mentaire. Et lorsqu\u2019un trader s\u2019ancre sur une information erron\u00e9e, il risque de compromettre ses performances. <\/p>\n\n Ironiquement, le march\u00e9 ignore et se moque de votre point d\u2019entr\u00e9e : il n\u2019a aucun souvenir de vos b\u00e9n\u00e9fices pr\u00e9c\u00e9dents, du cours de cl\u00f4ture de la veille ou des pr\u00e9visions d\u2019analystes consult\u00e9es avant l\u2019ouverture. Au lieu de cela, les march\u00e9s \u00e9voluent parce que les acheteurs et les vendeurs r\u00e9\u00e9valuent en permanence la valeur des actifs \u00e0 la lumi\u00e8re de nouvelles informations. Et les traders qui r\u00e9ussissent apprennent \u00e0 faire de m\u00eame. <\/p>\n\n En 1974, les sp\u00e9cialistes du comportement Daniel Kahneman et Amos Tversky ont introduit l\u2019\u00ab effet d\u2019ancrage \u00bb dans leur article de recherche intitul\u00e9 \u00ab Judgment under Uncertainty: Heuristics and Biases<\/a> \u00bb, transformant radicalement la mani\u00e8re dont les \u00e9conomistes, les psychologues et les investisseurs concevaient la prise de d\u00e9cision en contexte d\u2019incertitude. Alors que la th\u00e9orie \u00e9conomique classique supposait que les individus \u00e9valuaient les informations de mani\u00e8re rationnelle, Kahneman et Tversky ont d\u00e9montr\u00e9 que les \u00eatres humains s\u2019appuient largement sur des raccourcis mentaux (appel\u00e9s heuristiques) lorsqu\u2019ils doivent prendre rapidement des d\u00e9cisions complexes. <\/p>\n\n Ces raccourcis fonctionnent souvent remarquablement bien dans la vie de tous les jours. Par exemple, si l\u2019on vous demande si une valise tiendra dans votre voiture, vous aurez tendance \u00e0 la comparer instinctivement \u00e0 d\u2019autres objets que vous avez charg\u00e9s par le pass\u00e9. De m\u00eame, pour estimer la dur\u00e9e d\u2019un trajet, vous vous baserez sur vos voyages pr\u00e9c\u00e9dents plut\u00f4t que de calculer chaque variable en partant de z\u00e9ro. <\/p>\n\n Bien que ces ancrages mentaux peuvent faire gagner du temps et faciliter la vie de tous les jours, le probl\u00e8me est que les march\u00e9s financiers sanctionnent souvent les raccourcis. L\u2019une des exp\u00e9riences les plus c\u00e9l\u00e8bres de Kahneman et Tversky illustrant ce ph\u00e9nom\u00e8ne impliquait des participants invit\u00e9s \u00e0 faire tourner une roue de la fortune truqu\u00e9e pour s\u2019arr\u00eater soit sur 10, soit sur 65. Une fois la roue arr\u00eat\u00e9e, on demandait aux participants si, selon eux, le pourcentage de pays africains au sein de l\u2019ONU \u00e9tait sup\u00e9rieur ou inf\u00e9rieur au chiffre indiqu\u00e9 par la roue. On leur demandait ensuite d\u2019estimer le pourcentage r\u00e9el. Et bien que le chiffre affich\u00e9 par la roue n\u2019ait aucun lien logique avec la r\u00e9ponse, il a influenc\u00e9 les estimations des participants : ceux pour qui la roue s\u2019\u00e9tait arr\u00eat\u00e9e sur 10 ont avanc\u00e9 un chiffre avoisinant les 25 %, tandis que ceux pour qui elle s\u2019\u00e9tait arr\u00eat\u00e9e sur 65 ont estim\u00e9 ce taux \u00e0 environ 45 %. En somme, leur esprit \u00e9tait rest\u00e9 ancr\u00e9 sur le chiffre affich\u00e9 par la roue. <\/p>\n\n Les