Em 2014, o Google adquiriu a Nest Labs – uma empresa que desenvolveu termostatos inteligentes e detectores de fumaça e dióxido de carbono. O negócio valia US$3,2 bilhões e a Nest rapidamente começou a atrair o interesse do público investidor. O preço da ação de baixo custo, NEST, começou a aumentar rapidamente.
No entanto, havia um grande problema: este não era o ticker do Nest Labs, mas o do Nestor. Além disso, a Nest Labs era uma empresa privada.
Este artigo revela a confusão e explora os fatores que desempenharam um papel no frenesi do mercado que se seguiu.
A confusão dos investidores na Nest Labs e na Nestor
Em vez de investir na Nest, as pessoas compraram ações da Nestor Inc., uma empresa de fabricação de equipamentos de comunicação e desenvolvimento de software fundada em 1975.
O ticker de suas ações (NEST) confundiu muitos investidores. A cereja do bolo foi que a Nestor Inc. foi adquirida por uma concordata judicial desde 2009.
As pessoas que não fizeram a devida diligência levaram as ações desta empresa já falida a 10 centavos. O preço fechou então em 4 centavos, marcando um aumento de 1.900%.
Em suma, as pessoas estavam tentando comprar uma empresa que nem sequer oferecia ações publicamente.
Hoje em dia, o Nest Labs prospera como parte da Alphabet. Desde então, a empresa dobrou seu portfólio de produtos e se fundiu à unidade de hardware do Google em fevereiro de 2018, ao lado do Google Chrome e do Chromecast.
Evitando casos como a confusão Nest vs. Nestor
Se os investidores tivessem feito a devida diligência, teriam percebido que a Nestor Inc. (OTCMKTS: NEST) é uma ação do mercado cinza.
As ações do mercado cinza são negociadas no mercado de balcão (OTC). Isso significa que eles são oferecidos apenas por corretores e fornecedores de trading, e não por uma bolsa de valores.
Simplificando, um mercado cinza é um mercado não oficial para o trading de títulos. As ações geralmente mudam para lá quando são suspensas do trading oficial ou quando novos títulos são comprados e vendidos antes de sua listagem oficial. O mercado paralelo também permite que emissores e subscritores avaliem a demanda por ofertas futuras.
Quando você assume uma posição em ações do mercado cinza, você aposta na potencial capitalização de mercado de uma empresa antes do IPO.
O mercado cinza é legal?
As ações cinzas são vendidas num mercado não regulamentado, mas não são ilegais. Nesse sentido, não existe uma autoridade fiscalizadora responsável pela manutenção do funcionamento do mercado.
Como faço para comprar ações no mercado cinza?
Você pode comprar ações no mercado cinza com uma corretora que ofereça acesso. O trading neste mercado é frequentemente realizado por telefone.
Nenhuma plataforma ou pessoa oficialmente registrada lida com o trading. Você precisará encontrar um revendedor que o ajude a encontrar compradores e vendedores.
No entanto, você deve ter em mente que não se trata de um mercado regulamentado e não existe nenhuma autoridade reguladora à qual você possa recorrer em caso de problemas.
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Conclusão: a confusão Nest & Nestor é uma lição sobre a importância da devida diligência
A confusão entre Nest e Nestor é um lembrete do papel da devida diligência no investimento. O frenesi do mercado resultou em um aumento dramático de 1.900% nas ações da Nestor, enquanto aqueles que conduziram pesquisas adequadas colheram os frutos do crescimento do Nest Lab como parte da Alphabet.
Também destaca as consequências de decisões precipitadas e a verdade mais ampla sobre o trading nos mercados OTC – ter sucesso requer uma combinação de vigilância, conhecimento e racionalidade.
