يشير تحديد حجم المركز إلى عدد وحدات أداة معينة تم شراؤها أو بيعها في معاملة واحدة. من الضروري أن يفهم المتداولون هذا المفهوم بشكل أفضل لدوره في منح نظرة عامة جيدة حول حالة استثماراتهم ومدى تعرضهم للمخاطر.
يمكن للمتداولين تحسين أدائهم من خلال الاستفادة من تحديد حجم المركز، لأنه يمنحهم رؤية عميقة للسوق، بما في ذلك المخاطر والمكاسب المحتملة من صفقة معينة. في هذه المدونة، سنلقي نظرة متعمقة على تحديد حجم المركز، ولماذا يعتبر مهمًا، وما هي أفضل استراتيجيات تحديد حجم المركز.
ما هو تحديد حجم المركز ولماذا يعتبر مهمًا؟
يعد تحديد حجم المركز مكونًا حاسمًا في التداول والاستثمار، لا سيما كجزء من استراتيجية لإدارة المخاطر بفعالية. يشير إلى تحديد مقدار محفظتك أو رأس مالك الذي يجب أن تخاطر به في أي صفقة أو استثمار.
في إدارة المخاطر، يعد تحديد حجم المركز أمرًا بالغ الأهمية لعدة أسباب. أولاً، يحمي المتداولين من تخصيص رأس مال كبير مبالغ فيه لصفقة واحدة. وهذا ضروري، لأنه بغض النظر عن توقعات نجاح الصفقة، فهناك دائمًا فرصة للخسارة. ومن خلال الحد من المبلغ المخاطرة في صفقة واحدة، يضمن المتداولون أنه يمكنهم العيش للتداول في يوم آخر، حتى بعد سلسلة من الخسائر. هذا النقطة شديدة الأهمية، خاصة بالنسبة للمبتدئين الذين يدخلون السوق بموارد محدودة.
بالإضافة إلى ذلك، تحديد الحجم المناسب للصفقة بالنسبة للمتداولين يتيح لهم تحقيق نتائج أكثر اتساقًا. فبدلاً من الاحتفاظ بمبالغ عشوائية بناءً على العاطفة أو الحدس، يميل المتداولون الذين يقومون بتحديد حجم مراكزهم بشكل منهجي إلى الحصول على منحنى ربح أكثر سلاسة ونتائج أكثر قابلية للتنبؤ. هذا بدوره يجعل من السهل تقييم استراتيجيات التداول وإجراء التعديلات اللازمة.
باختصار، يعد تحديد حجم المركز أداة حاسمة لإدارة المخاطر تضمن للمتداولين الحد من تعرضهم لكل صفقة، ويساعد على تحقيق نتائج أكثر اتساقًا، ويوفر طريقة منهجية للتداول يمكن أن تحسن الأداء العام. بدون تحديد حجم المركز المناسب، يكون رأس مال المتداول في خطر أكبر، ويقل احتمال نجاحه على المدى الطويل بشكل كبير. لذلك، يجب أن يكون فهم وتوظيف استراتيجيات فعالة لتحديد حجم المركز أولوية قصوى لأي متداول أو مستثمر جاد.
تحديد حجم المركز في حسابات المتداول الممول من Earn2Trade
يعد فهم تحديد حجم المركز أمرًا ضروريًا أيضًا للالتزام بقواعد التداول الخاصة بالمنصات المختلفة.
على سبيل المثال، في سياق حسابات التداول الممولة من Earn2Trade، يعمل حجم المركز بطريقة مختلفة قليلاً. يجب على كل متداول الالتزام بالحد الأقصى لحجم المركز، والذي يحدد عدد العقود التي يمكن للمرء فتحها في أي وقت عبر جميع مراكزه.
بعض العقود الآجلة الصغيرة، مثل MES، MNQ، وأكثر من ذلك، هي استثناءات للقاعدة ويمكن تداولها لمدة تصل إلى عشرة عقود، وكلها تعتبر واحدة فقط نحو الحد الأقصى لحجم المركز.
تحقق من مقالتنا المخصصة حول ذلك لمعرفة المزيد.
أفضل استراتيجيات لتحديد حجم المركز
لكل متداول أسلوبه وأهدافه الفريدة، والأهم من ذلك، مدى قدرته على تحمل المخاطر. ونتيجة لذلك، يمكنهم اختيار استراتيجيات مختلفة لتحديد حجم المراكز التي تكمل أسلوبهم وأهدافهم في التداول بشكل أفضل.
تتضمن بعض استراتيجيات تحديد حجم المراكز الأكثر شيوعًا ما يلي:
- نسبة رأس المال – نسبة ثابتة من رأس المال (عادة 1 ٪ أو 2 ٪) لتخصيصها في كل صفقة.
- المبلغ الثابت بالدولار – مبلغ محدد (100$، على سبيل المثال) لتخصيه في كل صفقة. هذه الاستراتيجية هي طريقة رائعة أخرى للحفاظ على مستوى المخاطر كما هو بغض النظر عن حجم المركز.
