El alcance de los indicadores técnicos se ha expandido rápidamente, con nuevos que están siendo desarrollados todos los días. Sin embargo, la Media Móvil Exponencial ha sido una de las primeras en desarrollarse y se encuentra entre los indicadores más utilizados, ya que es bastante fácil de entender. Si deseas utilizar este indicador para aprovechar al máximo tu portafolio de trading de futuros, has llegado al lugar correcto. Este artículo se enfocará en qué es la Media Móvil Exponencial (EMA) y cuáles son las estrategias más usadas por los traders para tener éxito en los mercados.
¿Qué es la Media Móvil Exponencial?
La Media Móvil Exponencial, o EMA por sus siglas en inglés, es una versión avanzada de la Media Móvil Simple (SMA) que pone mayor peso en los puntos de datos más recientes al calcular la media para un período específico. Al enfocarse en los datos más recientes, la EMA garantiza que los datos antiguos y redundantes no tengan la misma influencia en el indicador que los datos más recientes. Este no es el caso de la Media Móvil Simple, donde todos los datos tienen el mismo peso.
La desventaja de una Media Móvil Simple es que es que puede no proporcionar un valor ponderado para los datos antiguos y, en muchos casos, este no es el valor más preciso. Por ejemplo, si el informe de ganancias de una empresa muestra que superó las estimaciones de Wall Street, eso podría conducir a un aumento inmediato del precio. Una media simple no identificaría este momento correctamente y tomaría algunos días para que refleje realmente esta información.
La EMA, por otro lado, respondería mejor a estos cambios aplicando más peso a los últimos cambios de precios. Un trader puede personalizar el peso que el indicador debe asignar a los datos más recientes en función de la importancia que otorgue a los valores más recientes. Este recurso específico hace que la EMA sea una herramienta más efectiva que la SMA.
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Fórmula de la Media Móvil Exponencial
EMAt = Precio de Cierret * multiplicador + EMAt-1 (1 – multiplicador)
Aquí “t” indica el instante para el cual debe calcularse la EMA y “t-1” es el instante anterior.
La fórmula para el multiplicador es la siguiente:
Multiplicador = Factor de Suavizado / (1 + número de días)
Entonces, si deseas poner más peso en los datos más recientes, puedes hacerlo aumentando el factor de suavizado y disminuyendo la cantidad de días. En la siguiente sección te mostraremos cómo se puede usar la fórmula de la Media Móvil exponencial para calcular una EMA real usando diferentes entradas, como, por ejemplo, el precio de cierre, el factor de suavizado y el número de días.
Cálculo de la Media Móvil Exponencial
Partiendo desde cero, desarrollemos el perfil EMA de un activo. Algunos de los parámetros que necesitamos definir al principio son el factor de suavizado y el número de días. Para calcular la EMA de 50 días, necesitaríamos 51 puntos de datos. La media simple de los primeros 50 puntos de datos sería la EMAt-1 en nuestra primera iteración, ya que no tenemos un historial para la EMA. Lo procesaremos utilizando un factor de suavizado de 2. Primero, necesitamos encontrar el multiplicador basado en estas dos entradas.
Multiplicador = 2 / (1 + 50) = 0.0392
Si la media simple de los últimos 50 días fue de 100 y el precio de cierre de las acciones fuese de 125, la EMA se calcularía como:
EMA = 125 * 0.0392 + 100 * (1 – 0.0392) = 100.98
Ahora tenemos un EMA para usar y ya no tendremos que depender de la Media Móvil Simple para determinar los EMA posteriores. El día número 52, asumiendo que el precio es 130, la EMA se calcularía como:
EMA52 = Precio52 * 0.0392 + EMA51 * (1 – 0.0392)
EMA52= 130 * 0.0392 + 100.98 * (1 – 0.0392) = 102.12
Sin embargo, debe tenerse en cuenta que un peso de 0.0392 puede parecer pequeño para calcular la Media Móvil Exponencial, pero el valor es más alto que el peso que un cálculo de la media simple le aplicaría. En nuestro caso, que estamos considerando un lapso de 50 días, el peso para una media simple para todos los puntos de datos sería 1/50 o 0.02.
