Les données économiques, les résultats des entreprises, les taux d’intérêt, l’inflation, les rapports sur l’emploi, les évolutions géopolitiques : autant de facteurs déterminants pour la situation actuelle et l’orientation future du marché. Cependant, les faits ne font pas tout, et les émotions humaines jouent un rôle majeur. En d’autres termes, les prix sont souvent davantage dictés par l’opinion collective que par la valeur intrinsèque. Et rien n’influence plus profondément l’opinion collective que la peur et l’avidité. Bien que la première amplifie les mauvaises nouvelles, la seconde exacerbe l’optimisme.
En résumé, des tendances de marché entières peuvent émerger non pas parce que les fondamentaux ont radicalement changé du jour au lendemain, mais parce que les investisseurs décident collectivement d’appréhender ces fondamentaux sous un angle émotionnel différent. Peu d’indicateurs tentent de mesurer ce pouls émotionnel aussi directement que l’indice de peur et d’avidité (Fear & Greed).
Dans ce guide, nous découvrirons ce qu’est l’indice de peur et d’avidité, son fonctionnement et les raisons pour lesquelles il s’avère si utile pour gérer l’environnement du marché. Plus important encore, nous examinerons comment tous les traders financés, ou les participants à des programmes de trading financé tels que le Trader Career Path® et le Gauntlet Mini™ d’Earn2Trade, peuvent tirer parti des informations que l’indice de peur et d’avidité génère pour améliorer ses performances et sa régularité. Entrons dans le vif du sujet !
Qu’est-ce que l’indice de peur et d’avidité ?
Bien que l’indice de peur et d’avidité soit souvent décrit comme un indicateur de sentiment, il est en réalité bien plus que cela. Considérez-le comme une référence et une mesure composite du comportement des investisseurs.
Les indicateurs économiques traditionnels, tels que l’inflation ou le chômage, peuvent être observés directement. En revanche, le sentiment ne peut pas l’être car les investisseurs n’annoncent pas collectivement s’ils sont optimistes ou pessimistes avant chaque séance de trading : ils l’expriment à travers leur comportement.
Les investisseurs privilégient-ils les actions ou les obligations d’État ? La hausse des marchés est-elle généralisée, impliquant des centaines d’entreprises, ou bien une poignée de titres à très forte capitalisation boursière fait progresser les indices vers le haut ? La volatilité augmente-t-elle malgré la hausse des prix ? Ces comportements dressent collectivement un tableau de la psychologie du marché.
Initialement popularisé par CNN Business, cet outil a été conçu pour répondre à une question simple : le marché est-il actuellement davantage guidé par la peur ou par l’avidité ? Plutôt que de se fonder uniquement sur des opinions ou des enquêtes, il combine plusieurs indicateurs de marché (nous détaillerons lesquels dans la section suivante) pour évaluer le sentiment des investisseurs sur une échelle de 0 à 100.
Comment l’indice de peur et d’avidité fonctionne
L’indice de peur et d’avidité original combine sept indicateurs de marché distincts qui, ensemble, permettent de mesurer si les investisseurs privilégient la prise de risque ou cherchent à l’éviter. Des valeurs inférieures à 25 signalent généralement une peur extrême, tandis que des valeurs supérieures à 75 indiquent une avidité extrême.
| Le composant | Ce qu’il mesure | Le signal émotionnel |
| Le momentum du prix de l’action | La vigueur par rapport aux moyennes à plus long terme | La confiance ou la prudence |
| L’amplitude du marché | Le nombre d’actions en hausse par rapport à celles en baisse | La participation |
| La vigueur du prix boursier | Les nouveaux sommets contre les nouveaux creux | La conviction haussière |
| Le ratio d’achat et de vente | La demande de protection | La peur contre l’optimisme |
| La volatilité du marché (VIX) | La volatilité future attendue | L’anxiété |
| La demande de valeurs refuges | Les actions par rapport aux bons du Trésor | L’appétit pour le risque |
| La demande d’obligations à haut risque | La volonté des investisseurs de détenir de la dette plus risquée | La confiance dans les conditions économiques |
Examinons maintenant deux exemples intéressants illustrant la manière dont la peur et l’avidité se manifestent concrètement. Pendant la bulle technologique de la fin des années 1990, l’optimisme des investisseurs a atteint des niveaux extraordinaires : des entreprises générant peu de revenus affichaient des valorisations se chiffrant en milliards de dollars car les acteurs du marché partaient du principe que la croissance future justifierait pratiquement n’importe quel prix. Bien que l’avidité n’ait pas engendré la bulle à elle seule, elle a amplifié chaque hypothèse optimiste.
