El day trading y el trading de posición son enfoques populares que ofrecen diferentes caminos para obtener beneficios, cada uno con sus propios atractivos y riesgos. Los traders deben considerar los pros y los contras de estas metodologías para elegir con conocimiento de causa cuál se ajusta mejor a su perfil.
Este artículo le guía por el mundo del day trading y del trading de posición para ayudarle a encontrar el tipo de trading con el que tiene más probabilidades de triunfar.
¿Qué es el day trading?
Como su nombre indica, el day trading es el proceso de compra y venta de instrumentos financieros, como acciones, divisas o materias primas, en un solo día de trading. Este enfoque se caracteriza por su naturaleza a corto plazo, ya que los traders cierran sus posiciones antes de que termine el día.
El objetivo de los day traders es sacar partido de las fluctuaciones intradía de los precios. Los day traders suelen preferir los mercados de gran liquidez, como los de futuros, divisas y derivados, para evitar quedar bloqueados en una posición al final del día. Al cerrar sus posiciones al final del día, los traders pueden reducir su exposición a los riesgos de volatilidad durante la noche.
Los day traders se basan en herramientas de análisis técnico e indicadores para detectar oportunidades a corto plazo y tomar decisiones de trading rápidas.
El Scalping es un ejemplo de estrategia de day trading. Consiste en realizar varias operaciones rápidas a lo largo del día para captar las pequeñas fluctuaciones de los precios. Los scalpers aprovechan los grandes volúmenes de trading para amplificar las pequeñas ganancias de cada operación.
¿Qué es el trading de posición?
El trading de posición consiste en mantener posiciones durante un periodo prolongado, de semanas a meses o incluso años, para aprovechar las grandes tendencias del mercado. Esta estrategia a largo plazo permite a los traders beneficiarse de los movimientos más amplios del mercado y evitar la volatilidad a corto plazo.
Los traders de posición buscan beneficiarse de las variaciones de precios más importantes a largo plazo. Prefieren los instrumentos de trading que ofrecen liquidez, estabilidad y la posibilidad de movimientos de precios sostenidos, como las acciones, los fondos cotizados (ETF) y las materias primas.
El Fundamental analysis, análisis fundamental, junto con el seguimiento de las tendencias macroeconómicas y los acontecimientos geopolíticos, desempeña un papel importante en las decisiones de los traders de trading de posición. También pueden emplear herramientas específicas de análisis técnico como líneas de tendencia, patrones y medias móviles para identificar y confirmar tendencias.
El seguimiento de tendencias es un ejemplo de estrategia de trading de posición. Los traders identifican y siguen tendencias importantes en el mercado, entrando en posiciones alineadas con la tendencia predominante y permaneciendo en ellas hasta que surgen señales claras de un cambio de tendencia.
Day Trading vs Trading de Posición
Comprender las diferencias clave entre el day trading y el trading de posición es crucial para alinear su estrategia de trading con sus objetivos, tolerancia al riesgo y compromiso temporal.
A continuación algunos factores importantes para tener en cuenta:
Tipo de trading
El day trading y el trading de posición difieren de forma importante en cuanto al tipo de trading ya que cada estrategia requiere unas características de trading únicas.
El day trading exige una gran concentración y disciplina. La capacidad de tomar decisiones rápidas en un entorno acelerado es de vital importancia. Como day traders, hay que mantenerse alerta e informado sobre los movimientos del mercado para reaccionar con rapidez a las fluctuaciones de los precios a corto plazo.
La naturaleza dinámica del day trading puede ser exigente, por lo que es esencial estar preparado para manejar la presión emocional. Los day traders deben mantener la disciplina y ceñirse a sus planes de trading, controlando el miedo y la codicia. Evite tomar decisiones de trading impulsivas o irracionales.
Por otro lado, el trading de posición se adapta a un perfil de traders más paciente y orientado al largo plazo. Como los traders de posición, pueden adoptar un enfoque de trading más relajado. Mantener posiciones durante meses o incluso más tiempo significa que te preocupan menos las fluctuaciones de precios a corto plazo.
Sin embargo, el trading de posición también implica presión emocional, aunque de distinta naturaleza. Requiere disciplina emocional para no verse afectado y mantener la atención en el panorama general, incluso durante las fluctuaciones a corto plazo del mercado.
Habilidades de trading requeridas
Los conocimientos necesarios para el day trading difieren considerablemente de los que se precisan para el trading de posición
Los day traders dependen en gran medida del análisis técnico para identificar patrones de precios a corto plazo, tendencias y puntos de entrada y salida. Aunque no es necesario ser un experto analista financiero, es importante conocer bien los conceptos básicos, como los patrones gráficos, los niveles de soporte/resistencia, las medias móviles y otros.
Por otra parte, los traders de posición se basan principalmente en el análisis fundamental para evaluar las perspectivas de crecimiento a largo plazo de los activos. Es esencial dominar el análisis de los datos financieros de la empresa, como la rentabilidad, el PER, el flujo de caja, el riesgo de insolvencia y otros datos fundamentales de la empresa. Los traders de posición también deben tener en cuenta las tendencias del sector y los factores macroeconómicos. Su objetivo es utilizar estos indicadores para identificar activos subvalorados con potencial de crecimiento a largo plazo.
Riesgo
Tanto el day trading como el trading de posición implican cierto grado de riesgo. Sin embargo, el day trading suele considerarse más arriesgado que el trading de posición debido a determinados factores:
- Horizonte temporal: Los “day traders” toman decisiones de trading en plazos temporales cortos, ejecutando operaciones en un solo día de trading. Esto les expone a mayores niveles de volatilidad y a rápidas fluctuaciones de los precios.
