يعتبر نمط الرأس والكتفين مؤشرًا فنيًا كلاسيكيًا. وهو نمط يساعد المتداولين على التعرف على الانعكاس الوشيك للاتجاه المستمر. على سبيل المثال، أثناء الاتجاه الصعودي، يشير نموذج الرأس والكتفين إلى انهيار هبوطي وشيك. وبالمثل، يساعد نمط الرأس والكتفين المعكوس في الكشف عن تحديد الأصل المالي الذي يوشك على الخروج من دوامة الهبوط.
وبالنظر إلى انتشار النمط الكبير وموثوقيته وطبيعته المرئية الواضحة، فهو مفيد بشكل خاص للمتداولين المبتدئين الذين يسعون إلى تعزيز كفاءتهم في التحليل الفني.
فهم نمط الرأس والكتفين
الرأس والكتفين هو نموذج فني مفضل يشير إلى أن الاتجاه الصاعد سينعكس قريبًا. إذا كان الأصل يستمتع بموجة من المشاعر الإيجابية والزخم التصاعدي، فإن نمط الرأس والكتفين يشير إلى انخفاض وشيك في السعر.
وفقًا لاسمه، يتكون مؤشر الرأس والكتفين من ثلاثة أجزاء يمكن متميزة هي الكتف الأيسر، والرأس، والكتف الأيمن.
- الكتف الأيسر: غالبًا ما يكون الكتف الأيسر هو الجزء الأصعب في التعرف عليه، لأنه يعتمد على الأجزاء اللاحقة. وقد لا يكون من الممكن التعرف على الكتف الأيسر إلا بعد العملية. يتطور الكتف الأيسر مع ارتفاع السعر، ثم ينخفض قليلاً لتشكيل خط العنق. وفيما يتعلق بحركة السعر، يعكس الكتف الأيسر الزخم والمشاعر الصعودية، حيث يبلغ ذروته قبل أن يبدأ المستثمرون في جني أرباحهم أو التراجع.
- الرأس: بعد حدوث انخفاض قصير الأمد، يتطور خط العنق إلى الرأس حيث يتجاوز السعر القمة السابقة التي حققها الكتف الأيسر. وبالقرب من القمة، يدخل سعر الأصل أحيانا في مرحلة من التداول الجانبي، يتشكل خلالها تاج الرأس بالكامل قبل أن يبدأ المتداولون بجني الأرباح ويتراجع السعر إلى خط العنق على الجانب الآخر.
- الكتف الأيمن: هو انعكاس للكتف الأيسر؛ وفي حين أن سعر الأصل بلغ ذروته قبل أن يشهد انخفاضًا ويبدأ في الصعود مرة أخرى، يتعرض الكتف الأيمن لانخفاض حاد، ويحقق انتعاشًا متواضعًا، ويبلغ ذروته في النهاية – مما يبشر في النهاية بانعكاس كامل في اتجاه هبوطي.
مثال عملي
يظهر أدناه نموذج رأس وكتفين يشبه الكتاب المدرسي تم تشكيله في الرسم البياني لسعر SPY على مدى عدة أشهر بين مايو وأكتوبر 2023.
إذا كنت بحاجة إلى مساعدة في التفسير، فإن الأرقام المتوافقة مع الأسهم على طول النمط تخبر القصة بأكملها:
- يصل الاتجاه الصعودي لسعر SPY إلى ذروته، مما يدفع المستثمرين إلى البدء في جني المكاسب، وبالتالي تشكيل قمة الكتف الأيسر.
- ينتهي جني الأرباح على الأصل في الوقت الحالي، ويتم تشكيل خط العنق للنمط.
- مع وصول الاتجاه إلى ذروته، يتم تشكيل الرأس.
- يقوم المستثمرون مجددًا بجني الأرباح أو بيع الأسهم لأسباب أخرى، مما يؤدي إلى إنشاء قاع يشكل خط العنق الأيمن.
- ترتفع أسعار الأسهم قليلاً، مما يشكل الكتف الأيمن.