Le phénomène inverse s’est produit lors de la crise financière mondiale : la peur est devenue si omniprésente que des entreprises fondamentalement saines se sont tradées à des valorisations laissant présager des conséquences catastrophiques à long terme. Les investisseurs ont vendu non pas parce que toutes les entreprises étaient soudainement devenues sans valeur, mais parce que l’incertitude avait rendu toute évaluation rationnelle impossible.
Ces deux épisodes démontrent que les marchés deviennent souvent les plus dangereux lorsque le consensus émotionnel est à son apogée.
Quels sont les facteurs qui font monter ou baisser l’indice de peur et d’avidité ?
Bien que l’indice de peur et d’avidité se présente sous la forme d’un chiffre unique, il est en réalité le fruit de milliers de décisions individuelles prises par des institutions, des fonds spéculatifs, des gestionnaires de fonds de pension, des systèmes de trading algorithmique et des investisseurs de détail. Ces décisions ne sont pas prises de manière isolée ; elles sont au contraire façonnées par les données économiques, la politique monétaire, les résultats des entreprises, les développements géopolitiques, les conditions de liquidité et une multitude d’autres variables influençant la confiance des investisseurs.
Par exemple, pendant les périodes d’amélioration des conditions économiques, le sentiment a tendance à se renforcer progressivement : l’inflation se modère sans pour autant faire s’effondrer la croissance économique, le chômage reste faible, les entreprises affichent des résultats solides et les taux d’intérêt se stabilisent, voire reculent.
Ensemble, ces développements incitent les investisseurs à accroître leur exposition aux actifs risqués, ce qui pousse les indices boursiers vers le haut tout en réduisant la demande pour les valeurs refuges traditionnelles, telles que les bons du Trésor américain. La volatilité peut diminuer parce que les investisseurs se préoccupent moins des chocs imprévus, tandis que les écarts de crédit pourraient se resserrer grâce à une confiance accrue envers les entreprises emprunteuses.
Bien qu’aucun de ces développements ne suscite à lui seul de l’« avidité », ils peuvent, conjugués, entraîner une auto-amplification de l’optimisme. Cette dynamique peut provoquer une hausse des prix attirant de nouveaux acheteurs, lesquels poussent à leur tour les prix encore plus haut, tandis que l’amélioration des performances de portefeuille encourage une prise de risque supplémentaire.
George Soros a décrit ce processus à travers sa théorie de la réflexivité, soutenant que les perceptions du marché peuvent influencer les fondamentaux tout comme ces derniers influencent les perceptions du marché. Les marchés haussiers se renforcent souvent à mesure que les acteurs croient à leur poursuite, créant ainsi une boucle de rétroaction entre les anticipations et l’action des prix.
La peur se développe via un mécanisme similaire : par exemple, un rapport décevant sur l’inflation, une hausse surprise des taux d’intérêt, un conflit géopolitique, une instabilité bancaire ou une détérioration des résultats des entreprises peuvent commencer à orienter la psychologie des investisseurs vers la prudence. Bien que la réaction initiale puisse être mesurée, la poursuite de la baisse des prix risque d’accroître l’incertitude ; les investisseurs, qui acceptaient auparavant de détenir des actifs risqués, pourraient alors réduire leur exposition, alimentant ainsi la volatilité et accentuant la pression de vente. Les actualités pourraient alors se faire de plus en plus négatives, incitant les analystes à revoir leurs prévisions à la baisse et amenant le marché à délaisser progressivement l’optimisme au profit de la préservation du capital.
Cette dynamique explique pourquoi les marchés baissiers semblent souvent bien plus rapides que les marchés haussiers. Le psychologue et prix Nobel Daniel Kahneman a démontré que l’on ressent la douleur des pertes bien plus intensément que le plaisir de gains équivalents ce qui signifie que la peur se propage souvent plus rapidement que la confiance.
Pourquoi les traders de contrats à terme devraient se soucier du sentiment
De nombreux traders de contrats à terme (Futures) écartent initialement les indicateurs de sentiment car les marchés de contrats à terme sont souvent appréhendés sous un angle davantage technique ou macroéconomique. Après tout, les contrats à terme sont régis par l’offre et la demande, les taux d’intérêt, la politique des banques centrales, les rapports sur les stocks, les prévisions de résultats et le positionnement des investisseurs institutionnels.
