La burbuja puntocom es una de las burbujas bursátiles más conocidas. Sin embargo, hubo muchos más en el pasado de los que quizá no sepa nada.
La burbuja de los mares del Sur fue una de las primeras y más importantes burbujas bursátiles y provocó uno de los desplomes bursátiles más notables de la historia.
Es un testimonio de la imprevisibilidad del mercado y de las consecuencias de la especulación descontrolada.
Este artículo analiza la burbuja de los mares del Sur, sus causas, consecuencias y lecciones aprendidas.
Antecedentes históricos de la burbuja de los mares del Sur
La Compañía de los Mares del Sur era una sociedad público-privada fundada en Gran Bretaña en 1713. Su objetivo era establecer relaciones comerciales con Sudamérica, principalmente para suministrar esclavos africanos.
Sin embargo, el problema era que España controlaba Sudamérica. Mientras tanto, los británicos estaban en guerra con España en la guerra de sucesión española.
Aunque era poco probable que el intercambio tuviera éxito, había otro plan oculto en secreto. En realidad, se trataba de un plan para aumentar la deuda pública mediante la conversión de deuda en acciones de empresas.
Para empezar, la empresa contrajo una deuda de 9 millones de libras con un tipo de interés del 6 % anual. En 1719, la deuda de la Compañía de los Mares del Sur ascendía a 11,7 millones de libras. En 1720, superaba los £50 millones.
Llevaron este plan más allá, haciendo que la empresa comprara los £30 millones de libras de la deuda nacional no consolidada.
Como resultado de las conversiones de deuda en acciones, muchos políticos recibieron una gran cantidad de acciones. Se trataba de una campaña pública destinada a incentivar a la población a invertir, inflando así el precio de las acciones de la empresa.
Debido a ello se produjo una enorme burbuja. Desde finales de febrero hasta principios de agosto de 1720, las acciones se dispararon de £128 a £1000. Sin embargo, al cabo de unas semanas, la empresa se derrumbó.
Principales causas de la burbuja de los mares del Sur
Aunque muchos factores contribuyeron a la burbuja de los mares del Sur, los más cruciales son:
- El atractivo de las ganancias financieras: Muchos inversores estaban motivados por la perspectiva de obtener ganancias rápidas y enormes, lo que les llevó a comprar acciones de la Compañía de los Mares del Sur.
- Falta de regulación: El trading de acciones y la especulación tenían poco control en aquella época, lo que hacía más probable la inflación artificial de los precios.
Consecuencias de la burbuja de los mares del Sur
El desplome tuvo muchas repercusiones. Muchos políticos fueron destituidos e incluso encarcelados.
Incluso Isaac Newton tuvo algo que ver, no solo una vez, sino dos. Ganó mucho dinero al principio de la burbuja de los mares del Sur. Luego, optó por volver a comprar después de que sus amigos obtuvieran ganancias significativas. Sin embargo, esta vez perdió la mayor parte de su patrimonio cuando el precio cayó en picado.
Como consecuencia, las autoridades aprobaron más tarde la Ley de la burbuja para protegerse contra maniobras similares.
Cinco lecciones aprendidas de la burbuja de los mares del Sur
La burbuja de los mares del Sur es un cuento con moraleja y algunas lecciones para los inversores de la actualidad. Entre ellas:
1. La importancia de comprender los principios básicos de la inversión
La burbuja de los mares del Sur es una lección sobre la importancia de la diligencia debida y la investigación en la inversión. Muchos inversores en la empresa compraron acciones siguiendo el hype sin tener un conocimiento firme de su modelo de negocio y su situación financiera.
2. La necesidad de regular el mercado
La regulación del sector financiero es un ingrediente vital para mantener la estabilidad. La falta de este tipo de información dio lugar a diversas prácticas arriesgadas y al uso de información privilegiada, lo que acabó provocando el desplome.
3. La diversificación es fundamental
La diversificación reduce el riesgo de su cartera. Muchas personas tenían toda su cartera en acciones de la empresa, lo que les dejaba vulnerables.
La diversificación es una estrategia de inversión importante que le ayuda a mitigar el riesgo y maximizar la rentabilidad distribuyendo el capital entre distintos activos.
Lea también:¿Qué es la diversificación de la cartera?
4. La codicia cuesta cara
La burbuja de los mares del Sur destaca los peligros de la codicia excesiva en la inversión. Los inversores invirtieron ciegamente en la empresa sin la debida diligencia.
Como inversor, es necesario adoptar un enfoque prudente a la hora de invertir. Se basa en un análisis cuidadoso más que en un optimismo ingenuo y en la voluntad de aumentar sus ganancias.
5. Centrarse en el valor a largo plazo
Muchos inversores en la Compañía de los mares del Sur se centraron en las ganancias a corto plazo en lugar de en el valor a largo plazo. Esto les impidió evaluar el verdadero valor de la empresa.
Por eso es crucial alinear su plan de inversión con el crecimiento económico genuino y la creación de valor sostenible.
Conclusión: la burbuja de los mares del Sur como lección sobre inversiones estratégicas
Las lecciones de la burbuja de los mares del Sur destacan las ventajas de la diligencia debida, la supervisión reglamentaria y la diversificación.
Es un cuento con moraleja para que los inversores modernos tomen decisiones informadas basadas en análisis en profundidad y no en especulaciones.
