Paul Rotter es un trader famoso por ganar entre $65 y $78 millones al año durante un periodo de diez años especulando con contratos de liquidez en la principal bolsa de futuros del mundo. Se le conoce como ” el Flipper ” por su estilo único de operar, que consiste en colocar grandes órdenes y cancelarlas rápidamente una vez que otras personas entran en el mercado.
Paul Rotter – Visión general
- Nombre: Paul Rotter
- Género: Masculino
- Lugar de nacimiento: República Checa
- Nacionalidad: Checa
- Profesión: Trader
- Famoso por ser : Uno de los traders de futuros más exitosos del mundo.
Vida personal de Paul Rotter
Nacido en la República Checa, Paul Rotter se trasladó a Alemania cuando tenía nueve años.
Su primer contacto con el trading fue muy temprano. Compró sus primeras acciones en el colegio como parte de un trabajo. También participó en varios concursos escolares.
Carrera de Paul Rotter
La trayectoria profesional de Paul Rotter hasta convertirse en uno de los traders más exitosos comenzó con unas prácticas en el HypoVereinsbank, un banco alemán de Múnich, donde pasó un año en la sala de trading.
Su principal función era realizar operaciones en los sistemas informáticos para los clientes del banco. Las operaciones se habían realizado a través de Deutsche TerminBorse (DTB), la bolsa de futuros alemana que precedió a EUREX.
Paul Rotter admite que su paso por la mesa de ejecución de DTB lo atrajo al trading. Además de realizar operaciones, Paul también empezó a operar en una cuenta privada. Sin embargo, no fue un buen comienzo, ya que lo perdió prácticamente todo.
La trayectoria de ascenso de Paul comenzó cuando dejó el HypoVereinsbank por el banco japonés Daiwa Securities, con sede en Fráncfort.
Se incorporó a Daiwa como trader junior y aprendió sobre la marcha. Empezó operando con pequeños contratos sobre el principal índice bursátil alemán (DAX). Al cabo de seis meses, se pasó a los mercados de renta fija.
No tenía un mentor, así que en sus inicios intercambiaba ideas con el trader jefe. Paul ascendió rápidamente y pronto empezó a operar con Deutsche Bund (los pagarés alemanes a 10 años) en grandes lotes.
No tuvo ningún mes de pérdidas en sus tres primeros años de actividad. Rotter dejó el banco en 1996 como uno de los principales traders de futuros de deuda alemana en el DTB.
Patrimonio de Paul Rotter
El patrimonio de Paul Rotter es tan impreciso como lo era su identidad antes de ser identificado como el Flipper. Sin embargo, se dice que ganó entre $65 y $78 millones al año durante diez años mientras revendía contratos líquidos en la principal bolsa de futuros del mundo (Eurex).
También se sabe que en enero de 1998, Rotter y otros traders crearon una empresa de trading por cuenta propia, Greenhouse Capital Management, y que en tres meses la empresa ganó $6,5 millones.
En 2001, Rotters se marchó para fundar su propia gestora de fondos (Rotter Invest) en Zug (Suiza).
Estrategia de trading de Paul Rotter
Paul Rotter explica que su estrategia de trading es “una especie de creación de mercado en la que se colocan y compran órdenes simultáneamente, tomando decisiones de trading a muy corto plazo en función de determinados acontecimientos en el libro de órdenes”.
Paul Rotter llegó a ser conocido como “El Flipper” porque su estrategia única consistía en colocar una orden enorme en un lado del mercado e invertirla cuando otros traders se lanzaban a tomarla.
La estrategia de Rotter para operar con bonos consiste en un proceso de tres pasos, que se describe a continuación:
- Envío de grandes cantidades de órdenes de compra a un determinado nivel de precios;
- Debido a la mentalidad de rebaño, la gran cantidad de ordenes atrae a otros compradores que intentarán comprar al mismo precio;
- Una vez que el mercado se acerca lo suficiente a su orden de compra, la cancela e invierte su posición para aprovechar el movimiento en falso que acaba de crear.
Rotter se dedicaba básicamente a especular con el mercado utilizando grandes órdenes. El scalping consiste en operar para obtener pequeñas ganancias aprovechando (o incluso creando) movimientos a corto plazo en los precios.
Un scalper da prioridad a la obtención de pequeñas ganancias con una frecuencia elevada. Entra en una operación cuando el mercado está más activo, gana unos pocos puntos y sale rápidamente.
El scalping requiere realizar un gran número de operaciones. La ganancia de una sola operación puede ser limitada, pero debido a la gran cantidad de operaciones, la ganancia total puede ser considerable. Los scalpers son muy sensibles al tiempo, y como tienen que ser capaces de entrar y salir rápidamente de las operaciones, utilizan ticks (gráficos de un minuto).
Paul Rotter admite que “siempre fue la persona que operaba mucho, a veces hasta cien operaciones al día”. Y añade que “sólo buscaba los próximos 3 – 5 ticks”.
La clave del éxito del scalping de Paul Rotter
Rotter afirma que su punto fuerte es la capacidad de ser más agresivo cuando gana y de contenerse cuando pierde.
Sin embargo, por naturaleza, los humanos actuamos de forma contraria. Nos volvemos más precavidos cuando tenemos ganancias y empezamos a asumir más riesgos cuando perdemos dinero en un intento de compensar, solo para terminar perdiendo aún más.
Para Paul Rotter, la naturaleza humana (ser precavido cuando se gana y asumir más riesgos cuando se pierde) es exactamente lo contrario del buen trading.
Afirma que, con disciplina y una buena gestión del dinero, cualquiera puede ser un buen trader.
Por ejemplo, cuando se gana y se es más agresivo, la gestión adecuada del dinero requiere tener un límite de stop (la pérdida máxima que se puede asumir), mientras que la disciplina requiere tener la fuerza para retirarse si se alcanza el límite de stop.
Sin embargo, cuando se está en una posición perdedora y se está por debajo de un determinado umbral predefinido, Rotter aconseja empezar a reducir el tamaño de la posición. Si acaba perdiendo aún más, le aconseja que abandone y vuelva a operar otro día.
Como puede ser muy difícil reducir y cerrar las operaciones cuando se pierde, Rotter aconseja tener cerca a alguien que sea neutral en el trading. Esa persona puede ayudar a imponer disciplina pidiéndole que deje de operar cuando alcance un determinado nivel de pérdidas.
Otro consejo de Rotter es: “Como trader, no debes tener ninguna opinión. Cuantas más opiniones tengas, más difícil será salir de una posición perdedora”.
Conclusión – Estudie los principios de Paul Rotter para convertirse en un mejor trader
Paul Rotter es considerado uno de los mejores traders de bonos de todos los tiempos. Su carrera es un ejemplo interesante de un trader de pequeña escala que llegó a convertirse en uno de los principales actores de un mercado. Es la prueba de que el éxito en el trading se consigue siendo agresivo cuando se gana y teniendo la disciplina de reducir las pérdidas cuando se pierde.
Tanto si opera con bonos como con divisas, puede estudiar los principios de Paul Rotter para convertirse en un mejor trader.