¿Cómo funciona la EMA?
Como hemos mencionado anteriormente, la EMA se centra más en el precio actual. Un inversor puede ajustar las dos variables, el factor de suavizado y el número de días para alterar el multiplicador. Vamos a ilustrar el impacto de alterar estos dos parámetros en nuestras suposiciones en la sección anterior.
Escenario 1: cambiar el factor de suavizado a 1.5, manteniendo constante el número de días
Multiplicador = 1.5/51 = 0.0294
EMA51 = 125 * 0.0294 + 100 * (1 – 0.0294) = 100.74
EMA52 = 130 * 0.0294 + 100.74 * (1 – 0.0294) = 101.60
En comparación con nuestro escenario inicial en el que EMA51 y EMA52 fueron 100.98 y 102.12, podemos observar que el factor de suavizado subestima la EMA cuando el precio aumenta constantemente.
Escenario 2: cambiar el número de días a 25 manteniendo constante el factor de suavizado
Multiplicador = 2/26 = 0.0769
EMA51 = 125 * 0.0769 + 100 * (1 – 0.0769) = 101.92
EMA52= 130 * 0.0769 + 101.92 * (1 – 0.0769) = 104.08
En comparación con nuestro escenario inicial, veremos que reducir los días mejora la precisión cuando el precio aumenta constantemente.
Escenario 3: cambiar el número de días a 25 y el factor de suavizado a 1.5
Multiplicador = 1.5 / 26 = 0.0577
EMA51 = 125 * 0.0577+ 100 * (1 – 0.0577) = 101.44
EMA52= 130 * 0.0577 + 101.92 * (1 – 0.0577) = 103.09
En comparación con nuestro escenario inicial, observamos una respuesta más rápida, ya que reducir la cuenta de días tiene un mayor impacto que reducir el factor de suavizado.
En resumen, tenemos que reducir la cantidad de días o aumentar el factor de suavizado para garantizar que el peso máximo sea colocado en los datos más recientes. Estos ajustes se pueden hacer principalmente cuando estamos observamos una ruptura. En ese caso, los datos antiguos tendrían menos capacidades predictivas. Los traders que se dedican al trading a corto plazo pueden reducir considerablemente el tiempo para detectar tendencias más rápido.
¿Cómo usar la Media Móvil Exponencial?
Una media móvil se traza junto con el precio para determinar la tendencia. Normalmente, se utiliza un conjunto de tendencias de EMA para mejorar la eficiencia de un indicador técnico. Estos conjuntos de tendencias EMA se denominan “ribbon”, o lazo. Cuanto más corto sea el período, más sensible será el lazo al precio actual. Por ejemplo, los lazos que usan 10, 20, 30, 40 y 50 días responderían mejor que los lazos que usan 150, 160, 170, 180 y 190 días. El gráfico a continuación muestra las EMAs de 10 días (línea azul), 20 días (línea naranja) y 30 días (línea rosa) para el S&P 500 E-Mini.
Vemos que la EMA de 10 días parece rastrear el precio más reciente con mayor precisión y responde mejor a cualquier cambio significativo en las tendencias. Algunas de las formas en que los traders pueden usar un lazo de EMA son:
- Cuando los lazos de una EMA convergen en un único punto, eso podría indicar una reversión en la tendencia.
- Cuando la EMA más corta cruza por debajo de las medias móviles más largas, podemos esperar una tendencia bajista. Del mismo modo, cuando la EMA más corta cruza por encima de las EMA más largas, podemos esperar una tendencia alcista.
- Cuando los lazos de las EMAs se extienden demasiado, podemos esperar que se desarrolle una nueva tendencia, que puede ser tanto alcista como bajista.
Todos los tipos de señal mencionados anteriormente se han marcado en el gráfico anterior. Por ejemplo, el punto marcado “A” muestra la convergencia de las EMAs de 10, 20 y 30 días, por lo que vemos una reversión en la tendencia. El precio, que estaba subiendo, ahora está en una tendencia bajista a partir de ese punto.
¿Cuál es la diferencia entre la Media Móvil Simple y la Exponencial?
