Les contrats à terme (Futures) sur indices figurent parmi les dérivés les plus tradés de nos jours car ils offrent un moyen confortable et facile d’assurer un portefeuille bien diversifié. Les contrats à terme sur indices permettent aux traders de spéculer sur les fluctuations de prix des indices sous-jacents, notamment le S&P 500, le Nasdaq 100, et plus encore. Ainsi, les traders peuvent s’exposer à des secteurs spécifiques ou à l’ensemble du marché.
Ce guide se concentre sur le contrat à terme E-Mini Nasdaq (NQ), qui fait partie des instruments les plus appréciés par les utilisateurs d’Earn2Trade. Nous découvrirons toutes les spécificités de l’indice sous-jacent, notamment son histoire, son mode de calcul, et ce qui rend le contrat à terme E-Mini Nasdaq 100 si populaire. Nous allons également le comparer à d’autres indices et explorer comment trader le NQ.
Qu’est-ce que le Nasdaq 100 ?
Le Nasdaq 100 est un indice qui suit le cours des actions des 100 sociétés les plus importantes et les plus activement tradées cotées à la bourse du Nasdaq, et qui fait partie de l’indice composite du Nasdaq.
L’indice comprend des composants issus de divers secteurs, dont la technologie, l’industrie, les soins de santé, la biotechnologie, la vente au détail, etc. Le secteur de la technologie a la pondération la plus élevée, puisqu’il représente plus de 56 % de la pondération du Nasdaq 100. C’est pourquoi l’indice est souvent qualifié de “lourd en technologie”. Après la technologie, le secteur qui a le plus de pondération est celui des services aux consommateurs, avec environ 25 %.
Parmi les sociétés incluses dans le Nasdaq 100 figurent Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Tesla, Meta, etc. Vous pouvez trouver la liste complète des composants ici.
Il convient de mentionner que le Nasdaq 100 ne comprend aucune société du secteur financier. Au lieu de cela, elles font partie d’un indice distinct, le NASDAQ Financial 100.
Pour faire partie du Nasdaq 100, une société doit être cotée exclusivement sur une bourse du Nasdaq, soit au niveau Global Select, soit au niveau Global Market. Parmi les autres critères d’éligibilité figurent la capitalisation boursière, la liquidité, la santé financière stable, etc.
Le Nasdaq a lancé l’indice le 31 janvier 1985. Son prix de base initial était de 250. Cependant, après que l’indice ait clôturé à 800 le dernier jour de 1993, le Nasdaq a décidé de remettre sa base à 125 à partir du premier jour de 1994. La même année, le Chicago Board Options Exchange (CBOE) a introduit des options sur l’indice.
Les premières sociétés étrangères ont été introduites dans l’indice en janvier 1998. Au début, les critères d’éligibilité les concernant étaient beaucoup plus stricts. Toutefois, en 2022, les normes applicables aux sociétés étrangères ont été assouplies afin que tous les composants soient soumis aux mêmes critères d’égalité.
Comment est calculé le Nasdaq 100 ?
Le Nasdaq 100 est un indice de pondération par capitalisations modifié. En d’autres termes, les pondérations individuelles initiales des titres inclus sont déterminées en divisant leur capitalisation boursière par la capitalisation boursière globale de tous les composants. Les pondérations sont ensuite ajustées pour s’assurer qu’aucun composant n’a une pondération significative dans l’indice (la contrainte pour la pondération initiale est de 15 %). Cela permet de limiter l’influence des plus grandes entreprises et d’équilibrer l’indice avec tous les membres. Cependant, comme c’est le cas pour de nombreux autres indices de pondération par capitalisations, les sociétés ayant la valeur boursière la plus élevée ont une plus grande influence sur le prix du Nasdaq 100.
La valeur de l’indice est calculée en multipliant la valeur globale des pondérations des composants par le dernier prix de vente de chaque composant et en le divisant par le diviseur de l’indice.
Vous pouvez trouver tous les détails des calculs du Nasdaq 100 ici.
Le Nasdaq revoit la composition du Nasdaq 100 chaque trimestre – en mars, juin, septembre et décembre. Si nécessaire, il ajuste les pondérations afin de s’assurer qu’aucune entreprise n’a une pondération supérieure à 24 % dans l’indice.
Le Nasdaq sélectionne les composants de l’indice Nasdaq 100 une fois par an, en décembre. Pour ce faire, il utilise les données du marché à la fin du mois d’octobre et le nombre total d’actions en circulation à la fin du mois de novembre. Les modifications de l’indice prennent effet après la clôture du trading le troisième vendredi de décembre.