- النمط يكتمل هنا ويشير إلى انعكاس الاتجاه بشكل صحيح مع تحرك سعر SPY نحو مستويات ما قبل شهر مايو.
حالات استخدام نمط الرأس والكتفين
مؤشر الرأس والكتفين هو نمط كلاسيكي مع حالات استخدام متعددة. وبفضل تعدد استخدامات النمط وسهولته يتمتع النمط بشعبية واسعة.
بالنسبة للمتداولين الجدد، يعد نمط الرأس والكتفين بداية ممتازة لاعتماد التحليل الفني. حيث أن شكل النمط واضح بصريًا، ولا يترك مجالًا كبيرًا للغموض. وفي الوقت نفسه، فإن التفسير الواضح للنموذج، والذي يشير إلى التحول من الاتجاه الصعودي إلى الهبوطي، لا يتيح مجالًا كبيرًا للغموض. حيث كلما قل عدد التعقيدات التي يتعين على المحللين الجدد التعامل معها، مثل مستويات الدعم والمقاومة المتعددة، وغيرها من المؤشرات الغامضة، كلما كانت أكثر فائدة.
وفي ذات الوقت، سيكون بإمكان المتداولين المتقدمين الاعتماد على نمط الرأس والكتفين في بناء ترسانة مؤشرات أكثر شمولاً. وبالنظر إلى أن مؤشر الرأس والكتفين هو واضح ومحدد جدًا، فإن تثبيت النقاط المحورية حول خط العنق وتاج الرأس يمكن أن يساعد المتداولين ذوي الخبرة على تحديد نقاط الخروج والدخول بدقة أكبر. يمكن لنمط الرأس والكتفين تأكيد صحة أو نفي أطروحة التداول المبنية على مؤشرات أخرى.
وكما رأينا أعلاه، يعتبر نمط الرأس والكتفين مثاليًا لتحديد الاتجاهات طويلة المدى. تم تشكيل هذا النمط الموجود على هذا الرسم البياني على مدار عدة أشهر، وهو ما أتاح للمتداولين الصبر متسعًا من الوقت لصياغة استراتيجية تداول ذات نقاط دخول وخروج محددة جيدًا. ومع ذلك، فإن نمط الرأس والكتفين قابل للتطبيق على المستوى اللحظي.
في هذه الحالة، نلاحظ أن AAPL يشكل نمط الرأس والكتفين على الرسم البياني اليومي، مما يؤدي في النهاية إلى انعكاس اتجاهه التصاعدي، وينخفض لاحقًا بنسبة 2٪ تقريبًا بحلول نهاية جلسة التداول.
أنواع أنماط الرأس والكتفين
يعمل نمط الرأس والكتفين التقليدي كإشارة هبوطية تتنبأ بانعكاس وشيك للاتجاه الصعودي، ويتمثل على النحو التالي:
- يشير الكتف الأيسر إلى ذروة السعر قبل التراجع.
- الرأس بفعل ارتفاع سعر الأصل بمستوى يتجاوز القمة السابقة، مما يدل على نهاية موجة الصعود.
- يتطور الكتف الأيمن مع تراجع السعر، ثم يرتفع قليلاً، لكنه يفشل في استعادة الزخم.
وفي ذات الوقت، يعمل خط عنق المؤشر كمستوى دعم رئيسي:
يوضح الرسم البياني أعلاه أنه أثناء تكوين النموذج، يعمل خط العنق كدعم للاتجاه. وبمجرد أن يخترق السعر هذا الدعم، يتم تفعيل النمط حيث نتوقع رؤية انهيار للسعر.
نمط الرأس والكتفين المعكوس
نمط الرأس والكتفين المعكوس، هو نفس النمط الكلاسيكي، ولكنه معكوس. لا يقتصر الأمر على شكل النمط المرئي “مقلوب الاتجاه”، ولكن يشير النمط أيضًا إلى اختراق محتمل وانعكاس للاتجاه الهبوطي. في نمط الرأس والكتفين المعكوس:
- يشكل الكتف الأيسر قاعًا في الاتجاه الهبوطي للسعر قبل أن يرتد قليلاً.