La diferencia fundamental entre las dos es el peso que cada una atribuyea a los datos más recientes. A continuación, encontrarás una tabla con algunas diferencias adicionales:
| Media Móvil Simple (SMA) | Cálculo de La Media Móvil Exponencial (EMA) | |
| Ponderación | La SMA trata cada punto de datos de la misma forma, con un peso para cada uno de 1/n, donde n es el número de días | La EMA aplica más peso a los datos recientes, reemplazando el peso utilizado en la SMA por un multiplicador |
| Flexibilidad | Solo se puede cambiar el número de días para alterar la sensibilidad de la SMA | El factor de suavizado y el número de días pueden ser ajustados para alterar el multiplicador |
| Sensibilidad | Menos sensible al precio más reciente | Más sensible al precio más reciente |
| Detección de tendencias | Más lenta para identificar una tendencia o reversión de tendencia | Más rápida para identificar una tendencia o reversión de tendencia |
| Fórmula | Para calcular la SMA de n días, se requiere un historial de n puntos de precio | Para calcular la EMA de n días, se requiere un historial de n+1 puntos de precio. Sin embargo, la primera EMA se basaría en una SMA, ya que una EMA histórica no está disponible después de completar n+1 días |
Por lo general, los inversores prefieren la EMA sobre la SMA por las características que hemos discutido. No obstante, muchos de ellos todavía usan la SMA como referencia en algunos casos por ser una herramienta simple y fácil de entender.
Estrategias basadas en la EMA
Como dijimos antes, la capacidad de ajustar los parámetros en el multiplicador hace que la EMA sea una herramienta efectiva. Existen numerosas estrategias que se han desarrollado para realizar análisis técnicos, pero la idea básica es comparar la tendencia de una EMA corta con la de una EMA larga. Estas estrategias pueden ser utilizadas en diferentes clases de activos, como acciones, commodities, Forex e incluso criptomonedas. Analizaremos dos de las estrategias más usadas por los traders para determinar la tendencia de los precios y veremos cómo interpretar la interacción entre una EMA corta y una EMA larga.
Estrategia de trading EMA 12 y EMA 26
La estrategia de trading EMA 12 y EMA 26 es de las estrategias más comunes y simples utilizadas por los traders. Aunque usamos días como unidad de tiempo en nuestro ejemplo anterior, podemos usar períodos más fragmentados. Por ejemplo, en este caso, podríamos usar 12 minutos y 26 minutos como referencia.
Podemos tomar un ejemplo real usando el S&P 500 E-Mini como referencia. La línea azul es la EMA 12 y la línea naranja es la EMA 26.
Marcamos dos puntos como “A” y dos puntos como “B” en el gráfico anterior. Puedes interpretarlos de la siguiente manera:
- En la primera “A”, vemos las dos líneas convergiendo y la EMA 12 cae por debajo de la EMA 26, lo que indica una tendencia bajista. Lo contrario sucede en la segunda “A”, cuando la EMA 12 cruza por encima de la EMA 26 e indica una tendencia alcista.
- Los dos puntos “B” ilustran una fase de continuación de tendencia. El primero demuestra la continuación de una tendencia bajista, mientras que el segundo muestra una fuerte tendencia alcista. Las líneas más amplias indican una tendencia más fuerte en el activo que estamos monitoreando.
Si bien es cierto que estos indicadores técnicos sirven como una herramienta útil, no deben usarse de forma aislada ya que el resultado real puede variar en relación a lo que indican estas herramientas. Además, es fundamental establecer un stop loss antes de ejecutar una operación.
Estrategias de crossover de EMA 5 y EMA 8
Otra estrategia utilizada comúnmente por los traders en mercados muy dinámicos es la estrategia de crossover EMA 5 y EMA 8. Debido a que estamos utilizando una EMA 5 y una EMA 8, puedes esperar que esta estrategia sea altamente receptiva y efectiva en mercados volátiles. Usando el mismo mercado S&P 500 E-Mini, explicaremos cómo usar esta estrategia para entrar o salir de una posición.
La línea púrpura es la EMA 5 y la línea naranja es la EMA 8. Hemos resaltado dos crossovers en el gráfico anterior. Podemos observar que estas líneas están muy cerca una de la otra, ya que el intervalo de tiempo es relativamente pequeño cuando se compara con el ejemplo anterior.