Il est donc naturel de se demander pourquoi un indicateur émotionnel a de l’importance.
En réalité, c’est bien le cas car une ou plusieurs de ces variables peuvent souvent influencer les décisions humaines, engendrant ainsi une pression d’achat ou de vente qui devient visible sur les graphiques de prix bien avant que les émotions n’apparaissent dans les rapports économiques.
Pour les traders financés, comprendre cette relation apporte un niveau de contexte supplémentaire. Par exemple, supposons que le S&P 500 ait connu une hausse régulière pendant plusieurs semaines. Les indicateurs techniques restent haussiers, les bénéfices continuent de dépasser les attentes et les données économiques semblent favorables. Parallèlement, l’indice de peur et d’avidité progresse au-delà de 85. Cela signifie-t-il automatiquement que les traders doivent vendre le marché à découvert ? Absolument pas.
L’une des idées fausses les plus répandues concernant les indicateurs de sentiment consiste à croire que des niveaux extrêmes annoncent immédiatement des renversements de tendance. En réalité, les marchés peuvent rester extrêmement optimistes pendant des semaines, voire des mois, pendant des phases haussières vigoureuses. De même, ils peuvent rester en proie à une peur profonde tout au long de marchés baissiers prolongés.
En résumé, l’indice de peur et d’avidité n’est pas un outil de timing, mais un outil d’analyse du contexte qui aide à répondre à des questions telles que :
- Est-ce que l’optimisme devient excessif ?
- Est-ce que les investisseurs ne tiennent pas compte des risques potentiels ?
- Est-ce que la peur crée des opportunités qui pourraient ne pas exister dans des conditions plus équilibrées ?
- Est-ce que les acteurs du marché se comportent de façon rationnelle ou émotionnelle ?
Ces questions sont importantes car la psychologie des foules influence souvent la volatilité. Par exemple, lorsque les investisseurs deviennent excessivement optimistes, les déceptions entraînent des réactions plus marquées, les attentes ne laissant que peu de place à l’erreur. À l’inverse, lorsque la peur domine, même des actualités modérément positives peuvent déclencher des reprises d’une vigueur surprenante.
En ce sens, l’indice de peur et d’avidité tente de déterminer avec précision où se situent les marchés sur ce spectre émotionnel. Bien qu’il ne permette pas d’identifier le point de retournement exact, il peut signaler aux traders que le positionnement est devenu excessivement unilatéral, les incitant ainsi à une gestion des risques plus rigoureuse sans pour autant les pousser à prendre prématurément des positions à contre-courant.
L’utilisation de l’indice de peur et d’avidité sur différents marchés de contrats à terme
Bien que l’indice de peur et d’avidité ait été conçu à l’origine pour le marché boursier américain, son influence dépasse largement le cadre des contrats à terme sur indices boursiers. Le sentiment des investisseurs influençant l’allocation de capital entre diverses classes d’actifs, les traders de contrats à terme financés peuvent tirer parti des évolutions de la psychologie du marché pour mieux comprendre les relations entre actions, obligations, matières premières et devises. Cette démarche implique de reconnaître que chaque marché réagit différemment aux variations de l’appétit pour le risque, plutôt que de supposer que la peur ou l’avidité affecte tous les contrats exactement de la même manière.
Les contrats à terme sur indices boursiers présentent naturellement la corrélation la plus étroite avec cet indice car ils reflètent directement la volonté des investisseurs de détenir des actifs risqués. En période d’optimisme croissant, des contrats tels que l’E-mini S&P 500 (ES), le Nasdaq-100 (NQ) et le Russell 2000 (RTY) bénéficient souvent d’une participation accrue, d’une meilleure amplitude du marché et d’une baisse de la volatilité.
Cependant, lorsque l’avidité devient excessive, les traders devraient prêter une attention accrue à la détérioration des indicateurs internes du marché. Les marchés peuvent continuer à réaliser de nouveaux sommets alors que la participation des actions diminue, créant ainsi des divergences baissières qui précèdent souvent des corrections plus importantes.
Les contrats à terme sur bons du Trésor évoluent souvent en sens inverse, à mesure que les investisseurs délaissent les valeurs refuges au profit des actions.