march\u00e9s financiers g\u00e9n\u00e8rent constamment des points d\u2019ancrage similaires : le cours de cl\u00f4ture de la veille, le sommet de la semaine pr\u00e9c\u00e9dente, l\u2019objectif de cours d\u2019un analyste, le niveau d\u2019entr\u00e9e de votre trade pr\u00e9c\u00e9dent, etc. Cependant, bien qu\u2019aucun de ces rep\u00e8res ne d\u00e9termine n\u00e9cessairement l\u2019\u00e9volution future des prix, les traders ont tendance \u00e0 leur accorder une importance disproportionn\u00e9e, simplement parce qu\u2019ils sont apparus en premier. M\u00eame les traders les plus performants s\u2019attachent parfois \u00e0 des informations obsol\u00e8tes ou \u00e0 des niveaux de prix charg\u00e9s \u00e9motionnellement. La diff\u00e9rence r\u00e9side dans le fait que les professionnels exp\u00e9riment\u00e9s identifient g\u00e9n\u00e9ralement ce biais plus rapidement et s\u2019adaptent avant que cela ne leur co\u00fbte cher. <\/p>\n\n Bien que le biais d\u2019ancrage affecte pratiquement tous les acteurs des march\u00e9s financiers, les participants aux programmes de trading financ\u00e9 sont confront\u00e9s \u00e0 une combinaison unique de facteurs qui en amplifient l\u2019impact. Cela s\u2019explique par la multitude d\u2019\u00e9l\u00e9ments qui accaparent leur attention au cours d\u2019une s\u00e9ance de trading ordinaire : le solde du compte, le trailing drawdown, la limite de pertes quotidiennes, l\u2019objectif de b\u00e9n\u00e9fices, la r\u00e8gle de r\u00e9gularit\u00e9, etc. Ajoutez-y \u00e9galement l\u2019impact de la performance de la veille ainsi que celui du dernier trade gagnant et du dernier trade perdant, et vous comprendrez ais\u00e9ment que la pression peut \u00eatre consid\u00e9rable. <\/p>\n\n Le fait est que chacun de ces facteurs a le potentiel de devenir un point d\u2019ancrage. Par exemple, si vous devez r\u00e9aliser un b\u00e9n\u00e9fice de X $ pour valider l\u2019\u00e9valuation de votre programme de trading financ\u00e9, chaque trade peut finir par \u00eatre jaug\u00e9 par rapport \u00e0 cet objectif restant. De plus, des configurations qui seraient normalement ignor\u00e9es peuvent soudainement sembler attrayantes car l\u2019esprit s\u2019est ancr\u00e9 sur un seuil financier pr\u00e9cis. <\/p>\n\n En revanche, le trader professionnel comprend que les march\u00e9s ne lui doivent rien ; ils se moquent \u00e9perdument de savoir si vous avez besoin de 800 $ ou de 8 000 $. Et le momentum ne s\u2019acc\u00e9l\u00e9rera pas pour autant simplement parce que l\u2019\u00e9ch\u00e9ance de votre \u00e9valuation approche. Pourtant, le biais d\u2019ancrage cr\u00e9e l\u2019illusion que vos objectifs personnels m\u00e9ritent, d\u2019une certaine mani\u00e8re, l\u2019attention du march\u00e9. <\/p>\n\n Une autre forme d\u2019ancrage particuli\u00e8rement dangereuse implique les r\u00e9sultats de trades pr\u00e9c\u00e9dents. Imaginez qu\u2019un trader perde 600 $ en tentant de parier \u00e0 la baisse sur le p\u00e9trole brut apr\u00e8s un rapport sur les stocks \u00e9tonnamment haussier. Deux jours plus tard, le cours du p\u00e9trole revient dans la m\u00eame zone de prix, mais dans un contexte totalement diff\u00e9rent \u2014 par exemple, \u00e0 