- Frecuencia de trading:El day trading suele implicar una alta frecuencia de operaciones a lo largo del día para aprovechar la volatilidad intradía del mercado. Cuantas más operaciones se ejecuten, mayores serán los costos de transacción y el posible slippage, lo que puede reducir los beneficios.
- Presión emocional: El ritmo acelerado del day trading puede crear presión emocional, lo que lleva a la toma de decisiones impulsivas y a sesgos psicológicos.
Sin embargo, el trading de posición también conlleva riesgos:
- Salida anticipada: Existe una tendencia a salir antes de tiempo de las posiciones en función de los movimientos del mercado a corto plazo. Esto puede deberse a las emociones o a la creencia errónea de que los fundamentales no son tan buenos como se pensaba.
- Eventos externos: Las tendencias del mercado pueden interrumpirse bruscamente debido a problemas externos como se vio con el repentino impacto del brote de COVID-19 en la subida, hasta entonces constante de la bolsa estadounidense. A continuación un ejemplo:
Cuando se conoció la noticia de la pandemia, la tendencia alcista del mercado se invirtió de repente, dejando a los traders de posición con enormes pérdidas.
Oportunidades de ganancias
Los day traders suelen ejecutar más operaciones, buscando ganancias más pequeñas pero más frecuentes. Su principal objetivo es aprovechar la volatilidad intradía y beneficiarse de los movimientos favorables de los precios.
Por cierto, ¿sabía que es posible empezar a hacer day trading con tan sólo $500?
Los day traders de éxito aplican estrictas estrategias de gestión del riesgo, como el establecimiento de órdenes de stop-loss y la gestión del tamaño de las posiciones, para proteger su capital.
Por otro lado, los traders de posición pretenden beneficiarse de las importantes oscilaciones o apreciaciones de los precios que se producen a más largo plazo. Al seguir las tendencias del mercado, pueden obtener beneficios importantes.
El trading de posición también ofrece la ventaja de la diversificación. A diferencia de los day traders, que se centran en el trading intradía, los traders de posición pueden abrir posiciones en múltiples mercados y clases de activos.
Por ejemplo, los traders de posición pueden construir una cartera bien diversificada que incluya acciones, bonos, materias primas, bienes inmuebles, divisas, criptomonedas y otras inversiones alternativas. Esta diversificación ayuda a mitigar el riesgo y proporciona exposición a amplias oportunidades de beneficios a través de diferentes clases de activos. Como resultado, los traders de posición suelen obtener mayores rendimientos ajustados al riesgo que los traders diarios.
Los ratios Sharpe, Sortino y Treynor son ratios de riesgo-recompensa notables que se utilizan para evaluar las inversiones en función de su riesgo-recompensa. Un valor más alto indica que, para un determinado nivel de riesgo, la rentabilidad es mayor.
Tiempo de dedicación
En términos generales, el day trading requiere un tiempo de dedicación más importante que el trading de posición.
Debido al enfoque a corto plazo del day trading, los traders tienen que estar atentos a la actividad del mercado durante las horas de trading. También dedican tiempo a ejecutar operaciones, ajustar los niveles de stop-loss y gestionar las posiciones a lo largo de la jornada de trading.
Por el contrario, los traders de posición tienden a ser más pacientes y a centrarse en el crecimiento a largo plazo. Esto significa que no tienen que vigilar activamente el mercado ni realizar ajustes rápidos de sus posiciones en función de la evolución de los precios a corto plazo.
Consejos para elegir entre day trading y trading de posición
- Defina claramente sus objetivos de trading: ¿Busca beneficios a corto plazo a partir de movimientos rápidos de las cotizaciones, o busca revalorización a largo plazo captando tendencias prolongadas?
- Evalúe su disponibilidad temporal: Evalúe el tiempo que puede dedicar al trading. Tenga en cuenta sus otros compromisos, su horario de trabajo y sus actividades personales para determinar qué tipo de trading se ajusta al tiempo de que dispone.
- Evalúe su tolerancia al riesgo: Piense en la cantidad de riesgo que está dispuesto a aceptar como trader y elija el tipo de trading que mejor se adapte a su situación.
- Empezar poco a poco: Tanto en el day trading como en el trading de posición, opere sólo con lo que pueda permitirse perder. Empezar con un capital limitado le ayudará a medir su nivel de comodidad con el tipo de inversión elegido antes de comprometer cantidades más importantes.
- Tenga en cuenta sus habilidades y preferencias de trading: Evalúe sus habilidades y preferencias para elegir la estrategia de trading que mejor se adapte a sus puntos fuertes e intereses.
- Comprometerse con el aprendizaje continuo: El day trading y el trading de posición no son mutuamente excluyentes. No hay ninguna razón por la que no puedas aprender ambas y utilizarlas en función de la situación.
Conclusiones
El day trading y el trading de posición son dos tipos de trading distintos que difieren en cuanto a los conocimientos necesarios, los niveles de riesgo, las oportunidades de beneficios y el tiempo de dedicación.
En última instancia, es esencial adaptar el tipo de trading elegido a sus objetivos, tolerancia al riesgo y recursos disponibles.
Sin embargo, recuerde siempre que tanto el day trading como el trading de posición pueden ser rentables, siempre que los enfoque con la mentalidad y la disciplina adecuadas.
