La línea de avance retroceso (ADL) es una valiosa herramienta para los traders a la hora de medir la dirección general y el impulso del mercado. La ADL traza la diferencia diaria entre el número de valores al alza y a la baja en el mercado. En términos más sencillos, revela cuántos valores apoyan una tendencia del mercado y su fuerza, de un rápido vistazo.
¿Qué es el indicador de la línea de avance retroceso?
El ADL mide la amplitud del mercado bursátil comparando el número de valores que suben y bajan. El indicador existe desde hace décadas y, gracias a su sencillez y eficacia, mucha gente sigue utilizándolo hoy en día.
El indicador ADL funciona calculando la suma acumulada de la diferencia diaria entre el número de valores que avanzan (es decir, que cotizan por encima del precio de cierre del día anterior) y el número de valores que retroceden.
Nota: Recuerde que la amplitud del mercado es un término que describe cuántos valores participan en una tendencia del mercado. Es una forma de evaluar la salud y la calidad de la tendencia: cuanto mayor sea el número de valores que apoyan el movimiento, más fuerte será la tendencia. Existen otros indicadores que también miden la amplitud del mercado, como el índice de arms (TRIN) o el oscilador McClellan, pero el indicador ADL es más sencillo y fácil de utilizar.
El indicador ADL es una forma sencilla y eficaz de medir el sentimiento del mercado. Si se traza junto a la cotización del índice en cada periodo, una línea ADL ascendente indica que hay más valores que avanzan a los que retroceden, lo que implica un mercado alcista. Una línea ADL descendente indica que hay más valores a la baja, lo que indica un mercado bajista.
El indicador ADL también es útil para determinar si es probable que una tendencia de precios continúe o retroceda. Si hay una tendencia bajista, pero la línea ADL hace mínimos más altos, sugiere que hay menos valores participando en el retroceso y que la tendencia bajista puede estar revirtiéndose. Sin embargo, si una tendencia alcista se confirma por un movimiento ascendente en ADL, pero hace máximos más bajos, entonces menos valores están participando en el rally, y la tendencia alcista puede estar perdiendo impulso.
Cálculo de la línea de avance retroceso
La línea de avance retroceso se calcula siguiendo el número de valores que suben y bajan en un índice o grupo de valores. Los avances netos son la diferencia entre el número de valores que suben y el número de valores que bajan. Esta diferencia se suma o resta del valor de la línea de avance retroceso del día anterior, lo que da el valor actual del indicador ADL. Si es la primera vez que se calcula la media, los avances netos son el primer valor utilizado para el indicador. Para mantener actualizado el ADL, repita este proceso cada día de trading posterior.
Nota: La línea de avance retroceso es un indicador de todo el mercado que se aplica a una cesta de valores y no a instrumentos individuales. Por lo tanto, los avances netos muestran cuántos valores forman una tendencia de mercado.
Por supuesto, casi todas las plataformas o herramientas de trading pueden generar la ADL por usted, pero si está interesado en probar la herramienta por su cuenta, es fácil de elaborar.
Fórmula avance retroceso
Para calcular la línea de avance retroceso hay que utilizar la siguiente fórmula:
ADL = Anticipos netos + PADL (donde PADL es por defecto 0 si no hay un valor ADL previo).
donde:
- Los avances netos se refieren a la diferencia entre el número total de valores que han aumentado de valor y los que han disminuido en el día.
- PADL es la ADL anterior, es decir, el último valor del indicador ADL registrado.
Por lo tanto, la ADL refleja tanto el cambio diario en la amplitud del mercado (captada por los avances netos) como la variación acumulada a lo largo del tiempo ( mostrada por la ADL anterior). De este modo, indica la tendencia general del mercado y su impulso.
Lectura de un gráfico de la línea de avance retroceso
Un gráfico de línea de avance retroceso muestra el indicador ADL como una línea que sube y baja a lo largo del tiempo, junto con el valor del índice.
Para leer un gráfico ADL, hay que fijarse en dos cosas: la dirección y la pendiente de la línea ADL y su relación con el precio del índice.
La dirección y la pendiente de la línea reflejan la amplitud y el sentimiento del mercado. Cuando la línea ADL sube, son más los valores que avanzan que los que retroceden, lo que implica una amplitud de mercado positiva y un sentimiento alcista. Alternativamente, el mercado se encuentra en una tendencia alcista, y los traders pueden buscar oportunidades de compra. Cuanto más pronunciada sea la línea ADL, más fuerte será la tendencia alcista.
Cuando la línea ADL cae, son más los valores que bajan que los que suben, lo que implica una amplitud de mercado negativa y un sentimiento bajista. Esto sugiere que el mercado se encuentra en una tendencia bajista, y los traders pueden buscar oportunidades de venta. Cuanto más pronunciada sea la línea ADL, más fuerte será la tendencia bajista.
La relación entre la línea ADL y el índice indica si la tendencia se confirma o se contradice con la amplitud del mercado. Si ambas líneas se mueven en la misma dirección, la tendencia del mercado es fuerte y sostenible. En cambio, si las líneas se mueven en direcciones opuestas, la tendencia es débil y vulnerable.
Uso del indicador ADL
El indicador ADL es una herramienta potente pero sencilla que se utiliza para confirmar las tendencias de los precios, detectar posibles retrocesos y generar señales de trading. Algunas estrategias comunes incluyen:
1. Confirmación de las tendencias del mercado: Como ya se ha mencionado, la dirección y la pendiente del indicador ADL pueden revelar la dirección y la fuerza de la tendencia. Un ADL ascendente confirma una tendencia alcista, mientras que un ADL descendente indica una tendencia bajista. Cuanto más pronunciada sea la ADL, más fuerte será la tendencia. Una línea ADL plana indica una tendencia débil o lateral.
