Hay un momento para todo, y más aún cuando se trata de operar en los mercados. Saber cuál es el mejor momento para operar con acciones, futuros, opciones y otros instrumentos es crucial para que una estrategia de trading tenga éxito.
El timing es un aspecto fundamental a la hora de operar en los mercados. En este artículo, el timing se refiere al periodo en el que un trader opera en los mercados.
Si lleva algún tiempo operando activamente, se habrá dado cuenta de que la misma estrategia puede producir resultados diferentes en distintos momentos del día. Puede que haya tenido un par de operaciones rentables durante la última hora, pero si aplica el mismo enfoque una hora más tarde, podría acabar siendo algo totalmente diferente.
Por desgracia, no existe una solución única para todos los casos en lo que respecta al mejor momento para comprar o vender valores. Cada mercado funciona a su manera, y el mejor momento para operar con acciones no es siempre el mejor para operar con futuros u otros valores.
¿Cómo saber cuándo operar?
Los traders dependen de los movimientos de los precios a corto plazo para obtener ganancias. Durante las horas de operación, algunas franjas horarias pueden ser más rentables que otras: por lo general, se trata de periodos marcados por una gran volatilidad del mercado y un elevado volumen de operaciones. Para muchos traders de acciones, contratos de futuros y fondos cotizados (ETF) basados en índices, tiene sentido planificar sus operaciones en torno a estas horas para maximizar su eficiencia. Este planteamiento suele ser más eficaz que comprar y vender desde la apertura hasta el cierre del mercado.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que incluso los traders profesionales pueden perder dinero operando en los momentos más adecuados. Los mercados financieros son, por naturaleza, bastante impredecibles, por eso siempre existe la posibilidad de que el mercado se ponga en su contra.
Sin embargo, ya que conocer el momento óptimo para operar en los mercados puede dar lugar a mejores resultados, aprender sobre este tema no está de más.
Teniendo esto en cuenta, repasaremos los mejores momentos para operar en algunos de los mercados más populares.
¿Cuál es el mejor momento para operar con acciones?
En general, las mejores horas para operar con acciones son las dos primeras horas después de la apertura del mercado y la última hora antes de su cierre. En el caso del mercado de valores estadounidense, se trata de las 9:30 AM a las 11:30 AM y de las 3:00 PM a las 4:00 PM (EST). Estos periodos suelen ser los de mayor actividad comercial, lo que abre las mejores oportunidades de mercado.
Operar cuando abre el mercado
Los volúmenes y los precios del mercado tienden a dispararse durante las horas de apertura. Durante las dos primeras horas, el mercado tiene en cuenta todos los acontecimientos, actualizaciones y noticias que han tenido lugar desde el cierre de la jornada anterior.
Básicamente, es el momento en que la mayoría de los traders operan con las noticias, que suelen generar movimientos fuertes de los precios y forman minitendencias.
Durante este periodo, los traders experimentados suelen ser capaces de reconocer los patrones emergentes y ejecutar un par de operaciones rentables. Sin embargo, los traders principiantes y menos cualificados corren el riesgo de sufrir pérdidas significativas si no saben sortear la volatilidad adecuadamente. Por eso se suele aconsejar a los traders principiantes que no operen durante los primeros 15 minutos después de la apertura del mercado.
Operar en las horas centrales del día
Muchos traders intradía profesionales tienden a dejar de operar sobre las 11:30 de la mañana. En ese momento, la volatilidad inicial de los precios y el volumen de operaciones comienzan a disminuir. Durante este periodo, las operaciones suelen tardar más en ejecutarse y los movimientos del mercado son menores y con menos volumen. Los traders no son tan activos y suelen estar a la espera de noticias o actualizaciones que puedan afectar la dirección del mercado durante el resto del día.
Una vez dicho esto, operar con acciones a mediodía puede ser una gran idea para los nuevos traders intradía. Este periodo es más tranquilo y estable, por eso la acción es más lenta y los resultados suelen ser más predecibles.
Trading durante la última hora
La última hora hasta el cierre del mercado trae consigo un revuelo en la actividad. Este periodo suele caracterizarse por un aumento de la volatilidad y del volumen, ya que los traders tratan de cerrar sus posiciones o de aprovechar las últimas subidas de precios basadas en los acontecimientos del día.
