مؤشر التذبذب ماكليلان هو أداة مهمة ومعروفة بين المتداولين المهتمين بتقييم قوة اتجاهات السوق وتحديد الانعكاسات المحتملة كجزء من استراتيجية شاملة. باختصار، يعمل المذبذب على قياس الفرق بين متوسطين متحركين أسيين لعدد الأسهم المرتفعة والمنخفضة في السوق.
ومن خلال القيام بذلك، يوفر المؤشر تمثيلًا مرئيًا للاتجاه العام في السوق والزخم. في هذا الدليل، سنستكشف كيفية استخدام مؤشر التذبذب ماكليلان، وصيغته، وكيف يقارن بمؤشرات المذبذب الأخرى. كما سننظر أيضًا في مزاياه وعيوبه، بالإضافة إلى استراتيجيات تداول محددة يمكن للمتداولين استخدامها لاتخاذ قرارات سوقية مستنيرة.
ما هو مذبذب ماكليلان؟
مؤشر التذبذب ماكليلان هو أداة من أدوات التحليل الفني يمكنك استخدامها لتقييم اتجاهات السوق والانعكاسات المحتملة. تم تطويره من قبل المحللين الفنيين المتزوجين شيرمان وماريان ماكليلان في عام 1969 ولا يزال يستخدم على نطاق واسع حتى اليوم.
باختصار، يقيس المذبب الفرق بين متوسطين متحركين أسيين لعدد الأسهم المرتفعة والمنخفضة في سوق معين. من خلال القيام بذلك، فإنه يوفر للمتداولين تمثيلًا مرئيًا للاتجاه العام في السوق والزخم.
ملاحظة: كما تعلمون، فإن المتوسط المتحرك البسيط (SMA) يعامل جميع نقاط البيانات على قدم المساواة. يعد المتوسط المتحرك الأسي (EMA) أكثر استجابة للتغيرات في اتجاهات الأسعار لأنه يركز بشكل أكبر على التطورات الأخيرة في السوق أكثر من البيانات القديمة. يستخدمه المتداولون لتحديد الاتجاهات والتغيرات المحتملة في اتجاه السوق.
على سبيل المثال، عندما يكون المذبذب إيجابيًا، فإن المزيد من الأسهم ترتفع أكثر من أن تنخفض (يتم شراء الأسهم أكثر من بيعها). وعادة ما يقر المتداولون بأن هذه علامة شراء. من ناحية أخرى، إذا كان المذبذب في منطقة سلبية، فهذا يعني أن المزيد من الأسهم آخذة في الانخفاض من الارتفاع. وهذا يدل على أن السوق يبيع الأسهم.
يمكنك أيضًا استخدام مذبذب ماكليلان لتحديد انعكاسات الاتجاه المحتملة. عندما يعبر المذبذب فوق خط الصفر من الأسفل، فقد يشير ذلك إلى أن السوق بدأ في التعافي. من ناحية أخرى، عندما يعبر المذبذب تحت خط الصفر من الأعلى، يمكن أن يشير إلى أن السوق على وشك الانخفاض.
ما هي صيغة مذبذب ماكليلان؟
صيغة مذبذب ماكليلان معقدة بعض الشيء لأنها تتوقف على حساب أول EMAs متعددة، كما تمت مناقشته سابقًا. ومع ذلك، إذا كنت تصر على القيام بالعمل القانوني، فإنك تطرح المتوسط المتحرك الأسي لـ 39 فترة من الإصدارات المنخفضة من المتوسط المتحرك الأسي لـ 39 فترة من الأسهم المرتفعة.
انتظر – ما هي الإصدارات؟
نظرًا لأن مذبذب ماكليلان هو مؤشر على مستوى السوق أو يتم تطبيقه على سلة من الأسهم بدلاً من أداة واحدة، فإن الإصدارات ، في هذه الحالة، تعني عدد الأسهم في البورصة أو الأدوات التي يتم تقييمها التي زادت أو انخفضت في السعر خلال وقت معين.
