قنوات كيلتنر هي سلسلة من المؤشرات التي تحركها التقلبات وتظهر أعلى وتحت سعر الأداة. هذه القنوات متعددة الاستخدامات بشكل خاص للمتداولين. فهي تساعد المتداولين على تحديد حالات الاختراقات المحتملة للأسعار، وحالات ذروة الشراء، وحالات ذروة البيع من خلال الكشف بيانيًا عن تقلبات الأداة. قد يبدو الوصف الأساسي لقنوات كيلتنر عاديًا، لكن تطبيقه ليس كذلك.
قبل أن نتعمق في تفسير قنوات كيلتنر، إليك مهمة سريعة لك. تحقق من الرسم أدناه لترى ما إذا كان بإمكانك معرفة ما يخبرك به:
إليك تلميح مساعد. في جوهرها، توفر قنوات كيلتنر معلومات قيمة حول اتجاهات الأسعار وانعكاساتها من خلال تضمين حركة السعر وقياس تقلب الأصول بشكل فعال. عندما تتجاوز الأسعار هذه القنوات، يحصل المتداولون على لمحة عن الاتجاهات القوية المحتملة أو نقاط الانعكاس.
غالبًا ما يجد متداولو التأرجح والزخم أن قنوات كيلتنر ذات قيمة خاصة. وبما أن هذه الاستراتيجيات تهدف إلى استغلال تحركات الأسعار قصيرة ومتوسطة الأجل، فإن القنوات يمكن أن تساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج الأمثل.
في هذه المقالة، سنستكشف:
- تركيبة قنوات كيلتنر: شرح حساب الخط الأوسط والنطاقين العلوي والسفلي، مع التركيز على أهمية متوسط المدى الحقيقي (ATR).
- تفسير قنوات كيلتنر: استكشاف المعنى الكامن وراء تحركات الأسعار المتعلقة بالقنوات وكيف يمكن للمتداولين قراءة هذه الإشارات.
- استراتيجيات استخدام قنوات كيلتنر: استفد من استراتيجيات التداول الشائعة تستخدم المؤشر لاتخاذ قرارات أفضل.
- التحليل بالمقارنة: يسلط المؤشر الضوء على الاختلافات وأوجه التشابه مع المؤشرات الشائعة الأخرى مثل البولنجر باند.
- حدود المؤشر وأفضل الممارسات: معالجة العقبات المحتملة وأفضل الممارسات لمساعدة المتداولين على تحقيق أفضل استفادة من قنوات كيلتنر.
فهم مؤشر قنوات كيلتنر
قنوات كيلتنر هو مؤشر فني قائم على التقلبات كثيرًا ما يستخدم على مخططات الأسعار. تتمثل وظيفته الأساسية في تقديم رؤى للمتداولين حول اتجاهات الأسعار وإمكانية حدوث انعكاسات من خلال تمثيل تقلبات أصل معين بصريًا.
يتكون المؤشر من ثلاثة مكونات أساسية. الخط الأوسط، ويكون في العادة متوسط متحرك أسي (EMA) لأسعار الإغلاق، مضبوط على فترة 20 يومًا. يعمل المتوسط المتحرك الأسي كمحدد أو بوصلة لاتجاه حركة سعر الأصل.
يتم إنشاء النطاقين العلوي والسفلي عن طريق إضافة وطرح مضاعفات متوسط المدى الحقيقي (ATR) من هذا الخط الأوسط. ثم تلتقط هذه النطاقات التقلبات المتأصلة في الأصل. وعندما تتجاوز الأسعار هذه النطاقات، قد يشير ذلك إلى اختراق سعري أو إلى حالة ذروة شراء أو ذروة بيع محتملة.
تم إنشاء قنوات كيلتنر في أواخر الخمسينيات بواسطة تشيستر دبليو كيلتنر. وهو خبير في العقود الآجلة للسلع، طرح هذا المؤشر في كتابه لعام 1960 (الذي نفدت طباعته الآن)، “كيف تكسب المال في سوق السلع “. كشف كيلتنر لأول مرة عن المؤشر تحت تسمية “قاعدة تداول المتوسط المتحرك لعشرة أيام”.
