Les lignes de tendance sont sans doute l’outil graphique le plus élémentaire. En reliant différents points de données, elles permettent d’identifier et de détecter les tendances et les niveaux de prix importants pour le trading.
Il existe différents types de lignes de tendance : ascendante (également appelée tendance haussière – indiquant un momentum positif), descendante (ou tendance baissière – indiquant une baisse) ou horizontale (indiquant une action des prix latérale).
Ce guide explique tout ce qu’il faut savoir sur les lignes de tendance, notamment ce qu’elles sont, comment les tracer et comment les utiliser pour améliorer vos résultats de trading.
Que sont les lignes de tendance et comment fonctionnent-elles ?
Les lignes de tendance sont des lignes sur un graphique qui relient une série de points de données, qui pourraient être des swing highs, des swing lows ou tout simplement des points de prix importants.
L’un des principaux objectifs de l’utilisation des lignes de tendance est de fournir une présentation visuelle de l’évolution du marché. En reliant des points de données essentiels, il est possible d’identifier et de projeter des fluctuations futures potentielles.
Voici un guide étape par étape sur la façon de tracer une ligne de tendance sur le graphique et de l’utiliser pour essayer de prédire les fluctuations futures.
Identifier les points de prix clés
Les lignes de tendance sont tracées en sélectionnant tout simplement un point de départ qui est généralement un swing high/low puis en le reliant à d’autres points de prix essentiels tels que d’autres sommets, creux, clôtures ou ouvertures sur un graphique.
C’est pourquoi il faut commencer par identifier des points de données spécifiques sur le graphique au cours d’une certaine période. Il peut s’agir des prix à la clôture d’une journée de trading ou de sommets et de creux significatifs.
Tracer la ligne de tendance
Cherchez à relier au moins deux points de données par une ligne droite. Plus une ligne touche de points de données, plus la ligne de tendance est forte et plus la tendance est cohérente.
Sachez que la plupart des traders expérimentés préfèrent utiliser trois points au minimum avant d’envisager de tracer une ligne de tendance. Cependant, plus on est de fous, plus on rit.
Confirmer la ligne de tendance
Une fois la ligne initiale tracée, on peut commencer à analyser la tendance. Parfois, une ligne de tendance initiale pourrait être une version “brouillon”, ce qui signifie que l’on peut la modifier si cela nous aide à mieux comprendre l’action des prix (price action) au cours de cette phase.
Une ligne de tendance inclinée vers le haut indique une tendance à la hausse, ce qui signifie que l’actif en question se situe généralement dans une tendance haussière. En revanche, une ligne de tendance inclinée vers le bas indique une tendance baissière. Enfin, une ligne de tendance plate/horizontale indique que l’action des prix pourrait être latérale ou qu’une ligne de tendance horizontale identifiée agit comme un niveau de support/résistance important.
Réaliser des prédictions
L’objectif ultime est de faire en sorte que les lignes de tendance aident à prévoir la direction de l’action des prix. Cependant, il convient ici de procéder avec prudence car les lignes de tendance ne garantissent pas les fluctuations futures des prix.
Supposons, par exemple, que vous ayez décidé de placer un déclencheur de stop-loss trop près de la ligne de tendance. Cela pourrait souvent entraîner la clôture d’une transaction en raison d’une fluctuation brutale de l’action des prix, même si la transaction pourrait se poursuivre dans la direction souhaitée.
Ou bien, imaginons que vous ayez identifié une ligne de tendance ascendante essentielle qui soutient l’action des prix. Cependant, cela ne signifie pas qu’une rupture ne pourrait pas se produire et accélérer une fluctuation à la baisse, alors soyez prudent.
N’oubliez pas que les lignes de tendance ne sont que des outils permettant de prédire les tendances futures probables sur la base de points de données historiques. N’oubliez pas que de nombreux facteurs peuvent entraîner des écarts par rapport à la direction, tels que des changements soudains sur le marché, des anomalies ou des événements inattendus.
