Les graphiques temporels sont généralement la méthode graphique à privilégier. C’est pourquoi, pour de nombreux traders, les graphiques en ticks restent un mystère. Cependant, un graphique en ticks présente beaucoup d’avantages, et apprendre à l’utiliser correctement peut permettre de découvrir une toute nouvelle façon d’observer les données du marché, d’ouvrir de nouvelles opportunités de trading et de garantir une couverture plus complète de l’instrument tradé.
Ce guide abordera tout ce qu’il faut savoir sur les graphiques en ticks, notamment ce qu’ils sont, comment les lire et quelles sont les stratégies de trading de graphiques en ticks les plus populaires. Nous comparerons les graphiques en ticks avec d’autres méthodes graphiques afin d’explorer leurs points forts et leurs points faibles. Plus important encore, nous tenterons de répondre à la question courante de savoir quel est le meilleur graphique en ticks pour le day trading.
Que sont les graphiques en ticks ?
Les graphiques en ticks représentent l’action intrajournalière des prix qui crée une nouvelle barre (chandelier, ligne, etc.) chaque fois qu’un certain nombre de transactions sont exécutées (ticks).
Le trader peut spécifier le nombre de transactions à partir duquel une nouvelle barre sera imprimée en fonction de ses préférences. Par exemple, un trader sur des marchés très liquides ne voudra pas avoir une nouvelle barre toutes les 100 transactions. Il optera plutôt pour des nombres plus élevés (par exemple, une barre toutes les 1 000 transactions) afin de s’assurer que le graphique ne soit pas trop désordonné.
Bien que ce soit à vous de décider du nombre de transactions nécessaires pour imprimer une nouvelle barre, il y a des niveaux communs que la plupart des traders utilisent. Ces intervalles sont dérivés des nombres de Fibonacci, notamment 144, 233, 610, etc. Cependant, si vous trouvez une autre base de ticks qui fonctionne mieux pour votre stratégie, vous êtes libre d’ajuster votre graphique.
Rappelez-vous que les transactions de chaque tick peuvent inclure aussi bien des petits que des grands ordres en bloc. Par exemple, que la transaction porte sur un seul contrat ou sur 100 000 actions, chaque transaction compte une fois. En ce sens, une barre dans un graphique en 1 000 ticks représente 1 000 transactions, quelle que soit leur taille (ci-dessous, un exemple de graphique en 1 000 ticks).
Pour obtenir plus de contexte sur la taille des ordres inclus dans chaque tick, il est essentiel de compléter les graphiques en ticks avec des données de volume.
Les graphiques en ticks permettent de recueillir des informations sur l’activité du marché en cours, en montrant quand les traders sont les plus actifs alors que le marché est calme ou évolue à peine.
Les graphiques en ticks constituent une alternative aux graphiques temporels. Alors que les premiers utilisent le nombre de transactions comme base, les seconds se basent sur un intervalle de temps fixe (par exemple, horaire, quotidien, etc.)
Comment lire les graphiques en ticks
La meilleure façon d’apprendre à lire les graphiques en ticks est la pratique. Assurez-vous d’ouvrir un compte de démo où vous pourrez tester le fonctionnement des graphiques en ticks dans la pratique et voir dans quelle mesure ils conviennent à votre stratégie de trading. Ce n’est qu’ainsi que vous pourrez comprendre comment les prix évoluent, comment la liquidité impacte l’action des prix et comment atténuer le dérapage.
Il y a cependant certaines choses à connaître avant cela.
La lecture d’un graphique en ticks est similaire à la manière dont un trader lit les autres graphiques – on peut toujours rechercher le support et la résistance, les ruptures de prix et les tendances. La principale différence est qu’avec les graphiques en ticks, on observe les mesures au niveau de la transaction.
Pour faciliter la compréhension, imaginons que l’on veuille qu’une nouvelle barre soit créée toutes les 100 transactions. C’est ce qu’on appelle un “graphique en 100 ticks”.
Un graphique en 100 ticks peut entraîner une volatilité très élevée ou très faible de l’action des prix, en fonction du marché. Si l’actif est très liquide, les ticks se formeront très rapidement, ce qui signifie que l’action des prix sera régulière. En revanche, pour des actifs moins liquides, l’exécution de 100 transactions pourrait prendre quelques heures, voire quelques jours, ce qui signifie qu’il peut y avoir un intervalle de temps considérable entre la formation de chaque tick sur le graphique.