2. Detección de posibles cambios de tendencias: El indicador ADL puede resaltar posibles cambios de tendencia al divergir del gráfico de precios del índice o grupo de valores subyacentes. Los traders pueden utilizar la línea ADL para buscar patrones de divergencia que indiquen una discrepancia entre el precio y el flujo de volumen. De este modo, se pueden utilizar para temporalizar los puntos de entrada y salida.
3. Generación de señales de trading: El indicador ADL puede proporcionar señales al cruzar una media móvil o una línea cero. Una media móvil suaviza la línea ADL y crea una línea de señal. Un cruce entre la línea ADL y la línea de señal indica un cambio en la dirección del mercado. Los traders pueden utilizar diferentes periodos de medias móviles para adaptarse a su estilo y horizonte temporal.
4. Análisis de la amplitud del mercado: La relación entre la línea ADL y los movimientos de los precios puede proporcionar información valiosa sobre la salud del mercado. Si el indicador sube más que el precio actual de un valor, puede indicar que el mercado está impulsado por unos pocos valores fuertes y que la amplitud general se está debilitando, mientras que si cae por debajo del precio actual de un valor, puede indicar que los valores débiles están impulsando el mercado y que la amplitud general está mejorando.
Ventajas y desventajas del indicador ADL
El indicador ADL puede utilizarse de diversas maneras, pero también presenta una serie de ventajas y desventajas que hay que tener en cuenta:
Ventajas del indicador ADL
- Cálculo fácil: El indicador ADL es fácil de calcular y lo suficientemente sencillo como para que incluso los principiantes puedan utilizarlo.
- Medición de la amplitud del mercado: Es una herramienta excelente para identificar la amplitud del mercado. El indicador ayuda a los traders a determinar si un movimiento del mercado está impulsado por un puñado de valores o si cuenta con un amplio apoyo del mercado.
- Señales de alerta temprana: Las divergencias entre el ADL, el precio y otros indicadores suelen ser señales de alerta temprana de posibles cambios de tendencia. Esto puede dar a los traders una ventaja a la hora de ajustar sus posiciones o aprovechar las próximas oportunidades.
- Funciona bien como herramienta de confirmación: El ADL puede servir de indicador junto con otros indicadores técnicos, como las medias móviles o los osciladores.
Desventajas del indicador ADL
- Variabilidad en el cálculo: La utilidad del ADL puede variar, ya que puede calcularse con solo un puñado o cientos de valores. En consecuencia, sus señales no siempre tendrán el mismo peso.
- Señales falsas: El indicador ADL está sujeto a ruidos y fluctuaciones en los mercados volátiles. Por ejemplo, un cruce entre una media móvil o una línea cero en un gráfico y la línea ADL en otro puede no indicar un verdadero cambio en la dirección del mercado, sino solo fluctuaciones temporales.
- Capacidad limitada: El indicador ADL tiene una capacidad limitada para seguir tendencias a corto plazo y predecir movimientos importantes. Además, no proporciona información sobre niveles de precios u objetivos. Además, los traders no pueden utilizar el indicador ADL para determinar dónde colocar órdenes stop loss o take profit ni para medir la relación riesgo beneficio.
- Interpretación subjetiva: El indicador ADL es subjetivo, y las opiniones y la experiencia influyen en la interpretación de sus valores. Aunque sus valores pueden analizarse objetivamente, los traders pueden tener opiniones diferentes sobre qué constituye una divergencia importante o qué niveles indican condiciones de sobrecompra o sobreventa.
Línea de avance retroceso(ADL) vs índice Arms (TRIN)
La línea de avance retroceso (ADL) y el índice Arms (TRIN) son indicadores técnicos que miden la amplitud del mercado.
El ADL es un complemento visual de los gráficos de precios de un índice o grupo de valores. Representa la diferencia entre el número de valores que avanzan y el número de valores que retroceden diariamente y, a través de su dirección y pendiente, muestra la dirección y la fuerza de la tendencia del mercado. La línea ADL también puede divergir del gráfico de precios de un índice o grupo de valores para señalar un posible cambio de tendencia.
El TRIN es un indicador relativo que calcula la relación entre el avance y el retroceso de los valores y del volumen. Muestra el sentimiento y el impulso del mercado moviéndose por encima y por debajo de una línea central de 1. Un valor por encima de 1 implica una amplitud de mercado negativa y un sentimiento bajista, mientras que un valor por debajo de 1 implica una amplitud de mercado positiva y un sentimiento alcista.
El ADL y el TRIN son indicadores que utilizan los mismos datos subyacentes, pero proporcionan distintos tipos de información. El ADL es un indicador a largo plazo que refleja la salud general y la dirección de la amplitud del mercado a lo largo del tiempo. El TRIN, por su parte, compara el número y el volumen de los valores que avanzan y los que retroceden. Por ello, es preferible utilizarlos conjuntamente para obtener una visión más completa de la amplitud del mercado.
Conclusión
Puede que la línea de avance retroceso (ADL) no sea la herramienta más eficaz para los day traders, pero sigue teniendo su lugar en el análisis técnico. Cuando se utiliza junto con el índice arms (TRIN) y con la tendencia principal, la ADL puede confirmar las tendencias del mercado y proporcionar información valiosa sobre el sentimiento del mercado.
El ADL es una herramienta útil para confirmar la dirección y la fuerza de una tendencia. También puede alertar a los traders de posibles cambios de tendencia al divergir del gráfico de precios de un índice o grupo de valores. Estos factores lo convierten en una herramienta esencial para complementar otros indicadores y mejorar la eficacia de las estrategias.
Al analizar la línea ADL junto con otros indicadores técnicos, los traders pueden comprender mejor las condiciones del mercado y tomar decisiones de trading más informadas.