Les trois types de lignes de tendance
Il y a trois types de lignes de tendance généralement acceptées qui sont utilisées pour identifier les tendances de prix, les renversements et les prolongements :
- Les lignes de tendance haussières – elles sont tracées en reliant au moins deux creux supérieurs sur un graphique, formant une ligne qui évolue vers le haut. Ce schéma démontre que la demande augmente alors même que le prix augmente, ce qui est généralement considéré comme un signal haussier.
- Les lignes de tendance baissières – elles sont tracées en reliant au moins deux sommets inférieurs sur un graphique, formant une ligne qui évolue vers le bas. Cette formation démontre que l’offre surpasse la demande alors même que le prix chute – ce qui est généralement un signal baissier.
- Les lignes de tendance horizontales – aussi appelées lignes de support et de résistance, elles sont tracées en reliant plusieurs points situés au même niveau ou presque. Les lignes de support représentent les niveaux en dessous desquels le prix a toujours eu du mal à descendre, ce qui indique une forte demande à ce niveau ou autour de ce niveau. Les lignes de résistance indiquent les niveaux que le prix a eu du mal à dépasser, ce qui indique une forte offre.
Pourquoi les lignes de tendances sont-elles importantes dans le trading ?
Les lignes de tendance peuvent aider à repérer les tendances (haussières, baissières ou latérales), à détecter les niveaux de support et de résistance, ainsi qu’à définir les niveaux optimaux pour les contrôles de gestion des risques (par exemple, les stop-loss ou les take profit). De nombreux traders utilisent également les lignes de tendance pour détecter les points d’entrée et de sortie.
Les lignes de tendance sont l’un des outils graphiques les plus populaires auprès des analystes et des traders. L’aspect le plus important de l’indicateur est sans doute sa simplicité. Un graphique comporte généralement plusieurs lignes de tendance qui définissent le “champ de bataille”.
Les lignes de tendance sont faciles à créer et à identifier sur le graphique car il suffit de deux points de données pour tracer une ligne. Par conséquent, elles peuvent aider les traders, en particulier ceux qui ont peu ou pas d’expérience, à identifier la direction dans laquelle le prix se dirige.
Malgré leur importance cruciale et leur popularité croissante, les lignes de tendance ne doivent pas être utilisées comme un indicateur ou une stratégie autonome pour effectuer des transactions. Les traders devraient plutôt les combiner avec d’autres indicateurs techniques (moyennes mobiles, niveaux de retracement/extension de Fibonacci, outils de mesure du volume, etc.)
Comment utiliser les lignes de tendance dans le trading
Maintenant que vous savez comment identifier les lignes de tendance, il est temps d’apprendre à les utiliser dans le cadre du trading. Une fois que la ligne de tendance est confirmée (l’action des prix l’a touchée plusieurs fois et a réagi), nous procédons à l’identification de la direction de la tendance, ainsi que des niveaux de support et de résistance.
Dans le graphique de l’AAPL ci-dessous, on peut voir que trois swing highs liés forment une ligne de tendance descendante qui agit comme une forte résistance. Après plusieurs tentatives pour briser cette ligne de tendance, les traders haussiers d’Apple ont fini par réussir, ce qui a entraîné une flambée des cours.
Dans cette situation, la ligne de tendance peut être utilisée pour :
- Voir où se trouve la résistance étant donné que l’action des prix est dans une tendance haussière ;
- Identifier un niveau de support SI l’action des prix passe au-dessus (la résistance deviendrait un support) ;
- Identifier un niveau de rupture si les traders haussiers parviennent à broyer la résistance et à prolonger la tendance haussière.
On peut également ajouter une nouvelle ligne de tendance (la ligne horizontale rouge) qui affiche l’ancien sommet record (le plus haut des trois sommets). Malgré l’absence de connexion entre au moins deux points de données, dans cette situation, la chute vers les niveaux inférieurs s’arrêterait probablement sur ce support en raison de son importance (un ancien sommet record).