la suite d\u2019un gros titre g\u00e9opolitique majeur ayant une incidence sur le march\u00e9. Objectivement, cette situation devrait \u00eatre consid\u00e9r\u00e9e comme une configuration de march\u00e9 in\u00e9dite ; pourtant, le trader garde en m\u00e9moire la perte pr\u00e9c\u00e9dente, et ce souvenir finit par constituer un point d\u2019ancrage. <\/p>\n\n Plut\u00f4t que d\u2019\u00e9valuer le flux d\u2019ordres actuel, les anticipations concernant les stocks, les \u00e9volutions g\u00e9opolitiques ou le momentum, le trader interpr\u00e8te inconsciemment la situation \u00e0 travers le prisme d\u2019une exp\u00e9rience pass\u00e9e. Parfois, il rejette une excellente opportunit\u00e9 parce que \u00ab ce niveau lui a d\u00e9j\u00e0 caus\u00e9 des pertes \u00bb. D\u2019autres fois, il s\u2019obstine \u00e0 vouloir prouver qu\u2019il a eu raison depuis le d\u00e9but. En r\u00e9alit\u00e9, si aucune de ces r\u00e9actions ne repose sur une analyse objective, toutes deux t\u00e9moignent d\u2019un biais d\u2019ancrage. <\/p>\n\n En fin de compte, tout se r\u00e9sume \u00e0 une seule chose : apprendre \u00e0 distinguer les chiffres qui comptent vraiment de ceux qui n\u2019existent que dans votre esprit.<\/p>\n\n L\u2019une des raisons pour lesquelles le biais d\u2019ancrage est si difficile \u00e0 \u00e9liminer est qu\u2019il se manifeste rarement sous une forme unique. Bien que la plupart des traders associent l\u2019ancrage au fait de rester focalis\u00e9 sur un prix d\u2019entr\u00e9e, il ne s\u2019agit l\u00e0 que d\u2019une manifestation d\u2019une tendance cognitive bien plus vaste. En r\u00e9alit\u00e9, l\u2019ancrage peut influencer la quasi-totalit\u00e9 des d\u00e9cisions prises par un trader de contrats \u00e0 terme au cours de la journ\u00e9e de trading. <\/p>\n\n L\u2019exemple le plus \u00e9vident est celui de l\u2019ancrage des prix. Imaginons qu\u2019un trader ach\u00e8te le contrat E-mini Nasdaq (NQ)<\/a> \u00e0 22 150 et commence imm\u00e9diatement \u00e0 voir ce prix comme la \u00ab juste valeur \u00bb. Si le march\u00e9 chute \u00e0 22 050, il estime que l\u2019actif est sous-\u00e9valu\u00e9 puisqu\u2019il se trade en dessous de son prix d\u2019entr\u00e9e. S\u2019il remonte \u00e0 22 250, il consid\u00e8re qu\u2019il est devenu cher car le cours d\u00e9passe d\u00e9sormais le prix qu\u2019il a pay\u00e9. <\/p>\n\n Du point de vue du march\u00e9, aucune de ces conclusions n\u2019a de sens. Le march\u00e9 ne garde aucun souvenir des prix d\u2019entr\u00e9e individuels et ne fait pas de distinction entre les traders ayant achet\u00e9 il y a dix minutes, les institutions ayant pris position le mois dernier ou les algorithmes r\u00e9agissant \u00e0 de nouvelles informations. Chaque transaction refl\u00e8te simplement le dernier accord conclu entre acheteurs et vendeurs. Pourtant, les traders laissent souvent leur propre prix d\u2019entr\u00e9e devenir le prisme \u00e0 travers lequel ils interpr\u00e8tent chaque fluctuation ult\u00e9rieure. <\/p>\n\n Une autre forme courante d\u2019ancrage consiste \u00e0 s\u2019ancrer aux pr\u00e9c\u00e9dents sommets et creux. Imaginez que le p\u00e9trole brut se trade aux alentours de 75 $ le baril apr\u00e8s avoir