- ينخفض سعر الأصل إلى قاع جديد وبذلك يتم تشكيل الرأس.
- ترتفع أسعار الأسهم لتشكل الكتف الأيمن، وإذا اكتمل النمط بشكل صحيح، فيجب أن ينطلق سعر الأصل في رحلة صعودية.
في بعض الأحيان يكون تحديد أنماط الرأس والكتف المعكوسة أكثر صعوبة، حيث يميل الدماغ إلى مقاومة إدراك الأشياء بطريقة مقلوبة. مع ذلك، نلاحظ هنا أن سعر NTDOY (سهم Nintendo) يعمل على تشكيل نمط رأس وكتفين معكوس قبل الارتفاع الصعودي القوي. في هذه الحالة، يعمل خط العنق (كما هو موضح) كمقاومة، وبمجرد أن يكسره السعر، يتم تأكيد السيناريو الصعودي للنمط، ويتحرك سعر السهم لأعلى.
استخدام نمط الرأس والكتفين
تحدثنا عن خط العنق باعتباره جزءًا لا يتجزأ من النمط العام؛ ولكن في كثير من الحالات، يكون خط العنق للرأس والكتفين هو الجزء الأكثر تنوعًا وأهمية من المؤشر. يكتسب متداولو الزخم، على وجه التحديد، ميزة تنافسية بفهمهم لأهمية خط العنق في النمط.
كما ذكرنا أن خط العنق يشير إلى الدعم (في النمط الكلاسيكي) وإلى المقاومة (في النمط المعكوس). وكما هو الحال مع أي مؤشر دعم أو مقاومة، يعمل خط العنق كآلية رئيسية لتحديد الاختراقات والانهيارات.
تحديد الاختراقات والانهيارات السعرية
الدقة في تحديد نقاط الدخول والخروج هي العملية الأهم بالنسبة لأي صفقة، ويتم تحقيق هذا المسعى بشكل فعال بالاستفادة من نمط الرأس والكتفين.
اختراق النمط العادي: يحدث الانهيار عندما يغلق السعر بشكل معقول تحت خط العنق. غالبًا ما ينتظر المتداولون كسرًا واضحًا ويدخلون في مركز بيع عند خط العنق أو أسفله قليلاً. يتم توضيح نقطة الدخول هذه في الرسم البياني.
اختراق النمط المعكوس: يحدث الاختراق عندما يغلق السعر بشكل حاسم فوق خط العنق. عادة ما يدخل المتداولون مركز شراء عند خط العنق أو أعلى منه بقليل بعد تأكيد الاختراق.
تعيين وقف الخسارة
في النمط الكلاسيكي: للتخفيف من المخاطر، قم بتعيين أمر وقف الخسارة فوق خط العنق بقليل. يعمل هذا الخط كمستوى دعم رئيسي يتحول بعد الاختراق إلى مقاومة، وفي حال انعكس السعر وارتفع فوق خط العنق هذا مرة أخرى، فإن هذا يعني أن الانهيار كاذب.
النمط المعكوس: في حالة وجود نمط معكوس، فكر في وضع أمر وقف الخسارة أسفل خط العنق مباشرة. يعمل هذا المستوى كمقاومة تتحول بعد الاختراق إلى دعم، وإذا انعكس السعر وانخفض إلى ما دون خط العنق مرة أخرى، فقد يشير إلى أن الاختراق كاذب.
نقاط الخروج
النمط الكلاسيكي: غالبًا ما يتم تحديد السعر المستهدف للنمط الكلاسيكي من خلال قياس المسافة الرأسية من الرأس إلى خط العنق وإسقاطه لأسفل بدءًا من نقطة كسر النمط. يمكن للمتداولين التفكير في الخروج عندما يقترب السعر من هذا الهدف أو يظهر الاتجاه علامات تدل على الانعكاس.
