Os traders frequentemente debatem se é melhor operar reversões ou operar a tendência. Embora não resolvamos a questão aqui, uma análise mais detalhada das correções do mercado de ações pode ajudar a esclarecer as diferentes abordagens.
Quer seja um trader experiente ou um novato, compreender o significado e o tempo de recuperação das correções do mercado de ações pode ajudá-lo a tomar decisões mais informadas e a minimizar os riscos potenciais para a sua carteira.
Este artigo examina os prós e contras das correções do mercado de ações, incluindo suas causas, duração, frequência e o que fazer quando ocorrem.
Compreendendo as correções do mercado de ações
As correções de mercado são quedas temporárias de um ativo ou de todo o mercado, variando de 10% a 20%. Eles ocorrem para corrigir preços de ações artificialmente inflacionados e um crescimento insustentável. As correções de mercado visam ainda fazer com que o preço volte a níveis mais objetivos.
Causas das correções do mercado de ações
Vários fatores podem desencadear uma correção no mercado de ações, incluindo:
Supervalorização e sentimento do investidor
As correções no mercado de ações ocorrem após períodos de sentimento de mercado cada vez mais otimista que resultaram em ações sobrevalorizadas. Geralmente resultam das dúvidas dos grandes investidores sobre a sustentabilidade dos elevados preços das ações.
Fatores Econômicos
Fatores económicos, como alterações nas taxas de juro, inflação ou crescimento do PIB, podem desencadear correções no mercado de ações. Indicadores económicos negativos ou incertezas sobre as condições económicas futuras podem criar medo e levar os investidores a vender as suas ações, causando uma desaceleração do mercado.
Por exemplo, em 13 de setembro de 2022, os mercados registraram a queda mais significativa num dia desde junho de 2020 com todos os principais índices a cair 3,9% ou mais. A volatilidade ocorreu depois que o Bureau of Labor Statistics dos EUA informou que a inflação em agosto foi de 8,3%. O anúncio aumentou as preocupações de que a Reserva Federal pudesse anunciar um aumento significativo das taxas no final do mês para controlar a inflação.
Eventos Geopolíticos
Acontecimentos geopolíticos, incluindo instabilidade política, guerras, disputas comerciais, uma pandemia ou catástrofes naturais, também podem desencadear correções no mercado de ações. Estes acontecimentos introduzem incerteza e perturbam os mercados globais, aumentando a volatilidade e a pressão descendente sobre os preços dos ativos.
Questões Específicas do Setor
Às vezes, uma correção pode ser motivada por questões específicas de um determinado setor ou indústria. Por exemplo, a bolha da internet em 2000 ou a crise imobiliária e a crise financeira em 2008 provocaram uma correção que se repercutiu no mercado mais amplo, amplificando o seu efeito.
É importante observar que as correções do mercado de ações são difíceis de prever com precisão. Eles podem ocorrer repentinamente e pegar até mesmo investidores experientes desprevenidos. No entanto, ao compreenderem as causas comuns das correções, os participantes no mercado podem preparar melhor e ajustar melhor as suas estratégias de investimento em conformidade.
Quanto tempo dura uma correção do mercado de ações?
Desde 1950, houve 39 correções oficiais do S&P 500. Isso equivale a uma correção que ocorre aproximadamente a cada 1,9 anos. Entre estas correções, apenas sete foram resolvidas em menos de um ano. Vinte e quatro delas duraram apenas três meses e meio ou menos. O S&P 500 passou 7.168 dias corrigindo do pico ao fundo, de 1º de janeiro de 1950 a 31 de dezembro de 2021.
Quando o mercado de ações normalmente se recupera de uma correção?
Historicamente, o mercado de ações tem demonstrado resiliência e capacidade de sempre se recuperar das correções. Após uma correção, o mercado geralmente entra em um período de crescimento.
Nesse caso, a paciência é fundamental, pois o tempo de recuperação pode variar. Os investidores que permanecem investidos durante uma correção e mantêm uma perspetiva de longo prazo beneficiaram historicamente dos ganhos de mercado subsequentes.