Les spécifications de contrat à terme E-Mini Nasdaq 100
L’indice Nasdaq 100 n’est pas en soi un instrument que l’on peut trader directement. Cependant, il y a une abondance d’actifs à trader basés sur cet indice, notamment les FNB, les CFD et les contrats à terme.
L’E-Mini Nasdaq 100 (NQ) est l’un des instruments les plus tradés pour suivre les résultats du Nasdaq 100. Il est coté sur le Chicago Mercantile Exchange (CME) et est directement dérivé de l’indice Nasdaq 100.
| Unité de contrat | 20 $ x Indice Nasdaq 100 |
| Prix relevé | Dollars et cents américains par point d’indice |
| Heures de trading | CME Globex : du dimanche à 18h au vendredi à 17h ET (17h – 16h CT) avec une période de maintenance quotidienne de 17h à 18 ET (16h – 17h CT)BTIC : du dimanche au vendredi de 18h à 16h ET ; TACO : du dimanche au vendredi de 18h à 9h30 ET. Du lundi au vendredi de 11h à 17h ET ; CME ClearPort : du dimanche à 18h au vendredi à 18h45 ET (du dimanche à 17h au vendredi à 17h45 CT) sans compte rendu du lundi au jeudi de 18h45 à 19h ET (17h45 – 18h CT). TACO : du dimanche au vendredi de 18h à 9h30 ET et du lundi au vendredi de 11h à 17h ET |
| Fluctuation de prix minimale | Outright : 0,25 points d’indice = 5 $BTIC : 0,05 points d’indice = 1 $TACO : 0,05 points d’indice = 1 $CALENDARSPREAD : 0,05 points d’indice = 1 $ |
| Code de produit | NQ |
| Contrats listés | Contrats trimestriels (mars, juin, septembre, décembre) listés pendant 5 trimestres consécutifs et 4 mois de livraison de décembre supplémentaires.TACO : contrats trimestriels (mars, juin, septembre, décembre) listés pendant 5 trimestres consécutifs et 4 mois de livraison de décembre supplémentaires. |
| Méthode de règlement | Réglé en espèces |
| Fin du trading | Le trading se termine à 9h30 ET le 3ème vendredi du mois de livraison. Le trading BTIC se termine à 16h ET le jeudi avant le 3ème vendredi du mois de livraison. Le trading TACO se termine à 9h30 ET le jeudi avant le 3ème vendredi du mois de livraison. |
Comment trader le NQ ?
Pour trader le NQ avec succès, il est d’abord essentiel de comprendre quels facteurs impactent sa valeur au fil du temps.
Le premier facteur, et le plus important, influençant les résultats du contrat à terme E-mini Nasdaq est la performance individuelle de ses composants. Comme l’indice est fortement influencé par la technologie, les variations de prix des actions des sociétés technologiques sont généralement le principal moteur de la performance de l’indice. Cependant, ce n’est pas toujours le cas et les actions en dehors du secteur de la technologie, comme Amazon, par exemple, sont également très influentes. Dans l’ensemble, il convient d’être attentif aux variations de prix des composants ayant la pondération la plus élevée dans l’indice.
L’E-mini Nasdaq est également fortement corrélé à l’état de l’économie américaine. Au cours de la dernière décennie, lorsque l’économie était sur une trajectoire ascendante et que le marché boursier était prospère, l’indice Nasdaq 100 a enregistré un rendement annuel d’environ 18,2 %. Il est également très dépendant de la perception qu’a le marché de l’industrie technologique. Par exemple, dans les années qui ont précédé la bulle Internet, l’indice a enregistré des gains annuels moyens supérieurs se situant entre 80 et 100 %. Naturellement, lorsque la bulle a éclaté, l’indice a enregistré des pertes allant jusqu’à 40 % par an. Ensuite, pendant la crise de 2008, le Nasdaq 100 a chuté de 40,5 % en raison de la récession qui a suivi.
Il est également essentiel de garder un œil sur la scène économique et géopolitique mondiale. Par exemple, lorsque le COVID-19 a été déclaré pandémie, l’indice Nasdaq 100 a plongé. Cependant, en raison du rôle prépondérant de la technologie et du boom des actions technologiques, il a clôturé l’année en hausse de 43,64 %. L’invasion de l’Ukraine a également eu un impact négatif sur l’indice.
En bref, pour mieux prévoir les résultats du contrat à terme E-Mini Nasdaq, suivez les facteurs qui impactent les prix des actions des composants du Nasdaq 100.
