El análisis técnico es un método de trading muy popular y una de las piedras angulares del trading intradía. A diferencia del análisis fundamental, el análisis técnico es fácil de interpretar y las operaciones se ejecutan con mayor rapidez. Existen numerosos indicadores de trading que pueden ayudar a un trader en el análisis técnico.
Mientras que los traders principiantes pueden optar por técnicas sencillas como las medias móviles, varios indicadores técnicos se basan en cálculos más complejos. Gracias a las plataformas de trading avanzadas, la información está lista en la mayoría de las plataformas de trading. En este artículo se analizarán algunos de los indicadores de trading más utilizados.
Media móvil simple (SMA)
El primer indicador de trading de la lista es la media móvil o media móvil simple. Es simplemente la media de los precios tomados durante un periodo de tiempo. Matemáticamente se expresa como:
Media móvil = (P1 + P2 + ….. +Pn)/n
Donde P es el precio y n es el número de períodos en consideración.
Para una media móvil de 60, n sería 60, y se necesitaría el precio de 60 para calcular la media móvil.
La media simple es una herramienta básica para determinar si la acción está experimentando una tendencia alcista o bajista. Un trader utiliza una media móvil a largo plazo junto con una media móvil a corto plazo para hacer una comparación. Si la media móvil a corto plazo está por encima de la media móvil a largo plazo, la acción está experimentando una tendencia alcista.
Media móvil exponencial (EMA)
Un inconveniente del indicador de la media móvil simple es que otorga el mismo valor a todos los puntos de precio. Esto significa que el valor del punto de datos más antiguo es el mismo que el del punto de precio más reciente. Esto puede dar lugar a una redundancia en el indicador. Introduzca la media móvil exponencial. La media móvil exponencial da más importancia a los datos más recientes y se calcula como:
EMAt =Precio de cierre x multiplicador + EMAt-1 x (1-multiplicador)
Cuanto mayor sea el valor del multiplicador, mayor será la ponderación del precio más reciente. La interpretación de la EMA es similar a la de la media móvil simple, es decir, si la línea a largo plazo está por debajo de la línea a corto plazo, es una indicación de una tendencia alcista.
Convergencia/divergencia de la media móvil (MACD)
La media móvil de convergencia/divergencia o MACD puede considerarse como una versión más avanzada de la línea EMA. La línea MACD se calcula restando la EMA de más largo plazo de la EMA de más corto plazo. También se utiliza una línea base como referencia.
Una versión común del MACD utilizaba la EMA de 26 como referencia a largo plazo y la EMA de 12 como referencia a corto plazo.
MACD = EMA de 26 – EMA de 12
La línea que se utiliza como línea de señal suele ser la EMA de 9. Cuando el MACD cruza por encima de la línea de señal, es una indicación de compra, y cuando cruza por debajo, es una indicación de venta.
A veces, estas señales pueden ser falsas, y es aconsejable utilizar el MACD con otros indicadores técnicos para obtener mejores resultados.
Oscilador estocástico
Este es otro indicador de impulso que compara el precio actual con un conjunto de precios históricos. Se expresa en términos porcentuales, y la fórmula del oscilador estocástico se da como:
K = (precio de cierre – precio de trading más bajo del período)/(precio de trading más alto del período – precio de trading más bajo del período) * 100%
Cuando el valor de K está por encima del 80%, se considera que hay sobrecompra y se puede esperar que el precio baje. Del mismo modo, si K está por debajo del 20%, se puede esperar que el precio suba debido a un escenario de sobreventa.
El oscilador puede no dar un resultado preciso en caso de una fuerte tendencia alcista o bajista. En estos casos, el mercado puede mantener esos precios aunque el indicador lo considere sobrecomprado o sobrevendido.
Balance de volúmenes (OBV)
El OBV es un indicador que utiliza tanto el precio como el volumen para determinar la tendencia. Hay tres escenarios para determinar el OBV de un día concreto.
- Cuando el precio en t es mayor que el precio en t-1, añada el volumen en t a OBVt-1
- Cuando el precio en t es menor que el precio en t-1, reste el volumen en t a OBVt-1
- Cuando el precio en t es igual al precio en t-1, OBVt es igual a OBVt-1
Esto se puede ilustrar con un ejemplo
| Día | Precio | Volumen |
| 1 | 100 | 1000 |
| 2 | 105 | 800 |
| 3 | 110 | 600 |
| 4 | 110 | 400 |
| 5 | 108 | 200 |
- OBV1 = 0
- OBV2 = 0 + 800 = 800 (dado que el precio ha aumentado, el volumen se añade al OBV anterior)
- OBV3 = 800 + 600 = 1,400
- OBV4 = OBV3 = 1,400 (como el precio no ha cambiado, no hay cambio en el OBV)
- OBV5 = 1,400 – 200 = 1,200 (como el precio ha disminuido el volumen se resta)
El indicador OBV puede utilizarse para determinar si el movimiento del precio está respaldado por el volumen. Sin embargo, hay que tener en cuenta que ciertos eventos como la solicitud de ganancias pueden disparar los OBV a un nivel inflado, lo que lleva a resultados que pueden no ser fiables para futuras operaciones.
