A análise técnica é um método de operação popular e um dos pilares do day trading. Ao contrário da análise fundamental, a análise técnica é fácil de interpretar e as operações são executadas mais rapidamente. Diversos indicadores de trading estão disponíveis para ajudar o trader na análise técnica.
Embora os traders iniciantes possam optar por técnicas simples, como médias móveis, vários indicadores técnicos são baseados em cálculos mais complexos. Graças às plataformas de trading avançadas, as informações estão prontas na maioria das plataformas. Esse artigo discutirá alguns dos indicadores de trading mais populares.
Média Móvel
O primeiro indicador na lista é a Média Móvel ou Média Móvel Simples. É simplesmente a média dos preços tomados ao longo de um período de tempo. Matematicamente, é expresso como:
Média Móvel = (P1 + P2 + ….. +Pn)/n
Onde P é o preço e n é o número de períodos em consideração.
Para uma média móvel de 60 dias, n seria 60, e o preço de 60 dias seria necessário para calcular a média móvel.
A média simples é uma ferramenta básica para determinar se a ação está passando por uma tendência de alta ou de baixa. Um trader usa uma média móvel de longo prazo junto com uma média móvel de curto prazo para fazer uma comparação. Se a média móvel de curto prazo estiver acima da média móvel de longo prazo, a ação está passando por uma tendência de alta.
Média Móvel Exponencial
Uma desvantagem do indicador de média móvel simples é que ele coloca peso igual em todos os pontos de preço. Isso significa que o peso do ponto de dados mais antigo é o mesmo do preço mais recente. Isso pode levar a redundância no indicador. Porém, existe a Média Móvel Exponencial. A média móvel exponencial dá mais peso aos dados mais recentes e é calculada da seguinte forma:
MMEt = preço de fechamento x multiplicador + MMEt-1 x (1-multiplicador)
Quanto maior o valor do multiplicador, maior é a ponderação associada ao preço mais recente. A interpretação da MME é semelhante à média móvel simples, ou seja, se a linha de longo prazo estiver abaixo da linha de curto prazo, é uma indicação de tendência de alta.
Média Móvel de Convergência e Divergência (MACD)
Média Móvel de Convergência e Divergência ou MACD pode ser considerada como uma versão mais avançada da linha MME. A linha MACD é calculada subtraindo a MME de longo prazo da MME de curto prazo. Uma linha de base também é usada como referência.
Uma versão comum do MACD usa a MME de 26 períodos como referência de longo prazo e MME de 12 períodos como referência de curto prazo.
MACD = MME de 26 dias – MME de 12 dias
A linha usada para uma linha de sinal geralmente é a MME de 9 dias. Quando a MACD cruza a linha de sinal, é uma indicação de compra e, quando cruza abaixo, é uma indicação de venda.
Às vezes, esses sinais podem ser falsos, e é aconselhável usar o MACD com outros indicadores técnicos para obter melhores resultados.
Ocilador Estocástico
Este é outro indicador de impulso que compara o preço atual com um conjunto de preços históricos. É expresso em termos percentuais, e a fórmula do Ocilador Estocástico é dada da seguinte forma:
K = (preço de fechamento – menor preço de trading para o período)/(preço mais alto de trading para o período – menor preço de trading para o período) * 100%
Quando o valor de K está acima de 80%, é considerado sobrecomprado e o preço pode cair. Da mesma forma, quando K está abaixo de 20%, o preço pode subir devido a um cenário de sobrevenda.
O oscilador pode não fornecer um resultado preciso no caso de uma forte tendência de alta ou baixa. Nesses casos, o mercado pode sustentar tais preços mesmo que seja considerado sobrecomprado ou sobrevendido pelo indicador.
Saldo de Volume (OBV)
O OBV é um indicador que usa preço e volume para determinar a tendência. Existem três cenários para determinar o OBV de um determinado dia.
- Quando o preço em t for maior que o preço em t-1, some o volume em t ao OBVt-1
- Quando o preço em t for menor que o preço em t-1, subtraia o volume em t para OBVt-1
- Quando o preço em t é igual ao preço em t-1, OBVt é igual a OBVt-1
Isso pode ser demonstrado neste exemplo
| Dia | Preço | Volume |
| 1 | 100 | 1000 |
| 2 | 105 | 800 |
| 3 | 110 | 600 |
| 4 | 110 | 400 |
| 5 | 108 | 200 |
- OBV1 = 0
- OBV2 = 0 + 800 = 800 (como o preço aumentou, o volume é adicionado ao OBV anterior)
- OBV3 = 800 + 600 = 1,400
- OBV4 = OBV3 = 1,400 (como o preço não mudou, não há alteração no OBV)
- OBV5 = 1,400 – 200 = 1,200 (como o preço diminuiu, o volume é subtraído)
O indicador OBV pode ser usado para determinar se o movimento do preço é suportado pelo volume. No entanto, deve-se notar que certos eventos, como a chamada de ganhos, podem acionar OBVs a um nível inflado, levando a resultados que podem não ser confiáveis para operações futuras.