Gardez à l’esprit qu’avec les graphiques en ticks, on observera le plus souvent des tendances et des micro-mouvements à très court terme. Cependant, il est essentiel de garder aussi une vue d’ensemble car si l’on se concentre trop sur les tendances à court terme, on pourrait passer à côté des niveaux de support et de résistance les plus forts.
Utiliser des graphiques en ticks pour le day trading
Les day traders se spécialisent dans la réalisation de petits bénéfices sur un grand nombre de transactions et évitent de garder des positions ouvertes entre deux séances. C’est pourquoi ils privilégient généralement les instruments les plus volatils. Les graphiques en ticks sont un excellent outil pour compléter les stratégies de day trading.
En bref, les graphiques en ticks peuvent aider les day traders à découvrir des opportunités de marché rentables pendant les périodes de forte et de faible activité du marché. Par exemple, à l’ouverture du marché, la volatilité et l’activité sont généralement élevées, et les barres peuvent être imprimées très rapidement – voire une par minute au début. En revanche, à l’heure du déjeuner, avant et après les heures de trading, la formation d’un seul tick peut prendre des heures.
Les day traders aiment utiliser les graphiques en ticks car ils peuvent être ajustés en fonction de la sensibilité et de l’agressivité de la stratégie de trading. Par exemple, les graphiques en ticks peuvent être configurés pour imprimer une barre sur un très petit nombre de transactions. Le nombre exact dépend de l’actif individuel car les titres plus liquides ont un taux d’impression de barres plus élevé.
Étant donné que les day traders cherchent généralement à saisir des opportunités de marché encore plus petites, ils peuvent rechercher des ruptures au niveau de transactions même très petites. Cela leur permet de réaliser des bénéfices même pendant les périodes les moins actives (par exemple, à l’heure du déjeuner), lorsque très peu de transactions ont lieu.
En revanche, un trader qui préfère trader des intervalles de ticks plus importants peut ajuster le graphique pour imprimer une barre tous les 1 000 ou 2 000 ticks.
Cette flexibilité est la raison pour laquelle les graphiques en ticks permettent aux traders de s’adapter plus facilement aux périodes de volume et de volatilité élevés ou faibles.
Voici ci-dessous un exemple de comment passer aux graphiques en ticks sur la plateforme de trading Finamark.
Les stratégies de trading des graphiques en ticks
En général, lorsqu’on utilise des graphiques en ticks, il est préférable de s’en tenir aux modèles qui reflètent l’offre et la demande de base à une micro-échelle et les niveaux de support, de résistance et de rupture typiques.
Les graphiques en ticks peuvent fournir un aperçu des ruptures potentielles et aider à saisir la reprise à son point le plus précoce.
La barre peut démontrer un regain d’activité, surtout si elle est associée à un indicateur de mesure du volume, et signaler des points d’entrée potentiels à la clôture de la barre.
En outre, comme les graphiques en ticks “s’adaptent” au marché, ils permettent d’éliminer les à-coups, typiques des graphiques temporels, en comprimant les périodes de faible activité boursière, comme à l’heure du déjeuner, avant ou après les heures de trading. Cela permet une analyse plus cohérente entre les sessions de trading puisque l’on aura moins de barres en raison de l’activité de trading réduite.
Les graphiques en ticks et l’histogramme de volume
Cette configuration est à envisager si l’on souhaite découvrir la vue d’ensemble de l’activité du marché.
Alors que le graphique en ticks indique le nombre de transactions, l’histogramme de volume signale le nombre de contrats.
Lorsqu’elle est représentée sur un graphique en ticks, la taille relative de l’histogramme de volume indique la taille moyenne des transactions. Une grande taille moyenne de l’histogramme signale la présence potentielle d’investisseurs institutionnels. En revanche, si l’histogramme conserve des niveaux faibles, la taille des transactions est également faible et constitue un indicateur possible du trading de détail.
Voici un exemple : si l’on a configuré le graphique en ticks pour qu’il imprime une barre toutes les 1 000 transactions et que le nombre moyen de contrats dans chaque transaction est de 5, l’histogramme de volume aura une valeur de 5 000.
Les indicateurs de volume, dans leur ensemble, peuvent être très utiles lorsque l’on trade sur des graphiques en ticks car ils peuvent aider à confirmer les niveaux auxquels les achats ou les ventes ont lieu. Les positions importantes seront toujours reflétées par des barres de volume plus grandes, ce qui peut confirmer la prochaine évolution haussière ou baissière du marché.