وبالنسبة للمهتمين بالتاريخ، فإن النسخة الأصلية من كيلتنر تختلف عما يستخدمه معظم المتداولين اليوم. حيث استخدم كيلتنر المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) واستند في حسابات نطاقه إلى نطاق قمة وقاع اليوم. وبالطبع، بمرور الوقت، مع التطور المتزايد في السوق والتحسينات التكنولوجية، قام أتباع كيلتنر بتعديل الصيغة.
لعبت متداولة السلع والعقود الآجلة ليندا برادفورد راشكي دورًا محوريًا في تحديث المؤشر، حيث روجت لفكرة دمج متوسط المدى الحقيقي في الصيغة الرياضية للمؤشر. هذا التكيف هو أكثر استجابة لتقلبات السوق اليوم.
صيغة حساب قنوات كيلتنر
كواحد من المؤشرات الشائعة، من المحتمل أن تحتوي منصة التداول المفضلة لديك على مؤشر قنوات كيلتنر كخيار محدد مسبقًا وربما يمكنك تعديله أو تخصيصه كما يروق لك. ومع ذلك، فإن فهم الحسابات والصيغ الأساسية يمكن أن يساعد المتداولين على تنفيذ الاستراتيجيات القائمة على قناة كيلتنر بشكل أفضل.
تذكر، بما أن قناة كيلتنر بها ثلاثة خطوط، إذاً، يجب أن نجري ثلاثة حسابات منفصلة:
الخط الأوسط هو المتوسط المتحرك الأسي ويستخدم عامل وزن محدد على أنه (2/20+1). تختلف عوامل الوزن اعتمادًا على تفضيل المتداول، ولكن هذا هو المعيار الأساسي. صيغة المتوسط المتحرك الأسي هي: ((السعر الحالي × عامل الوزن) + (المتوسط المتحرك الأسي السابق × (1 – عامل الوزن))/2.
نقوم بحساب النطاق العلوي باستخدام EMA و ATR والمضاعف (عادة ما يتم تعيينه على اثنين، ولكن هذا يختلف بناءً على التفضيل): المتوسط المتحرك الأسي + (متوسط المدى الحقيقي × المضاعف).
وبالمثل، فإن النطاق السفلي يخصم النصف الأخير من المعادلة من المتوسط المتحرك الأسي: المتوسط المتحرك الأسي – (متوسط المدى الحقيقي × المضاعف).
استخدام قنوات كيلتنر في التداول
على الرسم البياني، تتكون قنوات كيلتنر من ثلاثة خطوط حول أشرطة الأسعار أو الشموع اليابانية. تتوسع هذه النطاقات وتتقلص بناءً على تقلبات الأصول الأساسية، والتي يتم قياسها بواسطة ATR.
يستخدم المتداولون قنوات كيلتنر لتحديد:
- حالات ذروة الشراء/ذروة البيع: عندما يتحرك السعر خارج النطاق العلوي، قد يكون الأصل في ذروة الشراء، مما يشير إلى تراجع محتمل. على العكس من ذلك، إذا انخفض السعر إلى ما دون النطاق السفلي، فقد يكون في ذروة البيع، مما يشير إلى ارتداد محتمل للسعر.
- الاتجاهات: يمكن أن يشير التحرك المستمر فوق خط المتوسط المتحرك الأسي الأوسط إلى اتجاه صعودي، في حين أن التحرك المستمر تحته قد يشير إلى اتجاه هبوطي. يستخدم المتداولون اليوميون هذه المعلومات لمواءمة صفقاتهم مع الاتجاه السائد على المدى القصير.
- مستويات الدعم والمقاومة الديناميكية: بالنسبة للمتداولين اليوميين، تعمل النطاقات كمستويات دعم ومقاومة مرنة. يعمل النطاق العلوي كمقاومة ديناميكية، حيث قد تواجه الأسعار ضغط البيع. يعمل النطاق السفلي كدعم، حيث يمكن أن يظهر الاهتمام بالشراء هناك. هذه الطبيعة الديناميكية تجعلها قابلة للتكيف مع الحركات اللحظية المتقلبة.
