Steven Cohen es un legendario inversor estadounidense, magnate de los fondos de cobertura, filántropo y propietario del equipo de béisbol de las Grandes Ligas conocido como los Mets de Nueva York. Con el tiempo, se ha consolidado como uno de los mejores traders de Wall Street.
Es el fundador de Point72 Asset Management, una oficina familiar con sede en Stamford, Connecticut. En 2018, su empresa gestionaba más de $24 000 millones.
Steven Cohen tiene fama de ser un aventurero gestor de fondos de cobertura. Bobby Axelrod, el personaje de la exitosa serie de Showtime “Billions”, está basado en él.
Si se dedica al trading y busca información sobre Steven Cohen, está en el lugar adecuado. Este artículo contiene todos los detalles esenciales sobre su vida, carrera, patrimonio y mucho más.
¡Comencemos!
Vida personal de Steven Cohen
Steven Cohen nació en el seno de una familia judía en Great Neck, Nueva York. Su padre trabajaba en el Manhattan Garment District como costurero, mientras que su madre era profesora de piano. Steven Cohen era el tercero de ocho hermanos.
Le gustaba jugar al fútbol y al póquer en el instituto y hacía apuestas con su propio dinero en las competiciones de póquer.
Steven explicó más tarde que jugar al póquer le había enseñado a asumir riesgos y despertó su interés por las actividades especulativas.
Después de graduarse en el John L. Miller, Great Neck North High School, en 1974, Se tituló en economía en 1978 en la Wharton School de la Universidad de Pensilvania.
Mientras estudiaba en Wharton, empezó a operar en bolsa después de que el mejor amigo de su hermano le ayudara a abrir una cuenta de inversiones con $1 000 de su matrícula.
Carrera profesional de Steven Cohen
Después de graduarse en Wharton en 1978, Cohen comenzó su carrera en la empresa especializada en banca y brokers Gruntal & Co. Trabajó como trader junior en la división de arbitraje de opciones.
En Gruntal & Co. obtuvo $8 000 de ganancia en su primer día de trabajo. Seis años después, le dieron el visto bueno para manejar una cartera de $75 millones y seis traders, con lo que la organización ganaba un promedio de $100 000 diarios.
Cohen siguió dirigiendo el equipo y la cartera hasta que se marchó para crear su propia compañía de financiamiento de alto riesgo (SAC Capital Advisors en 1992) con $10 millones de su propio capital y otros $10 millones de financiamiento externo.
Patricia Cohen, ex esposa de Steven, presentó una demanda contra Cohen y su hermano Donald T. Cohen en diciembre de 2009, acusándolos de asociación ilícita y uso de información privilegiada.
Además, en 2013, la Comisión del Mercado de Valores acusó a ocho traders de su empresa por uso de información privilegiada. Cohen también fue acusado de no impedir el uso de información privilegiada.
Los ocho fueron declarados culpables, aunque dos de las condenas fueron anuladas posteriormente.
La empresa de Cohen se declaró culpable y llegó a un acuerdo por un total de casi $616 millones con la SEC, mientras que también tuvo que pagar $1 800 millones en multas y se prohibió a la empresa gestionar fondos de inversores externos.
En respuesta al acuerdo, Cohen cerró SAC Capital Advisors y lanzó Point72 Ventures, “un fondo de capital de riesgo en fase inicial”, en 2014.
A 2020, Point72 cuenta con unos 1.500 empleados y tiene su sede principal en Stamford, Connecticut.
Patrimonio de Steven Cohen
Cohen, conocido como “el rey de los fondos de cobertura” en un artículo publicado en 2006 en The Wall Street Journal, tiene un patrimonio estimado de $17 500 millones a diciembre de 2022. La revista Forbes lo considera la 38ª persona más rica de Estados Unidos y la 96ª del mundo.