Al igual que en las dos primeras horas del día, los traders experimentados pueden aprovechar las oportunidades que se abren durante la última hora. Los principiantes, en cambio, suelen ser más pasivos.
¿Se pueden comprar acciones el fin de semana?
La respuesta corta es sí, pero con algunas limitaciones.
En general, no se pueden comprar acciones en la Bolsa de Nueva York ni en el NASDAQ durante los fines de semana, como se hace durante el horario laboral tradicional. Las dos bolsas operan durante el horario laboral habitual los días hábiles y, por tanto, están cerradas los fines de semana. Sin embargo, en el NASDAQ y el NYSE puede operar antes y después de las horas de mercado.
También puede comprar acciones a través de las llamadas Redes de Comunicación Electrónica (ECN), sistemas digitales que ofrecen una forma segura de casar automáticamente las órdenes de compra y venta en el mercado sin recurrir a terceros. Las ECN son especialmente útiles para los traders que quieren comprar o vender acciones en un mercado bursátil fuera de su ubicación geográfica actual o del horario laboral tradicional.
¿Cuál es el mejor momento para operar con futuros?
Una de las muchas ventajas de los futuros frente a las acciones es la posibilidad de operar las 24 horas del día. El mercado de futuros está abierto casi 24 horas al día durante los días hábiles. Si no fuera por el periodo obligatorio de una hora (de 5:00 PM a 6:00 PM EST), que suele reservarse para el mantenimiento del servidor y las actualizaciones correspondientes, las 24 horas estarían completas.
En cualquier caso, con 23 horas de trading disponibles, el trading de futuros ofrece a los traders de todo el mundo la oportunidad de comprar y vender contratos de futuros y gestionar posiciones durante todo el día.
Sin embargo, al igual que ocurre con las operaciones bursátiles, no todos los plazos ofrecen oportunidades similares. Para tener éxito, los traders deben ser capaces de reconocer los momentos y las situaciones más oportunas para operar, así como los momentos que deben evitar.
Dada la escala de los mercados de futuros, encontrar los mejores momentos para entrar y salir puede ser todo un reto. Al igual que ocurre en otros mercados, los momentos ideales para los traders de futuros avanzados son los periodos de mayor liquidez y volatilidad de precios.
En los mercados líquidos, los traders activos disfrutan de un flujo de órdenes constante con una acción de precios más fluida. También hay una participación mayor y más constante, lo que se traduce en una mayor eficacia de las operaciones. Por otra parte, la volatilidad provoca una fuerte fluctuación de los precios, lo que ofrece oportunidades para realizar operaciones más rentables. Sin embargo, los riesgos también son mayores en esos periodos.
Para entender mejor cómo elegir los mejores momentos para operar con futuros, dividamos el día habitual de trading en los mercados estadounidenses en tres componentes principales:
1. Horario pre-mercado
El periodo va desde las 7:30 AM hasta las 9:30 AM EST. Las horas previas a la comercialización son un momento importante para los traders de futuros sobre índices, como los futuros E-Mini S&P 500 y E-mini Nasdaq 100. También pueden beneficiarse los traders de acciones y ETF basados en índices.
Este es el periodo en el que la participación en el mercado comienza a aumentar, ya que los traders y los inversores regresan de la sesión nocturna armados con noticias y actualizaciones que podrían influir en la dirección del mercado.
Uno de los principales motores de la volatilidad y la liquidez durante las horas previas a la apertura de los mercados son las publicaciones programadas que impulsan el mercado, como los informes económicos oficiales de EE.UU., que se publican a las 8:30 de la mañana EST. Estas publicaciones incluyen actualizaciones y noticias sobre datos económicos fundamentales, como el Producto Interno Bruto (PIB) y el Índice de Precios al Consumidor (IPC), entre otros.
Estos informes pueden influir considerablemente en la evolución de los precios, algo que los traders experimentados sabrán aprovechar.
2. Apertura de Wall Street
La primera hora después de la campana de apertura (9:30 AM – 10:30 AM EST) también puede ser un buen momento para operar con futuros, ya que normalmente incluye grandes volúmenes de operaciones y una alta volatilidad.