pass\u00e9 plusieurs semaines au-dessus de la barre des 80 $. De nombreux traders qualifient instinctivement le p\u00e9trole de \u00ab bon march\u00e9 \u00bb car ils restent mentalement attach\u00e9s au prix plus \u00e9lev\u00e9. D\u2019autres consid\u00e8rent un retour vers les 80 $ comme in\u00e9vitable, supposant inconsciemment que le pr\u00e9c\u00e9dent sommet refl\u00e8te la \u00ab v\u00e9ritable \u00bb valeur de l\u2019actif. <\/p>\n\n Le fait que le p\u00e9trole se soit trad\u00e9 \u00e0 80 $ il y a quelques semaines nous renseigne sur le pass\u00e9, mais nous dit peu de choses sur le niveau auquel il devrait se trader aujourd\u2019hui (les conditions de l\u2019offre ont pu \u00e9voluer, les anticipations de demande ont pu s\u2019affaiblir, l\u2019OPEP a pu ajuster ses objectifs de production ou les tensions g\u00e9opolitiques ont pu s\u2019apaiser, par exemple). Chaque nouvelle information modifie l\u2019\u00e9quilibre entre acheteurs et vendeurs. Or, le biais d\u2019ancrage incite les traders \u00e0 ne pas tenir compte de ces \u00e9volutions parce que le prix pr\u00e9c\u00e9dent leur semble plus familier. <\/p>\n\n Les pr\u00e9visions \u00e9conomiques peuvent \u00e9galement devenir des points d\u2019ancrage. Supposons, par exemple, que les \u00e9conomistes anticipent la cr\u00e9ation de 180 000 emplois hors secteur agricole (Non-Farm Payrolls – NFP). Lorsque le chiffre r\u00e9el s\u2019\u00e9tablit \u00e0 165 000, de nombreux traders interpr\u00e8tent imm\u00e9diatement ce rapport comme un signal baissier car il est inf\u00e9rieur aux attentes. Mais ce n\u2019est pas n\u00e9cessairement le cas. Si les chiffres des mois pr\u00e9c\u00e9dents ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9vis\u00e9s \u00e0 la hausse, que la croissance des salaires s\u2019est acc\u00e9l\u00e9r\u00e9e et que le taux de ch\u00f4mage a recul\u00e9 de mani\u00e8re inattendue, le rapport dans son ensemble pourrait tout de m\u00eame \u00eatre favorable aux march\u00e9s financiers. Les traders qui s\u2019ancrent exclusivement sur les pr\u00e9visions du consensus risquent de passer \u00e0 c\u00f4t\u00e9 de la situation globale car ils comparent la r\u00e9alit\u00e9 \u00e0 un chiffre unique pr\u00e9d\u00e9termin\u00e9 au lieu d\u2019\u00e9valuer l\u2019ensemble des informations disponibles. <\/p>\n\n Les objectifs de cours fix\u00e9s par les analystes constituent un autre point d\u2019ancrage \u00e9tonnamment puissant. Les banques d\u2019investissement publient r\u00e9guli\u00e8rement des pr\u00e9visions concernant le S&P 500, l\u2019or, le p\u00e9trole brut, les rendements des bons du Tr\u00e9sor et les devises. Ces pr\u00e9visions s\u2019appuient souvent sur des analyses pointues et offrent des informations pr\u00e9cieuses. Le risque survient lorsque les traders en viennent \u00e0 consid\u00e9rer l\u2019objectif publi\u00e9 comme une destination in\u00e9vitable plut\u00f4t que comme l\u2019un des sc\u00e9narios possibles. <\/p>\n\n Si une banque respect\u00e9e pr\u00e9voit que l\u2019or atteindra 3800 $ au cours des douze prochains mois, de nombreux traders per\u00e7oivent inconsciemment tout ressac comme une opportunit\u00e9 d\u2019achat car cette pr\u00e9vision est devenue