En 2005, se informó de que la compensación de Cohen ascendía a $1 000 millones, cifra significativamente superior a su remuneración de 2001, de $428 millones. En febrero de 2015, Forbes clasificó a Cohen como el gestor de fondos de cobertura con mayores ingresos del año 2014.
Estrategia de trading de Steven Cohen
En las primeras etapas de SAC, la estrategia de Cohen consistía en ganar dinero operando con 20 millones de acciones al día mientras mantenía las acciones durante unos días y, a veces, sólo durante unas horas. Cohen nunca mantenía una acción durante períodos más largos y ganaba dinero con operaciones rápidas y de alta frecuencia.
Sin embargo, más adelante, SAC diversificó su enfoque, aventurándose en posiciones largas/cortas, renta fija y métodos de trading cuántico a más largo plazo.
Entre 1992 y 2013, SAC produjo ganancias del 25% en promedio.
La firma Cohen, Point72 Asset Management, con sede en Connecticut, tuvo su mejor año en 2020, con una ganancia del 16% desde que comenzó a aceptar capital externo en 2018.
A continuación se exponen algunas de las principales estrategias de Cohen:
Apasionarse con el trading
Steven Cohen comentó una vez que le apasionaban las acciones desde que era niño. Disfrutaba invirtiendo en bolsa y no solo por las ganancias.
Afirma que es crucial mantener el interés por las inversiones en bolsa. La pasión puede ayudar a tomar buenas decisiones y a tener éxito en el mercado de valores.
Mantener la compostura
Steven cree que la psicología influye significativamente en la inversión, ya que el mercado cambia constantemente debido a las emociones y reacciones de los inversores ante el entorno actual.
Por ejemplo uno de sus métodos más originales consistía en contratar a un psiquiatra para que asesorara a sus traders y les ayudara a reducir el estrés del mercado.
Señala que es difícil mantener la calma cuando el miedo es general. En esas situaciones, cualquiera puede tomar una mala decisión y sufrir una pérdida financiera considerable.
Steven cree que, aunque no se puede influir en las actividades del mercado de valores, si se puede controlar su respuesta hacia las mismas.
Mantengase centrado
Steven Cohen dijo una vez que es mejor ser experto en un tema que saber poco de todo. Si piensa invertir, evite indagar en todo lo que encuentre.
Investigue el mercado y los sectores, elija el que conozca a fondo y decida si quiere convertirlo en el centro de su atención.
Desarrolle aptitudes investigativas
Steven Cohen aconseja a los inversores que elijan bien sus inversiones.
Es fundamental evitar copiar las estrategias de otros traders. Cada uno debe realizar una investigación independiente y desarrollar su propia estrategia de trading.
Conclusión: Apasiónese por el trading para triunfar
Según algunos, Steven Cohen es exactamente lo contrario de Warren Buffet debido a su estilo de negociación rápida y de alta frecuencia, y eso es lo que hace único a este multimillonario de fondos de cobertura.
Cohen ha sido criticado frecuentemente por sus métodos. Sin embargo, es difícil pasar por alto su eficacia..
Según Wikipedia, él y su empresa han obtenido una media del 30% de ganancias netas en un periodo de veinte años.
En 2003, la facturación de su empresa era tan alta que representaba el 3% de la facturación de la Bolsa de Nueva York (NYSE).
Este es un resumen de algunas de sus estrategias:
- Cuando se trata de invertir y ganar dinero, algo que se puede aprender del enfoque de Cohen es que hay que apasionarse por ello.
- Mantenga la calma y la mente abierta antes de invertir.
- Antes de invertir investigue a fondo y aprenda de los errores del pasado.
- No pierda nunca la concentración y no deje que la inestabilidad del mercado le afecte.
Por otra parte, es escencial tener en cuenta que Cohen es una persona que asume grandes riesgos. Si usted tiene una baja tolerancia al riesgo y no ha invertido en la creación de una estrategia de trading cuantitativo con los fundamentos adecuados de gestión de riesgos, entonces el enfoque de Cohen podría no ser para usted.
