{"id":30887,"date":"2022-05-31T09:00:00","date_gmt":"2022-05-31T13:00:00","guid":{"rendered":"http:\/\/aky.pbv.mybluehost.me\/?p=30887"},"modified":"2022-08-23T11:19:34","modified_gmt":"2022-08-23T15:19:34","slug":"juros-futuros","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/aky.pbv.mybluehost.me\/pt\/juros-futuros\/","title":{"rendered":"Juros futuros: entenda o que s\u00e3o, como funcionam e quais s\u00e3o os fatores de influ\u00eancia"},"content":{"rendered":"\n

Embora esteja presente em todo o cen\u00e1rio financeiro, o conceito de juros futuros ainda \u00e9 pouco conhecido por investidores.<\/p>\n\n\n\n

Os juros futuros, para quem n\u00e3o conhece ainda, s\u00e3o importantes para que os investidores possam entender quais s\u00e3o as expectativas do mercado financeiro, com base no CDI, e existem alguns fatores que interferem nessa expectativa.<\/p>\n\n\n\n

Por isso, se voc\u00ea deseja entender melhor de que forma essa estimativa interfere nas suas opera\u00e7\u00f5es, seja de renda fixa ou vari\u00e1vel, esse conte\u00fado vai te ajudar a entender qual o impacto dos juros futuros. Boa leitura!<\/p>\n\n\n\n\n\n

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O que s\u00e3o juros futuros?<\/h2>\n\n\n\n

Os juros futuros, conhecido tamb\u00e9m por juros longos ou contrato de DI Futuro, s\u00e3o as estimativas de mercado que levam em considera\u00e7\u00e3o a eleva\u00e7\u00e3o dos valores praticados em vencimentos de longo prazo, considerando a taxa base de juros no Brasil. <\/p>\n\n\n\n

Essa expectativa \u00e9 oficializada em formato de contratos firmados entre duas partes, considerando a expectativa de taxa de juros do dia da negocia\u00e7\u00e3o at\u00e9 uma data futura.<\/p>\n\n\n\n

O nome contrato de DI Futuro, por exemplo, representa a estimativa do mercado para o valor de juros em opera\u00e7\u00f5es de dep\u00f3sito interfinanceiro.<\/p>\n\n\n\n

Para essa estimativa, os juros futuros consideram diversos fatores macroecon\u00f4micos, como infla\u00e7\u00e3o e crises pol\u00edticas nacionais.<\/p>\n\n\n\n

Considerando que a varia\u00e7\u00e3o da taxa de juros tem um impacto muito forte na economia de todas as pessoas e no mercado financeiro, usar os juros futuros funciona como uma seguran\u00e7a maior para os investidores que desejam reduzir os riscos com oscila\u00e7\u00e3o dos juros.<\/p>\n\n\n\n

Leia tamb\u00e9m: <\/strong>Mesa Propriet\u00e1ria: como funciona, vantagens e como operar<\/strong><\/a><\/p>\n\n\n\n

Leia tamb\u00e9m: <\/strong>Alavancagem Financeira \u2013 O que \u00e9 e como funciona?<\/strong><\/a><\/p>\n\n\n\n

Para que servem os juros futuros?<\/h2>\n\n\n\n

Como sabemos, o mercado financeiro \u00e9 um ambiente muito vol\u00e1til e din\u00e2mico, no qual oscila\u00e7\u00f5es nas taxas de juros s\u00e3o capazes de prejudicar todos os que participam desse meio, como bancos, empresas, seguradoras, fundos de pens\u00e3o etc.<\/p>\n\n\n\n

Quando duas partes fixam qual ser\u00e1 a taxa de juros nos diferentes prazos mais adiantes, os juros futuros acabam servindo como uma seguran\u00e7a para o mercado, al\u00e9m de conferir estabilidade e prote\u00e7\u00e3o aos investidores.<\/p>\n\n\n\n

Ou seja, uma das finalidades dos juros futuros \u00e9 o chamado Hedge, que \u00e9 justamente uma ferramenta de prote\u00e7\u00e3o contra oscila\u00e7\u00f5es caracter\u00edsticas do mercado financeiro.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, outras fun\u00e7\u00f5es dos juros futuros s\u00e3o estabelecer uma base para a economia e fornecer um par\u00e2metro da dire\u00e7\u00e3o da taxa b\u00e1sica de juros, a famosa taxa Selic.<\/p>\n\n\n\n

Por fim, essa estimativa tamb\u00e9m indica quando h\u00e1 uma crise ou instabilidade pol\u00edtica, uma vez que eles aumentam em decorr\u00eancia da percep\u00e7\u00e3o de riscos.<\/p>\n\n\n\n

Qual \u00e9 a import\u00e2ncia dos juros futuros?<\/h2>\n\n\n\n
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A negocia\u00e7\u00e3o de juros futuros \u00e9 importante porque funciona como uma estrat\u00e9gia de mitiga\u00e7\u00e3o de riscos, ou seja, reduz ou previne grandes perdas que possam ocorrer por conta da volatilidade dos juros conforme o andamento da economia no pa\u00eds.<\/p>\n\n\n\n

\u00c9 importante destacar aqui aos investidores que nem sempre ser\u00e1 poss\u00edvel neutralizar os riscos apenas com esse tipo de contrato, mas \u00e9 importante entender seu papel para reduzir as chances de perdas maiores.<\/p>\n\n\n\n

Em casos de situa\u00e7\u00f5es muito imprevis\u00edveis, que transformam radicalmente o mercado financeiro, os juros futuros podem ter uma fun\u00e7\u00e3o apenas de apaziguar os riscos.<\/p>\n\n\n\n

Outro fator que torna os juros longos importantes \u00e9 que eles ajudam a tornar o mercado financeiro mais seguro e est\u00e1vel, reduzindo a liquidez em todos os tipos de opera\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n

Fatores que influenciam os juros futuros<\/h2>\n\n\n\n

Os juros futuros s\u00e3o influenciados por uma diversa gama de fatores. O mais importante deles com certeza \u00e9 o \u00edndice de infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

Isso acontece porque a taxa de juros \u00e9 conhecida como o principal instrumento de combate \u00e0 alta de pre\u00e7os. Quando a infla\u00e7\u00e3o sobe, o Banco Central aumenta a Selic, e o inverso acontece quando a infla\u00e7\u00e3o est\u00e1 baixa. <\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, outros fatores, como a pol\u00edtica fiscal, a atividade econ\u00f4mica no pa\u00eds, a confian\u00e7a dos investidores e dos consumidores, a balan\u00e7a comercial e at\u00e9 mesmo a taxa de c\u00e2mbio tamb\u00e9m podem impactar nos juros futuros.<\/p>\n\n\n\n

De maneira geral, quanto maior for o risco percebido pelos operadores do mercado em uma determinada janela de tempo, maiores ser\u00e3o os juros futuros daquele mesmo per\u00edodo.<\/p>\n\n\n\n

Ou seja, de maneira resumida, estes s\u00e3o os fatores que influenciam os juros futuros:<\/p>\n\n\n\n