Los contratos de futuros sobre índices se encuentran entre los derivados más operados en la actualidad, ya que ofrecen una forma cómoda y sencilla de garantizar una cartera bien diversificada. Los contratos de futuros sobre índices permiten a los traders especular con los movimientos de precios de los índices subyacentes, como el S&P 500 o el Nasdaq 100, entre otros. De ese modo, los traders pueden asegurarse una exposición a sectores concretos o a todo el mercado.
Esta guía se centra en el contrato de futuros del E-Mini Nasdaq(NQ), que se encuentra entre los instrumentos preferidos por los usuarios de Earn2Trade. Descubriremos todos los detalles sobre el índice subyacente, incluida su historia, cómo se calcula y qué hace que el contrato de futuros del E-Mini Nasdaq 100 sea tan popular. También lo compararemos con otros índices y exploraremos cómo operar con el NQ.
¿Qué es el Nasdaq 100?
El Nasdaq 100 es un índice que sigue las cotizaciones bursátiles de las 100 empresas más grandes y más activamente operadas que cotizan en la bolsa de Nasdaq y forma parte del índice más amplio Nasdaq Composite
El índice incluye componentes de diversos sectores, como el tecnológico, el industrial, el sanitario, el biotecnológico y el minorista, entre otros. El sector tecnológico es el más importante, con más del 56% del peso del Nasdaq 100. Por eso el índice suele denominarse “tech-heavy”. Después de la tecnología, el siguiente sector con mayor peso es el de servicios al consumidor, con alrededor del 25%.
Entre las empresas incluidas en el Nasdaq 100 se encuentran Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Tesla y Meta, entre otras. Puede consultar la lista completa de componentes aquí.
Cabe señalar que el Nasdaq 100 no incluye ninguna empresa del sector financiero. En su lugar, forman parte de un índice independiente, el NASDAQ Financial 100.
Para figurar en el Nasdaq 100, una empresa debe cotizar exclusivamente en una bolsa del Nasdaq, ya sea en los niveles Global Select o Global Market. Otros criterios de selección son la capitalización bursátil, la liquidez y la estabilidad financiera, entre otros.
El Nasdaq introdujo por primera vez el índice el 31 de enero de 1985. Su precio base inicial era de 250. Sin embargo, después de que el índice cerrara en 800 el último día de 1993, Nasdaq decidió volver a fijar su base en 125 a partir del primer día de 1994. Ese mismo año, el Chicago Board Options Exchange (CBOE) introdujo opciones sobre el índice.
Las primeras empresas extranjeras se introdujeron en el índice en enero de 1998. Al principio, los criterios de elegibilidad para ellas eran mucho más estrictos. Sin embargo, en 2022, las normas para las empresas extranjeras se relajaron para que todos los componentes estuvieran sujetos a los mismos criterios de igualdad.
¿Cómo se calcula el Nasdaq 100?
El Nasdaq 100 es un índice ponderado por capitalización bursátil modificada. En otras palabras, las ponderaciones individuales iniciales de los valores incluidos se determinan dividiendo su capitalización bursátil por la capitalización bursátil agregada de todos los componentes. Las ponderaciones se ajustan para garantizar que ningún componente tenga un peso significativo en el índice (la limitación de la ponderación inicial es del 15%). Esto ayuda a limitar la influencia de las empresas más grandes y a equilibrar el índice con todos los miembros. Sin embargo, como ocurre con muchos otros índices ponderados por capitalización bursátil, las empresas con mayor valor de mercado tienen una mayor influencia en el precio del Nasdaq 100.
El valor del índice se calcula multiplicando el valor agregado de las ponderaciones de los componentes por el último precio de venta de cada componente y dividiéndolo por el divisor del índice.
Encontrará todos los detalles sobre el cálculo del Nasdaq-100 aquí.
Nasdaq revisa la composición del Nasdaq 100 cada trimestre: en marzo, junio, septiembre y diciembre. Si es necesario, ajusta las ponderaciones para garantizar que ninguna empresa tenga más del 24% de peso en el índice.
Nasdaq selecciona los componentes del índice Nasdaq-100 una vez al año en diciembre. Para ello utiliza los datos de mercado a finales de octubre y el total de acciones en circulación a finales de noviembre. Los cambios en el índice entran en vigencia después del cierre de las operaciones del tercer viernes de diciembre.