L’or offre un tableau plus nuancé. Bien qu’il soit généralement considéré comme une valeur refuge, l’or réagit également aux taux d’intérêt réels, aux anticipations d’inflation et à la demande des banques centrales, ce qui signifie que la peur ne détermine donc pas toujours, à elle seule, son orientation.
Le pétrole brut, quant à lui, est influencé par le sentiment du marché autant que par les fondamentaux de l’offre et de la demande, ce qui le rend particulièrement sensible lorsque les développements géopolitiques coïncident avec une évolution de la confiance des investisseurs.
Même les contrats à terme sur devises reflètent les fluctuations de l’appétit mondial pour le risque, les monnaies refuges traditionnelles surperformant souvent en période d’incertitude accrue.
Pour les traders financés gérant des listes de surveillance diversifiées, l’indice de peur et d’avidité ne vise donc plus tant à identifier des trades sur un marché unique qu’à comprendre le climat émotionnel reliant simultanément plusieurs marchés.
Le sentiment en tant que boussole, et non comme une boule de cristal
L’une des idées fausses les plus répandues concernant l’indice de peur et d’avidité est qu’il servirait de signal de trading. Les traders débutants supposent souvent qu’un niveau de « peur extrême » indique un rebond imminent des marchés, ou qu’une « avidité extrême » garantit une correction imminente.
En réalité, il vaut mieux considérer les indicateurs de sentiment comme un élément de contexte plutôt que comme un outil de prévision. Ils renseignent les traders sur le positionnement émotionnel collectif des acteurs du marché, mais ne disent pas grand-chose sur le moment où ces émotions s’inverseront. Il en va de même pour l’indice de peur et d’avidité. Cet outil apporte un éclairage contextuel plutôt qu’une certitude ; il ne doit en aucun cas se substituer à l’action des prix, à la gestion des risques ou à une exécution disciplinée. Il vient plutôt les compléter en rappelant aux traders que chaque bougie sur un graphique reflète des milliers de décisions individuelles prises dans un contexte d’incertitude.
L’histoire démontre à maintes reprises que les marchés peuvent rester irrationnels bien plus longtemps que ne le prévoient la plupart des traders. Durant la reprise post-pandémie, par exemple, l’optimisme entourant l’intelligence artificielle et les grandes entreprises technologiques a maintenu le sentiment des investisseurs à un niveau élevé, malgré les avertissements fréquents signalant des valorisations excessives. Les traders ayant vendu simplement parce que l’indice de peur et d’avidité avait atteint la zone d’ « avidité extrême » se sont souvent retrouvés à lutter contre l’un des marchés haussiers les plus puissants de ces dernières décennies. Le même principe s’applique en sens inverse.
Pendant l’apogée de l’effondrement des marchés lié au COVID-19 en mars 2020, le sentiment a atteint des niveaux de peur extrêmes. De nombreux traders ont interprété ces indicateurs comme des signaux d’achat, pour découvrir au final que la panique peut s’accentuer considérablement avant que les marchés ne se stabilisent.
Cependant, comme l’a célèbrement souligné l’économiste légendaire John Maynard Keynes, les marchés peuvent rester irrationnels plus longtemps que les traders ne peuvent rester solvables. L’intérêt de l’indice de peur et d’avidité réside donc dans sa capacité à aider les traders à repérer le moment où les anticipations deviennent excessivement unilatérales. Une fois qu’un marché atteint ce stade, la gestion des risques mérite une attention accrue car les surprises ont tendance à avoir un impact disproportionné lorsque tous les acteurs du marché penchent déjà dans la même direction.
Un cadre pratique pour utiliser l’indice de peur et d’avidité sans tomber dans ses pièges
Comme pratiquement tous les indicateurs de marché, l’indice de peur et d’avidité est d’autant plus utile qu’il s’inscrit dans un cadre décisionnel plus large, plutôt que de servir de système de trading autonome. Aucun indicateur ne permettant de prédire systématiquement l’orientation du marché (le sentiment ne faisant pas exception à la règle), cet indice doit servir de filtre et permettre d’évaluer le contexte psychologique dans lequel s’inscrivent les schémas techniques, les évolutions macroéconomiques et les décisions de gestion des risques.
Voici donc une façon de mettre cela en pratique. Tout d’abord, commencez votre routine avant l’ouverture des marchés. Au lieu de scruter immédiatement les graphiques à la recherche de configurations de trading, prenez quelques minutes pour évaluer le contexte général. L’indice est-il en hausse constante depuis plusieurs semaines, signe que l’optimisme s’est ancré durablement ? A-t-il chuté jusqu’à un niveau de « peur extrême » à la suite d’une série de publications économiques décevantes ?