تحديد عمليات التراجع واختراقات وانهيارات التداول
تتألق قنوات كيلتنر في اكتشاف عمليات التراجع المحتملة، في المقام الأول عندما تمتد الأسعار بعيدًا جدًا عن الخط الأوسط أو المتوسط المتحرك الأسي.
- تراجع السعر إلى المتوسط المتحرك الأسي: إذا حافظ سعر الأصل على حركته فوق المتوسط المتحرك الأسي (يدل هذا على اتجاه صاعد) ثم يتراجع ليلمس أو يقترب من المتوسط المتحرك الأسي، فقد يمثل ذلك فرصة شراء محتملة. وبالمثل، في الاتجاه الهابط، إذا تم تداول السعر باستمرار تحت المتوسط المتحرك الأسي ثم ارتفع للاقتراب من المتوسط المتحرك الأسي أو لمسه، فقد يمثل فرصة بيع على المكشوف.
- تراجعات ذروة البيع/ذروة الشراء: إذا انخفض السعر إلى ما دون النطاق السفلي بعد التداول في نطاق أو أعلى من المتوسط المتحرك الأسي، فمن المحتمل أن يكون في ذروة البيع وقد يعود إلى المتوسط. على العكس من ذلك، إذا ارتفع السعر فوق النطاق العلوي، فمن المحتمل أن يكون في منطقة ذروة الشراء وقد يتراجع نحو المتوسط المتحرك الأسي أو أبعد من ذلك.
الطبيعة الديناميكية التي يتميز بها مؤشر قنوات كيلتنر هي ما تجعله مفيدًا بشكل خاص في الكشف عن سيناريوهات اختراق وانهيار الأسعار.
- الاختراقات: عندما يعانق السعر باستمرار أو يختبر النطاق العلوي للقناة ثم يتحرك أبعد من ذلك، خاصة مع زيادة حجم التداول في ذات الوقت، فإنه يشير إلى اختراق صعودي قوي. حينها قد يفكر المتداولون في الدخول في مركز شراء، متوقعين استمرار الزخم.
- الانهيارات: على العكس من ذلك، إذا كان السعر يقترب باستمرار من النطاق السفلي أو يختبره ثم ينخفض بشكل حاد تحته بحجم تداول كبير، فهذا يشير إلى انهيار هبوطي محتمل. قد تكون هذه فرصة للمتداولين للبيع على المكشوف، وتوقع المزيد من الانخفاض للسعر.
عند النظر في كل من سيناريوهات التراجعات أو الاختراق/الانهيار، فمن الضروري (بطبيعة الحال) دمج أدوات التأكيد التكميلية مثل مؤشرات الحجم أو الإشارات الفنية الأخرى للتحقق من صحة الاستراتيجية.
قناة كيلتنر مقابل مؤشر بولينجر باند
تعتبر قنوات كيلتنر وبولينجر باند مؤشرات على شكل مغلف تحيط بسعر الأصل بمجموعة من النطاقات. كلاهما يهدف إلى تغليف معظم حركة السعر، ولكن يختلف بناؤها وتفسيرها واستخدامها الأمثل.
إنشاء قنوات كيلتنر وبولينجر باند
قنوات كيلتنر: لها ثلاثة مكونات. الخط الأوسط هو المتوسط المتحرك الأسي (عادة المتوسط المتحرك الأسي لـ 20 فترة). يتم إنشاء النطاقين العلوي والسفلي عن طريق إضافة وطرح مضاعفات متوسط المدى الحقيقي (ATR) من الخط الأوسط، مع الاستفادة من تقلبات الأصل.
بولينجر باند: يتكون بولينجر باند من النطاق الأوسط الذي يمثل متوسطًا متحركًا بسيطًا (عادةً المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا) مع تعيين النطاقين العلوي والسفلي على شكل انحرافات معيارية بعيدًا عن هذا المتوسط، مما يصور تقلب الأصل.