Crossover “A”
- La EMA 5 está por encima de la EMA 8;
- Esto podría ser una señal de entrada, por lo que también debes vigilar de cerca el precio;
- Si el precio está por encima de la EMA, eso fortalece la señal;
- El resultado será una tendencia alcista.
Crossover “B”
- La EMA 5 cae por debajo de la EMA 8;
- Esto podría ser una indicación para operar en corto, pero el precio también debe tomarse en cuenta;
- Si el precio está por debajo de estas EMA, eso fortalece la señal;
- El resultado será una tendencia bajista.
Como los intervalos de tiempo son muy pequeños, estas operaciones pueden ser muy arriesgadas. Por lo tanto, es necesario establecer un stop loss antes de ejecutar una operación. El gráfico también ilustra numerosos crossovers durante los cuales la tasa se vincula a un cierto rango. En estos casos, debemos buscar patrones de acción del precio para tener una confirmación.
Ventajas y desventajas de la Media Móvil Exponencial
Ventajas
Entre los diversos indicadores técnicos disponibles, la EMA es uno de los más simples y por ello se encuentra entre los favoritos de muchos traders exitosos. La flexibilidad para ajustar el factor de suavizado o el período de tiempo lo convierten en una herramienta muy versátil. Los traders pueden usarlo para operaciones a largo plazo ajustando la EMA por un período más largo. En el mercado Forex, por ejemplo, donde el indicador debe ser reactivo al último precio, los traders simplemente pueden reducir el período de tiempo. El indicador funciona particularmente bien en un mercado en tendencia y puede generar una ganancia significativa para el trader si se usa bien. También puedes personalizar la EMA y aplicarla a múltiples clases de activos.
Desventajas
La EMA también tiene algunas desventajas que, como trader, debes tener en cuenta. Dado que le da más importancia a los precios más recientes, el indicador puede enviar señales falsas en un mercado con límites. Como la mayoría de los indicadores, la dependencia de datos obsoletos también puede ser alta para la EMA. En algunos casos, esto puede dificultar la capacidad predictiva. El trader solo puede ver un cambio en las tendencias con un retraso significativo. Esto podría llevarlo a perder una buena oportunidad. Es necesario mejorar el análisis aplicando otros indicadores y estándares de acción del precio. Establecer un stop loss también es un paso obligatorio en el trading, ya que las pérdidas pueden ser significativas cuando se opera con apalancamiento. Además, no hay forma de decidir qué EMA utilizar para determinar una estrategia de crossover óptima.
No hay duda de que la EMA sigue siendo una herramienta útil para los traders. Aunque han surgido muchos indicadores técnicos más sofisticados desde sus inicios, esta herramienta todavía se usa ampliamente en la actualidad. La flexibilidad de la EMA, que ofrece junto con los requisitos computacionales simples, la hacen muy útil para realizar análisis en un mercado más volátil.
Preguntas más frecuentes
¿Cuál es el significado de una media móvil de 50 días?
La media de 50 días nos ofrece un panorama del precio de los últimos 50 días. Los traders pueden comparar esta imagen con el último precio para estimar la dirección futura del precio.
¿Cuándo una Media Móvil Exponencial debe ser usada en lugar de la Media Móvil Simple?
En general, la media móvil exponencial funciona mejor en un mercado de tendencia, donde el último precio debería tener más peso en el cálculo de la media. En este caso, las medias móviles simples tienden a subestimar o sobreestimar el precio. Cuando la variación de precios se limita a un rango, ambas medias tienden a comportarse de manera similar.
¿Cómo configurar la media móvil exponencial para el swing trading?
El swing trading implica operaciones a medio plazo. En este caso, el trader puede utilizar tres EMA como EMA 9, EMA 13 y EMA 50. Para obtener una indicación clara de una tendencia alcista, el precio actual, que estaba por debajo de las tres líneas, debe cruzar las tres EMA. Además, la EMA 9 debe estar por encima de la EMA 13, que a su vez debe estar por encima de la EMA 50.