leur point d\u2019ancrage. En outre, ils peuvent m\u00eame cesser de se demander si les conditions du march\u00e9 justifient toujours cet objectif et supposer simplement que la cible reste valide. <\/p>\n\n Comme la plupart des biais cognitifs, l\u2019ancrage ne peut \u00eatre totalement \u00e9limin\u00e9 car le cerveau humain recherche naturellement des points de rep\u00e8re pour r\u00e9duire l\u2019effort mental. Cela dit, l\u2019objectif est de renforcer la prise de conscience et d\u2019att\u00e9nuer l\u2019impact du biais d\u2019ancrage sur les performances de trading. En outre, plus les traders identifient rapidement la formation d\u2019un point d\u2019ancrage, plus il devient facile d\u2019emp\u00eacher celui-ci d\u2019influencer leurs d\u00e9cisions. <\/p>\n\n Une strat\u00e9gie simple et efficace pour y parvenir consiste \u00e0 noter la raison de chaque trade avant de l\u2019ex\u00e9cuter. De nombreux traders consignent les points d\u2019entr\u00e9e, de sortie et les b\u00e9n\u00e9fices a posteriori. Bien moins nombreux sont ceux qui r\u00e9digent une explication concise justifiant la raison d\u2019\u00eatre du trade d\u00e8s le d\u00e9part. Pourtant, cette pratique peut aider \u00e0 \u00e9tablir un point de r\u00e9f\u00e9rence objectif. <\/p>\n\n Une autre piste \u00e0 explorer <\/em>consiste \u00e0 effectuer r\u00e9guli\u00e8rement des \u00ab analyses de r\u00e9initialisation \u00bb. De nombreux traders professionnels s\u2019\u00e9loignent volontairement de leurs graphiques en cours de journ\u00e9e, puis y reviennent en se posant une question simple : \u00ab Si j\u2019ouvrais ma plateforme pour la premi\u00e8re fois \u00e0 l\u2019instant m\u00eame, que penserais-je ? \u00bb <\/p>\n\n Cette r\u00e9initialisation mentale aide \u00e0 supprimer l\u2019attachement \u00e9motionnel aux analyses pr\u00e9c\u00e9dentes et favorise une observation nouvelle plut\u00f4t qu\u2019une justification constante.<\/p>\n\n Vous pouvez \u00e9galement essayer de dissocier l\u2019analyse du march\u00e9 de la gestion des positions. Bien que cela puisse sembler subtil, c\u2019est l\u2019une des plus grandes diff\u00e9rences entre les traders amateurs et les professionnels. Par exemple, avant de prendre position, effectuez votre analyse de mani\u00e8re objective et continuez \u00e0 analyser le march\u00e9 (plut\u00f4t que vos b\u00e9n\u00e9fices et pertes) une fois le trade lanc\u00e9. Certains professionnels minimisent ou masquent d\u00e9lib\u00e9r\u00e9ment le P&L flottant durant les s\u00e9ances de trading actives pour \u00e9viter de prendre des d\u00e9cisions sous le coup de l\u2019\u00e9motion. <\/p>\n\n Ensuite, envisagez de cr\u00e9er des r\u00e8gles d\u2019invalidation pr\u00e9d\u00e9termin\u00e9es. Chaque trade devrait inclure une raison d\u2019entrer et une raison de sortir si les circonstances changent. Cette sortie ne devrait pas d\u00e9pendre uniquement du prix d\u2019entr\u00e9e \u2013 par exemple, le trade pourrait devenir invalide si les acheteurs ne parviennent pas \u00e0 d\u00e9fendre une zone de support pr\u00e9c\u00e9dente ou si un catalyseur macro\u00e9conomique change. Ou m\u00eame lorsque la volatilit\u00e9 augmente de mani\u00e8re inattendue ou que les