- معيار كيلي – صيغة رياضية طورها جون ل. كيلي جونيور لتحديد حجم الرهان. فهو يمكّن المتداولين من حساب مقدار الاستثمار في أصل معين لتحقيق أقصى قدر من العوائد المستقبلية.
- حجم العقد – تختلف هذه الاستراتيجية في أجهزتها، اعتمادًا على الأداة المالية التي يتم تداولها (الأسهم والعقود الآجلة وما إلى ذلك).
- على أساس التقلبات – يقوم المتداول بتحديد حجم المركز بناءً على تقلبات السوق الحالية. عندما يعاني السوق من تقلبات عالية، يقلل المتداولون من حجم مراكزهم، والعكس صحيح.
نسبة رأس المال
تعتمد استراتيجية تحديد حجم المركز هذه على تخصيص نسبة محددة من رأس مال التداول الخاص بك لكل صفقة. وتتمثل الفائدة في أنها تحافظ على ثبات التعرض للمخاطر ويمكن إدارته بغض النظر عن حجم الصفقة أو رصيد الحساب الجاري. هذا مفيد بشكل خاص للمتداولين الجدد لأنه يسهل العملية ويساعد على تجنب المخاطر غير الضرورية.
هناك حاسبات مجانية و أدوات عبر الإنترنت يمكن أن تساعدك في اكتشاف الحجم الأمثل لصفقة التداول بناءً على أهدافك.
لنفترض أنك قررت استثمار 2٪ من إجمالي رأس مال التداول الخاص بك (10,000$)، مما يعني أنك ستستثمر 200$ لكل صفقة. في حالة فشل استثمارك وتكبدت لخسارة، ستقتصر هذه الخسارة على 200$ كحد أقصى.
مع نمو رأس مالك، ستترجم النسبة المئوية الثابتة إلى أرباح أعلى. على سبيل المثال، إذا قمت ببعض الاستثمارات الناجحة، ونما رأس مالك من 10,000$ إلى 15,000$، فإن نسبة الاستثمار الخاصة بك البالغة 2٪ ستصل الآن إلى 300$ لكل صفقة.
من الضروري تتبع النسبة المئوية لرأس المال المستثمر وتعديلها وفقًا لذلك. على سبيل المثال، قد ترغب في زيادة النسبة المئوية لزيادة الأرباح وتقليلها عندما ينخفض رأس مالك لمنع المزيد من الخسائر والحفاظ على الاستثمار الأولي.
المبلغ الثابت بالدولار
تمكن استراتيجية تحديد حجم المركز هذه المتداول من استثمار مبلغ محدد مسبقًا لكل صفقة، بغض النظر عن إجمالي رأس المال (على سبيل المثال، 100$ لكل صفقة).
أحد الجوانب الإيجابية لهذه الاستراتيجية هو أنها تضع حدًا معينًا لخسائرك في كل صفقة – في هذه الحالة 100$ لكل صفقة.
تحافظ استراتيجية المبلغ الثابت بالدولار على اتساق التعرض للمخاطر بغض النظر عن سعر الأصل، أو حجم الحساب. تصبح إدارة المخاطر سهلة، ويتمتع المتداول بالسيطرة الكاملة على الاستثمارات.
معيار كيلي
معيار كيلي هو صيغة رياضية تم تطويرها لحساب مقدار رأس المال للاستثمار في صفقة واحدة بناءً على المخاطر المتوقعة والمكافأة والاحتمال وعوامل أخرى. تم تقديمه في عام 1956 كوسيلة لتخفيف حجم الرهان وكان يستخدم في المقام الأول في المقامرة. ومع ذلك، في وقت لاحق، شق طريقه نحو إدارة الاستثمار.
تأكد من التعمق في تفاصيل معيار كيلي وتعديله وفقًا لظروفك الفريدة وأسلوب التداول المفضل لديك.
لتسهيل العملية، يمكنك استخدام إحدى حاسبات معيار كيلي المجانية المتاحة عبر الإنترنت.
حجم العقد
استراتيجية حجم العقد لتحديد حجم المركز هي طريقة مباشرة تستخدم بشكل أساسي في تداول العقود الآجلة والخيارات. وهي تعمل على أساس عدد محدد من العقود أو اللوتات لكل صفقة.
في هذه الإستراتيجية، يقرر المتداول عدد العقود التي يرغب في تداولها لكل مركز. يظل هذا الرقم كما هو لجميع الصفقات ولا يتغير بناءً على رأس مال المتداول أو تقلبات السوق أو عوامل أخرى. هذه استراتيجية بسيطة وسهلة الفهم، وهي شائعة بين المتداولين المبتدئين أو ذوي الحسابات الأصغر.
على سبيل المثال، إذا قرر المتداول تداول عقدين من العقود الآجلة المحددة، فسوف يشتري أو يبيع عقدين في كل مرة يقوم فيها بإجراء صفقة، بغض النظر عن سعر العقد أو القيمة الإجمالية للصفقة.