انظر إلى SPX، على سبيل المثال – نظرًا لأن المؤشر القياسي يتكون من مؤشر S&P 500، فهناك 500 سهم يتم تداوله في البورصة، و 200 منها كان سعر إغلاقها أعلى من سعر الافتتاح، في حين أن الـ 100 المتبقية كان سعر إغلاقها أقل من سعر الافتتاح. ونتيجة لذلك، فإن الإصدارات المرتفعة ستكون 200، والإصدارات المنخفضة ستكون 100.
صيغة مذبذب ماكليلان هي:
مذبذب ماكليلان = (المتوسط المتحرك الأسي لـ 19 فترة للإصدارات المرتفعة – المتوسط المتحرك الأسي لـ 19 فترة للإصدارات المنخفضة) – (المتوسط المتحرك الأسي لـ 39 فترة للإصدارات المرتفعة – المتوسط المتحرك الأسي لـ 39 فترة للإصدارات المنخفضة)
يمثل المتوسط المتحرك الأسي لـ 19 فترة الاتجاه قصير الأجل، في حين يمثل المتوسط المتحرك الأسي لـ 39 فترة الاتجاه طويل الأجل. من خلال طرح المتوسط المتحرك الأسي طويل الأجل من المتوسط المتحرك الأسي قصير الأجل، يوضح لك مؤشر ماكليلان زخم واتجاه ترند السوق.
يمكنك رسم مذبذب ماكليلان أيضا كرسم بياني، والذي يتأرجح حول خط الصفر. تعني القراءة فوق خط الصفر أن الاتجاه قصير الأجل صعودي، بينما تشير القراءة تحت خط الصفر إلى اتجاه هبوطي.
يمكنك أيضًا البحث عن الاختلافات بين مذبذب ماكليلان وسعر الأصل لتحديد انعكاسات الاتجاه المحتملة. على سبيل المثال، إذا كان سعر الأصل يحقق ارتفاعات جديدة ولكن مذبذب ماكليلان ليس كذلك، فقد يشير ذلك إلى اتجاه ضعيف وانعكاس محتمل.
كيفية التداول باستخدام مذبذب ماكليلان
يختلف صندوق أدوات كل متداول عن غيره. حتى الطريقة التي يطبق بها المتداولون المختلفون مؤشرًا واحدًا ونفس المؤشر يمكن أن تختلف. ومع ذلك، فإن مذبذب ماكليلان يستخدم عادة لـ:
- تحديد ظروف ذروة الشراء وذروة البيع: عندما يصل مذبذب ماكليلان إلى مستويات متطرفة، يمكن أن يشير إلى أن السوق في ذروة الشراء أو ذروة البيع. تشير القراءة فوق +70 إلى أن السوق في منطقة ذروة الشراء، بينما تشير القراءة تحت -70 إلى أن السوق في منطقة ذروة البيع.
- ابحث عن الاختلافات: تحدث الاختلافات عندما يتحرك مذبذب ماكليلان في الاتجاه المعاكس لسعر الأصل. على سبيل المثال، إذا كان سعر الأصل يحقق ارتفاعات جديدة في حين أن مذبذب ماكليلان لا يفعل ذلك، فإنه قد يشير إلى اتجاه ضعيف وانعكاس محتمل.
- تأكيد الاتجاهات: يمكن أن يساعدك مذبذب ماكليلان أيضًا في تأكيد اتجاه الترند. إذا كان المذبذب يتحرك في نفس اتجاه سعر الأصل، فإنه يمكن أن يوفر تأكيدًا إضافيا للاتجاه العام.
- استخدمه مع مؤشرات أخرى: إن مذبذب ماكليلان هو مجرد أداة واحدة في صندوق الأدوات الخاص بك. يمكنك استخدامه بالاقتران مع المؤشرات الفنية الأخرى، مثل المتوسطات المتحركة أو خطوط الاتجاه، للحصول على رؤية أكثر شمولا للسوق.