Especificaciones del contrato de futuros del E-Mini Nasdaq 100 (NQ)
El índice Nasdaq 100 no es en sí mismo un instrumento con el que se pueda operar directamente. Sin embargo, existe una gran cantidad de activos operables basados en el mismo, como ETF, CFD y contratos de futuros.
Uno de los instrumentos más operados para seguir la evolución del Nasdaq 100 es el E-Mini Nasdaq 100 (NQ). . Cotiza en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) y se deriva directamente del índice Nasdaq 100.
| Unidad de contrato | $20 X índice Nasdaq-100 |
| Cotización | Dólares y céntimos por punto de índice |
| Horario de trading | CME Globex: CME Globex: domingo 6:00 p.m. – viernes – 5:00 p.m. ET (5:00 p.m. – 4:00 p.m. CT) con un periodo de mantenimiento diario de 5:00 p.m. – 6:00 p.m. ET (4:00 p.m. – 5:00 p.m. CT) BTIC: Domingo – Viernes 6:00 p.m. – 4:00 p.m. ETTACO: de domingo a viernes, de 6:00 p.m. a 9:30 a.m. ET. De lunes a viernes, de 11.00 a.m. a 5.00 p.m. ET; CME ClearPort: domingo 6:00 p.m. – viernes 6:45 p.m. ET (dom 5:00 – vie 5:45 p.m. CT) sin reportajes de lunes a jueves de 6:45 p.m. a 7:00 p.m. ET (5:45 p.m. – 6:00 p.m. CT) TACO: Domingo – Viernes 6:00 p.m. – 9:30 a.m. ET y de lunes a viernes de 11.00 a.m. a 5.00 ET |
| Fluctuación Mínima de precios | Outright: 0,25 puntos de índice = $5,00 BTIC: 0,05 puntos de índice = $1,00 TACO: 0,05 puntos de índice = $1,00 CALENDARIO SPREAD 0,05 puntos de índice = $1,00 |
| Código del producto | NQ |
| Contratos cotizados | Contratos trimestrales (marzo, junio, septiembre, diciembre) cotizados durante 5 trimestres consecutivos y 4 meses de contrato adicionales en diciembre.TACO: Contratos trimestrales (marzo, junio, septiembre, diciembre) cotizados durante 5 trimestres consecutivos y 4 meses de contrato adicionales en diciembre. |
| Método de liquidación | Liquidados financieramente |
| Cierre de trading | El trading termina a las 9:30 a.m. ET del 3er viernes del mes del contrato. El trading de BTIC termina a las 4:00 p.m. ET del jueves anterior al 3er viernes del mes del contrato. El trading de TACO termina a las 9:30 a.m ET del jueves anterior al 3er viernes del mes del contrato. |
¿Cómo operar con el NQ?
Para operar con éxito con el NQ, es esencial entender primero qué factores afectan a su valor a lo largo del tiempo.
El primer y más importante factor que influye en el rendimiento del contrato de futuros del E-mini Nasdaq es el rendimiento individual de sus componentes. Dado que el índice está muy influido por la tecnología, las variaciones de los precios de los valores de las empresas tecnológicas suelen ser el principal motor de la evolución del índice. Sin embargo, no siempre es así y los valores que no pertenecen al sector tecnológico, como Amazon, por ejemplo, también son muy influyentes. En definitiva, preste atención a las variaciones de los precios de los componentes con mayor peso en el índice.
El E-mini Nasdaq también está muy correlacionado con el estado de la economía estadounidense. Durante la pasada década, cuando la economía seguía una trayectoria ascendente y el mercado bursátil prosperaba, el índice Nasdaq 100 registró una rentabilidad anual en torno al 18,2%. También depende en gran medida de la percepción que el mercado tenga del sector tecnológico. Por ejemplo, en los años anteriores a la burbuja de las puntocom, el índice registró ganancias medias anuales superiores al 80% – 100%. Como es lógico, cuando estalló la burbuja, el índice experimentó pérdidas de hasta el 40% anual. Después, durante la crisis de 2008, el Nasdaq 100 cayó un 40,5% debido a la siguiente recesión.
También es esencial estar atento al panorama económico y geopolítico mundial. Por ejemplo, cuando el COVID-19 fue declarado una pandemia, el índice Nasdaq 100 cayó en picado. Sin embargo, debido al destacado papel de la tecnología y al auge de los valores tecnológicos, cerró el año con una subida del 43,64%. La invasión de Ucrania también afectó negativamente al índice.