Par ailleurs, demandez-vous si la lecture actuelle s’aligne avec l’action réelle des prix. Si l’indice de peur et d’avidité reste à un niveau élevé alors que l’ampleur du marché se détériore et que la volatilité commence à grimper, le contexte émotionnel pourrait être en train d’évoluer avant même que les prix ne le reflètent pleinement. À l’inverse, si le sentiment demeure très pessimiste malgré la stabilisation des marchés et le retour progressif des acheteurs, la probabilité d’une reprise durable pourrait s’accroître.
Une fois que la séance de trading a commencé, le sentiment du marché devrait influencer vos attentes plutôt que dicter l’exécution de vos ordres. Imaginez que votre plan de trading identifie une opportunité d’achat sur les contrats à terme du Nasdaq, juste après la publication de résultats supérieurs aux attentes par plusieurs grandes entreprises technologiques. Si l’indice de peur et d’avidité se situe près de la zone neutre, il n’y a guère de raison de modifier votre approche au-delà des règles habituelles de gestion des risques. En revanche, si cet indice s’est maintenu au-dessus de 90 au cours des deux semaines précédentes, signe d’un optimisme généralisé, vous pourriez choisir de clôturer progressivement vos positions gagnantes de manière plus agressive ou de réduire la taille globale de vos positions.
La logique inverse s’applique en période de peur généralisée. Un pessimisme extrême ne garantit pas une reprise, mais il crée souvent des conditions dans lesquelles les marchés deviennent très sensibles aux évolutions positives imprévues. Des résultats d’entreprises simplement « moins mauvais » que prévu, des rapports sur l’inflation légèrement inférieurs aux attentes ou des déclarations de banques centrales qui semblent un peu plus accommodants peuvent déclencher des redressements d’une vigueur surprenante, dans la mesure où une grande quantité de mauvaises nouvelles a déjà été intégrée dans les cours.
En fin de compte, l’indice de peur et d’avidité devrait permettre de répondre à une question avant chaque trade : dans quel environnement émotionnel est-ce que je suis en train de m’engager ? Une fois cette question résolue, l’analyse technique et une exécution disciplinée doivent prendre le relais.
Voici un exemple de cadre pratique pouvant aider les traders de contrats à terme financés à intégrer le sentiment du marché dans leur routine quotidienne, sans pour autant laisser celui-ci dominer leur processus de prise de décision.
| L’étape | La question pratique | Pourquoi cela importe |
| Consultez l’indice avant l’ouverture | Le sentiment est-il neutre, craintif ou avide ? | Établit le contexte émotionnel avant d’examiner les graphiques. |
| Comparez le sentiment à l’action des prix | Le graphique confirme-t-il le sentiment dominant ? | Identifie les divergences potentielles entre la psychologie et le prix. |
| Examinez l’ampleur du marché et la volatilité | Un plus grand nombre d’actions participent-elles à la fluctuation, et la volatilité est-elle en hausse ou en baisse ? | Confirme si le sentiment se renforce ou s’affaiblit. |
| Ajustez les attentes, pas les règles | La taille des positions ou les cibles de bénéfices doivent-elles être modifiées ? | Maintient la discipline tout en tenant compte de l’évolution des probabilités. |
| Surveillez les principaux catalyseurs | L’IPC, le FOMC, les chiffres de l’emploi non agricole ou les résultats d’entreprises sont-ils susceptibles de faire basculer le sentiment du marché ? | Reconnaît que des actualités importantes peuvent rapidement modifier la psychologie du marché. |
| Évaluez votre propre état émotionnel. | Est-ce que je me laisse influencer par la foule ? | Empêche les émotions personnelles de refléter le sentiment du marché. |
| Respectez le plan de trading | La configuration respecte-t-elle mes règles prédéfinies ? | Veille à ce que l’exécution repose sur des processus plutôt que sur les émotions. |
Les erreurs courantes commises par les traders lors de l’utilisation de l’indice de peur et d’avidité
De nombreux traders commencent à utiliser cet indicateur avec des attentes irréalistes, croyant qu’il offre un raccourci pour identifier les sommets et les creux du marché. Lorsque ces attentes se révèlent inévitablement infondées, ils rejettent totalement l’indicateur au lieu de reconnaître que le problème réside dans la manière dont il a été appliqué.