استراتيجيات تداول مذبذب ماكليلان
لنلقي نظرة على بعض الاستخدامات لمؤشر مذبذب ماكليلان:
تحديد مستويات ذروة الشراء وذروة البيع
من الطرق الأخرى لاستخدام مذبذب ماكليلان في استراتيجية التداول هو تحديد مستويات ذروة الشراء وذروة البيع. عندما يصل المذبذب إلى مستويات متطرفة، يمكن أن يشير هذا إلى أن السوق في مستويات ذروة الشراء أو ذروة البيع.
وتشير القراءة فوق 70 (على الرغم من أن البعض يجادل بأن 100 هو تقدير أكثر دقة) إلى أن السوق في منطقة ذروة الشراء، في حين أن القراءة تحت 70 (مرة أخرى، يستخدم بعض المتداولين -100 بدلاً من ذلك) تشير إلى أن السوق في منطقة ذروة البيع.
ويساعد الكشف عن هذه العوامل في تحديد انعكاسات الاتجاه المحتملة، وكذلك تحديد نقاط الدخول أو الخروج المحتملة لصفقاتك. ومع ذلك، من الضروري أن تضع في اعتبارك أن القراءات المتطرفة قد لا تؤدي دائمًا إلى انعكاس. لتجنب الوقوع في التضليل، احرص على استخدام المؤشر إلى جانب أدوات اضافية أخرى في التحليل الفني والتحليل الأساسي.
تحديد الدايفرجنس
يمكن أيضًا استخدام مذبذب ماكليلان في البحث عن الاختلافات أو الدايفرجنس. ويحدث ذلك عندما يتحرك المذبذب في الاتجاه المعاكس لسعر الأصل. على سبيل المثال، إذا كان سعر الأصل يحقق ارتفاعات جديدة في حين أن مذبذب ماكليلان لا يتحرك بما يوافق ذلك، قد يشير هذا إلى ضعف الاتجاه ووجود انعكاس محتمل.
تأكيد أو نفي
من الطرق الأخرى لاستخدام مذبذب ماكليلان في استراتيجية التداول الخاصة بك هو تأكيد الاتجاهات. إذا تحرك المؤشر في نفس اتجاه السعر، فهذه إشارة تأكيد على الاتجاه. على سبيل المثال، إذا كان السعر يتحرك صعودا، ومذبذب ماكليلان يتحرك معه بنفس الطريقة، فإن هذا يعني تأكيدًا على أن الاتجاه قوي ومن المرجح أن يستمر. من ناحية أخرى، إذا كان المذبذب يتحرك في الاتجاه المعاكس للسعر، فقد يشير إلى أن الاتجاه يضعف ويشير إلى انعكاس محتمل قادم.
المميزات والعيوب
كما هو الحال مع أي أداة، تعتمد فعالية مذبذب ماكليلان على كيفية استخدام المتداول لها. ومع ذلك، يوفر هذا المؤشر سلسلة من المزايا الفريدة مع عدد من العيوب المحتملة التي يجب مراعاتها:
المزايا:
- تحديد ظروف ذروة الشراء وذروة البيع: يمكن أن يساعد مذبذب ماكليلان المتداولين في تحديد ظروف ذروة الشراء وذروة البيع المحتملة في السوق، مما يوفر نظرة ثاقبة على انعكاسات الاتجاه المحتملة.
- تحليل الاختلاف: من خلال مقارنة المذبذب مع سعر الأصل، يمكن للمتداولين تحديد الاختلافات التي قد تشير إلى انعكاسات الاتجاه المحتملة.
- تأكيد الاتجاهات: يمكن أن يساعد المذبذب المتداولين على تأكيد اتجاه الترند، مما يعزز الثقة في قرارات التداول الخاصة بك.