Qual é a maior correção do mercado de ações da história?
A correção mais significativa do mercado de ações da história é frequentemente atribuída ao crash da Segunda-feira Negra de 1987. Em 19 de outubro de 1987, o Dow Jones Industrial Average sofreu um declínio surpreendente de quase 22%, marcando a maior queda num único dia na história do mercado de ações.
Esta correção foi inédita e impactou significativamente os principais índices do mercado de ações.
É importante observar que a queda da Black Monday não foi causada apenas por um evento específico, mas sim por uma combinação de fatores. Entre eles estavam o aumento do défice comercial dos EUA, as tensões no Oriente Médio, o aumento do trading informatizado e muito mais.
Correções notáveis recentes do mercado de ações
Acompanhar as correções do mercado de ações pode fornecer um contexto valioso para os investidores. Aqui estão alguns exemplos dos casos mais recentes que perturbaram os mercados:
Correções do mercado de ações entre 2020 e 2021
Antes da pandemia, o S&P 500 atingiu o pico de 3.386,20 pontos em fevereiro de 2020. A partir daí, caiu para 2.237,40 em apenas um mês. Embora a queda tenha sido acentuada, o índice regressou ao seu máximo anterior em agosto de 2020, atingindo uma nova máxima de 3.580 em setembro de 2020. Em suma, foram necessários cerca de seis meses para recuperar totalmente a queda de um mês.
Após a alta de setembro, o índice fez duas correções significativas de 10% que duraram aproximadamente 15 a 20 dias e levaram o mesmo tempo para se recuperar. Finalmente, de setembro de 2020 a agosto de 2021, ocorreram seis correções no mercado de ações, todas entre 5 e 10%.
Correções do mercado de ações entre 2022 e 2023
Entre 2022 e 2023, o mercado de ações conheceu uma volatilidade significativa e uma correção notável. Após o mínimo do mercado em baixa em outubro de 2022, o S&P 500 não recuperou totalmente as suas perdas até meados de 2023. Entre os fatores que contribuíram para a incerteza do mercado estavam a inflação elevada, os aumentos das taxas de juro da Reserva Federal, a guerra na Ucrânia e muito mais.
Apesar destes desafios, o mercado de ações deu os primeiros sinais de recuperação. O S&P 500 recuperou dos seus mínimos e recuperou mais de metade das perdas sofridas durante o mercado em baixa. O NASDAQ Composite Index, de alta tecnologia, teve um desempenho excepcionalmente bom, ganhando quase 32% no primeiro semestre do ano.
O que fazer durante as correções do mercado de ações?
Compreensivelmente, a sua primeira reação pode ser entrar em pânico durante as correções do mercado de ações. No entanto, para evitar decisões precipitadas, desenvolva a sua tolerância ao risco e considere a implementação de estratégias de investimento que se alinhem com os seus objetivos de longo prazo. Essas estratégias podem incluir o seguinte:
Atenha-se ao seu plano
Evite tomar decisões imprudentes com base em movimentos de mercado de curto prazo. Analise a queda e mantenha-se comprometido com seu plano e objetivos de investimento.
Reequilibre sua carteira
Use uma correção como uma oportunidade para revisar e reequilibrar seu portfólio. Ajuste sua alocação de ativos, se necessário, para alinhá-la com sua tolerância ao risco e metas de longo prazo.
Considere oportunidades de compra
As correções do mercado apresentam frequentemente oportunidades de compra atraentes. Se você tiver meios financeiros e uma estratégia de investimento bem pesquisada, considere adicionar ações de qualidade ao seu portfólio a preços promocionais.
Diversifique seus investimentos
Uma carteira diversificada pode ajudar a mitigar os riscos durante as crises do mercado. Distribua seus investimentos por diferentes classes de ativos, setores e geografias para reduzir o impacto do declínio de uma única ação ou setor.