تفسير قنوات كيلتنر وبولينجر باند
قنوات كيلتنر: تشير الحركة خارج النطاقات، وخاصة القناة العلوية أو السفلية، إلى ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع المحتملة. يعكس العرض بين النطاقات أيضًا تقلب الأصل.
بولينجر باند: يدور التفسير الأساسي حول “ضغط بولينجر”، حيث يتنبأ تضييق النطاقات بارتفاع التقلب الوشيك. على العكس من ذلك، يشير اتساع النطاقات إلى انخفاض التقلبات.
استخدامات مثالية لقنوات كيلتنر وبولينجر باند
قنوات كيلتنر: تعتبر الأفضل لتحديد عمليات التراجع في الاتجاهات. عندما تتراجع الأسعار إلى المتوسط المتحرك الأسي أو تتجاوز النطاقات، هناك احتمال للعودة إلى المتوسط.
بولينجر باند: فعال للغاية في اختراق التقلبات. يشير “الضغط” إلى المتداولين للاستعداد لطفرة في حركة السعر، إما صعودًا أو هبوطًا.
في حين أن كلا المؤشرين يقدمان رؤى مهمة جدًا، فإن الاختيار بينهما يعتمد على الاستراتيجية المحددة وتفضيل المتداول. سواء كان التركيز على عمليات التراجع أو توقع اختراق التقلبات، فإن فهم الفروق الدقيقة لكل أداة أمر محوري.
لمزيد من التفاصيل، اطلع على ملخص بولينجر باند.
قنوات كيلتنر مقابل قنوات دونكان
في حين أن كل من قنوات كيلتنر وقنوات دونكان هي أدوات لقياس التقلبات والاختراقات المحتملة، إلا أنها مبنية على مفاهيم مختلفة ولها خصائص مميزة.
إنشاء قنوات كيلتنر وقنوات دونكان
قنوات كيلتنر: يتكون الإطار من ثلاثة نطاقات. الخط الأوسط هو المتوسط المتحرك الأسي (عادة المتوسط المتحرك الأسي لـ 20 فترة). يتم إنشاء النطاقين العلوي والسفلي عن طريق إضافة وطرح مضاعفات متوسط المدى الحقيقي (ATR) من المتوسط المتحرك المركزي هذا، مما يشمل تقلب الأصل.
قنوات دونكان: يتم تشكيل قنوات دونكان باستخدام القمم والقيعان خلال فترة محددة مسبقًا، وغالبًا ما تكون 20 يومًا. النطاق العلوي مشتق من أعلى مستوى في هذه الفترة، في حين أن النطاق السفلي هو أدنى مستوى. النطاق الأوسط هو متوسط هذين الاثنين.
تفسير قنوات كيلتنر وقنوات دونكان
قنوات كيلتنر: تشير الحركات خارج النطاقات العلوية أو السفلية إلى ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع المحتملة. تعمل المسافة بين النطاقات كمؤشر على تقلب الأصل. قنوات دونكان: تتألق هذه القنوات في استراتيجيات الاختراق.
قنوات كيلتنر: تتألق هذه القنوات في استراتيجيات الاختراق. يشير التحرك فوق النطاق العلوي إلى اختراق صعودي، في حين أن التحرك تحت النطاق السفلي يمكن أن يشير إلى اختراق هبوطي. يعمل النطاق الأوسط كمستوى ديناميكي لخطوط الدعم أو المقاومة.
الاستخدامات المثالية لقنوات كيلتنر وقنوات دونكان
قنوات كيلتنر: هذه القنوات بارعة في تحديد عمليات التراجع المحتملة ضمن الاتجاه السائد. توفر العلاقة بين السعر ومتوسط المتحرك الأسي، إلى جانب عرض النطاقات، إشارات حول التحركات المحتملة للأصل.
قنوات دونكان: مفيدة بشكل خاص للمتداولين الذين يمارسون استراتيجيات تتبع الاتجاه. عندما تخترق الأسعار القنوات، فهذا يشير إلى الزخم المستمر المحتمل في اتجاه الاختراق.