La confluence, le rebond et la rupture de la ligne de tendance
La confluence de lignes de tendance se produit lorsque plusieurs lignes de tendance, souvent tirées de différentes échéances (comme les graphiques journaliers, hebdomadaires ou mensuels) convergent ou se croisent au même point ou dans la même zone d’un graphique. Si deux lignes de tendance ou plus se croisent dans la même zone, il y a une “confluence” des niveaux de support/résistance qui est susceptible d’agir comme un aimant pour l’action des prix.
En général, une zone de confluence peut servir de niveau de support ou de résistance plus fiable, étant donné que plusieurs lignes de tendance s’y rencontrent pour souligner l’importance du niveau de prix.
Un rebond de ligne de tendance désigne une situation où le prix rebondit sur une ligne de tendance et continue vers la tendance actuelle. Il existe une différence entre un rebond haussier et un rebond baissier. Le premier se produit lorsque le marché est dans une tendance haussière et que le prix rebondit sur la ligne de tendance ascendante, ce qui peut être considéré comme un signal d’achat. Le second se produit lorsque le marché est dans une tendance baissière et que le prix rebondit sur la ligne de tendance inclinée vers le bas, ce qui peut être considéré comme un signal de vente.
Une rupture de ligne de tendance se produit lorsque le prix franchit une ligne de tendance, signalant potentiellement un changement dans le sentiment du marché et le début d’une nouvelle tendance. Une rupture haussière se produit lorsque le prix franchit la ligne de tendance et clôture au-dessus de celle-ci, tandis qu’une rupture baissière suppose le scénario inverse.
Les stratégies de trading des lignes de tendance
Les deux stratégies de ligne de tendance les plus souvent utilisées sont basées sur les ruptures et les rebonds. Comme nous l’avons expliqué plus haut, la stratégie de trading de rupture se produit lorsque l’action des prix évolue au-dessus ou en dessous de la ligne de tendance.
Dans ce cas, le trader définit un ordre stop d’achat/vente qui se déclenche lorsque l’action des prix se situe à environ dix pips au-dessus/en dessous de la ligne de tendance. La rupture est confirmée lorsque l’action des prix assure une clôture journalière au-dessus/en dessous de la ligne de tendance.
En revanche, la stratégie de trading par rebond consiste à parier contre la tendance. Alors que la ligne de tendance ascendante soutient la tendance haussière, une rupture en dessous de celle-ci signale sa fin potentielle.
Au lieu d’attendre une rupture, le trader utilise la ligne de tendance comme support et attend qu’un rebond se produise et que la tendance haussière se poursuive. L’ordre stop-loss est placé dix pips ou plus en dessous de la ligne de tendance. La stratégie de trading par rebond est judicieuse si la ligne de tendance identifiée a l’habitude d’agir en tant que résistance/support solide.
Il est important de ne pas utiliser les lignes de tendance comme unique base de votre stratégie de trading. Assurez-vous de la compléter par d’autres outils, tels que les indicateurs de mesure du volume, les moyennes mobiles, les niveaux de Fibonacci, etc.
Il est essentiel d’utiliser des ordres stop-loss pour limiter les pertes potentielles si la transaction ne se déroule pas comme prévu.
Enfin, il convient de mentionner que les lignes de tendance peuvent également aider à déterminer où prendre des bénéfices. Par exemple, si l’on a une position longue sur les actions Apple et que la ligne de tendance entrante agit comme une forte résistance, il serait judicieux de placer un ordre de prise de bénéfices (take profit order) près de la ligne de tendance car l’action des prix peut s’inverser et effacer une partie ou la totalité des gains.
Résumé
Les lignes de tendance sont des lignes tracées sur des points de données importants, généralement des swing highs et des swing lows. Il s’agit d’un outil technique simple largement utilisé pour identifier les tendances et les niveaux de résistance/support.
Les lignes de tendance peuvent être ascendantes, descendantes ou horizontales. Il est préférable de les utiliser en conjonction avec d’autres outils techniques et elles peuvent s’avérer utiles pour prévoir les fluctuations futures des prix. Toutefois, évitez de les utiliser comme unique base de votre stratégie de trading.