- يلتقط اتساع السوق: باستخدام الإصدارات المرتفعة والمنخفضة على بورصة معين، يلتقط المذبذب القوة أو الضعف الكامنة في اتساع السوق بدلاً من الاعتماد فقط على حركة الأسهم الفردية أو المؤشرات الفردية.
- يوفر التمثيل البصري: يمكن للمتداولين رسم مذبذب كما الرسم البياني، مما يسهل تفسيره.
العيوب:
- يمكن أن يعطي إشارات كاذبة: مثل أي أداة التحليل الفني، مذبذب ماكليلان يمكن أن توفر إشارات كاذبة، وخاصة خلال فترات تقلبات السوق المنخفضة أو عندما تتغير ظروف السوق فجأة.
- يمكن أن يكون ذاتيًا: يمكن أن يختلف اختيار المعلمات، مثل الفترة المستخدمة لحساب المتوسط المتحرك الأسي، من متداول إلى آخر، مما قد يؤدي إلى تفسيرات مختلفة لنفس البيانات.
- لا يمكن الاعتماد عليه لوحده: المذبذب هو أداة واحدة فقط في صندوق أدوات المتداول، وينبغي أن تستخدم بجانب المؤشرات الفنية الأخرى وأدوات التحليل الأساسية لضمان فهم شامل للسوق.
- غير مناسب للاتجاهات طويلة الأجل: تم تصميم مذبذب ماكليلان لتحديد الاتجاهات قصيرة الأجل وقد لا يعمل بشكل جيد لتحليل الاتجاهات طويلة الأجل في السوق.
مؤشر ماكليلان ومؤشر التجميع ماكليلان
مثل مذبذب ماكليلان، مؤشر التجميع ماكليلان هو أداة التحليل الفني التي وضعتها ماكليلان في الستينيات.
في حين أن المذبذب يعطي المتداولين تمثيلًا مرئيًا للزخم واتجاه الترند في السوق على المدى القصير، يمكن اعتبار مؤشر التجميع، من ناحية أخرى، النسخة الأطول أجلًا من المذبذب، محسوبة كإجمالي تشغيل لقيمه. وهو مؤشر تراكمي يوفر نظرة ثاقبة على القوة الكامنة أو ضعف اتساع السوق على مدى فترة زمنية أطول. وغالبا ما يستخدم مؤشر التجميع مع المذبذب لتوفير تأكيد إضافي للاتجاه أو الانعكاس.
يتوقف مخرجات كلا المؤشرين على نفس البيانات الأساسية ولكنها تخدم أغراضًا مختلفة وتولد إشارات مختلفة. ونتيجة لذلك، فمن الأفضل استخدامها معًا بدلًا من أن تكون مؤشرات متعارضة.
نظرًا لكونه مؤشرًا قصير الأجل، فإن مذبذب ماكليلان أكثر تقلبًا من مؤشر التجميع ويمكنه إنشاء إشارات خاطئة خلال فترات تقلبات السوق المنخفضة.
ولتحقيق التوازن بين المذبذب، فإن مؤشر التجميع ماكليلان هو مؤشر تم اختباره وموثوقًا به على المدى الطويل يوفر رؤية أكثر استقرارا لاتساع السوق مع مرور الوقت. وهو أقل تقلبًا من المذبذب ويمكن أن يعطي رؤية أكثر دقة للزخم الأساسي للسوق.
مذبذب ماكليلان مقابل مؤشرات التذبذب الأخرى
في حين أن المذبذب هو أداة فريدة من نوعها، فإنه يشترك في أوجه التشابه مع مؤشرات التذبذب الأخرى ويمكن أن يكملها بنجاح كجزء من استراتيجية أوسع. تتضمن بعض مؤشرات التذبذب الأكثر شيوعًا ما يلي:
مؤشر القوة النسبية (RSI)
مثل مذبذب ماكليلان، مؤشر القوة النسبية هو مذبذب الزخم الذي يقيس سرعة وتغير تحركات الأسعار. إنه يوفر نظرة ثاقبة لظروف ذروة الشراء وذروة البيع في السوق ويمكن أن يساعدك في تثبيت انعكاسات الاتجاه المحتملة.
