ما مقدار الأموال التي تحتاجها للبدء في تداول العقود الآجلة؟

كما رأينا خلال جائحة كوفيد، قد تكون الأسواق متقلبة بشكل لا يصدق. وقد اجتذب هذا الكثير من الناس نحو تداول العقود الآجلة، وهي مشتقات مالية ذات رافعة مالية. كما يشهد العديد من المتداولين، لا تعمل الرافعة المالية إلا إذا كانت الأسواق تتحرك لصالحك!

إذا كنت تبحث عن فتح حساب تداول العقود الآجلة، فمن المهم أن تعرف نوع العقود الآجلة المتاحة، وهيكل التسعير، ومقدار الأموال التي تحتاجها لبدء تداول العقود الآجلة.

ما هو العقد الآجل؟

العقد الآجل هو معاملة مالية تستند تقليديًا إلى سلعة أو أصول أو مؤشر لسوق الأسهم. بموجب العقود الآجلة، يلتزم المتداول بشراء أو بيع أصل معين بسعر محدد مسبقًا في تاريخ محدد. 

زاد حجم تداول العقود الآجلة بشكل كبير في السنوات الأخيرة، مع اكتساب العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 شعبية خاصة. يقدم هذا العقد التعرض لمؤشر S&P 500، وهو مؤشر يغطي 500 من أكبر الشركات المدرجة في البورصة الأمريكية. بدلاً من شراء وبيع الأسهم في كل شركة على حدة، يمكنك ببساطة شراء العقود الآجلة للمؤشر وبيعها اعتمادًا على استراتيجية الاستثمار الخاصة بك. ومع ذلك، من أجل تداول العقود الآجل، سوف تحتاج إلى الاحتفاظ بما نسميه “الهامش” في حسابك.

متطلبات رأس مال التداول - ما مقدار الأموال التي تحتاجها للبدء في تداول العقود الآجلة؟

تداول العقود الآجلة وحسابات الهامش 

مؤشر S&P 500 هو الأصل الأساسي لبعض العقود الآجلة الأكثر تداولًا في العالم. في البداية، كان هناك عقد آجل واحد فقط لمؤشر S&P 500، والذي قيمته 250$ × مؤشر S&P 500. ستعطيك الأرقام التالية فكرة عن مقدار زيادة قيمتها خلال السنوات العشر الماضية:

التاريخ	نقطة المؤشر	قيمة العقد
يناير 2012	1408	$352,000
يناير 2022	4,662	$1,165,500

سرعان ما أصبح واضحًا أنه حتى التداول على الهامش، كان العقد الآجل الأصلي لمؤشر S&P 500 مكلفًا للغاية بالنسبة للعديد من المشاركين في السوق. وبالتالي، فقد شهدنا ظهور عقدين آجلين جديدين:

• E- mini S&P 500 – حوالي 50$ لكل نقطة مؤشر (233,100$ في 1 يناير 2022)
• Micro E-mini S&P 500 -حوالي 5$ لكل نقطة مؤشر (23,310$ في 1 يناير 2022)

في حين أن E-mini S&P 500 هو أحد أكثر العقود الآجلة تداولًا، فإن Micro E-mini S&P 500 يجذب الانتباه أيضًا. نظرًا لأن الهامش المطلوب لتداول العقود الآجلة يعتمد على قيمة كل عقد آجل، فكلما انخفضت القيمة، انخفض الهامش المطلوب.

الأنواع المختلفة من الهامش

عند تداول العقود الآجلة، هناك ثلاثة أنواع مختلفة من الهوامش يجب أن تكون على دراية بها. وهي الهامش المبدئي، هامش الصيانة، وهامش خلال اليوم.

الهامش المبدئي

يتم تحديد الهامش المبدئي المطلوب لكسب التعرض لعقد آجل فردي من قبل البورصة. إذا نظرت إلى العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500، فسوف يأخذ الهامش المبدئي المطلوب في الاعتبار التقلبات التاريخية. كلما زاد تذبذب المؤشر، زاد الهامش المطلوب عند فتح مركز تداول. في الوقت الحالي، يبلغ الهامش المبدئي المطلوب لكل عقد آجل لمؤشر E-mini S&P 500 حوالي 12,650$.

