Le day trading et le position trading (trading de position) sont des approches populaires, proposant différentes voies d’accès aux bénéfices, chacune avec ses intérêts et ses risques. Les traders doivent prendre en compte les avantages et les inconvénients de ces méthodes pour choisir en connaissance de cause celle qui correspond le mieux à leur profil.
Cet article fournit des conseils pour naviguer dans le monde du day trading et du position trading afin de vous aider à trouver le style de trading avec lequel vous aurez le plus de chances de réussir.
Qu’est-ce que le day trading ?
Comme son nom l’indique, le day trading consiste à acheter et à vendre des instruments financiers, tels que des actions, des devises ou des matières premières, au cours d’une unique journée de trading. Cette approche se caractérise par sa nature à court terme, les traders clôturant leurs positions avant la fin de la journée.
L’objectif d’un day trader est de tirer profit des fluctuations de prix intrajournalières. Les day traders préfèrent généralement les marchés très liquides, tels que les contrats à terme (Futures), le forex et les dérivés, afin d’éviter d’être bloqués dans une position à la fin de la journée. En clôturant leurs positions à la fin de la journée, les traders peuvent réduire leur exposition aux risques de volatilité entre deux séances.
Les day traders s’appuient sur des outils d’analyse technique et des indicateurs pour repérer les opportunités à court terme et prendre des décisions de trading rapides.
Le scalping est un exemple de stratégie de day trading. Il consiste à effectuer plusieurs transactions rapides tout au long de la journée afin de capter les petites fluctuations de prix. Les scalpers s’appuient sur des volumes de trading élevés pour amplifier les petits gains de chaque transaction.
Qu’est-ce que le position trading ?
Le position trading consiste à conserver des positions pendant une période prolongée, allant de quelques semaines à plusieurs mois, voire plusieurs années, afin de profiter des tendances plus importantes du marché. Cette stratégie à long terme permet aux traders de tirer profit des fluctuations plus importantes du marché et d’éviter la volatilité à court terme.
Les position traders (traders de position) cherchent à bénéficier de variations de prix plus importantes sur le long terme. Ils préfèrent trader des instruments qui offrent de la liquidité, de la stabilité et la possibilité de fluctuations de prix soutenues, notamment les actions, les fonds négociés en bourse (FNB) et les matières premières.
L’analyse fondamentale, ainsi que le suivi des tendances macroéconomiques et des événements géopolitiques, jouent un rôle important dans les décisions de trading des position traders. Ils peuvent également utiliser des outils d’analyse technique spécifiques tels que les lignes de tendance, les schémas et les moyennes mobiles pour identifier et confirmer les tendances.
Le suivi de tendance est un exemple de stratégie de position trading. Les traders identifient et suivent les tendances significatives du marché, en prenant des positions alignées sur la tendance dominante et en y restant jusqu’à ce que des signes clairs d’un renversement de tendance apparaissent.
Le day trading contre le position trading
Il est essentiel de comprendre les principales différences entre le day trading et le position trading pour aligner votre stratégie de trading sur vos objectifs, votre tolérance aux risques et votre engagement en termes de temps.
Voici quelques facteurs importants à prendre en compte :
La façon de trader
Le day trading et le position trading diffèrent considérablement en ce qui concerne le style de trading, chaque stratégie nécessitant des caractéristiques de trading uniques.
Le day trading exige beaucoup de concentration et de discipline. La capacité à prendre des décisions rapides dans un environnement en constante évolution est d’une importance cruciale. En tant que day trader, il faut rester vigilant et informé des évolutions du marché dominantes afin de pouvoir réagir rapidement aux fluctuations de prix à court terme.
La nature dynamique du day trading peut être exigeante, il est donc essentiel d’être prêt à gérer la pression émotionnelle. Les day traders doivent rester disciplinés et respecter leurs plans de trading, en maîtrisant la peur et la cupidité. Évitez de prendre des décisions de trading impulsives ou irrationnelles.
En revanche, le position trading convient à un profil de trader plus patient et orienté vers le long terme. En tant que position trader, vous pouvez adopter une approche plus détendue concernant le trading. Conserver des positions pendant des mois, voire plus longtemps, signifie que vous avez moins à vous soucier des fluctuations de prix à court terme.
Cependant, le position trading implique également une pression émotionnelle, bien que de nature différente. De la discipline émotionnelle est nécessaire pour ne pas être affecté et se concentrer sur la situation dans son ensemble, même pendant les fluctuations à court terme du marché.
Les compétences de trading requises
Les compétences de trading requises pour le day trading diffèrent sensiblement de celles nécessaires pour le position trading.
Un day trader s’appuie fortement sur l’analyse technique pour identifier les modèles de prix à court terme, les tendances et les points d’entrée et de sortie. Bien qu’il ne soit pas nécessaire d’être un analyste financier expert, il est important d’avoir une bonne compréhension des fondamentaux tels que les schémas graphiques, les niveaux de support/résistance, les moyennes mobiles, etc.
En revanche, un position trader s’appuie principalement sur l’analyse fondamentale pour évaluer les perspectives de croissance à long terme des actifs. Il est essentiel de savoir analyser les données financières des entreprises, notamment la rentabilité, le ratio C/B, les flux de trésorerie, le risque d’insolvabilité et d’autres éléments fondamentaux de l’entreprise. Le position trader devrait également tenir compte des tendances sectorielles et des facteurs macroéconomiques. L’objectif est d’utiliser ces indicateurs pour identifier les actifs sous-évalués ayant un potentiel de croissance à long terme.