مؤشر تقارب تباعد المتوسط المتحرك (الماكد MACD)
مؤشر الماكد هو مذبذب زخم آخر مشابه لمذبذب ماكليلان في استخدامه للمتوسطات المتحركة.
ومع ذلك، فإن مؤشر الماكد يقيس الفرق بين اثنين من المتوسطات المتحركة بدلًا من الفرق بين الإصدارات المرتفعة والمنخفضة. يمكن أن يساعد المتداولين على تحديد انعكاسات الاتجاه وتأكيد قوة الاتجاه، مثل مذبذب ماكليلان.
مذبذب ستوكاستك
مذبذب ستوكاستك هو مؤشر زخم إضافي يقارن السعر الحالي للأصل بنطاقه السعري على مدى فترة من الزمن.يمكن أن يساعد المتداولين على تحديد ظروف ذروة الشراء وذروة البيع في السوق وتوفير نظرة ثاقبة على انعكاسات الاتجاه المحتملة.
في النهاية، كل من مؤشرات التذبذب المذكورة أعلاه جيدة من لوحدها ولكنها أفضل كجزء من استراتيجية أوسع، وفي النهاية، كل هذا يتوقف على الاستراتيجية التي تفضلها. وكما هو الحال مع أي أداة تحليل فني، يُنصح معظم المتداولين باستخدام مؤشرات التحليل الفني والأساسي المتعددة معًا للحصول على رؤية شاملة للسوق.
الخلاصة
مذبذب ماكليلان هو أداة رائعة للمتداولين الذين تعتمد استراتيجيتهم على تحديد اتجاهات السوق قصيرة الأجل والانعكاسات. من خلال قياس الفرق بين اثنين من المتوسطات المتحركة الأسية لعدد الأسهم المرتفعة والمنخفضة، يعطي المذبذب للمستخدمين تمثيلًا مرئيًا يمكن الوصول إليه للاتجاه العام للسوق والزخم.
يمكنك استخدام المؤشر لتحديد ظروف ذروة الشراء وذروة البيع، والبحث عن الاختلافات، وتأكيد الاتجاهات، أو جنبا إلى جنب مع مؤشرات أخرى للحصول على نظرة شاملة للسوق. وتشمل مزاياه تحديد ظروف ذروة الشراء وذروة البيع، وفائدته في تأكيد الاتجاهات، وفائدة توفير تمثيل مرئي لاتساع السوق. ومع ذلك، مثل جميع الأدوات، فإن لها أيضًا عيوبًا، بما في ذلك قدرتها على إعطاء إشارات خاطئة وفائدتها المحدودة في تحليل الاتجاهات طويلة الأجل.
عند استخدامها بالاقتران مع مؤشر التجميع ماكليلان، يوفر مذبذب ماكليلان صورة أكثر اكتمالًا للزخم الأساسي للسوق مع مرور الوقت. بالإضافة إلى ذلك، في حين أن مذبذب ماكليلان يشارك أوجه التشابه مع مؤشرات التذبذب الأخرى مثل مؤشر القوة النسبية، الماكد، ومذبذب ستوكاستيك، ولكل منها حالة “أفضل استخدام” الخاصة بها.
وعمومًا، فإن المؤشر هو أداة فريدة وقيمة للمتداولين الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات مستنيرة. من خلال فهم كيفية استخدامه وما هي مزاياه وعيوبه، يمكن للمتداولين تكملة استراتيجيات التداول الخاصة بهم بشكل فعال واكتساب ميزة في سوق تنافسية بشكل متزايد.