Une mauvaise application
L’erreur la plus fréquente consiste peut-être à considérer les niveaux extrêmes comme des signaux automatiques de renversement. L’histoire montre à maintes reprises que les marchés peuvent demeurer en zone d’« avidité extrême » ou de « peur extrême » pendant de longues périodes. Par exemple, pendant les phases finales de puissants marchés haussiers, l’optimisme s’intensifie souvent avant que les prix ne finissent par se retourner.
De même, lors des marchés baissiers majeurs, la peur peut s’intensifier bien après que de nombreux traders ont estimé que les marchés étaient devenus « trop bon marché ». Vendre chaque fois que l’avidité s’exacerbe ou acheter chaque fois que la peur s’envole revient souvent à aller systématiquement à contre-courant des tendances établies.
Ne pas prendre en compte les spécificités du marché
Une autre erreur fréquente consiste à négliger les dynamiques propres à chaque marché. L’indice de peur et d’avidité reflète principalement les conditions du marché des actions américaines ; pourtant, de nombreux traders l’appliquent indistinctement à des marchés de contrats à terme sans lien direct avec ce dernier. Bien que le sentiment général influence certes des contrats tels que l’E-mini S&P 500 ou les contrats à terme sur le Nasdaq, des marchés comme ceux du pétrole brut, du gaz naturel, du soja ou du bétail réagissent souvent davantage aux perturbations de l’offre, aux conditions météorologiques, aux rapports sur les stocks ou aux développements géopolitiques qu’aux fluctuations du sentiment des investisseurs.
Ainsi, le contexte a son importance et, bien que l’indice de peur et d’avidité puisse compléter l’analyse de ces marchés, il ne devrait que rarement en dominer l’analyse.
Le renforcement des biais
Les traders financés doivent également veiller à ne pas laisser l’indice renforcer leurs biais préexistants. Supposons qu’un trader estime déjà que le marché boursier est nettement surévalué. Voir l’indice de peur et d’avidité atteindre le niveau d’« avidité extrême » peut sembler confirmer cette opinion, l’incitant à prendre des positions courtes prématurées alors même que l’action des prix reste haussière.
C’est ici que le biais d’ancrage et le biais de confirmation se rejoignent souvent. Au lieu d’évaluer objectivement les nouvelles informations, les traders retiennent de manière sélective les indicateurs qui confortent leurs convictions préexistantes. Les traders professionnels évitent ce piège en se posant une question différente : l’action des prix actuelle confirme-t-elle réellement ce que le sentiment du marché semble indiquer ? Si la réponse est non, le graphique doit primer sur l’indicateur.
Un mauvais timing
Enfin, de nombreux traders négligent l’importance du timing. Le sentiment évolue progressivement, alors que les marchés de contrats à terme connaissent souvent des fluctuations rapides. L’indice de peur et d’avidité est donc bien plus utile pour appréhender le contexte général sur plusieurs jours ou semaines que pour prendre des décisions de trading à la minute près.
Pour conclure : tradez les émotions de la foule, pas les vôtres
Les marchés financiers ont toujours été animés par deux forces antagonistes. L’une incite les investisseurs à saisir les opportunités par crainte de manquer des gains futurs, tandis que l’autre les pousse à préserver leur capital par peur de perdre ce qu’ils possèdent déjà. En fin de compte, chaque reprise, chaque correction, chaque fluctuation de panique et chaque bulle spéculative trouve son origine dans l’évolution de l’équilibre entre ces deux émotions.
L’indice de peur et d’avidité tente de mesurer cet équilibre. Comme tout outil, il n’est pas parfait, et n’a d’ailleurs pas vocation à l’être. Il ne permet pas de prédire le jour exact où un marché haussier atteindra son sommet ni d’identifier le creux précis de chaque correction. Cependant, il peut s’avérer très utile pour vous offrir une perspective différente : une approche axée sur les émotions et les traces qu’elles laissent sur l’action des prix, bien avant que ces phénomènes ne soient notés dans les manuels d’économie.
Pour les traders financés et les participants à des programmes de trading financé tels que le Trader Career Path® et le Gauntlet Mini™ d’Earn2Trade, l’intégration de l’analyse du sentiment à l’arsenal d’outils de gestion des risques, d’analyse technique et de données macroéconomiques peut s’avérer précieuse pour améliorer la performance et la régularité. Et surtout, elle permet de conserver son objectivité lorsque les autres se laissent submerger par leurs émotions.