param\u00e8tres internes du march\u00e9 se d\u00e9t\u00e9riorent. Donc, fondamentalement, en d\u00e9finissant l\u2019invalidation avant d\u2019initier le trade, vous r\u00e9duisez la probabilit\u00e9 que l\u2019ancrage r\u00e9\u00e9crive vos r\u00e8gles \u00e0 mi-chemin de la position. <\/p>\n\n Enfin, faites preuve de souplesse intellectuelle et ne confondez jamais le fait de changer d\u2019avis avec de la faiblesse (une erreur que commettent de nombreux traders). Au contraire, sachez que changer d\u2019avis lorsque les \u00e9l\u00e9ments factuels \u00e9voluent est souvent la d\u00e9cision la plus judicieuse qu\u2019un trader puisse prendre. En fin de compte, le trading n\u2019est pas un d\u00e9bat, mais un processus continu d\u2019adaptation \u00e0 l\u2019\u00e9volution des probabilit\u00e9s. <\/p>\n\n La liste de contr\u00f4le suivante peut aider les traders financ\u00e9s \u00e0 identifier le biais d\u2019ancrage avant qu\u2019il n\u2019influence l\u2019ex\u00e9cution.<\/p>\n\n Cette liste de contr\u00f4le est volontairement simple car en pleine activit\u00e9 des march\u00e9s, la complexit\u00e9 peut en rendre l\u2019application impossible. En revanche, des questions simples, pos\u00e9es de mani\u00e8re syst\u00e9matique, produisent souvent les am\u00e9liorations comportementales les plus significatives. <\/p>\n\n Tout trader aborde les march\u00e9s en pensant que la r\u00e9ussite d\u00e9pend avant tout de la recherche de meilleures configurations, de l\u2019identification d\u2019indicateurs plus performants ou de la d\u00e9couverte de pr\u00e9visions plus fiables. Si ces \u00e9l\u00e9ments ont certes leur importance, de nombreux professionnels finissent par parvenir \u00e0 une conclusion diff\u00e9rente : le plus grand obstacle est souvent leur propre esprit. <\/p>\n\n Comme le d\u00e9montre le biais d\u2019ancrage, nous pouvons facilement nous laisser aller \u00e0 croire que les prix d\u2019hier importent davantage que les informations d\u2019aujourd\u2019hui, que les opinions ant\u00e9rieures m\u00e9ritent d\u2019\u00eatre d\u00e9fendues et que nos points de rep\u00e8re personnels influencent, d\u2019une certaine mani\u00e8re, la r\u00e9alit\u00e9 objective du march\u00e9. En r\u00e9alit\u00e9, il n\u2019en est rien. <\/p>\n\n Les march\u00e9s sont r\u00e9solument tourn\u00e9s vers l\u2019avenir ; chaque s\u00e9ance de trading int\u00e8gre de nouvelles anticipations concernant la croissance \u00e9conomique, les b\u00e9n\u00e9fices des entreprises, la politique mon\u00e9taire, les d\u00e9veloppements g\u00e9opolitiques et le sentiment des investisseurs. Ainsi, le cours qui s\u2019affiche sur votre \u00e9cran refl\u00e8te un consensus en constante \u00e9volution. <\/p>\n\n Si vous ne deviez retenir qu\u2019une seule chose de cet article, que ce soit celle-ci : savoir l\u00e2cher prise donne souvent de meilleurs r\u00e9sultats que de s\u2019obstiner. Il s\u2019agit de renoncer \u00e0 obtenir le prix d\u2019entr\u00e9e parfait, de ne plus se focaliser sur les b\u00e9n\u00e9fices pass\u00e9s ou sur des pr\u00e9visions d\u2019analystes qui ne correspondent plus \u00e0 la conjoncture actuelle, et de mettre de c\u00f4t\u00e9 le besoin d\u2019avoir raison. Bien que le