في الأساس، يتم استخدام كل من قنوات كيلتنر ودونكان لقياس التقلبات وتحديد الاختراقات المحتملة ولكن يختلف بناؤها وتركيزها. يعتمد الاختيار بينهما على استراتيجية المتداول وظروف السوق المحددة التي يهدف إلى الاستفادة منها.
لاستكشاف أعمق حول قنوات دونكان، لدينا تفصيل كامل هنا.
إيجابيات وسلبيات قنوات كيلتنر
المزايا:
- تعدد الاستخدامات: مناسبة لاستراتيجيات التداول المختلفة، بما في ذلك اتباع الاتجاه، ومتوسط الانعكاس، وتداول الاختراق.
- الطبيعة الديناميكية: يتم ضبطها تلقائيًا مع تغير تقلبات السوق، مما يوفر قراءات أكثر حساسية خلال فترات التقلبات العالية وحساسية أقل خلال مراحل التقلبات المنخفضة.
- تحديد التراجع: فعال في الإشارة إلى ظروف ذروة البيع أو ذروة الشراء المحتملة عندما تتجاوز الأسعار النطاقات العلوية أو السفلية.
- تأكيد الاتجاه: يمكن أن يساعد تحديد موضع السعر فيما يتعلق بمتوسط المتوسط المتحرك الأسي في تأكيد اتجاه السوق السائد.
- الحدود الواضحة: تقدم مستويات دعم محتملة واضحة بصريًا (النطاق السفلي) ومستويات مقاومة (النطاق العلوي).
العيوب:
- إشارات خاطئة: مثل العديد من المؤشرات، يمكن لقنوات كيلتنر أن تولد أحيانًا إشارات اختراق أو تراجع كاذبة، خاصة في الأسواق المتقلبة.
- مؤشر متأخر: بناءً على البيانات السابقة، هناك تأخر متأصل، مما قد يتسبب في تفويت المتداولين لنقاط الدخول أو الخروج المثالية.
- ليست مستقلة: للحصول على أفضل النتائج، يجب استخدامها بجانب المؤشرات أو الأدوات الأخرى للتحقق من صحة الإشارات وتقليل احتمالية الإنذارات الكاذبة.
- صعبة بالنسبة للمبتدئين: قد يجد المتداولون الجدد صعوبة في البداية في تفسير النطاقات ومتوسط المتحرك الأسي في الوقت الفعلي.
- التمايز المحدود: في الأسواق الأقل تقلبًا، قد لا توفر النطاقات معلومات مختلفة بشكل كبير عن المتوسط المتحرك المركزي.
الخلاصة
يعد التنقل في عالم التداول أمرًا صعبًا، لكن أدوات مثل قنوات كيلتنر تسلط الضوء على تحركات السوق المحتملة وتساعد المتداولين على تحسين استراتيجياتهم.
تغلف قنوات كيلتنر سعر الأصل، وتتكيف ديناميكيًا مع تقلباته. يوفر هذا ميزة مزدوجة: إشارات مرئية واضحة لسيناريوهات ذروة الشراء أو ذروة البيع المحتملة ومقياس ثابت لاتجاه السوق المستمر بناءً على علاقة السعر بمتوسط المتوسط المتحرك المركزي.
بالطبع، كل أداة تمتلك عيوب. مثل احتمالية ظهور إشارات كاذبة، خاصة في الأسواق غير المتناسقة، يتطلب الجمع بين قنوات كيلتنر ومؤشرات أخرى. يمكن أن يخلق هذا استراتيجية تداول أكثر قوة وموثوقية. عالم التداول يدور حول الإستراتيجية بقدر ما يتعلق بالتكيف.
إن عالم التداول يدور حول الإستراتيجية بقدر ما يتعلق بالتكيف. مع وجود أدوات مثل قنوات كيلتنر في ترسانة المتداول، سيكون مجهزًا بشكل أفضل لتفسير ديناميكيات السوق واتخاذ قرارات مستنيرة – مما يؤدي في النهاية إلى تحسين أدائه.