هامش الصيانة

بعد إيداع الهامش المبدئي، تتجه كل الأنظار إلى هامش الصيانة، والذي يسمح للمتداولين بإبقاء مراكزهم مفتوحة. بالنظر إلى العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500، فإن هامش الصيانة هو 11,500$. ما معنى ذلك؟

إذا كانت قيمة العقد الآجل لمؤشر E-mini S&P 500 الأساسي ستنخفض بمقدار 1,500$، فإن هذا من شأنه أن يقلل من رصيد حساب الهامش للمستثمر إلى 11,150$ (12,650$ – 1,500$). نظرًا لانخفاض الرصيد إلى ما دون حد هامش الصيانة البالغ 11,500$، فإن هذا سيؤدي إلى ما يعرف بـ “نداء هامش”. سيحتاج المستثمر إلى إضافة 1,500$ إضافية لأخذ رصيد الحساب احتياطيًا إلى الهامش المبدئي البالغ 12,650$.

هامش خلال اليوم

غالبًا ما يشار إليه باسم هامش المتداول اليومي، يستبدل الهامش اليومي الهامش المبدئي لمن يتطلعون إلى إغلاق مراكزهم بنهاية كل يوم تداول. لا يوجد شرط قانوني للهامش المبدئي عند التداول اليومي، ولكن من الواضح أن الوسطاء بحاجة إلى بعض التغطية النقدية. نظرًا لاستبعاد مخاطر الاحتفاظ بالمركز لليوم التالي، قد يكون الهامش المطلوب أقل من 500$ لكل عقد آجل لمؤشر E-mini S&P 500. يقارن هذا الهامش اليومي بشكل إيجابي بالهامش المبدئي، ومن هنا تتزايد الشعبية تداول اليومي.

حساب الهوامش

نظرًا للتقلب المفرط في الأسواق مع تفاقم الوباء، تضاعف الهامش المبدئي المطلوب عند تداول العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500 فعليًا بين يناير ومارس. هذا يعني أن متداولي العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500 يحتاجون إلى الاحتفاظ بمزيد من الأموال في حسابات الهامش الخاصة بهم.

إستراتيجيات التداول

إذا ركزنا على العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500، فهناك عدد من استراتيجيات الاستثمار لتقليل الخسائر وتعظيم المكاسب. تُقاس التحركات على العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500 بوحدة الـ tick أو نقطة التغيّر، حيث كل 4 ticks لكل نقطة بالعقد. نظرًا لأن كل نقطة من العقد القياسي تساوي 50$، فإن كل نقطة تغير (tick) تعادل 12.50$. 

التداول اليومي

عند البحث عن التداول اليومي للعقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500، هناك عاملان يجب مراعاتهما:

متطلبات الإيداع

لا توجد لوائح على هذا النحو عندما يتعلق الأمر بالحد الأدنى لمتطلبات الإيداع لأولئك الذين يتطلعون إلى التداول اليومي للعقود الآجلة. وبالتالي، فإن الأمر متروك للوسيط الفردي فيما يتعلق بمستوى الإيداع المطلوب. قد يكون هذا أي شيء من 1,500$ على حساب الهامش لبعض الوسطاء.

متطلبات هامش خلال اليوم

مرة أخرى، أولئك الذين يتطلعون إلى التداول اليومي للعقود الآجلة لا يخضعون لنفس اللوائح التنظيمية مثل أولئك الذين يتخذون مراكز لليوم التالي. ستجد أن بعض وسطاء العقود الآجلة يطلبون ما لا يقل عن 500$ كهامش لتداول العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500. يقارن هذا بمتطلبات الهامش المبدئي البالغة 12,650$ عند الاحتفاظ بصفقات لليوم التالي. ومع ذلك، فإن متطلبات الإيداع تخلق شبكة أمان في حالة حدوث خسائر تتجاوز رصيد حساب الهامش البالغ 500$.

الاحتفاظ بمركز لليوم التالي

عند البحث عن التداول لليوم التالي للعقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500، هناك عاملان يجب مراعاتهما:

الهامش المبدئي

الهامش المبدئي لعقد آجل لمؤشر E-mini S&P 500 هو 12,650$، والذي يتم تحويله إلى حساب الهامش الخاص بك. لا يوجد شرط للاحتفاظ بأموال مودعة عند التداول بهذه الطريقة. ومع ذلك، سوف تحتاج إلى توفر الأموال في حالة نداء الهامش المستقبلية.

هامش الصيانة

هامش الصيانة على العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500 هو 11,500$. إذا انخفض رصيد حساب الهامش الخاص بك عن هذا المستوى، فستكون مضطرًا إلى إضافة أموال إضافية لإعادتها إلى رقم الهامش المبدئي. سيؤدي عدم القيام بذلك إلى إغلاق مركزك، وستكون مسؤولاً عن الخسائر الناتجة.

عند التداول على مدى فترة طويلة من الزمن، يميل تقلب الأسعار ونطاق الحركة إلى أن يكونا أكبر. مع الرسم البياني لخمسة أيام أدناه، يراوح السوق من 4600 إلى 4750، وهو ما يعادل ربحًا / خسارة محتملاً قدره 7500$ (50$ × 150 نقطة) لكل عقد.