Mantenha-se informado
Acompanhe as novidades do mercado e os indicadores económicos, mas evite a exposição excessiva às flutuações de curto prazo. Concentre-se nas tendências e fundamentos de longo prazo de seus investimentos.
As correções do mercado de ações são um bom momento para comprar?
As correções do mercado de ações são excelentes oportunidades para comprar ações de qualidade a preços promocionais. Não há necessidade de temer porque são frequentemente breves e leves.
Historicamente (mais de 50 anos), as correções de mercado foram seguidas por períodos de crescimento e mercados em alta. Ao aproveitar os preços mais baixos das ações durante as correções, você pode se posicionar para ganhos futuros potenciais significativos. Por exemplo, em relação aos dias em que esteve em correção, o S&P 500 passou quase três vezes mais dias nos últimos 50 anos em recuperação.
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Embora ninguém possa prever o futuro com certeza, os dados históricos sugerem que a maioria das correções recupera sem evoluir para mercados em baixa ou sinalizar recessões económicas. O sólido crescimento global do PIB, as baixas taxas de desemprego e os fundamentos positivos dos rendimentos também podem apoiar a crença numa recuperação do mercado.
Como as correções, quedas e mercados em baixa do mercado de ações diferem?
Embora muitas vezes usados de forma intercambiável, esses estados de mercado são muito diferentes uns dos outros. Compreender estes termos e as suas distinções pode ajudar os investidores a contextualizar os movimentos do mercado e a tomar decisões informadas.
Embora as correções e quedas sejam frequentemente vistas como parte das flutuações normais do mercado, as quedas e os mercados em baixa exigem uma avaliação cuidadosa e podem exigir o ajuste das estratégias de investimento para preservar o capital e minimizar as perdas.
Aqui estão as principais diferenças:
Correção do mercado de ações
Uma correção do mercado de ações refere-se a um declínio temporário nos principais índices de mercado ou instrumentos individuais, normalmente variando de 10% a 20%. As correções são consideradas uma parte normal do comportamento do mercado e ocorrem frequentemente após um período de ganhos de mercado significativos.
Queda do mercado
Uma queda do mercado é imprevista e uma queda repentina nos preços das ações é muitas vezes acompanhada por uma turbulência económica mais ampla. Quedas rápidas e severas do mercado caracterizam crashes.
Por exemplo, quando em 1929 o mercado perdeu 48% em menos de dois meses, deu-se início à Grande Depressão. Mas nem sempre é esse o caso. Em Outubro de 1987, as ações caíram 22% num único dia, a pior queda de sempre, antes de dispararem no ano seguinte.
As quedas são raras, mas geralmente ocorrem após uma tendência de alta de longo prazo no mercado.
Market dip
Um market dip é um declínio breve e menor nos preços das ações, geralmente em um mercado em alta. Por exemplo, o mercado pode subir 5%, permanecer e cair 2% ao longo de alguns dias ou semanas. Os dips podem apresentar oportunidades de compra ou pequenos ajustes nas estratégias de investimento.
Mercado de baixa
Um mercado de baixa é um período prolongado de declínio do mercado, normalmente superior a 20% do pico ao mínimo, acompanhado por sentimentos negativos e desafios económicos.
Conclusão
As correções do mercado de ações são uma parte normal do investimento, por isso é crucial compreender a sua natureza e impacto.
Compreensivelmente, você pode entrar em pânico durante as correções. No entanto, em vez de agir segundo os primeiros instintos, analise a queda. Com o tempo, você aprenderá a reconhecer se um declínio é temporário ou potencialmente duradouro e a cronometrar os melhores momentos para fazer uma operação.
Lembre-se de que, apesar do pessimismo inicial, as correções do mercado apresentam frequentemente oportunidades para ganhos potenciais. Mantenha-se informado, mantenha uma perspectiva de longo prazo, implemente estratégias de investimento sólidas e procure aconselhamento profissional quando necessário para navegar com sucesso nestas condições de mercado.