La hora siguiente (10:30 AM – 11:30 AM) también puede ofrecer oportunidades de trading potencialmente rentables, pero esto dependerá de las particularidades de su estrategia de trading actual.
3. Cierre de Wall Street
La última hora antes del cierre ( 3:00 PM – 4:00 PM EST) es clave para los traders de futuros, ya que la acción del precio tiende a aumentar de nuevo. Los traders intradía buscan liquidar posiciones abiertas mientras los traders nocturnos de todo el mundo entran en el mercado.
Esto provoca un aumento de la volatilidad y una mayor profundidad del mercado, que los traders pueden aprovechar para obtener mayores ganancias.
Horario de trading
Aunque la anatomía del día de trading anterior puede aplicarse en general al trading de futuros, es esencial tener en cuenta que los distintos contratos de futuros pueden tener horas de trading diferentes que suelen estar determinadas por sus respectivas bolsas, por lo que las horas de apertura y cierre no son generales.
Por ejemplo, observe algunos de los contratos de futuros operados en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME).
| Mercado (CME) | Horario de apertura (ET) |
| Índices bursátiles estadounidenses | De domingo a viernes, de 6:00 p.m. a 5:00 p.m., suspensión diaria de operaciones de 4:15 p.m. a 4:30 p.m., ET |
| Monedas | De domingo a viernes de 6:00 pm a 5:00 pm ET |
| Tipos de interés | De domingo a viernes de 6:00 pm a 5:00 pm ET |
| Metales | De domingo a viernes de 6:00 pm a 5:00 pm ET |
| Energías | De domingo a viernes de 6:00 pm a 5:00 pm ET |
| Granos | De domingo a viernes de 8:00 pm a 8:45 am y de lunes a viernes de 9:30 am a 2:20 pm ETC |
| Cárnicos | De domingo a viernes de 6:00 pm a 5:00 pm ET |
El horario de trading para comprar o vender contratos de futuros sobre metales difiere del horario de trading de granos, por ejemplo. Estas diferencias horarias pueden dificultar aún más la búsqueda del mejor momento para operar con futuros.
Tenga en cuenta que ésta es sólo una bolsa. También puede haber diferencias de horario entre otras bolsas: Intercontinental Exchange (ICE), Minneapolis Grain Exchange (MGEX), Small Exchange (SMFE), etc.
Vacaciones del CME
El CME Group se ajusta a los días festivos oficiales reconocidos por el gobierno federal de EE.UU., como Nochebuena, Navidad, Acción de Gracias, Día de la Independencia, Día del Trabajo, Día de los Caídos, Día de los Presidentes y Juneteenth
Los horarios de trading se ven afectados en estos días festivos. Algunos mercados pueden estar abiertos durante un tiempo limitado, mientras que otros permanecen cerrados. El CME Group suele fijar el horario de trading para los días festivos que se aproximan aproximadamente dos semanas antes.
Para estar preparado, consulte el calendario de días hábiles y festivos del CME o siga nuestras actualizaciones semanales de “la próxima semana” en nuestros perfiles de Twitter, Facebook e Instagram.
Tenga en cuenta su horario personal
Ahora que tiene una idea más clara de cuándo operar con acciones y de cómo los horarios de trading pueden influir en su éxito como trader, es el momento de elaborar su estrategia personal. Un aspecto primordial que debe tener en cuenta es su horario personal y sus preferencias de trading.
Puede ser difícil encajar todos estos consejos sobre el momento y las horas de trading en una estrategia coherente, pero es imprescindible tener en cuenta su horario diario. Por ejemplo, si se levanta tarde, no tiene sentido planificar una estrategia de trading en las horas previas a la apertura del mercado.
Conclusión
Recuerde que aunque las tendencias históricas pueden dar una idea de lo que los mercados podrían hacer con regularidad, nunca están garantizadas. Ya que el trading intradía no es para todo el mundo, le aconsejamos que pruebe primero con una cuenta de demostración o que apruebe un curso educativo antes de operar con dinero real. No hay mejor manera de averiguar qué estrategia de trading y a qué hora le irá mejor.