أوامر وقف الخسارة

هذا هو الموقف الذي نحتاج فيه إلى أوامر وقف الخسارة ، حيث يستخدم العديد من المتداولين الأربعة نقاط تغيّر Ticks (ما يعادل خسارة 50$ لكل عقد) أو ست نقاط تغيّر (ما يعادل خسارة 75$ لكل عقد). من الناحية النظرية، الفكرة بسيطة، قم بإدارة الصفقات الرابحة وتخلص من الخاسرة للحفاظ على أموال الاستثمار الخاصة بك. إذا قررت تداول العقود الآجلة، من الناحية النظرية، يجب أن تكون قادرًا على الحد من الخسائر مع زيادة أرباحك إلى الحد الأقصى ضمن الجدول الزمني الذي اخترته.

تكلفة تداول العقود الآجلة

يعتمد ذلك على نوع الصفقات التي تجريها فيما يتعلق بمستوى الهامش والإيداع المطلوبين لفتح مراكز الاستثمار والمحافظة عليها. ومع ذلك، هناك رسوم إضافية لكل عقد يجب أخذها في الاعتبار.

العمولة لكل عملية

يتعلق هذا المصطلح بالرسوم لكل عقد عند شراء أو بيع العقود الآجلة. على سبيل المثال، قد يقدم بعض الوسطاء مقياسًا متدرجًا مع انخفاض العمولات لكل عقد كلما زاد عدد العقود التي تتداولها. قد يتراوح هذا من 0.10$ إلى 0.50$ لكل عقد وما فوق، اعتمادًا على عدد العقود التي تتداولها.

عمولة الجولة الكاملة

عمولة الجولة الكاملة هي عمولة لمرة واحدة تأخذ في الاعتبار فتح وإغلاق عقد آجل. مرة أخرى، بالنسبة للمتداولين الكبار نسبيًا، يمكن أن تكون عمولة الدورة الكاملة لكل عقد تنافسية للغاية.

تكاليف أخرى يجب مراعاتها

كوسيلة لخلق ميزة تنافسية، يتجاهل العديد من الوسطاء في البداية الرسوم الأخرى مثل الرسوم التنظيمية ورسوم المعاملات ورسوم الصرف عند تسعير رسوم التداول. من المهم أن تضع هذه العوامل في حساباتك لأنها يمكن أن تتراكم للمتداولين العاديين.

ملاحظة بشأن التكاليف

من الناحية النظرية، يمكنك فتح حساب هامش في وسيط العقود الآجلة بإيداع أقل من 1,500$. ومع ذلك، فإن البدء بمثل هذا المبلغ الصغير قد لا يكون قابلاً للتطبيق من الناحية العملية. فيما يلي بعض الأمثلة على هوامش الربح اليومية الحالية على عدد قليل من الأصول الأكثر شيوعًا:

• العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500: $500
• العقود الآجلة لمؤشر E-Mini Dow Jones: $500
• العقود الآجلة لمؤشر COMEX 100 Gold: $1,000
• العقود الآجلة للنفط الخام: 2,000$

حتى لو كنت ستتداول فقط في العقود الآجلة للمؤشر، فستظل تخاطر بنسبة 30-60٪ من إجمالي رصيدك في كل صفقة. هذا لا يمثل حتى العمولات. لا ينصح المتداولون الخبراء عادةً بالمخاطرة بأكثر من 10٪ أو 5٪ أو حتى 2٪ في بعض الحالات من إجمالي رصيدك في صفقة واحدة. سيحتاج المتداول إلى حساب ابتدائي لا يقل عن 5,000$ إلى 10,000$ لمطابقة أحجام التداول هذه، فقط للتداول بهوامش التداول اليومي. في حين أن هذا قد يبدو مرتفعًا، إلا أن هناك بديلًا.

هل جربت برنامج المسار الوظيفي والاحترافي للمتداول®؟

هنا في Earn2Trade، نقدم للأفراد الفرصة ليصبحوا متداولين ممولين عبر برنامج  المسار الوظيفي والاحترافي للمتداول®. يسمح لك جزء التقييم في البرنامج ببدء تداول العقود الآجلة على حساب افتراضي برصيد 25,000$. يحصل المتداولون الذين يجتازون التقييم على تمويل بنفس المبلغ. سيكونون قادرين أيضًا على ترقية حسابات التداول الممولة، حتى 200,000$، عند سحب أموالهم. أثبت مهاراتك خلال فترة تداول لا تقل عن 10 يومًا واحصل على تمويل المتداول في الوقت الفعلي من شركة التداول الشريكة لنا.