Índice de fuerza relativa (RSI)
El RSI es otro indicador de impulso y dice si el precio actual señala una situación de sobrecompra o sobreventa. El índice puede tener valores entre 0 y 100. La fórmula matemática para calcular el RSI se da como:
RSI = 100 – (100/(1 +ganancia media/pérdida media))
Para calcular el RSI, primero hay que definir el periodo de tiempo. Supongamos que se utiliza un período de 10 días durante el cual la ganancia media ha sido del 2%, y la pérdida media ha sido del 1%, entonces el RSI se da como;
RSI = 100 – (100/(1 + (2%/1%)) = 66.67
Generalmente, la configuración por defecto considera un RSI para un periodo de 14. Cuando el RSI sube por encima de 70, se considera que la acción está en una zona de sobrecompra. Esto es una indicación para vender la acción.
Un RSI de 30 o menos significa que la acción está sobrevendida y el trader debería comprarla.
Bandas de Bollinger
Una banda de Bollinger se compone de tres líneas. La línea de referencia está formada por una Media Móvil Simple, y las otras dos líneas por encima y por debajo de ella se determinan mediante la siguiente expresión:
Banda de Bollinger = Media móvil +/- k*desviación estándar
Donde k es el coeficiente y 2 es el valor más utilizado ya que abarca el 95% de todos los puntos de precio posibles.
El marco temporal puede oscilar entre 14 y 28, y 20 es lo que se suele utilizar para una banda de Bollinger.
Cuando el precio cruza por encima de la línea media simple, puede ser una indicación de compra. La banda superior de Bollinger puede considerarse como un nivel de resistencia.
Cuando el precio cruza por debajo de la línea media simple, puede ser una indicación para vender. La banda superior de Bollinger puede considerarse como un nivel de soporte.
Retroceso de Fibonacci
Los niveles de retroceso de Fibonacci son esencialmente formas de determinar los niveles de soporte y resistencia. Un trader selecciona un par de puntos de precio y determina un nivel de resistencia o soporte asignando un porcentaje fijo. Sería más fácil demostrarlo con la ayuda de un ejemplo. Supongamos que los dos puntos de precio son 150 y 200. Un trader puede utilizar un nivel de retroceso (algunos niveles comúnmente utilizados son 23,6%, 38,25, 50%, etc.)
Así, para el retroceso del 23,6%, el valor sería 200 menos el 23,6% de (200 menos 150) o 188,2. Asimismo, para un retroceso del 50%, el precio sería 200 – 50% de 50 o 175. El precio 188,2 o 175 puede interpretarse como los niveles desde los que se puede esperar que el precio rebote después de haber caído desde 200.
El retroceso de Fibonacci puede transmitir señales erróneas cuando la tendencia es fuerte, y la resistencia o el soporte ya no pueden provocar un retroceso en la tendencia.
Índice del Canal de Commodities (CCI)
El CCI compara el precio actual con el precio medio durante un periodo determinado. La expresión matemática para calcular el CCI es:
CCI = (P – Media(P)/(0,015*Desviación media)
P se define como un precio típico y es la media de los precios máximo, mínimo y de cierre.
Desviación media = Media del módulo (P – Media(P))
Un valor del CCI superior a 100 es una señal de que la acción está sobrecomprada, y cuando está por debajo de -100, la acción está sobrevendida. El CCI puede ser muy volátil cuando se considera el precio típico de un periodo corto.
Indicador Aroon
Mientras que la mayoría de los indicadores se utilizan para detectar una señal, el Indicador Aroon ayuda al trader a averiguar la fuerza de la tendencia. Se compone de dos líneas: Aroon Up y Aroon Down. Cuando la línea Aroon Up está por encima de la línea Aroon Down, indica un patrón alcista. Cuando la línea Aroon Down está por encima, se trata de una pauta bajista. Un cruce de estas dos líneas puede indicar un retroceso en la tendencia.
Aroon Up = (n – Períodos desde el máximo de n períodos)/n * 100%
Aroon Down = (n – Períodos desde el mínimo del período n)/n * 100%
Cuando el valor está por encima de 50, significa que se ha presenciado un máximo/mínimo en los últimos 12 periodos, y cuando está por debajo de 50, el máximo/mínimo se ha presenciado antes de 12 periodos. Cuanto mayor sea el valor de una línea Aroon, más fuerte será la tendencia.
Poniendo todo en práctica
En este artículo se han mencionado solo los indicadores más utilizados. La variedad de estos indicadores puede resultar abrumadora para una persona que quiera convertirse en trader. Es aconsejable adquirir primero experiencia utilizando plataformas en línea como Finamark, ya que la plataforma de trading ofrece una experiencia perfecta a la hora de realizar operaciones con estos indicadores. También permite a un trader operar en un entorno simulado, de modo que no se requiere capital real. Un trader puede experimentar con la gran variedad de indicadores disponibles y preseleccionar el que le convenga para realizar operaciones reales.