En pocas palabras, to better predict the performance of the E-Mini Nasdaq futures contract, keep track of the factors afpara predecir mejor el rendimiento del contrato de futuros del E-Mini Nasdaq, siga los factores que afectan a los precios de las acciones de los 100 componentes del Nasdaq..
Estrategias de trading con futuros del E-Mini Nasdaq
El trading con futuros del E-mini Nasdaq no difiere del trading con otros contratos de futuros.
Es un terreno fértil para todo tipo de estrategias de trading, como el day trading, el swing trading o el trading de posición, entre otras.
Independientemente de su estilo de trading, lo primero y más importante es conocer los fundamentos que impulsan el rendimiento del NQ, que hemos enumerado anteriormente.
Además, los traders emplean indicadores técnicos que pueden ayudar a determinar puntos de entrada y salida, rupturas, retrocesos, etc. Estos indicadores varían en función del estilo y las preferencias de cada trader. Por lo general, incluyen una combinación de indicadores adelantados y rezagados que miden y controlan el volumen, la tendencia, el impulsoy la volatilidad. Aprenda aquí qué indicadores incluir en su estrategia de trading.
A continuación veremos dos ejemplos de cómo operar con el NQ con la ayuda del RSI y el MACD.
Si desea aprender a utilizar otros indicadores para operar con el contrato de futuros del E-Mini Nasdaq, asegúrese de sumergirse en nuestro blog, donde encontrará guías en profundidad sobre los indicadores técnicos de trading más populares.
Contratos de futuros del E-Mini del Nasdaq-100 con RSI
Para poner en práctica la teoría, veamos un ejemplo de cómo podemos utilizar el Índice de Fuerza Relativa al operar con el contrato de futuros del E-Mini Nasdaq.
El RSI es muy útil para identificar mercados sobrevendidos y sobrecomprados y decidir los mejores puntos de entrada y salida. El indicador es un oscilador que tiene valores entre 0 y 100. Cuando se mueve por debajo de 30, se considera que el mercado está sobrevendido (es probable que suba), mientras que cuando se mueve por encima de 100, se considera que el mercado está sobrecomprado (es probable que baje).
A continuación se muestra un ejemplo de cómo el RSI señala las condiciones de sobrecompra y sobreventa del mercado en el gráfico NQ. Las zonas verdes indican cuando el RSI ha caído por debajo de 30. La confiabilidad de la señal también se ve reforzada por las velas y el volumen de operaciones (también se puede complementar con otros indicadores). Una vez que el RSI vuelve a superar los niveles de 30, el inversor puede abrir una posición compradora. Y viceversa.
Consulte nuestra guía dedicada para obtener más información sobre las diferentes formas en que puede utilizar el RSI y las señales que puede producir.
Contratos de futuros del E-Mini del Nasdaq-100 con convergencia y divergencia de medias móviles (MACD)
El MACD es un oscilador de impulso que sigue la tendencia. Se basa en dos medias móviles (una media móvil exponencial corta de 12 periodos y una EMA más larga de 26 periodos). Observar su comportamiento puede ayudar a identificar cuándo está a punto de formarse una nueva tendencia.
El MACD es una herramienta poderosa, y hay varias maneras de utilizarla. Sin embargo, vamos a repasar la más popular: buscar cruces.
En el ejemplo siguiente, puede ver una ilustración de un cruce de líneas de señal entre el MACD (azul) y la línea de señal (roja), que tiene lugar cuando la línea del MACD cruza por encima o por debajo de la línea de señal. En la primera situación, el MACD cruza la línea de señal por debajo y tenemos una señal alcista. Por el contrario, cuando el MACD cruza la línea de señal por arriba, la señal es bajista.
Si desea profundizar en el conocimiento del MACD y explorar otras estrategias, consulte nuestra guía dedicada.
Futuros del E-Mini del Nasdaq vs. Otros índices
Teniendo en cuenta que hay muchos futuros sobre los principales índices, es natural preguntarse en qué se diferencian para poder elegir con conocimiento de causa cuáles son los mejores para su estrategia y sus objetivos.
Antes de entrar en materia, conviene distinguir entre el Nasdaq 100 y el Nasdaq Composite Index, que a menudo se confunden. Este último es el índice más amplio que incluye las acciones de todas las empresas que cotizan en la bolsa Nasdaq (más de 3000).
Volvamos ahora al Nasdaq 100 y a su comparación con otros índices y sus contratos de futuros.