Les stratégies de trading des contrats à terme E-Mini Nasdaq
Le trading des contrats à terme E-mini Nasdaq n’est pas différent de celui des autres contrats à terme.
C’est un terreau fertile pour tous les types de stratégies de trading, notamment le day trading, le swing trading, le trading de position, etc.
Quel que soit votre style de trading, la première chose à faire, et la plus importante, est de connaître les fondamentaux qui déterminent la performance du NQ, que nous avons énumérés ci-dessus.
En outre, les traders utilisent des indicateurs techniques de trading qui peuvent aider à évaluer les points d’entrée et de sortie, les ruptures, les renversements, etc. Ces indicateurs varient en fonction du style et des préférences de chaque trader. Ils comprennent généralement un mélange d’indicateurs avancés et retardés qui mesurent et surveillent le volume, la tendance, le momentum et la volatilité. Découvrez ici les indicateurs à inclure dans votre stratégie de trading.
Ci-dessous, nous allons passer en revue deux exemples de comment on peut trader le NQ avec l’aide du RSI et de la MACD.
Si vous souhaitez apprendre à utiliser d’autres indicateurs pour trader le contrat à terme E-Mini Nasdaq, assurez-vous de plonger dans notre blog, où vous trouverez des guides approfondis sur les indicateurs techniques de trading les plus populaires.
Trader les contrats à terme E-Mini Nasdaq 100 avec le RSI
Pour mettre la théorie en pratique, analysons un exemple de comment on peut utiliser le Relative Strength Index en tradant le contrat à terme E-Mini Nasdaq.
Le RSI est très utile pour identifier les marchés survendus et surachetés et pour décider des meilleurs points d’entrée et de sortie. Cet indicateur est un oscillateur dont les valeurs vont de 0 à 100. Lorsqu’il est inférieur à 30, le marché est considéré comme survendu (susceptible de grimper), tandis que lorsqu’il est supérieur à 100, le marché est considéré comme suracheté (susceptible de baisser).
Vous trouverez ci-dessous un exemple de la façon dont le RSI signale les conditions de marché suracheté et survendu sur le graphique NQ. Les zones vertes indiquent quand le RSI est tombé en dessous de 30. La fiabilité du signal est également renforcée par les bougies et le volume de trading (on peut également le compléter avec d’autres indicateurs). Lorsque le RSI repasse au-dessus des 30, un trader peut ouvrir une position d’achat. Et vice-versa.
Consultez notre guide dédié pour en apprendre davantage sur les différentes façons dont on peut utiliser le RSI et les signaux qu’il peut produire.
Trader les contrats à terme E-Mini Nasdaq 100 avec la Moving Average Convergence Divergence (MACD)
La MACD est un oscillateur de momentum qui suit la tendance. Elle est basée sur deux moyennes mobiles (une moyenne mobile exponentielle plus courte de 12 périodes et une moyenne mobile exponentielle plus longue de 26 périodes). L’observation de leur évolution peut aider à identifier le moment où une nouvelle tendance est sur le point de se former.
La MACD est un outil puissant, et il y a plusieurs façons de l’utiliser. Cependant, nous allons passer en revue la plus populaire d’entre elles : la recherche de croisements.
Dans l’exemple ci-dessous, on peut voir une illustration d’un croisement de ligne de signal entre la MACD (bleue) et la ligne de signal (rouge), qui a lieu lorsque la ligne MACD passe au-dessus ou en dessous de la ligne de signal. Dans la première situation, la MACD passe en dessous de la ligne de signal, et nous avons un signal haussier. En revanche, lorsque la MACD passe au-dessus de la ligne de signal, le signal est baissier.
Si vous voulez vous plonger dans davantage de connaissances en MACD et explorer d’autres stratégies, consultez notre guide dédié.
Les contrats à terme E-Mini Nasdaq contre d’autres indices
Étant donné qu’il existe de nombreux contrats à terme sur les principaux indices, il est naturel de se demander en quoi ils diffèrent afin de pouvoir faire un choix éclairé sur ceux qui sont les meilleurs pour notre stratégie et nos objectifs.
Avant de s’y plonger, il faut d’abord faire la distinction entre le Nasdaq 100 et le Nasdaq Composite Index, qui sont souvent confondus. Ce dernier est l’indice plus large qui comprend les actions de toutes les sociétés tradées à la bourse du Nasdaq (plus de 3 000).
Revenons à présent au Nasdaq 100 et à comment il se compare à d’autres indices et à leurs contrats à terme.
