Dominando el indicador de hombro cabeza hombro: La guía para traders

El patrón de hombro cabeza hombro es un indicador técnico clásico. Ayuda a los traders a identificar cuándo se producirá (y no se producirá) un cambio de tendencia: si un activo está en fase alcista, un hombro cabeza hombro indica un breakdown bajista inminente. Del mismo modo, un hombro cabeza hombro invertido ayuda a identificar un activo que se libera de un espiral bajista.

Debido a que el indicador es tan conocido, consistente y visualmente llamativo, es particularmente útil para los traders más nuevos interesados en mejorar su juego de análisis técnico.

Entendiendo el patrón de hombro cabeza hombro

El hombro cabeza hombro es uno de los indicadores técnicos favoritos que señalan que una tendencia alcista pronto se revertirá. Si un activo está en alza gracias a una ola de sentimiento positivo e impulso alcista, un patrón de hombro cabeza hombro apunta a un precio inminentemente bajista.

Como su nombre indica, un indicador de hombro cabeza hombro se define por sus tres partes diferenciadas: un hombro izquierdo, una cabeza y un hombro derecho.

1. El hombro izquierdo: suele ser el más difícil de identificar, ya que depende de las partes posteriores. En esencia, el hombro izquierdo solo es realmente identificable después del hecho. El hombro izquierdo se desarrolla cuando el precio alcanza su punto máximo y luego desciende ligeramente para formar la línea del neckline. En términos de acción del precio, el hombro izquierdo muestra el impulso y el sentimiento alcista, alcanzando un punto máximo antes de que los inversores comiencen a tomar ganancias o a retroceder.
2. La cabeza: tras una breve caída, la línea del neckline evoluciona hacia la cabeza a medida que el precio supera el máximo anterior encarnado por el hombro izquierdo. Cerca de la cima, el activo comenzará a veces a moverse lateralmente, formando completamente la corona de la cabeza antes de que comience la recogida de ganancias y complete la línea del neckline del lado opuesto.
3. El hombro derecho: es un reflejo del izquierdo; mientras que el activo tocó techo antes de caer y reinicia su carrera, el hombro derecho cae con fuerza, repunta ligeramente y, a continuación, completa el patrón, lo que, finalmente, conduce a un retroceso completo de la tendencia bajista.

Un ejemplo práctico

A continuación se muestra un patrón de hombro cabeza hombro casi de libro de texto creado por SPY durante un período de varios meses entre mayo y octubre de 2023.

Si necesita ayuda para interpretarlo, los números alineados con flechas a lo largo del patrón cuentan toda la historia:

1. La tendencia alcista del SPY alcanza su punto máximo y los inversores comienzan a recoger ganancias, creando la parte superior del hombro izquierdo.
2. La toma de ganancias termina, por ahora y forma el neckline del patrón.
3. Cuando la tendencia alcanza su punto máximo, se forma la cabeza.
4. Los inversores vuelven a recoger ganancias o venden acciones por otros motivos, creando un valle que forma la línea del neckline derecha.
5. Las acciones suben ligeramente, generando el hombro derecho.
6. El patrón se ha completado e indica un cambio de tendencia correcto a medida que el SPY avanza hacia sus niveles previos a mayo.

Casos prácticos del patrón de hombro cabeza hombro

El indicador de hombro cabeza hombro es un patrón clásico con múltiples casos de uso. Su versatilidad y facilidad de uso son las principales razones de su popularidad.

Para los traders más nuevos, el patrón de hombro cabeza hombro es una excelente introducción al análisis técnico. Un patrón bien ejecutado es visualmente llamativo y deja pocas dudas sobre lo que está ocurriendo, en comparación con otros elementos descriptivos visuales más complejos. Al mismo tiempo, la interpretación directa del patrón alcista que se convierte en bajista deja poco margen a la interpretación. Cuanto menos tengan que preocuparse los nuevos analistas por los múltiples niveles de soporte y resistencia, los espirales y otros indicadores oscuros, mejor.