النمط المعكوس: في الرأس والكتفين المعكوسين، احسب هدف السعر عن طريق قياس المسافة من الرأس إلى خط العنق وإسقاطها لأعلى بدءًا من نقطة الاختراق. يمكن للمتداولين التخطيط للخروج مع اقتراب السعر من هذا الهدف أو إذا أظهر الاتجاه علامات تدل على انعكاس محتمل.
الاستخدام بالتزامن مع المؤشرات الإضافية
اعتمادًا على استراتيجيتك، قد تفكر في دمج هذا النمط مع:
المتوسطات المتحركة: دمج المتوسطات المتحركة البسيطة يمكن أن يوفر تأكيدًا حول ما إذا كان النمط يتحرك مع الاتجاه السائد أو يتعارض معه. على سبيل المثال، في النمط الكلاسيكي، يؤكد كسر خط العنق أسفل المتوسط المتحرك البسيط الإشارة الهبوطية.
يمكنك أيضًا استخدام النمط جنبًا إلى جنب مع مؤشرات الحجم لتأكيد صحة الاتجاه – تذكر، كلما زاد حجم التداول، كلما كان الاتجاه أقوى. في هذه الحالة، ستجد أن الحركة الهبوطية تحدث بالتزامن مع ارتفاع قوي في حجم التداول:
ما الذي تبحث عنه عند محاولة التداول على نمط الرأس والكتفين
كما هو الحال مع أي أداة فنية، لا ينبغي أن يكون نمط الرأس والكتفين هو العامل الحاسم الوحيد للدخول في الصفقة أو الخروج منها. بل احرص على الأخذ في الاعتبار أن المؤشر يتمتع بالمزايا والعيوب التالية:
المزايا
- مؤشر مرئي يسهل تمييزه: يوفر النموذج إشارة مرئية واضحة ويمكن التعرف عليها بسهولة لانعكاسات الاتجاه المحتملة، مما يجعلها في متناول المتداولين من جميع المستويات.
- تعدد الاستخدامات: يمكن تطبيق نمط الرأس والكتفين بفعالية على أطر زمنية متنوعة، وهو ما يجعله مناسبًا لمجموعة متنوعة من أساليب التداول، بدءًا من التداول اليومي وحتى الاستثمار طويل الأجل.
- تأكيد انعكاسات الاتجاه: عند تحديد النمط والتحقق من صحته بدقة، يمكن أن يساعد المتداولين في اغتنام انعكاسات الاتجاه مبكرًا، مما قد يؤدي إلى صفقات مربحة.
العيوب
- خطر الإشارات المضللة: كما هو الحال مع أي مؤشر فني، فإن نمط الرأس والكتفين ليس معصومًا من الخطأ ويمكن أن ينتج إشارات مضللة إذا لم يتم استكماله بأدوات تحليلية أخرى.
- الطبيعة الذاتية: قد يتطلب التعرف على النمط في بعض الأحيان تقييمًا شخصيًا، مما يؤدي إلى تفسيرات متباينة بين المتداولين.
- مقيد بظروف سوق محددة: هذا النمط هو الأكثر كفاءة في الأسواق ذات الاتجاه السائد وقد لا يحقق أداءً قويًا في الأسواق المتقلبة أو الجانبية الحركة.
الخلاصة
يعتبر نمط الرأس والكتفين أداة ممتازة في ترسانة التداول لديك، ويوفر فائدة عظيمة للمبتدئين والمتمرسين في السوق على حد سواء. مع ذلك، كما هو الحال مع أي أداة، يجب ألا تعتمد فقط على نمط الرأس والكتفين باعتباره المحرك الوحيد لاستراتيجية التداول لديك. بدلاً من ذلك، احرص على استخدامه كعنصر داعم مع مجموعة من المؤشرات الأخرى مثل أدوات الحجم والمتوسطات المتحركة. ومع ذلك، بالنسبة للمتداولين العاديين أو أولئك الذين يتعرفون للتو على التحليل الفني، هناك عدد قليل من المؤشرات الفنية التي كإشارات قوية مثل هذا المؤشر.
