O dimensionamento de posição refere-se ao número de unidades de um determinado instrumento comprado ou vendido em uma única transação. É essencial que os traders entendam melhor esse conceito, pois isso lhes dá uma boa visão geral da condição de seu investimento e sua exposição ao risco.
Os traders podem melhorar seu desempenho utilizando o dimensionamento de posição, pois isso lhes dá uma visão profunda do mercado, incluindo os riscos e ganhos potenciais de uma operação específica. Nesta artigo, examinamos mais de perto o que é dimensionamento de posição, por que é importante e quais são as melhores estratégias.
O que é dimensionamento de posição e por que é importante?
O dimensionamento de posição é um componente crítico no trading e em investimentos, principalmente como parte de uma estratégia eficaz de gestão de risco. Refere-se a decidir quanto de sua carteira ou capital você deve arriscar em qualquer operação ou investimento.
Na gestão de risco, o dimensionamento de posição é fundamental por vários motivos. Primeiro, protege os traders de alocar muito capital em uma única operação. Isso é importante, pois não importa o quão certa uma operação possa parecer, sempre há uma chance de perda. Ao limitar o valor arriscado em uma única operação, os traders podem garantir que viverão para operar outro dia, mesmo após uma seqüência de derrotas. Isso é crucial, principalmente para iniciantes que estão entrando no mercado com recursos limitados.
Em seguida, o dimensionamento de posição permite que os traders alcancem resultados mais consistentes. Em vez de apostar quantias aleatórias com base na emoção ou na intuição, os traders que dimensionam suas posições metodicamente tendem a ter uma curva de ganho mais suave e resultados mais previsíveis. Isso, por sua vez, facilita a avaliação das estratégias de trading e os ajustes necessários.
Em resumo, o dimensionamento de posição é uma ferramenta crucial de gestão de risco que garante que os traders limitem sua exposição em cada operação, ajuda a obter resultados mais consistentes e fornece uma abordagem metódica para a operação que pode melhorar o desempenho geral. Sem o dimensionamento adequado de posição, o capital de um trader corre maior risco e sua probabilidade de sucesso a longo prazo diminui significativamente. Portanto, entender e empregar estratégias eficazes de dimensionamento de posição deve ser uma prioridade para qualquer trader ou investidor sério.
Dimensionamento de posição nas contas de patrocínio da Earn2Trade
Compreender o tamanho da posição também é essencial para aderir às regras de trading de diferentes plataformas.
Por exemplo, no contexto das contas de trading patrocinadas da Earn2Trade, o dimensionamento de posição funciona de maneira ligeiramente diferente. Todo trader deve aderir ao limite máximo de tamanho de posições, que define quantos contratos alguém pode abrir a qualquer momento em todas as suas posições.
Alguns micro contratos futuros, como MES, MNQ e outros, são exceções à regra e podem ser operados em até dez contratos, todos os quais contam como um para o tamanho máximo da posição.
Confira nosso artigo sobre o tema para entender melhor.
As melhores estratégias de dimensionamento de posição a serem usadas
Cada trader tem seu próprio estilo, objetivos e, o mais importante, tolerância ao risco. Como resultado, eles podem escolher diferentes estratégias de dimensionamento de posição que melhor complementam seus objetivos e estilo de trading.
Algumas das estratégias de dimensionamento de posição mais populares incluem:
- Porcentagem de capital – uma porcentagem fixa de seu capital (geralmente 1% ou 2%) para colocar em cada operação.
- Valor fixo em dólar – uma quantia específica (US$100, por exemplo) para colocar em cada operação. Essa estratégia é outra ótima maneira de manter o mesmo nível de risco, independentemente do tamanho da posição.
- Critério Kelly – uma fórmula matemática desenvolvida por John L. Kelly Jr. para dimensionar uma aposta. Ele permite que os traders calculem quanto investir em um determinado ativo para maximizar os retornos futuros.
- Tamanho do contrato – esta estratégia varia em sua aplicação, dependendo do instrumento financeiro que está sendo operado (ações, contratos futuros, etc.).
- Com base na volatilidade – o trader ajusta o tamanho da posição com base na volatilidade atual do mercado. Quando o mercado está passando por alta volatilidade, os traders reduzem o tamanho de suas posições e vice-versa.
Porcentagem de capital
Essa estratégia de dimensionamento de posição depende da dedicação de uma porcentagem específica de seu capital de trading para cada operação. O benefício é que ele mantém a exposição ao risco consistente e gerenciável, independentemente do tamanho da transação ou do saldo da conta corrente. Isso é particularmente útil para novos traders, pois facilita o processo e ajuda a evitar riscos desnecessários.
Existem calculadoras gratuitas e ferramentas online que podem ajudá-lo a descobrir o tamanho ideal da posição com base em seus objetivos.
Digamos que você decida investir 2% do seu capital total de trading (US$10.000), o que significa que você estaria investindo US$200 para cada operação. No caso de seu investimento falhar e você sofrer uma perda, essa perda será limitada a um máximo de US$200.
À medida que seu capital cresce, a porcentagem fixa se traduzirá em apostas mais altas. Por exemplo, se você fez alguns investimentos bem-sucedidos e seu capital cresceu de US$10.000 para US$15.000, sua porcentagem de investimento de 2% agora seria de US$300 por operação.
É essencial manter o controle de seu percentual de capital investido e ajustá-lo de acordo. Por exemplo, você pode querer aumentar a porcentagem para aumentar os lucros e diminuí-la quando seu capital cair para evitar mais perdas e preservar o investimento inicial.
Quantidade fixa de dólar
Essa estratégia de dimensionamento de posição permite que o trader invista um valor predeterminado por operação, desconsiderando o capital total (por exemplo, US$100 por operação).