Índice de Força Relativa (RSI)
O RSI é outro indicador de impulso e informa se o preço atual sinaliza uma situação de sobrecompra ou sobrevenda. O Índice pode ter valores entre 0 e 100. A fórmula matemática para calcular o RSI é dada como:
RSI = 100 – (100/(1 + lucro médio/perda média))
Para calcular o RSI, deve-se primeiro definir o período de tempo. Suponha que um período de 10 dias seja usado durante o qual o ganho médio tenha sido de 2% e a perda média tenha sido de 1%, então o RSI é dado como:
RSI = 100 – (100/(1 + (2%/1%)) = 66,67
Geralmente, a configuração padrão considera um RSI por um período de 14 dias. Quando o RSI sobe acima de 70, a ação é considerada em uma zona de sobrecompra. Esta é uma indicação para vender o estoque.
Um RSI de 30 ou menos significa que a ação está sobrevendida e o trader deve comprá-la.
Bandas de Bollinger
As Bandas de Bollinger compreendem três linhas. A linha de referência é composta por uma média móvel simples e as outras duas linhas acima e abaixo dela são determinadas usando a seguinte expressão:
Bandas de Bollinger = Média Móvel +/- k*desvio padrão
Onde k é o coeficiente e 2 é o valor mais comumente usado, pois abrange 95% de todos os preços possíveis.
O período de tempo pode variar entre 14 e 28, e 20 é comumente usado para uma Banda de Bollinger.
Quando o preço cruza acima da linha média simples, pode ser uma indicação de compra. A banda de Bollinger superior pode ser considerada como um nível de resistência.
Quando o preço cruza abaixo da linha média simples, pode ser uma indicação de venda. A Banda de Bollinger inferior pode ser considerada como um nível de suporte.
Retração de Fibonacci
Os níveis de Retração de Fibonacci são essencialmente formas para determinar os níveis de suporte e resistência. Um trader seleciona alguns pontos de preço e determina um nível de resistência ou suporte atribuindo uma porcentagem fixa. Seria mais fácil demonstrar isso com a ajuda de um exemplo. Suponha que os dois pontos de preço sejam 150 e 200. Um trader pode usar um nível de retração (alguns níveis comumente usados são 23,6%, 38,25, 50% etc.)
Então, para a retração de 23,6%, o valor seria 200 menos 23,6% de (200 menos 150) ou 188,2. Da mesma forma, para uma retração de 50%, o preço seria 200 – 50% de 50 ou 175. O preço 188,2 ou 175 pode ser interpretado como os níveis a partir dos quais o preço pode se recuperar depois de cair de 200.
A retração de Fibonacci pode transmitir sinais errados quando a tendência é forte e a resistência ou o suporte não podem mais causar uma reversão na tendência.
Índice de Canal de Commodities (CCI)
O CCI compara o preço atual com o preço médio de um determinado período. A expressão matemática para calcular o CCI é:
CCI = (P – média(P)/(0.015*desvio médio)
P é definido como um preço típico e é a média dos preços altos, baixos e próximos.
Desvio médio = Média do módulo (P – Média(P))
Um valor de CCI acima de 100 é um sinal de que a ação está sobrecomprada e, quando está abaixo de -100, a ação está sobrevendida. O CCI pode ser altamente volátil quando o preço típico de um curto período é considerado.
Indicador de Aroon
Embora a maioria dos indicadores seja usada para detectar um sinal, o indicador de Aroon ajuda um trader a descobrir a força de uma tendência. É composto por duas linhas: Aroon para cima e Aroon para baixo. Quando a linha para cima está acima da linha para baixo, indica um padrão de alta. Quando a linha de baixo está acima, é um padrão de baixa. Um cruzamento nessas duas linhas pode indicar uma reversão na tendência.
Aroon para baixo = (n – Períodos desde a alta do período n)/n * 100%
Aroon para cima =(n – Períodos desde o n-período mínimo)/n * 100%
Quando o valor está acima de 50, significa que houve um máximo/mínimo nos últimos 12 dias, e quando está abaixo de 50, o máximo/mínimo foi observado antes dos 12 dias. Quanto maior o valor de uma linha Aroon, mais forte a tendência.
Colocando tudo em prática
O artigo mencionou apenas os indicadores mais popularmente usados. A variedade de tais indicadores pode ser esmagadora para uma pessoa que deseja se tornar um trader. É aconselhável adquirir experiência primeiro usando plataformas online como Finamark, pois a plataforma de trading oferece uma experiência perfeita na colocação de operações usando esses indicadores. Também permite que um trader opere em um ambiente simulado para que não seja necessário capital real. Um trader pode experimentar a vasta gama de indicadores disponíveis e selecionar o que for melhor para fazer operações reais.
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