biais d\u2019ancrage vous incite toujours \u00e0 trader en fonction d\u2019un prix dont vous vous souvenez, la r\u00e9ussite dans des programmes de trading financ\u00e9 tels que le Trader Career Path\u00ae<\/a> ou le Gauntlet Mini\u2122<\/a> d\u2019Earn2Trade exige d\u2019apprendre \u00e0 trader le march\u00e9 tel qu\u2019il est r\u00e9ellement. <\/p>\n\n![\"910x300_earn2trade_ad_fr\"](\"https:\/\/aky.pbv.mybluehost.me\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/910x300-Dark_FR.png\")
<\/div><\/div>Ce qu\u2019est le biais d\u2019ancrage et comment il fonctionne<\/strong><\/h2>\n\n
La psychologie derri\u00e8re le biais d\u2019ancrage<\/strong><\/h3>\n\n
Pourquoi les traders financ\u00e9s sont plus vuln\u00e9rables qu\u2019ils ne le pensent<\/strong><\/h2>\n\n
Quelques exemples de comment le biais d\u2019ancrage fonctionne en pratique<\/strong><\/h2>\n\n
Les contrats \u00e0 terme sur indices<\/strong><\/h3>\n\n
Le p\u00e9trole brut<\/strong><\/h3>\n\n
Les pr\u00e9visions \u00e9conomiques et les rapports d\u2019analystes<\/strong><\/h3>\n\n
D\u00e9velopper un cadre anti-ancrage<\/strong><\/h2>\n\n
Liste de contr\u00f4le pratique pour rep\u00e9rer l\u2019ancrage avant qu\u2019il ne vous co\u00fbte cher<\/strong><\/h2>\n\n
Le signal d\u2019alarme<\/strong><\/td> Ce que cela signifie habituellement<\/strong><\/td> La meilleure r\u00e9ponse<\/strong><\/td><\/tr> \u00ab Je veux simplement revenir au seuil de rentabilit\u00e9. \u00bb<\/td> Vous \u00eates ancr\u00e9 \u00e0 votre prix d\u2019entr\u00e9e.<\/td> \u00c9valuez si le trade m\u00e9rite encore d\u2019exister aujourd\u2019hui.<\/td><\/tr> \u00ab Le march\u00e9 est oblig\u00e9 de s\u2019inverser. \u00bb<\/td> L\u2019espoir a remplac\u00e9 l\u2019analyse.<\/td> Concentrez-vous sur la structure en cours et non sur les prix pr\u00e9c\u00e9dents.<\/td><\/tr> Ne pas tenir compte des nouvelles donn\u00e9es \u00e9conomiques parce qu\u2019elles contredisent votre th\u00e8se.<\/td> Le biais de confirmation renforce l\u2019ancrage.<\/td> R\u00e9\u00e9valuez le trade initial de fa\u00e7on objective.<\/td><\/tr> Refuser d\u2019abandonner votre position parce que vous avez d\u00e9j\u00e0 \u00ab attendu assez longtemps \u00bb.<\/td> L\u2019id\u00e9e du co\u00fbt irr\u00e9cup\u00e9rable combin\u00e9e \u00e0 l\u2019ancrage.<\/td> Consid\u00e9rez chaque d\u00e9cision comme ind\u00e9pendante des pr\u00e9c\u00e9dentes.<\/td><\/tr> Surveiller constamment le P&L non r\u00e9alis\u00e9.<\/td> L\u2019attachement \u00e9motionnel aux fluctuations de comptes.<\/td> R\u00e9orientez votre attention vers l\u2019action du prix et la gestion des risques.<\/td><\/tr> Comparer chaque fluctuation au prix de la veille.<\/td> L\u2019ancrage des prix historiques.<\/td> Demandez-vous si le march\u00e9 actuel pr\u00e9sente des catalyseurs diff\u00e9rents.<\/td><\/tr> Vous avez besoin que le march\u00e9 \u00ab prouve que vous avez raison \u00bb.<\/td> L\u2019ego fait d\u00e9sormais partie du trade.<\/td> Laissez les probabilit\u00e9s, et non l\u2019orgueil, guider les d\u00e9cisions.<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n Conclusion : tradez le march\u00e9 tel qu\u2019il est, et non celui dont vous vous souvenez<\/strong><\/h2>\n\n