Los futuros sobre índices más populares, aparte del NQ, son el ES (sobre el S&P 500), el YM (sobre el Dow Jones Industrial Average) y el RTY (sobre el Russell 2000). El más operado es el ES, seguido del NQ, el RTY y el YM, por este orden.
Tomemos un día cualquiera del año (el 30 de septiembre de 2022, por ejemplo) y comparemos el volumen de trading para hacernos una idea de la diferencia de liquidez. El resultado es el siguiente:
- ES – 2,978,136
- NQ – 878,576
- RTY – 323,625
- YM – 217,761
Otra diferencia es que el Nasdaq 100 incluye empresas constituidas fuera de EE.UU. (similar al S&P 500). El DJIA y el Russell 2000, sin embargo, no incluyen constituyentes extranjeros..
Además, el Nasdaq 100, junto con el Russell 2000, se reconstituye anualmente (diciembre para el Nasdaq-100 y junio para el Russell 2000).
A diferencia del S&P 500 y el DJIA, el Nasdaq 100 no incluye valores de empresas financieras.
El Nasdaq 100 difiere del Russell 2000 en el tamaño de sus componentes. Mientras que el primero incluye algunas de las mayores empresas por capitalización bursátil, el segundo abarca únicamente valores de pequeña capitalización.
Razones para operar con el NQ
Ya hemos mencionado que los futuros del E-Mini Nasdaq se encuentran entre los contratos de futuros más operados a nivel mundial, así que ahora es el momento de averiguar por qué.
Alta liquidez
NQ goza del interés masivo de inversores y traders minoristas e institucionales. La alta liquidez se traduce en diferenciales estrechos, lo que hace que el trading sea asequible y rentable.
Durante octubre de 2022, el volumen diario de trading del NQ se situó entre 600 000 y 1 000 000 de contratos. El instrumento figuraba regularmente entre los 10 contratos de futuros más operados del Nasdaq.
También se encuentra entre los activos más operados por los usuarios de Earn2Trade y los prop traders de Helios, nuestro socio propietario de trading. NQ y ES son, con diferencia, los activos preferidos. Los usuarios de Earn2Trade también operan activamente con otros dos contratos de futuros sobre Nasdaq-100 y S&P 500 – Micro E-mini Nasdaq 100 (MNQ) y Micro E-mini S&P 500 (MES).
Una forma de operar en el Nasdaq 100
El NQ es un activo ampliamente preferido, ya que permite a los participantes en el mercado operar sobre los movimientos del popular índice con menos comisiones y una exposición más controlada..
De hecho, los futuros del E-Mini del Nasdaq se encuentran entre las formas más rentables de obtener exposición al mercado del índice líder. Además, gracias a la importante diversificación del índice subyacente, el NQ ofrece a los traders exposición a una amplia gama de sectores y empresas líderes del mercado.
Rasgos únicos
El índice es uno de los pocos que permite cotizar en el Nasdaq a empresas extranjeras. Esto significa que el trading en el NQ le da acceso no solo a las principales empresas estadounidenses, sino también a las extranjeras que cotizan en las filiales del Nasdaq.
De hecho, los componentes del Nasdaq 100 dominan constantemente las clasificaciones mundiales de poder de marca, lo que significa que el NQ le ofrece una forma fácil y directa de operar con las empresas de mayor éxito.
Conclusiones
Como uno de los principales índices mundiales, el Nasdaq-100 suele ser un pilar en las carteras de traders e inversores minoristas e institucionales. Garantiza una excelente diversificación y exposición a las empresas más vanguardistas y los sectores de mayor crecimiento.
Si desea una forma cómoda y rentable de operar con el Nasdaq-100, el contrato de futuros del E-Mini Nasdaq (NQ) es una de las mejores opciones. Se trata de un mercado de gran liquidez con diferenciales ajustados que casi siempre está abierto. ¿Se pregunta cuál es la mejor manera de operar con el contrato de futuros del E-Mini Nasdaq-100? No se pregunte más, ya que está en el lugar adecuado para ello. Los programas para trader con financiamiento de Earn2Trade combinan la formación en trading, impartida por expertos de renombre, con una fase de evaluación que, una vez completada con éxito, garantiza que recibirá una oferta para un puesto de trader con financiamiento en una firma propietaria de trading. Podrá operar con el capital de la empresa y obtener hasta el 80% de las ganancias. Todo sin arriesgar su dinero. ¿Hay algo mejor?