Les risques
Le day trading et le position trading comportent tous deux un certain degré de risque. Toutefois, le day trading est généralement considéré comme plus risqué que le position trading en raison de certains facteurs :
- L’horizon temporel : les day traders prennent des décisions de trading dans des délais courts et exécutent des transactions au cours d’une seule journée de trading. Cela les expose à des niveaux de volatilité plus élevés et à des fluctuations rapides des prix.
- La fréquence de trading : le day trading implique souvent une fréquence élevée de transactions tout au long de la journée afin de tirer parti de la volatilité intrajournalière du marché. Plus le nombre de transactions exécutées est élevé, plus les coûts de transaction et les risques de dérapage sont importants, ce qui peut réduire les bénéfices.
- La pression émotionnelle : le rythme effréné du day trading peut créer une pression émotionnelle, entraînant des prises de décision impulsives et des biais psychologiques.
Cependant, le position trading comporte également des risques, notamment :
- La sortie prématurée : il existe une tendance à sortir prématurément de ses positions en fonction des fluctuations à court terme du marché. Cela peut se produire sous le coup de l’émotion ou de la conviction erronée que les fondamentaux ne sont pas aussi bons qu’on le pensait.
- Les événements extérieurs : les tendances du marché peuvent être interrompues brusquement en raison d’événements extérieurs, comme l’a montré l’impact soudain de l’épidémie de COVID-19 sur l’ascension régulière préalable du marché boursier américain. En voici une illustration :
Lorsque l’annonce de la pandémie est tombée, la tendance haussière du marché s’est brusquement inversée, entraînant des pertes considérables pour les traders positionnés.
Les opportunités de bénéfices
Les day traders exécutent généralement un plus grand nombre de transactions et recherchent des gains plus faibles mais plus fréquents. Leur objectif principal est de tirer parti de la volatilité intrajournalière et de tirer profit des fluctuations de prix favorables.
Par ailleurs, saviez-vous qu’il est possible de démarrer le day trading avec à peine 500 $ ?
Les day traders accomplis mettent en œuvre des stratégies strictes de gestion des risques, telles que la mise en place d’ordres stop-loss et la gestion de la taille des positions, afin de protéger leur capital.
En revanche, les position traders cherchent à tirer profit des fluctuations ou des appréciations de prix importantes qui se produisent sur une période plus longue. En suivant les tendances du marché, ils ont la possibilité de réaliser des bénéfices substantiels.
Le position trading offre également l’avantage de la diversification. Contrairement aux day traders qui se concentrent sur le trading intrajournalier, les position traders peuvent ouvrir des positions sur plusieurs marchés et classes d’actifs.
Par exemple, les position traders peuvent se constituer un portefeuille bien diversifié comprenant des actions, des obligations, des matières premières, de l’immobilier, des devises, des cryptomonnaies et d’autres investissements alternatifs. Cette diversification permet d’atténuer les risques et de s’exposer à de vastes opportunités de bénéfices dans différentes classes d’actifs. Par conséquent, les position traders obtiennent généralement des rendements ajustés au risque plus élevés que les day traders.
Les ratios de Sharpe, de Sortino et de Treynor sont des ratios risque/rendement notables utilisés pour évaluer les investissements sur la base de leur rapport risque/rendement. Une valeur plus élevée indique que, pour un niveau de risque donné, le rendement est plus élevé.
L’engagement dans le temps
En règle générale, le day trading nécessite un engagement plus important en termes de temps que le position trading.
En raison de l’objectif à court terme du day trading, les traders doivent être activement à l’écoute de l’activité du marché pendant les heures de trading. Ils consacrent également du temps à l’exécution des transactions, à l’ajustement des niveaux de stop-loss et à la gestion des positions tout au long de la journée de trading.
En revanche, les position traders ont tendance à être plus patients et à se concentrer sur la croissance à long terme. Cela signifie qu’ils n’ont pas besoin de surveiller activement le marché ou d’ajuster rapidement leurs positions en fonction de l’évolution des prix à court terme.
Astuces pour choisir entre le day trading et le position trading
- Définissez clairement vos objectifs de trading : cherchez-vous à réaliser des bénéfices à court terme en profitant des fluctuations de prix rapides ou cherchez-vous à obtenir une plus-value à long terme en saisissant des tendances longues ?
- Évaluez votre disponibilité en temps : évaluez le temps que vous pouvez consacrer au trading. Tenez compte de vos autres engagements, de votre emploi du temps et de vos activités personnelles pour déterminer quel style de trading correspond au temps dont vous disposez.
- Évaluez votre tolérance au risque : réfléchissez au niveau de risque que vous êtes prêt à accepter en tant que trader et choisissez le style de trading qui lui correspond le mieux.
- Commencez à petit format : qu’il s’agisse de day trading ou de position trading, ne tradez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Commencer avec un capital limité vous permet d’évaluer votre niveau de confort avec le style choisi avant d’engager des sommes plus importantes.
- Tenez compte de vos compétences et de vos préférences en matière de trading : évaluez vos compétences et vos préférences pour choisir la stratégie de trading qui correspond à vos points forts et à vos intérêts.
- Pratiquez la formation continue : le day trading et le position trading ne s’excluent pas mutuellement. Il n’y a aucune raison de ne pas apprendre les deux et de ne pas les utiliser en fonction de la situation.
Conclusion
Le day trading et le position trading sont deux styles de trading distincts qui diffèrent en termes de compétences requises, de niveaux de risque, d’opportunités de bénéfices et d’engagement en temps.
En fin de compte, il est essentiel d’adapter le style de trading choisi à vos objectifs, à votre tolérance au risque et aux ressources dont vous disposez.
Cependant, n’oubliez jamais que le day trading et le position trading peuvent tous deux être rentables, à condition de les aborder avec l’état d’esprit et la discipline qui conviennent.