Um aspecto positivo dessa estratégia é que ela define um limite definido para suas perdas por operação – neste caso, US$100 por operação.
A estratégia de valor fixo em dólar mantém a consistência da exposição ao risco, independentemente do preço de um ativo ou do tamanho da conta. A gestão de risco torna-se fácil e o trader tem total controle dos investimentos.
Critério Kelly
O Critério Kelly é uma fórmula matemática desenvolvida para calcular quanto capital investir em uma única operação com base no risco esperado, retorno, probabilidade e outros fatores. Foi introduzido em 1956 como uma forma de facilitar o dimensionamento de apostas e foi usado principalmente em jogos de azar. No entanto, mais tarde, abriu caminho para a gestão de investimentos.
Certifique-se de mergulhar nas especificidades do Critério Kelly e ajustá-lo às suas circunstâncias únicas e estilo de trading preferido.
Para facilitar o processo, você pode usar uma das várias calculadoras gratuitas do Critério Kelly disponíveis online.
Tamanho do contrato
A estratégia de tamanho de contrato para dimensionamento de posição é uma abordagem direta usada principalmente no trading de futuros e opções. Funciona com base em um número fixo de contratos ou lotes por operação.
Nessa estratégia, o trader decide a quantidade de contratos que deseja operar para cada posição. Esse número permanece o mesmo para todas as operações e não muda com base no capital do trader, na volatilidade do mercado ou em outros fatores. Esta é uma estratégia simples e fácil de entender, e é popular entre iniciantes ou traders com contas menores.
Por exemplo, se um trader decidir operar dois contratos de futuros específicos, ele comprará ou venderá dois contratos cada vez que fizer uma operação, independentemente do preço do contrato ou do valor total da operação.
No entanto, a estratégia de tamanho do contrato não leva em consideração o risco associado a cada operação. Dois contratos em um mercado altamente volátil podem representar uma perda potencial significativamente maior do que dois contratos em um mercado menos volátil. Além disso, essa abordagem não ajusta o tamanho da posição em relação ao tamanho da conta do trader, o que pode levar a perdas desproporcionais se uma operação der errado.
Por esse motivo, embora a estratégia de tamanho do contrato possa ser útil em determinadas circunstâncias, ela geralmente é combinada com outras estratégias ou técnicas de gestão de risco para garantir que o trader não seja exposto a riscos excessivos. Os traders costumam usar ordens de stop loss, por exemplo, para limitar suas perdas potenciais em cada operação, ou podem ajustar o tamanho de sua posição com base na volatilidade do mercado ou no tamanho de sua conta de trading.
Baseado em volatilidade
A estratégia baseada em volatilidade para dimensionamento de posição no trading é um método que ajusta o tamanho de uma posição de trading com base na volatilidade do mercado. Ele reconhece que nem todos os instrumentos de trading são criados iguais – alguns são mais voláteis do que outros. Portanto, visa padronizar o nível de risco em várias operações e títulos.
A ideia central por trás da estratégia baseada na volatilidade é simples: opere menos quando o mercado está mais volátil e mais quando o mercado está menos volátil. Isso se baseia na suposição de que, quando os mercados são voláteis, as oscilações de preço são maiores e, portanto, o risco é maior.
Nesta abordagem, um trader pode usar um indicador de volatilidade como Average True Range (ATR) ou desvio padrão para quantificar a volatilidade do mercado. Depois que a volatilidade é calculada, ela é usada para ajustar o tamanho da posição.
Por exemplo, se um instrumento for altamente volátil, o trader pode decidir reduzir o número de unidades que está comprando para manter seu risco em um nível administrável. e vice-versa.
Resumindo, ajustando o tamanho da posição com base na volatilidade do mercado, os traders podem potencialmente reduzir sua exposição durante os períodos voláteis do mercado e aumentá-la quando os mercados estiverem menos voláteis.
Dicas e truques de dimensionamento de posição
Certifique-se de identificar corretamente os pontos de entrada e saída mais adequados para suas operações. Dessa forma, você poderá calcular melhor o risco e o retorno de cada movimento. Aprenda mais aqui.
Além disso, defina seus níveis de stop-loss para poder sair automaticamente da operação quando ela atingir níveis que você considera não lucrativos e, assim, evitar perdas em cadeia.
Considere a utilização de trailing stops, pois eles são uma ferramenta útil para proteger seu investimento quando ele se tornar lucrativo. Você pode fazer isso bloqueando seus lucros e, ao mesmo tempo, permitindo que a operação se desenvolva ainda mais em uma direção positiva, protegendo seus ganhos ao mesmo tempo.
A dica mais importante é adaptar o tamanho e a estratégia da sua posição de acordo com cada operação. Ao fazer isso, você leva em consideração as condições e a volatilidade do mercado e, em combinação com a quantidade de risco desejada, pode adaptar o tamanho da sua posição para maximizar os lucros. Seja consistente e revise regularmente o tamanho das suas posições, para que você possa ajustá-las com base nas condições de mercado predominantes.
Conclusão
Em conclusão, o dimensionamento da posição desempenha um papel fundamental na operação bem-sucedida e na gestão de risco. Ele oferece aos traders a oportunidade de maximizar os lucros, limitando as perdas potenciais. Quer se trate de um valor fixo em dólares, uma porcentagem do capital, tamanho do contrato ou uma abordagem baseada na volatilidade, cada estratégia tem pontos fortes únicos e é adequada para diferentes estilos de operação e níveis de tolerância ao risco.
Compreender e implementar a estratégia de dimensionamento de posição adequada pode melhorar significativamente seu desempenho no trading, fortalecer seu portfólio contra a volatilidade do mercado e ajudá-lo a operar com um plano de jogo claro e focado.