Lorsque l’on trade l’E-mini sur un graphique en ticks, comme dans l’exemple ci-dessous, l’histogramme de volume aide à confirmer le signal que l’on reçoit du prix. Il révèle qu’il y a un volume suffisant pour confirmer que l’on peut acheter le creux ou vendre la reprise car le marché ira dans l’autre sens.
Les graphiques en ticks et le RSI
Si vous ne connaissez pas le RSI, assurez-vous de lire notre guide dédié.
Le RSI peut être très utile lorsqu’il est utilisé sur des graphiques en ticks pour le day trading et pendant les périodes d’activités de trading accrues.
Les traders pourraient envisager de surveiller le RSI pour des signaux de continuation après que les niveaux de surachat/survente aient été atteints. Dans l’exemple ci-dessous, on peut voir que lorsque le RSI fournit une indication de surachat/survente, qui est également soutenue par le graphique en ticks et une augmentation du volume de trading, le marché s’inverse.
Les avantages de trader les graphiques en ticks
Il y a plusieurs raisons pour lesquelles on préférerait trader avec des graphiques en ticks.
Tout d’abord, un graphique en ticks permet de réduire le bruit puisque chaque barre est égale et qu’il n’y a pas de barres à faible activité. Ainsi, on peut s’empêcher d’envisager le bruit du marché comme un signal et de trader dessus.
En outre, si l’on combine le volume avec des graphiques en ticks, on peut s’assurer que tous les ticks du graphique sont de taille égale. Cela signifie que l’on sera en mesure de déterminer quand les évolutions du prix sont soutenues par un volume élevé, indiquant le profil des investisseurs qui dominent le marché (par exemple, on remarquera quand l’argent intelligent commencera à intervenir). En sachant quelles sont les tendances soutenues par les investisseurs institutionnels et celles qui résultent de l’activité des investisseurs individuels, on pourra prédire les renversements ou les prolongements potentiels.
Les graphiques en ticks peuvent aussi nous aider à lisser le volume de trading d’avant et d’après le marché. En général, l’activité pendant ces heures est plus fragmentée, mais les graphiques en ticks peuvent nous aider à mieux la comprendre.
Certains traders utilisent les graphiques en ticks pour identifier les périodes d’épuisement de la tendance. En donnant la même pondération au niveau d’activité de chaque bougie, les graphiques en ticks peuvent réduire le risque de fausses barres/bougies de continuation de tendance (par exemple, celles qui ne représentent que du trading à faible volume dans la direction).
L’avantage le plus important des graphiques en ticks est probablement qu’ils nous permettent de trader les ruptures de prix au niveau de chaque tick transactionnel, ce qui nous permet de saisir les moindres fluctuations.
En outre, lorsque les marchés sont lents et en fourchette, les graphiques en ticks peuvent nous aider à éviter les à-coups auxquels on peut s’attendre avec d’autres graphiques (par exemple, les graphiques basés sur le temps). La raison en est que l’on n’aura un tick qu’après avoir effectué un certain nombre d’activités de trading.
Comparer les graphiques en ticks à d’autres méthodes graphiques
Pour de meilleurs résultats, les traders mélangent souvent les types de graphiques. Ces derniers peuvent inclure :
- Les graphiques temporels
- Les graphiques en ticks
- Les graphiques de volume
- Les graphiques en banderole (Renko)
Toutefois, le passage d’un graphique en ticks à un graphique temporel, par exemple, ne se fera pas toujours sans heurts car les différents graphiques nous donneront d’autres signaux en fonction du scénario du marché et de notre système de trading.
Il est essentiel de se rappeler que, contrairement aux graphiques temporels, les graphiques en ticks, de volume et Renko sont considérés comme étant basés sur des données. Autrement dit, ils prennent en compte certains aspects de l’activité de trading lors de l’impression de nouvelles barres/bougies.
C’est pourquoi il est essentiel de comprendre les différents types de graphiques et les situations auxquelles ils conviennent le mieux. Trouvons à présent la réponse.
Le graphique en ticks contre le graphique temporel
Alors que les ticks ne se forment que sur la base d’un nombre de transactions, les graphiques temporels forment une nouvelle barre/bougie sur la base d’un intervalle de temps spécifique (par exemple, toutes les 15 minutes, toutes les heures, tous les jours, etc.)
Cette différence fondamentale est la raison pour laquelle les graphiques conviennent à différents scénarios de trading.
Sur un graphique basé sur le temps, par exemple, il y a une énorme différence entre la barre d’ouverture et une barre aléatoire à l’heure du déjeuner, bien que toutes deux représentent la même période. La différence réside dans l’activité de trading qui s’est produite pendant ces périodes. L’activité de trading au sein de la première barre d’ouverture est généralement beaucoup plus importante qu’à l’heure du déjeuner, lorsque l’activité du marché diminue considérablement.