Les contrats à terme les plus populaires sur les indices, hormis le NQ, sont l’ES (sur le S&P 500), le YM (sur le Dow Jones Industrial Average) et le RTY (sur le Russell 2000). Les plus tradés de cette liste sont l’ES, suivi par le NQ, le RTY et le YM, dans cet ordre.
Prenons un jour aléatoire de l’année (le 30 septembre 2022, par exemple), et comparons le volume de trading pour obtenir une idée de la différence en termes de liquidité. Le résultat est le suivant :
- ES – 2 978 136
- NQ – 878 576
- RTY – 323 625
- YM – 217 761
Une autre différence est que le Nasdaq 100 comprend des sociétés enregistrées en dehors des États-Unis (comme le S&P 500). Le DJIA et le Russell 2000, en revanche, n’incluent pas de composants étrangers.
En outre, le Nasdaq 100, comme le Russell 2000, est réinitialisé annuellement (décembre pour le Nasdaq 100 et juin pour le Russell 2000).
Contrairement au S&P 500 et au DJIA, le Nasdaq 100 n’inclut pas d’actions de sociétés financières.
Le Nasdaq 100 diffère du Russell 2000 en ce qui concerne la taille de ses composants. Alors que le premier comprend certaines des plus grandes entreprises en termes de capitalisation boursière, le second ne comprend que des actions de petite capitalisation.
Les raisons de trader le NQ
Nous avons déjà mentionné que les contrats à terme E-Mini Nasdaq sont parmi les contrats à terme les plus tradés au monde. Il est à présent temps de découvrir pourquoi.
Une forte liquidité
Le NQ bénéficie d’un intérêt massif de la part des investisseurs, de détail ou institutionnels, et des traders. La forte liquidité se traduit par des spreads serrés, ce qui rend le trading abordable et rentable.
Au cours du mois d’octobre 2022, le volume de trading quotidien du NQ se situait entre 600 000 et 1 000 000 de contrats. L’instrument figurait régulièrement parmi les 10 contrats à terme les plus tradés du Nasdaq.
IIl figure également parmi les actifs les plus tradés par les utilisateurs d’Earn2Trade et les prop traders d’Helios, notre partenaire de prop trading. NQ et ES sont de loin les actifs les plus privilégiés. Les utilisateurs d’Earn2Trade tradent aussi activement deux autres contrats à terme sur le Nasdaq 100 et le S&P 500 – Micro E-mini Nasdaq 100 (MNQ) et Micro E-mini S&P 500 (MES).
Un moyen de trader le Nasdaq 100
Le NQ est un actif largement privilégié car il permet aux acteurs du marché de trader sur les fluctuations de l’indice populaire avec moins de frais et une exposition plus contrôlée.
Par ailleurs, les contrats à terme E-Mini Nasdaq sont parmi les moyens les plus rentables d’obtenir une exposition au marché de l’indice principal. En outre, grâce à la diversification significative de l’indice sous-jacent, le NQ offre aux traders une exposition à un large éventail de secteurs et de sociétés meneuses sur le marché.
Des caractéristiques uniques
Cet indice est l’un des rares à autoriser les cotations étrangères sur le Nasdaq. Cela signifie que le trading du NQ donne accès non seulement aux principales sociétés américaines mais aussi aux sociétés étrangères cotées sur les filiales du Nasdaq.
Par ailleurs, les composants du Nasdaq 100 dominent constamment le classement des marques mondiales, ce qui signifie que le NQ offre un moyen simple et direct de trader les sociétés les plus performantes.
Conclusion
En tant que l’un des principaux indices mondiaux, le Nasdaq 100 est souvent un pilier des portefeuilles des traders et des investisseurs de détail et institutionnels. Il assure une excellente diversification et exposition aux entreprises les plus progressives et aux secteurs à la croissance la plus rapide.
Si l’on recherche un moyen pratique et rentable de trader le Nasdaq 100, le contrat à terme E-Mini Nasdaq (NQ) est l’une des meilleures options. Il s’agit d’un marché très liquide avec des spreads serrés qui est presque toujours ouvert. Vous vous demandez quelle est la meilleure façon de trader le contrat à terme E-Mini Nasdaq 100 ? Ne vous posez plus la question car vous êtes au bon endroit pour cela. Les programmes de traders financés d’Earn2Trade combinent une formation au trading, dispensée par des experts renommés, avec une phase d’évaluation qui, une fois terminée avec succès, vous garantit une offre pour un poste de trader financé dans une société de prop trading. Vous pourrez trader avec le capital de la société et conserver jusqu’à 80 % des bénéfices réalisés. Tout cela sans risquer votre argent. Comment faire mieux ?