ومع ذلك، فإن استراتيجية حجم العقد لا تأخذ في الاعتبار المخاطر المرتبطة بكل صفقة. يمكن أن يمثل عقدان في سوق شديد التقلب خسارة محتملة أكبر بكثير من عقدين في سوق أقل تقلبًا. أيضًا، لا يضبط هذا الأسلوب حجم المركز بالنسبة إلى حجم حساب المتداول، مما قد يؤدي إلى خسائر غير متناسبة في حالة فشلت الصفقة.
لهذا السبب، في حين أن استراتيجية حجم العقد يمكن أن تكون مفيدة في ظروف معينة، إلا أنها غالبًا ما يتم دمجها مع استراتيجيات أو تقنيات أخرى لإدارة المخاطر لضمان عدم تعرض المتداول لمخاطر كبيرة. غالبًا ما يستخدم المتداولون أوامر وقف الخسارة، على سبيل المثال، للحد من خسائرهم المحتملة في كل صفقة، أو قد يقومون بتحديد حجم مركزهم بناءً على تقلبات السوق أو حجم حساب التداول الخاص بهم.
على أساس التقلبات
الاستراتيجية القائمة على التقلب في تحديد حجم مركز التداول هي طريقة لضبط حجم مركز التداول لديك وفقًا لتقلبات السوق. يقر هذا النهج بأن أسواق أدوات التداول ليست جميعها على نفس القدر من المساواة – بعضها أكثر تقلبًا من غيرها. وبالتالي، يهدف هذا النهج إلى توحيد مستوى المخاطر عبر مختلف الصفقات والأوراق المالية.
الفكرة الأساسية وراء الاستراتيجية القائمة على التقلب بسيطة: تداول أقل عندما يكون السوق أكثر تقلبًا، وتداول أكثر عندما يكون السوق أقل تقلبًا. وهذا يعتمد على افتراض أساسه أنه عندما تكون الأسواق متقلبة، تكون تقلبات الأسعار أكبر، وبالتالي، تكون المخاطر أعلى.
قد يستخدم المتداول في هذا النهج مؤشرات تقلب السوق مثل متوسط المدى الحقيقي (ATR) أو الانحراف المعياري لتحديد تقلبات السوق. وبمجرد حساب التقلب، يتم استخدام ما تم التوصل له في ضبط حجم المركز.
على سبيل المثال، إذا كانت الأداة المالية شديدة التقلب، فقد يقرر المتداول تقليل عدد الوحدات التي يشتريها للحفاظ على مخاطره عند مستوى يمكن التحكم فيه. والعكس صحيح.
باختصار، من خلال ضبط حجم المركز بناءً على تقلبات السوق، يمكن للمتداولين تقليل تعرضهم خلال فترات السوق المتقلبة وزيادتها عندما تكون الأسواق أقل تقلبًا.
نصائح وحيل في تحديد حجم المركز
احرص على تحديد أنسب نقاط الدخول والخروج لصفقاتك بشكل صحيح. بهذه الطريقة، ستتمكن من حساب مخاطر وعوائد كل حركة بشكل أفضل. إعرف المزيد هنا.
لا تهمل أيضًا تعيين أمر إيقاف الخسارة لديك لتكون قادرة على الخروج تلقائيا من الصفقة عندما تصل لمستويات لا تكون مربحة وفقًا لتقديرك، وبالتالي تجنب تفاقم الخسائر.
فكر في استخدام أمر الإيقاف المتحرك لأنها أداة مفيدة جدًا في حماية استثمارك عندما تكون مراكزك رابحة. ويمكنك القيام بذلك عن طريق تأمين أرباحك وفي نفس الوقت ترك مساحة للصفقة لتستمر أكثر في اتجاهها الإيجابي مع حماية مكاسبك في ذات الوقت.
النصيحة الأهم هي تخصيص حجم لمركزك واستراتيجيتك وفقًا لكل صفقة. وعن طريق النظر في ظروف السوق السائدة وتقلباتها، جنبًا إلى جنب مع مستوى المخاطرة الذي يلائمك، يمكنك تخصيص حجم مركز بشكل استراتيجي يهدف لتحقيق أقصى قدر من الأرباح. حافظ على الاتساق والتزم بمراجعة أحجام مراكزك بانتظام، حتى تتمكن من تعديلها وفقًا لظروف السوق السائدة.
الخلاصة
يلعب تحديد حجم المركز دورًا شديد الأهمية في نشاط التداول الناجح وإدارة المخاطر الفعالة. حيث يوفر للمتداولين فرصة تحقيق أقصى قدر من الأرباح وتقليل الخسائر المحتملة. سواء استخدمت طريقة المبلغ الثابت بالدولار، أو النسبة المئوية من رأس المال، أو حجم العقد، أو النهج القائم على مستوى تقلب السوق، فإن كل استراتيجية لديها نقاط قوة فريدة ومناسبة لأحد أنماط التداول المختلفة ومستويات تحمل المخاطر المختلفة.
سيؤدي فهمك والتزامك بتنفيذ استراتيجية فعالة لتحجيم مراكزك إلى تحسين أدائك في التداول بشكل كبير، وتحصين محفظتك ضد تقلبات السوق، ومساعدتك على التنقل في رحلة التداول بخطة لعب واضحة ومدروسة بعناية.