Avec les graphiques temporels, une barre s’imprime à la fin de l’intervalle de temps spécifié. Dans le cas d’un graphique de 60 minutes, les barres s’imprimeront à 9h30, 10h30, 11h30, etc. jusqu’à la fin de la session de trading. Cela signifie qu’il y aura toujours le même nombre de barres par jour de trading si l’on utilise le même intervalle de temps. Et c’est là le principal argument contre les graphiques temporels. Les partisans des graphiques en ticks affirment que le temps constitue une base inadéquate pour les graphiques car il n’a aucun rapport avec la façon dont le marché évolue. Pour cette raison, la vitesse à laquelle les barres sont créées est considérée comme un indicateur beaucoup plus fiable de l’activité du marché.
Il est judicieux de passer à un graphique en ticks lorsque les marchés sont lents et qu’ils se situent dans une fourchette car un graphique basé sur le temps ne ferait que vous infliger des à-coups. L’utilisation d’un graphique en ticks permet de n’effectuer des transactions qu’après un certain niveau d’activité sur le marché.
Le graphique en ticks contre le graphique de volume
De nombreux investisseurs utilisent conjointement les graphiques en ticks et de volume. Bien qu’ils soient assez similaires, le diable est dans les détails, et si l’on ne tient pas compte de ces détails, on risque de fausser les signaux que l’on obtient du graphique.
On a déjà dit que les graphiques en ticks impriment de nouvelles barres/bougies sur la base d’un nombre prédéfini de transactions. Cependant, ils ne peuvent pas refléter la taille de l’ordre. Par exemple, les graphiques en ticks considèrent un ordre portant sur 100 000 actions et un ordre portant sur une seule action comme une seule transaction. Comme on peut le constater, cela met en évidence la plus grande imperfection des graphiques en ticks : on ne peut pas obtenir une vue d’ensemble de l’activité de trading.
C’est là que les graphiques de volume interviennent. Un graphique de volume imprime une nouvelle barre/un nouveau chandelier en fonction du nombre total de contrats tradés. Par exemple, un graphique de volume de 1 000 imprimera une nouvelle barre tous les 1 000 contrats/actions tradés, qu’il faille 5 ou 500 transactions pour que cela se produise. En revanche, le graphique en ticks imprimera une nouvelle barre toutes les 1 000 transactions, quel que soit le nombre de contrats/actions qu’elles incluent.
Passer des graphiques en ticks aux graphiques de volume est un excellent moyen d’avoir une vue d’ensemble de l’activité du marché, y compris le nombre de transactions et leur taille.
Le graphique en ticks contre le graphique en banderole (Renko)
Les graphiques en banderole utilisent la direction des prix comme unique base. Ils impriment une nouvelle barre pour une fluctuation de prix prédéterminée, qu’elle soit haussière ou baissière. Par exemple, on peut configurer son graphique en banderole pour créer une nouvelle barre chaque fois que l’instrument tradé évolue de 50 points à la hausse ou à la baisse.
Comme on le sait déjà, les graphiques en ticks ne tiennent compte que du nombre de transactions, peu importe la direction du prix.
Les graphiques en banderole sont un moyen efficace d’observer l’action des prix. Ils constituent un bon indicateur de la volatilité et peuvent être très efficaces lorsqu’ils sont combinés à des graphiques de volume et en ticks.
Conclusion
Lorsque l’on aborde les types de graphiques, il convient de mentionner qu’il n’y en a pas nécessairement un qui est “le meilleur”. Au contraire, différents graphiques sont adaptés à différents scénarios de marché. C’est pourquoi, plus l’on maîtrise de types de graphiques, plus l’on sera en mesure de trouver des opportunités de trading.
Les graphiques en ticks sont un excellent outil à avoir dans son arsenal si l’on veut trouver de bonnes entrées ou de bonnes ruptures. Cependant, il faut se rappeler qu’ils ne constituent pas une baguette magique qui, à elle seule, transformera radicalement votre activité de trading. Il s’agit plutôt d’une façon différente d’observer les données du marché. La question de savoir si les graphiques en ticks conviennent ou non dépend de la stratégie et des objectifs de trading. Heureusement, les graphiques en ticks sont hautement personnalisables et très flexibles. La meilleure chose à faire est donc d’expérimenter leur configuration sur un compte de démo pour voir comment les ajuster au mieux à sa stratégie.