Al mismo tiempo, los profesionales y los traders avanzados pueden seguir apoyándose en el patrón de hombro cabeza hombro para construir un arsenal de indicadores más completo. Dado que el indicador de hombro cabeza hombro es tan claro y está tan bien definido, fijar puntos de pivote en torno a la línea del neckline y la corona de la cabeza puede ayudar a los traders experimentados a optimizar los puntos de salida y entrada. El patrón de hombro cabeza hombro puede validar o negar una tesis de trading construida sobre otros indicadores.

Como vimos anteriormente, el patrón de hombre cabeza hombro es perfecto para la identificación de tendencias a largo plazo. Este patrón gráfico, que se desarrolla a lo largo de varios meses, ofrece a los traders pacientes tiempo suficiente para desarrollar un plan de trading y unos puntos de entrada y salida muy claros. Pero el patrón de hombro cabeza hombro es igualmente viable en una base intradía:

Aquí vemos a AAPL formando un patrón de hombro cabeza hombro en un gráfico diario antes de revertir su tendencia alcista y caer casi un 2% al final de la sesión de trading.

Tipos de patrones de hombro cabeza hombro

El patrón clásico de hombro cabeza hombro sirve como indicador bajista que predice un retroceso de la tendencia alcista y tiene el siguiente aspecto:

1. El hombro izquierdo indica el máximo del precio antes de retroceder.
2. La cabeza se forma cuando el activo supera el máximo anterior, lo que significa el final de una carrera alcista.
3. El hombro derecho se desarrolla cuando el precio retrocede, repunta ligeramente, pero no logra recuperar el impulso.

Al mismo tiempo, la línea del neckline del indicador sirve como nivel de soporte crítico:

El gráfico anterior muestra que, mientras se forma el patrón, la línea del neckline es el soporte de la tendencia: una vez que el precio rompe el soporte, el trabajo del indicador está hecho ya que pronostica con éxito un breakdown.

Hombro cabeza hombro invertidos

El patrón de hombro cabeza hombro invertido es el mismo que el clásico, pero invertido. No sólo lo visual está “al revés”, sino que el patrón indica un posible breakout y retroceso de una tendencia bajista. En un hombro cabeza hombro invertido:

1. El hombro izquierdo forma un fondo en la tendencia bajista del precio antes de rebotar ligeramente.
2. El activo cae a un nuevo mínimo y forma la cabeza.
3. Los precios de las acciones suben para desarrollar el hombro derecho; si el indicador se mantiene, el activo debería emprender un viaje alcista.

Los patrones de hombro cabeza hombro invertidos son a veces un poco más difíciles de identificar, incluso a posteriori, debido a la resistencia del cerebro a ver las cosas al revés. Sin embargo, aquí está NTDOY (acciones de Nintendo) formando un hombro cabeza hombro invertido antes de un fuerte rally. En este caso, la línea del neckline (como se indica) sirve como resistencia: una vez que el precio la rompe, la tesis alcista del patrón se confirma y la acción sube.

Uso del patrón de hombro cabeza hombro

Hemos tratado el neckline del patrón como parte del conjunto, pero, en muchos casos, el neckline del hombro cabeza hombro es la parte más versátil e importante del indicador. Los traders de impulso, en particular, se benefician de la comprensión de la línea del neckline del patrón y lo que significa.

Hemos mencionado que la línea del neckline indica el soporte (para un patrón clásico) y la resistencia (para un patrón invertido). Y como ocurre con cualquier indicador de soporte o resistencia, la línea del neckline sirve como mecanismo clave para identificar breakouts y breakdowns.

Identificando Breakouts y Breakdowns

Como en cualquier operación, fijar los puntos de entrada y salida es un proceso deliberado, pero el indicador de hombro cabeza hombro es muy útil.

Breakout de patrón clásico: En un patrón clásico, se produce un breakdown cuando el precio cierra de forma convincente por debajo de la línea del neckline. Los traders suelen esperar a que se produzca una ruptura clara e inician una posición corta en la línea del neckline o ligeramente por debajo. Este punto de entrada está resaltado en el gráfico.

Breakout del patrón invertido:se produce un breakout cuando el precio cierra con decisión por encima de la línea del neckline. Los traders suelen entrar en una posición larga en la línea del neckline o ligeramente por encima de ella tras la confirmación del breakout.

Posición del Stop Loss

Patrón clásico: Para gestionar el riesgo, establezca una orden de stop loss justo por encima de la línea del neckline. Este nivel actúa como un soporte convertido en resistencia crucial y si el precio retrocede y vuelve a subir por encima de la línea del neckline, puede indicar un falso breakdown.

Patrón invertido: Para un patrón invertido, coloque una orden de stop loss justo por debajo de la línea del neckline. Este nivel sirve como una resistencia convertida en soporte y si el precio retrocede y cae por debajo de la línea del neckline de nuevo, puede sugerir un breakout falso.

Puntos de salida

Patrón clásico: El objetivo de precio para un patrón clásico a menudo se determina midiendo la distancia vertical desde la cabeza hasta la línea del neckline y proyectándola hacia abajo desde el punto de breakdown. Los traders pueden considerar la posibilidad de salir cuando el precio se acerque a este objetivo o muestre signos de retroceso.

Patrón invertido: En un hombro cabeza hombro invertido, calcule el objetivo de precio midiendo la distancia cabeza-neckline y proyectándola hacia arriba desde el punto de breakout. Los traders pueden planear salir cuando el precio se acerque a este objetivo o si muestra signos de un posible cambio de tendencia.

Combinación con otros indicadores

Dependiendo de su estrategia, puede considerar combinar este indicador con:

Medias móviles: El uso de medias móviles simples puede ayudar a confirmar si el patrón se está moviendo con o contra la tendencia actual. Por ejemplo, en un patrón clásico, una ruptura de la línea del neckline por debajo de la SMA refuerza una señal bajista.

También puede utilizar el patrón junto con indicadores de volumen para validar la tendencia; recuerde que cuanto mayor sea el volumen, más fuerte será la tendencia. En este caso, el movimiento bajista se apoya en un fuerte pico de volumen:

En qué hay que fijarse cuando se utiliza el patrón de hombro cabeza hombro

Como con cualquier indicador, el patrón de hombro cabeza hombro no debe ser el único factor decisivo para entrar o salir de una operación. En su lugar, recuerde que el indicador presenta las siguientes ventajas y desventajas:

Ventajas

1. Señal visual clara: El patrón ofrece una señal visual directa y fácilmente reconocible para posibles cambios de tendencia, por lo que es accesible para los traders de todos los niveles.
2. Versatilidad: El patrón de hombro cabeza hombro es aplicable en diferentes plazos, por lo que es adecuado para todo tipo de estilos de trading, desde el trading intradía hasta la inversión a largo plazo.
3. Confirmación de los cambios de tendencia: Cuando se identifica y confirma correctamente, el patrón puede ayudar a los traders a captar los cambios de tendencia con antelación, lo que puede dar lugar a operaciones rentables.

Desventajas

1. Posibilidad de señales falsas: Como cualquier indicador técnico, el patrón de hombre cabeza hombro no es infalible y puede producir señales falsas si no se utiliza junto con otras herramientas.
2. Subjetividad: La identificación del patrón puede implicar a veces un juicio subjetivo, lo que da lugar a variaciones en la interpretación entre los traders.
3. Limitado a ciertas condiciones de mercado: El patrón es más efectivo en mercados con tendencia y puede no funcionar bien en mercados agitados o laterales.

Conclusiones

El patrón de hombro cabeza hombro es una excelente herramienta en su kit de trading, beneficiosa tanto para los novatos como para los experimentados navegantes del mercado.. Pero, como con cualquier herramienta, no debe confiar únicamente en el patrón hombro cabeza hombro para dirigir una estrategia de trading. En su lugar, úsela como confirmación junto con un montón de otras señales como el volumen y las medias móviles. Sin embargo, para los traders cotidianos o los que se inician en el análisis técnico, pocos indicadores son mejores maestros que éste.